某汽车股份有限公司财务分析报告6254.docx

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1、长安汽车股份有有限公司财务分析报告（2007年-2009年年） 精品资料网网 组组员： 尹靖靖 22008999202566（组长） 王明明玉 2000899220216 李斌斌 22008999202599 王海海丽 2000899220214 船本会计0082班 2010.12.211小组成员分工： 尹靖： 组长，负负责资产负债债表和所有者者权益表的各各项分析和企企业偿债能力力的分析以及及后期的综合合分析王明玉： 负责现现金流量表的的各项分析和和企业盈利能能力的分析李斌： 负责利利润表的各项项分析和企业业发展能力的的分析王海丽：负责企业运营能能力的分析和和后期图表制制作以及资料料的整理和归

2、归档、worrd和pptt的制作数据来源财务分析张张先治 陈友友邦东东北财经大学学出版社财务管理学张张昌生 朱宏宏涛 邱立军军中国传媒大大学出版社公司的基本情况况中国长安汽车集集团股份有限限公司（简称称中国长安）成成立于20005年12月月，是中国兵兵器装备集团团公司、中国国航空工业集集团公司两大大世界5000强、中国550强企业强强强联手、对对旗下汽车产产业进行战略略重组，成立立的一家特大大型企业集团团，是中国四四大汽车集团团之一，总部部设在北京。公公司原名中国国南方工业汽汽车股份有限限公司，20009年7月月1日更为现现名。20110年1-88月，中国长长安汽车销量量达到1533万辆。在国

3、国际汽车制造造商协会（OOICA）发发布的20009年全球汽汽车企业销量量排行中，中中国长安汽车车集团以1442.58万万辆的自主产产量，跻身中中国汽车企业业第1位、全全球车企第113位。中国长安在全国国拥有重庆、黑黑龙江、河北北、江西、江江苏、安徽、山山西、山东、广广东、北京等等10大整车车生产基地， 23个整车车（发动机）工工厂和27家家直属企业，整整车及发动机机年产能力2230万辆(台)，并在在马来西亚、越越南、美国、墨墨西哥、伊朗朗、埃及、乌乌克兰等7个个国家建有海海外生产基地地，是生产基基地布局最广广的中国汽车车企业，并在在全球30多多个国家建立立了营销机构构，产品销往往70多个国国

4、家和地区。财务报告分析资产负债表分析析资产负债表水平平分析长安汽车资产负负债表水平分分析表 20110年10 月 单单位：人民币币元项目2009年2008年变动情况对总资产变动额变动（%）影响（%）流动资产：货币资金3,460,5500,0778.681,624,1164,1558.931,836,3335,9119.75113.06%11.95%结算备付金拆出资金交易性金融资产产应收票据 7,019,7787,7991.841,934,0083,0774.985,085,7704,7116.86262.95%33.09%应收账款 139,7800,325.50398,6655,913.84-

5、258,8885,5888.34-64.94%-1.68%预付款项 431,3555,154.55264,2655,866.41167,0899,288.1463.23%1.09%应收保费应收分保账款应收分保合同准准备金应收利息应收股利450,0300.00450,0300.00其他应收款71,911,872.88694,522,595.669-22,6100,722.83-23.92%-0.15%买入返售金融资资产存货 2,504,0000,4663.041,662,2215,3000.65841,7855,162.3950.64%5.48%一年内到期的非非流动资产其他流动资产 20,508

6、.8729,913.95-9,405.08-31.44%0.00%流动资产合计13,627,806,2225.3445,977,9946,8224.457,649,8859,4000.89127.97%49.78%非流动资产：发放贷款及垫款款可供出售金融资资产238,2055,000.00238,2055,000.001.55%持有至到期投资资长期应收款长期股权投资 4,778,5574,0116.344,556,0089,3883.26222,4844,633.084.88%1.45%投资性房地产65,563,825.55968,646,801.442-3,082,975.883-4.49%

7、-0.02%固定资产 3,149,2234,7554.293,333,1111,1002.01-183,8776,3477.72-5.52%-1.20%在建工程 1,297,5536,6116.44851,2877,528.26446,2499,088.1852.42%2.90%工程物资838,7188.753,147,0070.122-2,308,351.337-73.35%-0.02%固定资产清理869,5644.07869,5644.070.01%生产性生物资产产油气资产无形资产 370,9888,817.11114,8677,134.54256,1211,682.57222.97%1.

8、67%开发支出200,8499,901.80308,1588,911.20-107,3009,0099.40-34.82%-0.70%商誉 9,804,3394.0009,804,3394.000长期待摊费用 3,783,6684.6995,232,2237.700-1,448,553.001-27.69%-0.01%递延所得税资产产 320,2811,343.47139,5333,457.58180,7477,885.89129.54%1.18%其他非流动资产产407,0800,000.00407,0800,000.002.65%非流动资产合计计10,843,610,6636.5559,38

9、9,8878,0220.091,453,7732,6116.4615.48%9.46%资产总计24,471,416,8861.89915,367,824,8844.5449,103,5592,0117.3559.24%59.24%流动负债：短期借款 225,2700,268.001,093,7749,1995.04-868,4778,9277.04-79.40%-5.65%向中央银行借款款吸收存款及同业业存放拆入资金交易性金融负债债 4,563,7744.0009,773,4408.000-5,209,664.000-53.30%-0.03%应付票据 2,760,9920,8441.392,1

10、96,8879,1336.98564,0411,704.4125.67%3.67%应付账款 6,288,9951,0005.102,275,6651,4448.094,013,2299,5557.01176.36%26.11%预收款项 3,019,8887,3884.83909,4766,064.712,110,4411,3220.12232.05%13.73%卖出回购金融资资产款应付手续费及佣佣金应付职工薪酬 175,2511,214.57110,8744,454.4664,376,760.11158.06%0.42%应交税费 238,8733,041.9958,456,822.880180

11、,4166,219.19308.63%1.17%应付利息420,0000.001,200,0000.000-780,0000.00-65.00%-0.01%应付股利79,742.8083,148.19-3,405.39-4.10%0.00%其他应付款587,5822,561.57367,3011,503.09220,2811,058.4859.97%1.43%应付分保账款保险合同准备金金代理买卖证券款款代理承销证券款款一年内到期的非非流动资产15,000,000.00015,000,000.0000.10%其他流动负债 842,5166,160.16345,9322,573.07496,583

12、3,587.09143.55%3.23%流动负债合计14,159,315,9964.4117,369,3377,7554.436,789,9938,2009.9892.14%44.18%非流动负债：长期借款 424,0000,000.00424,0000,000.002.76%应付债券长期应付款专项应付款515,0899,405.7937,939,992.997477,1499,412.821257.644%3.10%预计负债 416,0777,626.26213,3922,484.92202,6855,141.3494.98%1.32%递延所得税负债债32,298,750.00032,298

13、,750.0000.21%其他非流动负债债 30,081,000.00038,493,000.000-8,412,000.000-21.85%-0.05%非流动负债合计计1,417,5546,7882.05289,8255,477.891,127,7721,3004.16389.10%7.34%负债合计15,576,862,7746.4667,659,2203,2332.327,917,6659,5114.14103.37%51.52%所有者权益（或或股东权益）：实收资本（或股股本） 2,334,0022,8448.002,334,0022,8448.00资本公积 1,693,3335,488

14、2.051,499,2260,9447.64194,0744,534.4112.94%1.26%减：库存股26,925,731.33826,925,731.3380.18%专项储备盈余公积1,167,0011,4224.001,042,9968,9448.06124,0422,475.9411.89%0.81%一般风险准备未分配利润 3,632,6676,3770.482,720,2272,0669.26912,4044,301.2233.54%5.94%外币报表折算差差额归属于母公司所所有者权益合合计8,800,1120,3993.157,596,5524,8112.961,203,5595

15、,5880.1915.84%7.83%少数股东权益94,433,722.228112,0966,799.26-17,6633,076.98-15.76%-0.11%所有者权益合计计8,894,5554,1115.437,708,6621,6112.221,185,9932,5003.2115.38%7.72%负债和所有者权权益总计24,471,416,8861.89915,367,824,8844.5449,103,5592,0117.3559.24%59.24%该公司总资产成成本期增加991035992017.35元，增增长幅度为559.24%，说明该公公司本年资产产规模有很大大幅度的增长长

16、。进一步分分析发现：1本期总资产的的增长主要体体现在流动资资产的增长上上。从这一点点来看，该公公司资产的流流动性有很大大的增强。其其增长主要体体现在四个方方面：一是货货币资金的大大幅度增长。货货币资金本期期增长183363359919.755元，增长的的幅度为1113.06%，对总资产产的影响为111.95%。货币资金金的大幅度增增加，对增强强企业的偿还还能力，满足足资金流动性性需要都是有有利的，有可可能是为了支支出大笔现金金做准备，用用来偿还短期期借款或即将将到期的长期期借款。二是是应收票据的的增加。应收收票据本期增增加508557047116.86，增增长幅度为2262.955%，对总资资

17、产的影响为为33.099%。三是预预付款项的增增加。预付款款项本期增加加1670889288.14，增长长幅度为633.23%，对对总资产的影影响为1.009%。四是是存货的增加加。存货本期期增加8411751622.39，增增长幅度为550.64%，对总资产产的影响为55.48%。2非流动资产的的变动主要体体现在以下几几个方面：一一是在建工程程的增长；在在建工程本期期增加44662490888.18，增增长幅度为552.42%，使总资产产规模增长了了32.900%，是非流流动资产中对对总资产变动动的影响最大大的项目，主主要是由工物物资转入所致致。二是无形形资产的增长长；无形资产产本期增加22

18、561211682.557元，增长长幅度为2222.97%，对总资产产的影响为11.67%，表表明企业可持持续发展能力力越强。三是是开发支出的的减少；开支支出本期减少少1073009009.4，减少的的幅度为344.82%，使使总资产减少少了0.7%。二、从权益方面面分析1. 负债本本期增加799176599514.114元，增长长幅度为1003.37%，使权益总总额增长了551.52%，主要是由由流动负债中中，应付账款款的增加、应应交税费的增增加以及非流流动资产负债债中的专项应应付款的大幅幅度增加所引引起的。2. 所有者者权益资本其其增加118859325503.211元，增长幅幅度为15.

19、38%，对对权益总额的的影响为7.72%，其其中资本公积积增加19440745334.41元元，主要因为为其未转为股股本，另外，提提取盈余公积积和未分配利利润共计1003644667777.2，使权益益总额增长了了6.75%，说明企业业本期生产经经营卓有成绩绩。三、从资产结构构分析1. 该公公司本期流动动资产比重达达到55.669%，非流流动资产比重重为44.331%，流动动资产比重大大于非流动资资产比重，根根据其资产结结构，可以认认为该公司资资产的流动性性较强，资产产分风险较小小。2. 公司司本期流动资资产比重上升升16.799%，非流动动资产比重下下降了16.79%，除除货币资金的的比重上

20、升了了3.57%以及应收票票据的比重上上升了16.10%、存存货下降了00.58%以以及应收账款款下降了2.02%外，其其他项目变动动幅度不是很很大，说明该该公司的资产产结构相比稳稳定。3. 从该表表中可以看出出该公司本年年流动负债比比重达到577.86%，比比上期提高了了9.91%，表明该公公司在使用负负债时以短期期资金为主。 4. 虽然本本期资本公积积、盈余公积积和未分配利利润有所增加加，但因为上上年度留存收收益增加幅度度大，反而使使所有者权益益的比重下降降了13.881%所有者权益变动动表分析所有者权益水平平分析表所有者权益变动动表水平分析析表2010年100月 计量单单位：人民币币元项

21、目 2009年 2008年变动额 变动率（%） 一、上年年末余余额7,708,6621,6112.227,687,7715,9339.6020,905,672.662 0.27%加：会计政策变变更前期差错更正其他二、本年年初余余额7,708,6621,6112.227,687,7715,9339.6020,905,672.662 0.27%三、本年增减变变动金额（减减少以“-”号号填列）1,185,9932,5003.2120,905,672.6621,165,0026,8330.59 5572.788%（一）净利润1,085,7756,9880.6517,931,061.9911,067,8

22、825,9118.74 5955.177%（二）其他综合合收益183,0266,250.00183,0266,250.00 上述（一）和（二二）小计1,268,7783,2330.6517,931,061.9911,250,8852,1668.74 6975.900%（三）所有者投投入和减少资资本-35,8388,581.885,581,2271.188-41,4199,853.06 -742.122%1所有者投入入资本-9,760,000.00010,150,000.000-19,9100,000.00 -196.166%2股份支付计计入所有者权权益的金额3其他-26,0788,581.00

23、-4,568,728.882-21,5099,852.18 470.81%（四）利润分配配-47,0122,145.56-2,606,660.447-44,4055,485.09 1703.544%1提取盈余公公积2提取一般风风险准备3对所有者（或或股东）的分分配-47,0122,145.56-2,606,660.447-44,4055,485.09 1703.544%4其他（五）所有者权权益内部结转转1资本公积转转增资本（或或股本）2盈余公积转转增资本（或或股本）3盈余公积弥弥补亏损4其他（六）专项储备备1本期提取2本期使用四、本期期末余余额8,894,5554,1115.437,708,6

24、621,6112.221,185,9932,5003.21 15.38%从财务分析2-所有者权权益变动表中中可以看出，长长安公司20009年所有有者权益比22008年增增加118559325003.21元，增增长幅度为115.38%，从影响的的主要项目看看，最主要的的原因是本年年净利润的大大幅度增长，效效益明显提高高，同期增加加106788259188.74元，增增幅59555.17%。由此可以说明净利润增加是经营资本增加的源泉，也是所有者权益增长的重要途径。所有者投入资本减少了19,910,000.00 ，从而利润分配也呈现负增长趋势。所有者权益垂直直分析所有者权益变动动表垂直分析析表201

25、0年100月 计量量单位：人民民币元项目 2009年 2008年2009年构成成 2008年构构成构成的（%）（%）差异（%）一、上年年末余余额7,708,6621,6112.227,687,7715,9339.6086.67%99.73%-13.06%加：会计政策变变更前期差错更正其他二、本年年初余余额7,708,6621,6112.227,687,7715,9339.6086.67%99.73%-13.06%三、本年增减变变动金额（减减少以“-”号号填列）1,185,9932,5003.2120,905,672.66213.33%0.27%13.06%（一）净利润1,085,7756,98

26、80.6517,931,061.99112.21%0.23%11.97%（二）其他综合合收益183,0266,250.002.06%2.06%上述（一）和（二二）小计1,268,7783,2330.6517,931,061.99114.26%0.23%14.03%（三）所有者投投入和减少资资本-35,8388,581.885,581,2271.188-0.40%0.07%-0.48%1所有者投入入资本-9,760,000.00010,150,000.000-0.11%0.13%-0.24%2股份支付计计入所有者权权益的金额3其他-26,0788,581.00-4,568,728.882-0.2

27、9%-0.06%-0.23%（四）利润分配配-47,0122,145.56-2,606,660.447-0.53%-0.03%-0.49%1提取盈余公公积2提取一般风风险准备3对所有者（或或股东）的分分配-47,0122,145.56-2,606,660.447-0.53%-0.03%-0.49%4其他（五）所有者权权益内部结转转1资本公积转转增资本（或或股本）2盈余公积转转增资本（或或股本）3盈余公积弥弥补亏损4其他（六）专项储备备1本期提取2本期使用四、本期期末余余额8,894,5554,1115.437,708,6621,6112.22100.00%100.00%0.00%从表中该公司2

28、2009年与与2008年年相比，其所所有者权益项项目结构有所所变化，年初初余额比重降降低了13.06%，22009年净净利润比重上上升11.997%，这是是该公司20009年所有有者权益上升升的主要因素素。利润表分析一、 利润表增减变动动水平分析利润表水平分析析表2010年100月 单位：（人人民币）元 项目2009年2008年增减额增减（%）一、营业总收入入25,203,693,1116.50013,375,458,4430.72211,828,234,6685.788 88.43%其中：营业收入入25,203,693,1116.50013,375,458,4430.72211,828,23

29、4,6685.788 88.43%利息收入已赚保费手续费及佣金收收入二、营业总成本本24,920,172,9958.02213,880,906,0071.81111,039,266,8886.211 79.53%其中：营业成本本20,159,376,6627.94411,368,659,1131.9448,790,7717,4996.00 77.32%利息支出手续费及佣金支支出退保金赔付支出净额提取保险合同准准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加加539,6299,495.88322,5633,843.47217,0655,652.41 67.29%销售费用 2,466,7774,399

30、6.871,136,5557,7440.871,330,2216,6556.00 117.04%管理费用1,193,9988,8002.86852,7422,365.00341,2466,437.86 40.02%财务费用-4,227,674.22549,544,519.116-53,7722,193.41 -108.533%资产减值损失564,6311,308.72150,8388,471.37413,7922,837.35 274.33%加：公允价值变变动收益（损损失以“-”号号填列）5,209,6664.000-9,773,408.00014,983,072.000 -153.300%投

31、资收益（损失失以“-”号号填列）804,1555,981.27560,8455,000.54243,3100,980.73 43.38%其中：对联营企企业和合营企企业的投资收收益796,3933,985.55551,2333,537.09245,1600,448.46 44.47%汇兑收益（损失失以“-”号号填列）三、营业利润（亏亏损以“-”号号填列）1,092,8885,8003.75 45,623,951.445 1,047,2261,8552.30 2295.422%加：营业外收入入36,344,353.55348,507,794.550-12,1633,440.97 -25.08%减：

32、营业外支出出40,245,229.55960,104,451.006-19,8599,221.47 -33.04%其中：非流动资资产处置损失失28,286,276.77047,667,642.880-19,3811,366.10 -40.66%四、利润总额（亏亏损总额以“-”号填列）1,088,9984,9227.6934,027,294.8891,054,9957,6332.80 3100.333%减：所得税费用用3,227,9947.04416,096,232.998-12,8688,285.94 -79.95%五、净利润（净净亏损以“-”号填列）1,085,7756,9880.6517,

33、931,061.9911,067,8825,9118.74 5955.177%归属于母公司所所有者的净利利润1,078,4458,9222.7224,380,961.5591,054,0077,9661.13 4323.377%少数股东损益7,298,0057.933-6,449,899.66813,747,957.661 -213.155%六、每股收益：（一）基本每股股收益0.460.010.45 4500.000%（二）稀释每股股收益0.460.010.45 4500.000%七、其他综合收收益183,0266,250.00183,0266,250.00 八、综合收益总总额1,268,77

34、83,2330.6517,931,061.9911,250,8852,1668.74 6975.900%归属于母公司所所有者的综合合收益总额1,261,4485,1772.7224,380,961.5591,237,1104,2111.13 5074.066%归属于少数股东东的综合收益益总额7,298,0057.933-6,449,899.66813,747,957.661 -213.155%1、净利润分析析 净利润是指指企业所有者者最终能取得得的财务成果果，或可供企企业所有者分分配或使用的的财务成果。重重庆长安汽车车股份有限公公司（以下简简称本公司）22009年实实现净利润11,085,75

35、6,9980.655元，比上年增增长了1,0067,8225,9188.74元，增增长率为59955.177%，有很大大幅度的增长长。从对本公公司利润表的的水平分析上上看：净利润润的增长主要要是因为利润润总额比上年年增长了1,054,9957,6332.80元元 ；由于所所得税减少了了12,8668,2855.94 元元，因此净利利润增长了11,085,756,9980.655元。2、利润总额分分析 利利润总额是反反映企业全部部财务成果的的指标，他不不仅反映企业业的营业利润润，而且反映映企业的营业业外收支情况况。本公司利利润总额比上上年增长了11,067,825,9918.744元，增长率率为

36、31000.33%，关关键原因是营营业利润的大大幅度增长，营营业利润比上上年增长了11,047,261,8852.300 元，增长长率为22995.42%。同时营业业总收入增长长了11,8828,2334,6855.78元，增增长率为888.43%，以以及营业外支支出减少了119,8599,221.47 元，综综合作用的影影响，导致利利润总额增加加了1,0667,8255,918.74元。 3、营业利润润分析营业利润是指企企业营业收入入与营业成本本税费、期间间费用、资产产减值损失、资资产变动收益益之间的差额额。它既包括括企业的主营营业务利润和和其他业务利利润，有包括括企业公允价价值变动净收收益

37、和对外投投资的净收益益，它反映了了企业自身生生产经营业务务的财务成果果。本公司营营业利润增加加主要是营业业收入跟投资资收益增加所所致，营业收收入比上年增增长了11,828,2234,6885.78元元，增长率为为88.433%。根据本本公司的年报报，其营业收收入大幅增长长，主要原因因在于公司以以事业领先计计划为统领，充充分利用国家家扩大内需以以及汽车产产业调整和振振兴规划颁颁布实施等政政策机遇，深深化产品结构构调整，加强强营销管理，挑挑战极限，公公司呈现规模模和效益同步步增长、自主主与合资业务务比翼齐飞的的可喜局面；投资收益的的增加，导致致营业利润增增加243,310,9980.733 元；财

38、务务费用的减少少，导致营业业利润增加。 但由于营业业成本、销售售费用、资产产减值损失的的增加，是导导致营业利润润减少的主要要原因。二、 重点项目的分析析销售费用1、 资产减值损失 利润表表中资产减值值损失增加4413,7992,8377.35 ，增增长率为2774.33%。主要是由由于20099年公司资产产减值损失大大多数项目都都有所增加所所致。2、 财务费用利润表中财务费费用减少了553,7722,193.41 ，增增长率为-1108.533%。一般在在公司中，银银行利息这一一类的财务融融资费用会计计入财务费用用，财务费用用是负数可以以说明一个问问题，那就是是公司在向其其他公司融资资，所以得

39、到到的利息比耗耗费的利息多多，自然财务务费用就成为为负数。现金流量表分析析一、 现金流量表一般般分析第一、重庆长安安汽车股份有有限公司（以以下简称本公公司）资产负负债表货币资资金项目期末末比期初增加加了1,8336,3355,919.75元，剔剔除包含于期期末以及期初初货币资金项项目当中的使使用受限制资资金影响，期期末现金及现现金等价物共共增加1,8836,8226,4055.28元。其其中，经营活活动产生净现现金流量净额额2,9122,353,593.229元；投资资活动产生的的净现金流量量净额（-5533,2445,5055.67）元元；筹资活动动产生的净现现金流量净额额？（-542,22

40、81,6882.34）元。本公司2009年净现金流量比2008年增长了1,770,862,943.06元。第二，本公司经经营活动产生生净现金流量量净额2,9912,3553,5933.29元，增增长率为5000.69%。经营活动净净现金流量的的巨幅增长主主要原因是销销售产品、提提供劳务，收收到现金166,028,887,3338.055元，购买商商品、接受劳劳务支付现金金9,1277,799,253.553元，说明明本公司的销销售情况有了了很大改善。本本公司在三类类经济业务活活动引起的现现金流量中，经经营活动现金金流量的稳定定性和再生性性较好，并在在三者中占有有较大比例，本本公司经营活活动的现金流流量大于0，因此本公公司