我国中小企业融资问题分析与对策研究10238.docx

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1、J I A NN G S U U N I VV E R S I TT Y本 科 毕毕 业 论 文 开 题 报 告告 学院名称： 财财 经 学 院 专业班级： 金融 07002 学 号： 300708022048 学生姓名: 孙晓晓磊 指 导 教 师: 顾建萍 中国中小企业融融资问题分析析及对策研究究一、研究背景及及意义随着经济全球化化进程日趋加加速，市场竞竞争日趋激烈烈，中小企业业发展的问题题已经成为一一个世界性的的研究课题，中中小企业的大大量存在是经经济发展的必必然结果，也也是市场竞争争的内在要求求，是吸收就就业、活跃市市场气氛、推推动经济增长长、维护市场场活力的前提提条件，是国国民经济的重

2、重要支柱，无无论是西方发发达国家还是是新兴工业化化国家或地区区，或是发展展中国家，在在对中小企业业在国民经济济中的地位和和作用的认识识过程中，都都经历了一个个由不够重视视到逐步加深深认识，引起起重视的过程程。就我国而而言，中小企企业创造的GGDP占据总总量的“半壁江山”，所以，加加快中小企业业的发展，已已经成为国民民经济持续稳稳定增长的有有力保障。众所周知，资金金是企业发展展的推动力，企企业发展离不不开资金的支支持，而资金金短缺是各国国各地区中小小企业发展过过程中普遍存存在的问题，无无论是发达国国家还是发展展中国家对中中小企业融资资困难的漠视视，致使中小小企业融资渠渠道不畅，进进而导致中小小企

3、业发展遭遭遇“瓶颈”，企业成长长陷入困境。显显而易见，融融资难已经成成为制约中小小企业发展的的主要问题。目目前，影响我我国中小企业业发展的最重重要的因素就就是融资渠道道不通畅，这这也是最难以以突破的“瓶颈”，自98年以以来，在各级级政府、各界界人士达成的的共识中，各各级政府和各各种金融机构构已经出台了了一系列扶持持中小企业发发展，改善中中小企业融资资困难环境的的举措，但总总体上看来，效效果不是很明明显，中小企企业的发展是是关系到国民民经济发展与与社会稳定的的一件大事，因因此，有必要要重新审视我我国中小企业业的融资问题题，结合已经经出台和即将将出台的措施施，进一步探探讨解决我国国中小企业融融资困

4、难的方方法。无论是发达国家家还是发展中中国家，中小小企业的发展展都已经成为为经济发展和和社会稳定的的重要支柱，（1） 中小企业能创造造大量就业，维维护社会稳定定（2） 中小企业是经济济增长的重要要推动力（3） 中小企业是我国国市场经济的的重要组成部部分二、 国内外研究现状状(一）国内外理理论研究现状状1、 国内理论研究现现状改革开放以来，中中小企业的迅迅速发展，已已经成为我国国经济的重要要组成部分，根根据我国官方方统计的数据据表明，我国国的中小企业业已经超过22930万家家，占我国全全部企业总数数的99.770%以上，实实现工业总产产值占全国的的60%，实实现全国利税税的43.22%，吸收了了

5、全部就业人人数的75%。虽然近几几年国家对中中小企业的发发展有所关注注，但相当一一部分中小企企业仍然面临临融资困难的的处境资金无无法得到满足足。 表：国有有银行对中小小企业贷款状状况 单位位：亿元2000年2002年2004年2006年2008年国有银行贷款总总额15166.6631602.9947434.55112314.7131293.9中小企业贷款额额15.634.153.8189181058.8中小企业贷款占占比重0.10.10.110.80.8上表中数字显示示了我国国有有银行对中小小企业的贷款款数额以及贷贷款比例，不不难看出，我我国中小企业业很难从国有有上也银行中中取得贷款。这这就严

6、重制约约了在国民经经济中占据重重要地位的中中小企业的正正常发展和夸张张规模。中国中小企业的的融资困难主主要表现在以以下几个方面面（一） 融资成本高（二） 融资渠道单一（三） 银行提供的金融融服务单一（四） 中小企业信用担担保体系发展展滞后 除了上上述几点问题题外，中小企企业融资过程程中还存在着着取得贷款所所需时间过长长、贷款的使使用期限短、企企业难以达到到商业银行信信用等级评定定标准等等一一些其他的问问题。2、 国外理论研究现现状国外学者上世纪纪下半叶对中中小企业的研研究观点，一一些国家发展展制定的中小小企业的政策策，对我国研研究当今中小小企业问题有有一定的借鉴鉴意义。1 特点研究。西方方学者

7、一般认认为，中小企企业具有如下下经营特点：(1)中小小企业的经营营，多属个人经经营；企业的的成败完全取取决于经营者者的个人能力力；(2)利利用的资本少少，外部资本本的筹措能力力不必很强，其其活动领域仅仅限于用中小小资本能够操操业的范围；(3)其成成长与否，受受其企业的独独立自主性所所左右；(44)由于资本本弱小，存在在许多竞争对对手，容易形形成过度竞争争的局面；(5)环境变变化对中小企企业的刺激或或冲击是很大大的，由此各各企业的适应应性差距较大大。 2规规模划分。在在德国，早在在两次世界大大战期间，已已出现了“中中企业论”。在在美国，上世世纪50年代代末就有人把把由中小企业业发展起来的的较大规

8、模企企业作为研究究对象。由于于各国标准差差异较大，中中小企业是相相对大企业而而言统称的。一一般把它们可可划分为不同同的规模阶段段：(1)个个体或微型企企业。就业人人数在10人人以下的劳动动集约企业是是零星企业或或个体企业。是是一种家庭生生产制，多数数在自己的住住宅从事营业业，完全没有有管理人才，没没有组织。但但它们之间差差距很大。有有的生命力很很强，并不断断成长发展，有有许多停滞或或破产。(22)小企业。一一般把1050人左右右的企业称为为小企业。在在资本主义社社会多数小企企业是在住宅宅从事经营活活动。带有同同族色彩。企企业的存亡是是依靠经营者者的勤奋、诚诚实等天资条条件以及丰富富的经验和独独

9、特的技术。今今天的发达国国家在过去实实行从农业社社会向工业社社会转变时，都都曾经依靠过过小企业。即即使在19660年，美国国、英国、原原西德制造业业的产业大约约有1/4是是在雇工人数数不满1000的厂家进行行的。在雇工工533人人的规模占企企业总数的比比重，英国(1979)65.2%，美国(11997)556.4%，韩韩国(19881)70.6%，日本本(19722)80.22%，印度(1977)51.7%，南斯拉夫夫(19811)6.6%，匈牙利(1981)2.2%，在在雇工3375规模上上，上述国家家的比重(%)为15.7、20.3、14.7、10.7、35.3、15.8、4.88。(3)

10、中中型企业。5503000人左右的企企业属中型企企业。虽有很很多性质不同同的企业，但但却都列入中中型企业的范范围。中型企企业的设备能能力强，资本本的装备效率率高，以销售售额来看，也也是相当可观观的。在上述述外国企业中中，介于这个个规模之间的的比重英国为为12.2%，美国为116.2%，韩韩国为10.7%，日本本为6.9%，印度为88.6%，南南斯拉夫为444.1%，匈匈牙利为277.9%。(4)在国外外，特别是日日本，把介于于中小企业和和大企业之间间的企业，称称为骨干企业业。在国外从从人数上区分分，把超过330020000人左右右的企业属骨骨干企业。日日本把骨干企企业销售额的的上限定在2200

11、亿日元元，即使股份份资本，也应应达50亿日日元左右。在在国外，骨干干企业的研究究史已有近550年。（二）当前研究究中存在的问问题 中小企企业融资的特特点 中小企企业融资是企企业发展的关关键，中小企企业的发展方方式与大型企企业不同，中中小企业的融融资在融资方方式，融资渠渠道等方面也也有自己鲜明明的特点。 （1） 中小企业融融资方式的特特点 不同阶阶段，不同类类型的中小企企业融资特点点不同，对融融资渠道和条条件的要求也也不同 我国中小企业发发展周期可以以分为种子阶阶段，创业阶阶段，成长阶阶段，成熟阶阶段。在企业业的种子阶段段，投资者是是根据创业者者的技术新发发明，新设想想来提供资金金，企业的前前景

12、笼罩在风风险之中，若若不是对创业业者极度信任任，或对此项项技术非常了了解，很少有有人愿冒此风风险；创业阶阶段，这一阶阶段的资金主主要用于开拓拓市场，形成成生产能力，所所以。既需要要固定资金，也也需要流动资资金，需要的的资金多，且且无经营记录录，很难从银银行取得贷款款，资金主要要来源于风险险投资，政府府财政投资和和担保贷款；成长阶段，此此时企业具备备了批量生产产的能力，品品牌形象进一一步稳固企业业筹集资金的的地位由被动动变为主动，有有了更多的融融资自由，可可以采用较多多的融资组合合（吸收直接接投资，利用用银行借款，利利用融资租赁赁，商业信用用等自由组合合）；成熟阶阶段，具备一一定的生产，销销售规

13、模，也也 具备了一一定的融资能能力，主要从从商业银行筹筹集大笔信贷贷资金，也可可以通过在证证券市场发行行股票或债券券等形式融资资，此时，中中小企业开始始向大企业发发展。 从类型上上看，中小企企业可以分为为制造业型，服服务业型，社社区型，高新新技术型。制造业型，涉涉及资金面宽宽，资金周转转慢，需求量量大，融资难难度相应较大大。 服务业型型，资金需求求量小，需求求频率高，使使用周期短，资资金运用随机机性大， 社区型（包包括街道手工工工业），具具有一定的社社会公益性，较较易获得政府府的扶持性资资金，社区集集资也可以考考虑成为这类类行业的一个个资金来源。高薪技术型，按照国际惯例，主要资金来源是各种类型

14、的风险投资基金。 (2)中小企业融融资渠道的特特点 中小企企业融资渠道道多元化的特特点，导致中中小企业融资资渠道的选择择又成为中小小企业融资的的一个新的问问题。当企业业需求资金时时，企业的所所有者或经营营者应该根据据企业的发展展阶段，资金金需求时间，探探索适当的融融资渠道。特特别是中小型型企业，在探探索适当的融融资渠道时，应应该着重分析析以下几个方方面：各种渠道提提供资本的成成本，各种渠道提提供资本的使使用期限，各种渠道所所使用的筹资资方式，各种渠道资资本存量和流流量的大小。本企业可利用的渠道，以及已经利用的渠道，各种渠道适用于哪种经济类型的企业等等。三、本文的研究究方法、思路路及框架（一）研

15、究方法法 (1)定性分析与与定量分析相相结合 定量分分析是以企业业财务报表为为主要是据来来源，为了对对特定的研究究对象的总体体得出统计结结果而进行的的。定性研究究具有探索性性，诊断性，预预测性的特点点。主要是了了解问题之所所在，摸清情情况，得出感感性认识。定性分析，亦称称“非数量分析析法”，主要根据据企业所处的的环境，企业业自身内在的的素质等方面面的环境对企企业的信用状状况进行总体体把握。适用用于一些不具具备完整的历历史资料和数数据的事项，通通过根据过去去所积累的经经验进行分析析判断，提出出预测的初步步意见，然后后在通过座谈谈会或发出征征求意见函等等方式，对上上述预测的初初步意见进行行修正、补

16、充充，作为分析析的最终数据据。本文中在在研究中自傲傲企业融资先先转和分析融融资难的原因因是采用了这这种方法。（2）实证分析析与规范分析析相结合实证分析是在分分析经济问题题和建立经济济理论时，撇撇开对社会经经济活动的价价值判断，只只研究经济活活动中各种经经济现象之间间的联系，回回答“是什么”，有几种可可供选择的方方案，将带来来什么结果”。本文通过过实证分析方方法来分析中中小企业的融融资现状。规范分析方法是是以一定的价价值判断作为为出发点和基基础，提出行行为标准，并并以此作为处处理经济问题题和制定经济济政策的依据据，探讨如何何才能符合这这些标准的分分析和研究方方法。主要回回答的问题是是“应该是什么

17、么”或“应该怎样解解决”，“什么方案是是最好的”，“某种方案是是否合理”等等。文章章中在提出解解决中小企业业融资难的对对策时运用了了规范分析法法。 （二） 研究思路本文按照提出问问题，分析问问题，解决问问题的逻辑思思路对中小企企业融资困难难问题进行研研究，探索问问题的解决方方法。 （三） 框架结构第一章 中国中小企业业融资问题的的绪论1.1中国中小小企业融资问问题的概述1.1.1中小小企业在中国国的重要性1.1.2中国国中小企业目目前的经营状状况1.2中国中小小企业融资的的特点1.3中国中小小企业融资的的方式第二章 我国中小企业业融资的现状状2.1中小企业业融资状况有有所改善2.1.1中小小企

18、业融资方方式呈现多元元化趋势，但但银行信贷仍仍然是主要渠渠道2.1.2地区区差异明显2.2融资难的的情况仍然严严重第三章 中国中小企业业融资困难的的原因分析3.1内部原因因3.1.1中小小企业经营具具有不确定性性，信贷风险险较大3.1.2中小小企业借贷行行为存在息不不对称和道德德风险，造成成信贷市场失失灵3.1.3我国国中小企业信信用状况不佳佳也加剧了融融资困难3.1.4业绩绩不佳直接导导致融资难3.1.5内部部控制问题影影响中小企业业发展，导致致中小企业融融资难3.1.6财务务不透明，缺缺少足够的抵抵押资产 3.2外部原因因3.2.1中小小企业融资的的政策性金融融制度不完善善以及执行力力差3

19、.2.2现行行资本市场制制度难以适合合中小企业发发展需求3.2.3为中中小企业融资资服务的征信信保障制度不不到位3.2.4金融融危机的影响响第四章 外国中中小企业融资资模式对我国国的借鉴意义义4.1我国与外外国中小企业业融资方式的的差异4.2我们可以以借鉴国外中中小企业融资资的好的方式式第五章 解决中中国中小企业业融资困难的的对策5.1从政府角角度分析:5.1.1完善善我国中小企企业融资的法法律法规，构构建资信评级级体系5.1.2在国国有商业银行行改革中应重重视中小企业业的信贷融资资5.1.3建立立专门的中小小企业信贷机机构，为中小小企业融资提提供援助5.1.4创新新金融产品，给给予中小企业业

20、融资更多优优惠5.1.5建立立“二板市场场”及场外交交易融资模式式5.2从中小企企业自身角度度分析:5.2.1完善善中国中小企企业内控机制制5.2.2加强强企业诚信建建设，建立透透明真实的财财务制度，减减少信息不对对称的现象5.2.3拓展展融资渠道，多多方面进行融融资5.2.4提高高自身竞争力力和自主创新新能力提高企企业管理水平平和员工素质质参考文献1 李李扬.中小企企业融资与银银行M.上海：上海海财经大学出出版社，200092 陈晓红.中中小企业融资资M.北北京：经济科科学出版社，220093 杨凤娟.发发达国家解决决中小企业融融资难的举措措及借鉴MM.河南：河南大学工工商管理学院院，200

21、994 杨宗昌 田高良.浅浅析中小企业业融资难的原原因与对策J.西安：西安安交通大学会会计学院，220095 黄亮 付付伟 倪克克勤.逆向选选择与信用配配给：中小企企业融资难根根源分析M.成都：西南财经大大学，200076 何雯君.我我国中小企业业融资难的成成因及其治理理对策J.杭州：杭杭州商学院，220087 邵兴忠 中中小企业融资资难与银行信信贷体制比较较分析M.杭州：浙江金融职职业学院，220078 王倩 徐徐彬 基于企业成成长目标的中中小企业融资资模式探讨J.浙江金融融，200889 何涛 翟翟丽 基于供应链链的中小企业业融资模式分分析M.物流科技，2200710 闫俊宏许祥秦 基于供

22、应链链金融的中小小企业融资模模式分析M.复印报刊资资料(金融与与保险),2200711 庄永强 王元月 葛燕燕 基于产业集集群模式的中中小企业债务务融资探讨J.乡镇经济，2200812 宿静 我我国中小企业业融资问题与与对策M.经济师，2000813 宋保胜 中小企业融融资难问题及及对策M.财税与会计计，2009914 颜俊 我我国中小企业业融资对策问问题研究J.对外经济贸贸易大学,2200715 张雪凤 我国中小企企业融资方式式问题研究M. 郑州大学学,2007716 黄亚静 金融危机下下我国中小企企业融资困境境的研究MM. 对外经济济贸易大学,201017 王尧 基基于供应链融融资的中小企企业融资问题题研究M.四川师范大大学, 2010018 陈玉锋 基于金融业业务创新视角角下的中小企企业融资问题题研究M.中山大学,2200919 曹惠玲 我国中小企企业融资与民民间金融问题题研究M.苏州大学,2200820 马亚红 中小企业知知识产权质押押融资运行模模式研究J河北农业业大学,20010