某酒店财务报告及财务管理知识分析5818.docx

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1、华天酒店2006年财务分析报告华天酒店20006年财务分分析报告一、 实现利润分析1、 利润总额2006年实现现利润为111904.778万元,与与2005年年的33355.20万元元相比有显著著增长,增长长256.994%.实现现利润主要来来自内部经营营业务,公司司盈利基础比比较可靠。2、 营业利润2006年营业业利润为95592.499万元,与22005年的的4399.05万元相相比有很大的的增长,增长长118.006%。具体体来说,以下下项目的变动动使营业利润润增加:主营营业务收入增增加62899.53万元元；其他业务利利润增加744.87万元元；营业费用用减少1411.85万元元；共计

2、增加加6506.25万元,以下项目的的变动使营业业利润减少:主营业务成成本增加7339.73万万元；主营业业务税金及附附加增加933.84万元元；管理费用用增加1044.64万元元；财务费用用增加3744.59万元元；共计减少少1312.81万元，增增加项与减少少项相抵，使使营业利润增增长51933.44万元元。3、 投资收益2006年投资资收益为19974.511万元,与22005年的的-10788.46万元元相比有巨大大幅度上升，上上升283.09%。4、 营业外利润2006年营业业外利润为3337.788万元,与22005年的的14.611万元相比成成倍增长,增增长22.112倍。5、

3、主营业务的盈利利能力2006年主营营业务收入净净额为523363.333万元,与22005年的的460733.80万元元相比有较大大的增长,增增长13.665%。从主主营业务收入入和成本的变变化情况来看看，20066年的主营业业务收入净额额为523663.33万万元,比20005年的446073.80万元有有所增长,增增长13.665%，主营营业务成本为为208599.86万元元,比20005年的200120.113万元有所所增长,增长长3.68%，主主营业务收入入和主营业务务成本同时增增长，但主营营业务成本增增长幅度小于于主营业务收收入，表明公公司主营业务务盈利能力上上升。项目名称2006数

4、值(万元)增长率(%)2005数值(万元)增长率(%)2004数值(万元)增长率(%)销售收入52363.33313.6546073.880-0.0146078.8810.00实现利润11904.778256.943335.200-25.974505.0220.00营业利润9592.499118.064399.055-10.934938.7550.00投资收益1974.511283.09-1078.446-146.799-437.0000.00营业外收支净额额337.782211.98814.61-310.222-6.950.00补贴收入0.000.000.00-100.00010.220.0

5、06结论总之,在市场场份额迅速扩扩大的同时,营业利润也也迅猛增加,经营业务开开展得很好。二、1、成本构成情情况2006年华华天酒店成本本费用总额为为429133.62万元元，其中：主主营业务成本本为208559.86万万元,占成本本总额的488%；主营业业务税金及附附加为28445.13万万元,占成本本总额的7%；销售费费用为3300.77万元元,占成本总总额的1%；管理费费用为159953.177万元，占成成本总额的337%；财务务费用为29924.699万元，占成成本总额的77%。成本构成表(占占成本费用总总额的比例)项目名称2006数值(万元) 百分比% 2005数值(万元) 百分比%

6、2004数值(万元) 百分比% 成本费用总额42913.662 10041742.667 10041015.002 100主营业务成本20859.886 48.61 20120.113 48.20 19665.442 47.95 主营业务税金及及附加2845.133 6.63 2751.299 6.59 2806.400 6.84 销售费用330.77 0.77 472.62 1.13 35.32 0.09 管理费用15953.117 37.18 15848.553 37.97 15618.558 38.08 财务费用2924.699 6.82 2550.100 6.11 2889.300 7

7、.04 2、总成本变化化情况及原因因分析华天酒店20006年成本本费用总额为为429133.62万元元，与20005年的411742.667万元比有有所增长，增增长2.811%。成本构成变动情情况表(占主主营业务收入入的比例)项目名称2006数值(万元) 百分比% 2005数值(万元) 百分比% 2004数值(万元) 百分比% 主营业务收入52363.333 100.000 46073.880 100.000 46078.331 100.000 主营业务成本20859.886 39.884 20120.113 43.677 19665.442 42.688 主营业务税金及及附加2845.133

8、 5.443 2751.299 5.977 2806.400 6.099 销售费用330.77 0.663 472.62 1.033 35.32 0.088 管理费用15953.117 30.447 15848.553 34.400 15618.558 33.900 财务费用2924.699 5.559 2550.100 5.533 2889.300 6.277 3、主营业务成成本控制情况况2006年主主营业务成本本为208559.86万万元，与20005年的220120.13万元相相比有所增长长，增长3.68%。22006年主主营业务成本本占主营业务务收入为399.84%,与20055年的4

9、3.67%相比比有较大的下下降。主营业业务成本费用用水平逐渐降降低，成为主主营业务利润润增加的一个个重要部分。4、销售费用变变化及合理性性评价2006年销销售费用为3330.777万元，与22005年的的472.662万元相比比有所下降，下下降30.001%。20006年在销销售费用下降降的情况下销销售收入却获获得了较大幅幅度的增长，公公司做出了非非常成功的销销售战略，营营销效率显著著提高。5、 管理费用变化及及合理性评价价2006年管理理费用为155953.117万元，与与2005年年的158448.53万万元相比有所所增长，增长长0.66%。20066年管理费用用占销售收入入的比例为330

10、.47%,与20005年的344.4%相比比变化不大.管理费用与与销售收入同同步增长,但但是增长不大大,反而比22005年占占销售收入的的比例下降33.93%,管理费用支支出较合理。6、 财务费用变化情情况2006年财务务费用为29924.699万元，与22005年的的2550.10万元相相比有所增长长，增长144.69%。三、 资产结构分析1、 资产构成基本情情况华天酒店20006年资产总总额为1488531.442万元,其其中:流动资资产为631195.377万元,主要要分布在预付付账款、其他他应收款、货货币资金等环环节，分别占占公司流动资资产合计的445.05%、22.997%和211.

11、00%。非非流动资产为为853366.05万元元,主要分布布在固定资产产净额和无形形资产,分别别占公司非流流动资产的770.47%和20.995%。项目名称200620052004数值(万元)百分比%数值(万元)百分比%数值(万元)百分比%总资产148531.42100.00 116261.24 100.00 117938.2100.00 流动资产63195.33742.55 34187.667 29.41 35137.44929.79 非流动资产85336.00557.45 82073.557 70.59 82800.77270.21 长期投资7324.5774.93 8056.844 6.

12、93 10835.1199.19 固定资产60132.99440.48 61067.444 52.53 59357.99750.33 无形资产17878.55412.04 12949.229 11.14 12607.55610.69 2、 总资产的增减变变化2006年总资资产为1488531.442万元，与与2005年年的1162261.244万元相比有有较大增长，增增长27.776%。3、 固定资产的增减减变化2006年固定定资产为600132.994万元，与与2005年年的610667.44万万元相比有较较大减少，减减少1.533%。4、 资产的增减变化化原因具体来说，以下下项目的变动动使

13、资产总额额增加：短期期投资跌价准准备减少9.32万元;应收票据增增加15.000万元;应应收账款增加加1639.37万元;其他应收款款增加26117.66万万元;预付账账款增加277412.883万元;存存货增加12222.222万元;固定定资产增加44387.331万元;无无形资产增加加4233.60万元;长期待摊费费用增加6995.65万万元;共计增增加422332.96万万元,以下项项目的变动使使资产总额减减少:货币资资金减少16639.755万元;短期期投资减少22000.443万元;坏坏账准备增加加256.228万元;待待摊费用减少少12.255万元;长期期投资减少7732.277万

14、元;累计计折旧增加44744.556万元;在在建工程减少少577.224万元;共共计减少99962.788万元,增加加合计与减少少合计项相抵抵减后资产净净增加额为332270.18万元。5、流动资产增增减变化从资产各项目目的比例关系系来看，20006年应收收账款所占比比例基本合理理。存货所占占比例也基本本合理。20006年企业业资金不合理理占用数额较较大，企业经经营活动资金金紧张，资产产结构不太合合理。6、资产结构的的变动情况2006年与与2005年年相比，20006年存货货占销售收入入的比例明显显上升。总体体来看，与22005年相相比，资产结结构没有明显显的恶化或改改善情况。主要资产项目变变

15、动情况表项目名称200620052004数值(万元)增长率%数值(万元)增长率%数值(万元)增长率%流动资产63195.33785 34187.667 (3)35137.4490.00 长期投资7324.577(9)8056.844 (6)10835.1190.00 固定资产60132.994(2)61067.444 3 59357.9970.00 存货3223.43361 2001.211 10 1813.2880.00 应收账款3948.24471 2308.877 7 2167.60.00 货币性资产13273.117(11)14912.991 (15)17543.330.00 无形资产

16、17878.55438 12949.229 3 12607.5560.00 四、 资本结构分析1、 资本构成基本情情况华天酒店20006年负债总总额为900023.266万元,资本本金为172284.000万元,所有有者权益为555048.84万元,资产负债率率为60.661%。在负负债总额中，流流动负债为777588.26万元,占负债和权权益总额的552.24%;短期借款款为479550.00万万元,长期负负债为124435.000万元,付息息负债合计占占资金来源总总额的39.02%。资本构成表项目名称200620052004数值(万元)百分比%数值(万元)百分比%数值(万元)百分比%资本总

17、额148531.42100.00 116261.2100.00 117938.2100.00 所有者权益55048.88437.06 47302.99140.69 48016.99240.71 流动负债77588.22652.24 52013.55444.74 44211.22337.49 长期负债124358.37 1439012.38 2348019.91 少数股东权益3459.3222.33 2554.7992.20 2230.0661.89 2、 流动负债增减变变化公司筹资活动派派生的负债资资金数额较多多，约占流动动负债的611.80%,资金成本相相对较高。3、 负债的增减变化化情况2

18、006年负债债总额为900023.226万元,与与2005年年的664003.54万万元相比有较较大增长,增增长35.557%。公司司负债规模有有较大幅度增增加，负债压压力有较大幅幅度的提高。负债变动情况表表项目名称200620052004数值(万元)增长率%数值(万元)增长率%数值(万元)增长率%负债总额90023.22635.57 66403.554(1.90)67691.2230.00 短期借款4795072.39 2781517.86 236000.00 应付账款3002.033(6.81)3221.24462.93 1977.1110.00 其它应付款17247.44633.16 1

19、2952.4454.30 12418.9970.00 长期负债12435(13.59)14390(38.71)234800.00 其它9388.77717.00 8024.85529.12 6215.1550.00 4、 负债的增减变化化原因具体来说，以下下项目的变动动使负债总额额增加：短期期借款增加220135.00万元;预收账款增增加35455.14万元元;应付工资资增加16.85万元;应交税金增增加247.85万元;其他应交款款增加3.558万元;其其他应付增加加4295.02万元;专项应付款款增加19995.00万万元;共计增增加302338.44万元,以下项项目的变动使使负债总额减减

20、少：应付账账款减少2119.21万万元;应付福福利费减少4436.377万元;预提提费用减少113.13万万元;一年内内到期的长期期负债减少22000.000万元;长长期借款减少少3950.00万元;共计减少66618.771万元,增增加项与减少少项相抵,使使负债增长223619.72万元。5、 权益的增减变化化2006年所有有者权益为555048.84万元,与20055年的473302.911万元相比有有较大增长,增长16.38%。所有者权益变动动情况表项目名称200620052004数值(万元)增长率%数值(万元)增长率%数值(万元)增长率%所有者权益合计计55048.88416.38 4

21、7302.991-1.49 48016.9920.00 未分配利润86.61-100.900 -9624.44311.49 -8632.2220.00 其他54962.223-3.45 56927.3340.49 56649.1140.00 少数股东权益3459.32235.41 2554.79914.56 2230.0660.00 6、 权益的增减变化化原因具体来说，以下下项目的变动动使所有者权权益增加：少少数股东权益益增加9044.53万元元;未分配利利润增加100490.449万元;共共计增加111395.002万元,以以下项目使所所有者权益减减少:资本公公积减少4221.27万万元;盈

22、余公公积减少23323.300万元;共计计减少27444.57万万元,增加项项与减少项相相抵后使所有有者权益增长长8650.46万元。五、 偿债能力分析1、 支付能力从支付能力来看看，华天酒店店2006年年的日常现金金支付资金比比较紧张，主主要依靠短期期借款。2、 流动比率从变化情况来看看，20066年流动比率率为0.81145，与22005年的的0.65773相比有所增长长，增长了.015722。华天酒店店属于饮食服服务业，其营营业周期短、财财力弱，所以以流动比率低低于1属于正正常情况。3、 速动比率2006年速动动比率为0.7717,与20055年的0.66167相比比有所上升,上升了0.

23、1550。4、 现金比率2006年现金金比率为0.1714,与20055年的0.33255相比比有所下降,下降了0.1541。总结，公司短期期偿债压力减减少，但公司司经营业务创创造现金的能能力已经下降降。5、 短期付息能力从短期付息来看看，公司经营营活动的资金金主要依靠短短期借款，短短期来看全部部偿还短期债债务本息会有有一定困难。6、 资产负债率2006年的资资产负债率为为60.611%,与20005年的557.12%相比有所增增长,增长33.49%。偿债能力指标表表项目名称2006年2005年2004年流动比率0.81450.65730.7948速动比率0.77170.61670.7512现

24、金比率0.17140.32550.4505利息保障倍数5.072.312.56资产负债率0.60610.57120.574六、 盈利能力分析1、 盈利能力基本情情况华天酒店20006年的营业业利润率为118.32%,资产报酬酬率为6.117%,净资资产收益率为为15.977%,成本费费用利润率为为29.711%成本费用利利润率=利润润总额/（主营业务务成本+期间间费用）*1100%。公司实际际投入到企业业自身经营业业务的资产为为141188279133.73万元元实际投入到到经营业务的的资产=资产产总额-长、短短期投资额，经营资产产的收益率为为5.79%经营资产的的收益率=净净利润/实际际投入

25、到经营营业务的资产产，而对外投资资的收益率为为26.877%对外投资的的收益率=投投资收益/对对外投资额。2、 内部经营资产和和对外长期投投资的盈利能能力华天酒店20006年内部经经营资产的盈盈利能力为55.79%,与20055年的0.996%相比变变化幅度很大大，上升了44.83个百百分点。20006年对外外投资业务的的盈利能力为为26.877%,与20005年的-10.711%相比有很很大的幅度的的提高,提高高37.588个百分点。3、 对外投资的盈利利能力2006年度的的对外投资上上升幅度极大大，投资总额额减少，投资资的盈利能力力反而提高了了37.588个百分点。4、 内外部资产盈利利能

26、力比较从企业内外部资资产的盈利情情况年，对外外投资的收益益率大于内部部资产收益率率，内部经营营资产收益率率又大于企业业实际贷款利利率，说明对对外投资的盈盈利能力是令令人满意的。5、 净资产收益率2006年净资资产收益率为为15.977%,与20005年的22.13%相相比有很大的的上升,上升升了13.884个百分点点。6、 净资产收益率变变化原因2006年净资资产收益率比比2005年年提高的主要要原因是：22006年净净利润为8117449000.00万万元,与20005年的1101738883.911万元相比有有较大增长,增长7033.48%。22006年所所有者权益为为550488.84万

27、元元,与20005年的477302.991万元相比比有所增长,增长16.38%。净净利润增长速速度快于所有有者权益的增增长速度，致致使净资产收收益率提高。7、 资产报酬率2006年总资资产报酬率为为6.17%,与20005年的0.87%相比比变化幅度较较大。8、 资产报酬率变化化原因2006年总资资产报酬率比比2005年年提高的主要要原因是：22006年息息税前收益为为148299.47万元元,与20005年的58885.300万元相比有有较大增长,增长1511.97%。22006年平平均总资产为为1323996.33万万元,与20005年的11170999.72万元元相比有较大大的增长,增增

28、长13.006%。息税税前收益增长长速度快于平平均总资产的的增长速度，致致使总资产报报酬率提高。9、 成本费用利润率率变化情况2006年成本本费用利润率为29.771%,与22005年的的8.55%相相比变化较大大。20066年期间费用用投入的经济济效益为611.98%,与20055年的17.67%相比比有所提高,提高44.30个百分分点。七、 营运能力分析1、 存货周转天数华天酒店20006年存货周周转天数为990.17天天,20055年为68.25天,22006年比比2005年年增加了211.92天。2、 存货周转天数变变化原因华天酒店20006年存货周周转天数为990.17天天,2005

29、5年为68.25天,22006年比比2005年年增加21.92天。22006年存存货周转天数数比20055年增加的主主要原因是：2006年年平均存货为为2612.32万元,与20055年的19007.24万万元相比有所所增长,增长长36.977%。20006年主营业业务成本为220859.86万元,与20055年的201120.133万元相比有有较大增长,增长3.668%。平均均存货增加速速度快于主营营业务成本的的增长速度，致致使存货周转转天数增加。收收入与存货均均在增长，但但收入增长慢慢于存货，存存货水平趋于于合理。3、 应收账款周转天天数华天酒店20006年应收账账款周转天数数为43.00

30、2天,20005年为334.98天天,20066年比20005年增加了了8.04天。4、 应收账款周转天天数变化原因因华天酒店20006年应收账账款周转天数数为43.002天,20005年为334.98天天,20066年比20005年增加88.04天。22006年应应收账款周转转天数比20005年增加加的主要原因因是：20006年平均应应收账款余额额为3128.55万元,与20055年的22338.23万万元相比有所所增长,增长长39.788%。20006年主营业业务收入为523633.33万元元,与20005年的466073.880万元相比比有较大增长长,增长133.65%。平平均应收账款款

31、余额增加速速度快于主营营业务收入的增长速速度，致使应应收账款周转转天数增加。5、 营业周期华天酒店20006年营业周周期为1333.18天,2005年年为103.23天,22006年比比2005年年延长29.96天。营运能力指标表表项目名称2006年2005年2004年存货周转天数90.17 68.25 63.53 应收账款周转天天数43.02 34.98 31.53 营业周期133.18 103.23 95.06 6、 营业周期结论从存货、应收账账款二者占用用资金数量及及其周转速度度的关系来看看，公司经营营活动的资金金占用减少，营营运能力上升升。7、 流动资产周转天天数华天酒店20006年流

32、动资资产周转天数数为669.51天,22005年为为541.668天,20006年比22005年增增加127.84天。8、 流动资产周转天天数变化原因因华天酒店20006年流动资资产周转天数数为669.51天,22005年为为541.668天,20006年比22005年增增加127.84天。22006年流流动资产周转转天数比20005年增加加的主要原因因是：20006年平均流流动资产为448691.52万元,与20055年的346662.588万元相比有有所增长,增增长40.447%。20006年主营营业务收入为为523633.33万元元,与20005年的466073.880万元相比比有较大增

33、长长,增长133.65%。平平均流动资产产增加速度快快于主营业务务收入的增长长速度，致使使应流动资产产周转天数增增加。9、 固定资产周转天天数华天酒店20006年固定资资产周转天数数为833.26天,22005年为为940.995天,20006年比22005年缩缩短107.69天。10、 固定资产周转天天数变化原因因华天酒店20006年固定资资产周转天数数为833.26天,22005年为为940.995天,20006年比22005年缩缩短107.69天。22006年固固定资产周转转天数比20005年增加加的主要原因因是：20006年平均固固定资产为661067.44万元,与20055年的602

34、212.700万元相比有有所增长,增增长1.422%。20006年主营业业务收入为552363.33万元,与20055年的460073.800万元相比有有较大增长,增长13.65%。平平均固定资产产增加速度慢慢于主营业务务收入的增长长速度，致使使应固定资产产周转天数缩缩短。11、 总资产周转天数数华天酒店20006年总资产产周转天数为为1820.46天,22005年为为1829.93天,22006年比比2005年年缩短9.447天。12、 总资产周转天数数变化原因华天酒店20006年总资产产周转天数为为1820.46天,22005年为为1829.93天,22006年比比2005年年缩短9.44

35、7天。20006年总资资产周转天数数比20055年增加的主主要原因是：2006年年平均总资产产为1323396.333万元,与22005年的的1170999.72万万元相比有所所增长,增长长13.066%。20006年主营业业务收入为552363.33万元,与20055年的460073.800万元相比有有较大增长,增长13.65%。平平均总资产增增加速度慢于于主营业务收收入的增长速速度，致使应应总资产周转转天数缩短。资产周转速度表表项目名称2006年2005年2004年总资产周转天数数1820.46602 1829.92294 1826.54401 固定资产周转天天数833.25775 940

36、.95001 971.66554 流动资产周转天天数669.51223 541.67557 524.30449 八、 发展能力分析1、 销售收入增长率率从这三年看，华华天酒店的销销售收入从22004年到到2005年年有所下降，但从20005年到20006年又回回升起来。22006年的的销售收入为为523633.33万元元,比20005年增长113.65%,高于20005年-00.01%的的增长速度。平平均来看，销销售收入的增增长率为6.83%。2、 净利润增长率从这三年来看，华华天酒店的净净利润同销售售收入增长率率一样，20004年到22005年的的增长率下降降，20055年到20006年的增

37、长长率极巨上升升。20066年的净利润润为81744.49万元元,比20005年增长7703.488%,高于22005年-41.944%的增长速速度。平均来来看，净利润润的增长率为为330.777%。九、 经营协调性分析析1、 营运资本华天酒店20006年的营运运资本为-114392.89万元,与20055年的-177825.887万元相比比有所上升,上升19.26%。营运资本增减变变化表项目名称2006年2005年2004年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本-14392.89 19.26 -17825.87 -96.46 -9073.775 0.

38、00 所有者权益55048.884 16.38 47302.991 -1.49 48016.992 0.00 少数股东权益3459.322 35.41 2554.799 14.56 2230.066 0.00 长期负债12435.000 -13.59 14390.000 -38.71 23480.000 0.00 固定资产60132.994 -1.53 61067.444 2.88 59357.997 0.00 长期投资7324.577 -9.09 8056.844 -25.64 10835.119 0.00 其它长期资产0.00 0.00 0.00 0.00 十、 现金流量分析1、 现金流入

39、结构分分析2006年现金金流入为1220520.64万元,与20055年的792201.633万元相比成成倍增长,增增长1.52217倍。公公司通过销售售商品、提供供劳务所收到到的现金为555365.00万元,它是公司当当期现金流入入的最主要来来源,约占公公司当期现金金流入总额的的45.944%。2、 现金流出结构分分析2006年现金金流出为1222160.38万元,与20055年的818832.022万元相比成成倍增长,增增长1.49928倍。最最大的现金流流出项目为原原材料占现金金流出总额的的11.855%。3、 现金流动的稳定定性分析2006年，最最大的现金流流入项目依次次是：借款所所收

40、到的现金金；销售商品、提提供劳务收到到的现金；收回投资所所收到的现金金。最大的现金流流出项目依次次是：偿还债债务所支付的的现金；购买商品接接受劳务支付付的现金；购建固定无无形和长期资资产支付的现现金。现金流入流出对对比表流入项目 数值（万元） 流出项目 数值（万元） 销售商品、提供供劳务收到的的现金 55,3655.00 购买商品、接受受劳务支付的的现金 14,4770.05 借款所收到的现现金 57,5000.00 偿还债务所支付付的现金 46,1115.00 收回投资所收到到的现金 48,7000.00 购建固定无形和和长期资产支支付的现金 6,2661.39 2006年，营营业收到的现现

41、金有较大幅幅度增加，公公司经营活动动现金流入的的稳定性提高高。20066年工资性支支出有较大幅幅度增加，现现金流出的刚刚性明显增加加。4、 现金流动的协调调性评价2006年华天天酒店投资活活动需要资金金6261.39万元;经营活动需需要资金144470.005万元。企业经经营活动和投投资活动均需需要投入资金金。筹资活动动所筹集的资资金能够满足足投资和经营营活动的资金金需求。20006年华天天酒店从企业业外部筹集的的资金净额为为113855.00万元元。现金流量净额变变化表项目名称 2006年 2005年 2004年 数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(

42、%)现金净流量 -16,3397,4550.82 37.666 -26,3003,9088.67 600.77 -67,0052,3668.57 0经营现金净流量量 184,8828,3008.08 83.998 100,4558,9844.30 188.45 84,8811,7220.79 0投资现金净流量量 -284,8846,9663.93 -457.999 -51,0448,6655.63 644.83 -145,1131,6334.90 0筹资现金净流量量 83,6621,2005.03 210.444 -75,7114,2277.34 -1,0244.62 -6,7732,4554.46 0第43页 共43页