案例 某投资集团二OO五年十二月份财务分析94.docx

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1、案例 *投资资集团公司二O O五年十十二月份财务务分析2005年，集集团公司在国国家宏观经济济调控和市场场竞争环境的的影响下，积积极应对市场场挑战，克服服了原材料价价格上涨、产产品降价、资资金短缺等诸诸多不利因素素的影响，全全年创造工业业总产值444,359万万元，比044年增长488.01%；利润总额44,832万万元，比044年增长111.62%，完完成年计划的的100.336%；净利利润2,8110万元，比比04年减少少677万元元,完成年度度预算的1000.36%。05年主要指标标完成情况表表 单单位：万元项 目05 年预 算 数05年实际完 成 数完成比例04年实际完 成 数比 去

2、年增减比例备 注主营业务收入30,28236,382120.14%23,63253.95%主营业务成本22,22828,654128.91%16,93569.20%营 业 费 用用 9251,322142.92%1,224 8.01%产品销售数量增增加管 理 费 用用3,8084,280112.39%3,74214.38%A公司研发费增增加666万万元财 务 费 用用1,4141,32893.92%1,06824.34%利 润 总 额额4,8004,832100.67%4,32911.62%净 利 润润2,8002,810100.36%3,487-19.41%主营业务收入比比去年同期有有大幅度

3、的增增长，完成年年预算的1220.14%，而主营业业务成本却达达到年预算的的128.991%，这说说明成本的增增长远大于收收入的增长，最最终导致利润润总额没有相相应的增加。这这是由多方面面的原因造成成的，其中包包括原材料价价格上涨、产产品价格下调调、费用的增增加等多种因因素。成本费用构成变变动情况表(占营业收入入的比例)项目名称05年1-122月份去年同期同比增幅数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)营业收入36,382100.00%23,632100.00%12,75053.95%成本费用总额35,63797.95%23,14997.96%12,48853.

4、95%其中:营业成本本28,65478.76%16,93571.66%11,71969.20% 主营税税金及附加530.15%1800.76%-127-70.56%管理费用4,28011.76%3,74215.83%53814.38%销售费用1,3223.63%1,2245.18%988.01%财务费用1,3283.65%1,0684.52%26024.34%05年全年营业业成本为288,654万万元，较去年年同期16,935万元元增加11,719万元元，增长率为为69.200%；期间费费用为6,9930万元，较较去年同期66,034万万元增加8996万元，增增长率为144.85%。05年度销

5、售成成本费用率达达97.955%，比去年年同期97.96%相比比增长不大 。一、集团总部集团总部05年年度实现利润润总额7299万元，这主主要是因为长长期债权投资资收回，冲减减已计提减值值所致。二、A公司(一) 产品生生产状况05年度生产各各类*材料147,020.991kg，较较去年同比增增加43,0055.999kg, 完完成年计划1145.822%；产值完完成27,8818万元, 较去年同同比增加122,457万万元，完成年年计划1788.32%。(二) 主营业业务利润(即即毛利)05年度实现销销售收入199,186万万元，完成年年计划1799.69%；较去年同比比增加 100,048万

6、万元，其中：可比产品收收入净增加44,386万万元（由于增增加销量增加加收入6,9916万元，价价格降低减少少收入2,5530万元），不不可比产品增增加收入5,662万元元。05年度主营业业务成本为113,2466万元，占年年计划2133.34%；较去年同比比增加8,1156万元，其其中:可比产产品成本净增增加3,6775万元（由由于增加销量量增加成本33,679万万元，加大工工艺改进提高高产品得率，降降低单位成本本减少成本1168万元，原原材料涨价成成本增加1664万元），不不可比产品成成本增加4,481万元元。由上述因素主营营业务利润较较去年同比增增加1,8992万元，可可比产品主营营业务

7、利润净净增加7111万元（由于于增加销量增增加主营业务务利润3,2237万元、由由于工艺改进进及原材料涨涨价,成本降降低主营业务务利润增加44万元，单价价降低主营业业务利润减少少2,5300万元），不不可比产品主主营业务利润润增加1,1181万元。(三) 期间费费用05年度管理费费用2,7228万元(其其中科研投入入2,0744万元,较去去年同比增加加666万元元)，占年计计划112.78%，较较去年同比增增加748万万元(主要是是加大科研开开发力度，使使科研投入增增加)。 05年度财务费费用549万万元，占年计计划111.57%，较较去年增加3332万元（本本年扩大了生生产规模，贷贷款较去年

8、同同期增加，利利息支出相应应增加1933万元,贷款款担保费相应应增加1488万元）。05年度营业费费用318万万元，占年计计划127.06%,较较去年增加1127万元（主主要系本期加加大了市场开开拓，增加了了差旅费、出出口量、使包包装费、运费费及产品推广广费等较去年年分别增加115万元、444万元、330万元、336万元）。(四) 投资收收益、营业外外收支、其他他业务利润 05年度投资收收益较去年减减少7万元;营业外收支支较去年增加加6万元;税税金及附加减减少99万元元;其他业务务利润较去年年增加1655万元。(五) 利润总总额05年度利润总总额为2,5532万元，去去年同比为11,584万万

9、元，本期利利润总额较去去年同比增加加948万元元，完成年计计划188.05%。三、B公司05年度累计销销售各种钢套套982,1178只，实实现销售收入入9,3111万元，比去去年同期8,244万元元增加1,0067万元，实实现净利润6695万元，比比去年同期增增加28万元元。销售收入入比去年同期期有较大增长长，而净利润润却比去年同同期增加不大大，主要是因因为：（1）产产品降价导致致利润空间缩缩小；（2）005年企业所所得税“两免”期已过，开开始“三减半”期，全年交交纳所得税994万元。今后，B公司将将继续加强对对销售公司的的业务监控，在在坚决执行以以回款定发货货的基础上，清清理往来陈欠欠，限产

10、压库库，确保资金金回笼，以保保证生产所需需资金。积极极与技术、生生产、车间进进行沟通，掌掌握生产各工工序中所需材材料消耗的升升降情况。另另外，B公司通过努努力，在偿还还所有银行贷贷款利息及税税金的基础上上，又偿还历历史积压贷款款约200万万元。四、C公司05年度实现利利润总额为-297万元元（含1,1190万元的的财政补贴，如如果扣除这部部分，则实际际亏损为1,487万元元），煤炭的的持续攀升是是利润增亏的的主要原因。五、D公司影响D公司亏损损的主要因素素有这么几个个：（1）煤煤炭采购价格格居高不下，导导致产品成本本不断上涨；（2）蒸汽汽产品销售价价格低，价格格上调不到位位。（3）临临时供热设

11、备备效率不高，使使产品成本上上升。D公司05年度度利润总额为为3万元(其其中包含收取取的管网配套套费600万万元,如果剔剔除这一因素素，D公司截止112月底将亏亏损597万万元)。六、E公司05年度E公司司亏损3711万元，原因因有两点：一一是生产成本本过高，055年主营业务务成本为1772万元，而而销售收入仅仅为13万元元，这主要是是为了进行评评估，将生产产研发过程中中发生的制造造费用全部转转入生产成本本所致；二是是固定费用的的发生，全年年发生管理费费用172万万元，营业费费用35万元元。七、F公司04年底由于*库存的严严重积压以及及传统的产品品受到来自*等新产品的冲击击，进入055年以来，

12、*生产厂家家开工不足，导导致公司今年年新增3期生产线开开工不足2个个月，生产成成本大幅增加加；同时由于于市场供大于于求，所以*厂家因为为争夺定单使使05年*售价持续下下降；另一方方面，受国际际市场铁矿石石价格上涨的的影响，作为为*主材的钢钢带其价格在在05年不断断上涨。在55线转资、产产品售价下跌跌和原材料涨涨价的多重影影响下，公司司产品的利润润空间被进一一步压缩，产产品大部分出出现亏损，直直接使05年年利润直线下下降。05年年度公司实现现主营业务收收入121,394万元元，主营业务务利润14,508万元元，利润总额额4,0166万元，净利利润4,2993万元，距距年度计划的的完成相差较较大。

13、具体分分析如下：1、预算完成情情况分析：主要经济指标完完成进度表 单位：万元元项 目2005年计划划05年实际完成进度完 成主营业务收入134,5700121,394490.21%主营业务成本110,2922106,885596.91%主营业务利润 24,278814,50859.76%营 业 费 用用1195.333 79366.34%管 理 费 用用 5,1500 4,346684.39%财 务 费 用用 7,3100 6,366687.09%利 润 总 额额 9,7533 4,016641.18%净 利 润 9,0400 4,293347.49%由于产品滞销，*生产厂家家产品、库存存原材

14、料积压压严重等原因因，使得*生产厂家对对*需求不足足。1-122月公司实现现主营业务收收入121,394万元元，完成年度度计划的900.21%，实实现主营业务务利润14,508万元元，完成年度度计划的599.76%。主主营业务利润润距年度计划划的完成差距距较大，主要要原因是：一一、销量与年年度计划有一一定差距；二二、与年度计计划相比，产产品销售价格格下降较大，原原材料价格上上涨较大。在在上述因素的的影响下，11-12月公公司实现净利利润4,2993万元，完完成年度计划划的47.449%。2、主要经济指指标同期对比比分析：1 12月主要经济济指标对比分分析表 单单位：万元时 期主营业务收 入主营

15、业务利 润毛利率利润总额净利润04年度103,437727,82027%12,58212,86805年度121,394414,50812%4,0164,293同比增长17.36%-47.85%-15%-68.08%-66.64%05年3月公司司第三条生产线开开始达产，但但由于受行业业影响，第三三线未能满负负荷生产。产产品销售毛利利率由04年年同期的277%下降到005年的122%，下降了了15%，由由于毛利率的的下降使毛利利减少13,312万元元，毛利下降降的原因有两两个方面，一一是由于产品品售价的下降降，从4月份份开始，各个个厂家纷纷要要求降价，产产品售价在44月份、5月月份、8月份份连续下

16、降了了3次，三次次售价平均降降幅达到了114%；二是是由于钢带的的涨价，进入入2季度以来来，作为*主材的钢带带价格持续上上涨，与044年同期相比比，05年度度钢带价格上上涨超过200%，使销售售成本比044年同期上升升10%，由由于钢带价格格上涨使毛利利率下降7%，由于以上上两方面的原原因，本年度度产品的增值值空间持续下下降，毛利率率持续降低，利利润总额大幅幅度下降。目前，利润大幅幅下降的并不不只是F公司一家，005年对整个个*行业来讲讲经营都不乐乐观。在此环环境下，066年*很可能继继续降价（另另外根据网上上的消息，006年铁矿石石将继续涨价价，如果铁矿矿石涨价，钢钢带价格的上上涨也在所难难免），这样样以来，公司司06年的经经营情况将比比05年更加加艰难，投资资集团公司的的投资收益将将大幅度减少少。 *投资集团公公司二0 0六年一一月九日