常用财务函数527.docx

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1、常用财务函数 常用财务函数（上上）EXCELL提供了许多多财务函数，这这些函数大体体上可分为四四类：投资计计算函数、折折旧计算函数数、偿还率计计算函数、债债券及其他金金融函数。这这些函数为财财务分析提供供了极大的便便利。利用这这些函数，可可以进行一般般的财务计算算，如确定贷贷款的支付额额、投资的未未来值或净现现值，以及债债券或息票的的价值等等。 使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。 下面给出了财务函数列表。（1） 投资计算函数 函数名称 函 数功 能 EFFECT 计算实际年利息息率 FV 计算投资的未来来值 FVSCHEDDULE 计算原始本金经经一系列复利利率计算之后

2、后的未来值 IPMT 计算某投资在给给定期间内的的支付利息 NOMINALL 计算名义年利率率 NPER 计算投资的周期期数 NPV 在已知定期现金金流量和贴现现率的条件下下计算某项投投资的净现值值 PMT 计算某项年金每每期支付金额额 PPMT 计算某项投资在在给定期间里里应支付的本本金金额 PV 计算某项投资的的净现值 XIRR 计算某一组不定定期现金流量量的内部报酬酬率 XNPV 计算某一组不定定期现金流量量的净现值 （2） 折旧计计算函数 函数名称 函 数功 能 AMORDEGGRC 计算每个会计期期间的折旧值值 DB 计算用固定定率率递减法得出出的指定期间间内资产折旧旧值 DDB 计

3、算用双倍余额额递减或其它它方法得出的的指定期间内内资产折旧值值 SLN 计算一个期间内内某项资产的的直线折旧值值 SYD 计算一个指定期期间内某项资资产按年数合合计法计算的的折旧值 VDB 计算用余额递减减法得出的指指定或部分期期间内的资产产折旧值 （3） 偿还率率计算函数 函数名称 函 数功 能 IRR 计算某一连续现现金流量的内内部报酬率 MIRR 计算内部报酬率率。此外正、负负现金流量以以不同利率供供给资金计算算 RATE 计算某项年金每每个期间的利利率 （4） 债券及及其他金融函函数 函数名称 函 数功 能 ACCRINTTM 计算到期付息证证券的应计利利息 COUPDAYYB 计算从

4、付息期间间开始到结算算日期的天数数 COUPDAYYS 计算包括结算日日期的付息期期间的天数 COUPDAYYSNC 计算从结算日期期到下一个付付息日期的天天数 COUPNCDD 计算结算日期后后的下一个付付息日期 COUPNUMM 计算从结算日期期至到期日期期之间的可支支付息票数 COUPPCDD 计算结算日期前前的上一个付付息日期 CUMIPMTT 计算两期之间所所支付的累计计利息 CUMPRINNC 计算两期之间偿偿还的累计本本金 DISC 计算证券的贴现现率 DOLLARDDE 转换分数形式表表示的货币为为十进制表示示的数值 DOLLARFFR 转换十进制形式式表示的货币币分数表示的的

5、数值 DURATIOON 计算定期付息证证券的收现平平均期间 INTRATEE 计算定期付息证证券的利率 ODDFPRIICE 计算第一个不完完整期间面值值$100的证证券价格 ODDFYIEELD 计算第一个不完完整期间证券券的收益率 ODDLPRIICE 计算最后一个不不完整期间面面值$1000的证券价格格 ODDLYIEELD 计算最后一个不不完整期间证证券的收益率率 PRICE 计算面值$1000定期付息息证券的单价价 PRICEDIISC 计算面值$1000的贴现证证券的单价 PRICEMAAT 计算面值$1000的到期付付息证券的单单价 PECEIVEED 计算全投资证券券到期时可

6、收收回的金额 TBILLPRRICE 计算面值$1000的国库债债券的单价 TBILLYIIELD 计算国库债券的的收益率 YIELD 计算定期付息证证券的收益率率 YIELDDIISC 计算贴现证券的的年收益额 YIELDMAAT 计算到期付息证证券的年收益益率 在财务函数数中有两个常常用的变量：f和b,其其中f为年付付息次数，如如果按年支付付，则f=11；按半年期期支付，则ff=2；按季季支付，则ff=4。b为为日计数基准准类型，如果果日计数基准准为“US（NNASD）330/3600”，则b=0或省略；如果日计数数基准为“实实际天数/实实际天数”，则则b=1；如如果日计数基基准为“实际际

7、天数/3660”，则bb=2；如果果日计数基准准为“实际天天数/3655”，则b=3如果日计计数基准为“欧欧洲30/3360”，则则b=4。 下面介绍一一些常用的财财务函数。 1 ACCCRINTT( is, fs, s, r,p,f,bb) 该函函数返回定期期付息有价证证券的应计利利息。其中iis为有价证证券的发行日日，fs为有有价证券的起起息日，s为为有价证券的的成交日，即即在发行日之之后，有价证证券卖给购买买者的日期，rr为有价证券券的年息票利利率，p为有有价证券的票票面价值，如如果省略p，函函数ACCRRINT就会会自动将p设设置为￥10000，f为为年付息次数数，b为日计计数基准类型

8、型。 例如，某国库库券的交易情情况为：发行行日为95年年1月31日日；起息日为为95年7月月30日；成成交日为955年5月1日日，息票利率率为8.0%；票面价值值为￥3,0000；按半半年期付息；日计数基准准为30/3360，那么么应计利息为为： =ACCCRINTT(95/1/31,95/7/30,95/5/1,0.08,3000,2,0) 计算结果为为：60.66667。 2. AACCRINNTM(iss, m, r, p, b) 该函函数返回到期期一次性付息息有价证券的的应计利息。其其中i为有价价证券的发行行日，m为有有价证券的到到期日，r为为有价证券的的年息票利率率，p为有价价证券的

9、票面面价值，如果果省略p， 函数ACCCRINTMM就会自动将将p为￥10000，b为为日计数基准准类型。 例如，一个短短期债券的交交易情况如下下：发行日为为95年5月月1日；到期期日为95年年7月18日日；息票利息息为9.0%；票面价值值为￥1,0000；日计计数基准为实实际天数/3365。那么么应计利息为为： =ACCCRINTTM(955/5/1,95/7/18,0.099,10000,3) 计计算结果为：19.233228。 3CUUMPRINNC（r,nnp,pv,st,enn,t） 该函函数返回一笔笔货款在给定定的st到een期间累计计偿还的本金金数额。其中中r为利率，nnp为总付

10、款款期数，pvv为现值，sst为计算中中的首期，付付款期数从11开始计数，een为计算中中的末期，tt为付款时间间类型，如果果为期末，则则t=0，如如果为期初，则则t=1。 例如，一笔住住房抵押贷款款的交易情况况如下：年利利率为9.000%；期限限为25年；现值为￥1110，0000。由上述述已知条件可可以计算出：r=9.000%/122=0.00075，npp=30*112=3600。那么该笔笔贷款在第下下半年偿还的的全部本金之之中（第7期期到第12期期）为： CCUMPRIINC(0.0075,360,11100000,7,122,0) 计计算结果为：-384.180。 该笔贷款在在第一个

11、月偿偿还的本金为为： =CUUMPRINNC(0.00075,3360,1110000,1,1,00) 计算结结果为：-660.08449。 4DIISC（s,m,pr,r,b） 该函函数返回有价价证券的贴现现率。其中ss为有价证券券的成交日，即即在发行日之之后，有价证证券卖给购买买者的日期，mm为有价证券券的到日期，到到期日是有价价证券有效期期截止时的日日期，pr为为面值为“￥100”的的有价证券的的价格，r为为面值为“￥100”的的有价证券的的清偿价格，bb为日计数基基准类型。 例如：某债券券的交易情况况如下：成交交日为95年年3月18日日，到期日为为95年8月月7日，价格格为￥45.83

12、4，清清偿价格为￥48，日计计数基准为实实际天数/3360。那么么该债券的贴贴现率为： DISC(95/33/18,95/88/7,445.8344,48,22) 计算结结果为：0.1144001。 常用财务函数 常用财务函数(下） 5EFFFECT（nnr，np） 该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次，计算实际年利率。其中nr为名义利率，np为每年的复利期数。 例如：EFFECT（6.13%,4）的计算结果为0.062724或6.2724% 6. FFV(r,nnp,p,ppv,t) 该函数数基于固定利利率及等额分分期付款方式式，返回某项项投资的未来来值。其中rr为各期利率率，是一固

13、定定值，np为为总投资（或或贷款）期，即即该项投资（或或贷款）的付付款期总数，pp为各期所应应付给（或得得到）的金额额，其数值在在整个年金期期间（或投资资期内）保持持不变，通常常P包括本金金和利息，但但不包括其它它费用及税款款，pv为现现值，或一系系列未来付款款当前值的累累积和，也称称为本金，如如果省略pvv，则假设其其值为零，tt为数字0或或1，用以指指定各期的付付款时间是在在期初还是期期末，如果省省略t，则假假设其值为零零。 例如：FV（00.6%,112,-2000,-5000,1）的的计算结果为为￥3,0332.90； FV(00.9%,110,-10000)的计计算结果为￥10,41

14、14.87； FV(111.5%/12,300,-20000,1)的计算结果果为￥69,796.552。 又如，假设需需要为一年后后的一项工程程预筹资金，现现在将￥20000以年利利4.5%，按按月计息（月月利为4.55%/12）存存入储蓄存款款帐户中，并并在以后十二二个月的每个个月初存入￥200。那那么一年后该该帐户的存款款额为： FFV(4.55%/12, 12,-200,-2000,1) 计算算结果为￥44,551.19。 7FVVSCHEDDULE（pp,s） 该函数数基于一系列列复利返回本本金的未来值值，它用于计计算某项投资资在变动或可可调利率下的的未来值。其其中p为现值值，s为利率

15、率数组。 例如：FVSSCHEDUULE（1,0.088,0.111,0.1）的计算结结果为1.331868。 8IRRR（v,gg） 该函函数返回由数数值代表的一一组现金流的的内部收益率率。这些现金金流不一定必必须为均衡的的，但作为年年金，它们必必须按固定的的间隔发生，如如按月或按年年。内部收益益率为投资的的回收利率，其其中包含定期期支付（负值值）和收入（正正值）。其中中v为数组或或单元格的引引用，包含用用来计算内部部收益率的数数字，v必须须包含至少一一个正值和一一个负值，以以计算内部收收益率，函数数IRR根据据数值的顺序序来解释现金金流的顺序，故故应确定按需需要的顺序输输入了支付和和收入的

16、数值值，如果数组组或引用包含含文本、逻辑辑值或空白单单元格，这些些数值将被忽忽略；g为对对函数IRRR计算结果的的估计值，eexcel使使用迭代法计计算函数IRRR从g开始始，函数IRRR不断修正正收益率，直直至结果的精精度达到0.000011%，如果函函数IRR经经过20次迭迭代，仍未找找到结果，则则返回错误值值#NUM！，在大多数数情况下，并并不需要为函函数IRR的的计算提供gg值，如果省省略g，假设设它为0.11（10%）。如如果函数IRRR返回错误误值#NUMM！，或结果果没有靠近期期望值，可以以给g换一个个值再试一下下。 例如，如果要要开办一家服服装商店，预预计投资为￥110,000

17、0，并预预期为今后五五年的净收益益为：￥155,000、￥21,0000、￥288,000、￥36,0000和￥455,000。 在工作表表的B1：BB6输入数据据“函数.xxls”所示示，计算此项项投资四年后后的内部收益益率IRR（BB1：B5）为为-3.277%；计算此此项投资五年年后的内部收收益率IRRR（B1：BB6）为8.35%;计计算两年后的的内部收益率率时必须在函函数中包含gg，即IRRR（B1：BB3，-100%）为-448.96%。 9NPVV(r,v11,v2,.) 该函数数基于一系列列现金流和固固定的各期贴贴现率，返回回一项投资的的净现值。投投资的净现值值是指未来各各期支

18、出（负负值）和收入入（正值）的的当前值的总总和。其中，rr为各期贴现现率，是一固固定值；v11,v2,.代表11到29笔支支出及收入的的参数值，vv1,v2,.所属属各期间的长长度必须相等等，而且支付付及收入的时时间都发生在在期末，NPPV按次序使使用v1,vv2，来注释释现金流的次次序。所以一一定要保证支支出和收入的的数额按正确确的顺序输入入。如果参数数是数值、空空白单元格、逻逻辑值或表示示数值的文字字表示式，则则都会计算在在内；如果参参数是错误值值或不能转化化为数值的文文字，则被忽忽略，如果参参数是一个数数组或引用，只只有其中的数数值部分计算算在内。忽略略数组或引用用中的空白单单元格、逻辑

19、辑值、文字及及错误值。 例如，假设第第一年投资￥8,0000，而未来三三年中各年的的收入分别为为￥2,0000，￥3,300和￥5,1000。假定每年年的贴现率是是10%，则则投资的净现现值是： NNPV(100%,-80000,20000,33300,58800) 计计算结果为：￥82088.98。该该例中，将开开始投资的￥8,0000作为v参数数的一部分，这这是因为付款款发生在第一一期的期末。（“函函数.xlss”文件） 下面考虑在在第一个周期期的期初投资资的计算方式式。又如，假假设要购买一一家书店，投投资成本为￥80,0000，并且希希望前五年的的营业收入如如下：￥166,000，￥18

20、, 0000，￥222,0000，￥25,000，和和￥30,0000。每年年的贴现率为为8%（相当当于通贷膨胀胀率或竞争投投资的利率），如如果书店的成成本及收入分分别存储在BB1到B6中中，下面的公公式可以计算算出书店投资资的净现值： NPV（88%,B2:B6）+BB1 计算结结果为：￥66,504.47。在该该例中，一开开始投资的￥80,0000并不包含含在v参数中中，因为此项项付款发生在在第一期的期期初。 假设设该书店的营营业到第六年年时，要重新新装修门面，估估计要付出￥11,0000，则六年年后书店投资资的净现值为为： NPVV（8%,BB2:B6,-150000）+B11 计算结果

21、果为：-￥22,948.08 10PMMT（r,nnp,p,ff,t） 该函函数基于固定定利率及等额额分期付款方方式，返回投投资或贷款的的每期付款额额。其中，rr为各期利率率，是一固定定值，np为为总投资（或或贷款）期，即即该项投资（或或贷款）的付付款期总数，ppv为现值，或或一系列未来来付款当前值值的累积和，也也称为本金，ffv为未来值值，或在最后后一次付款后后希望得到的的现金余额，如如果省略fvv，则假设其其值为零（例例如，一笔贷贷款的未来值值即为零），tt为0或1，用用以指定各期期的付款时间间是在期初还还是期末。如如果省略t，则则假设其值为为零。 例如，需要110个月付清清的年利率为为8

22、%的￥110,0000贷款的月支支额为： PPMT（8%/12,110,100000） 计计算结果为：-￥1,0037.033。 又如，对于同同一笔贷款，如如果支付期限限在每期的期期初，支付额额应为： PPMT（8%/12,110,100000,0,1） 计算算结果为：-￥1,0330.16。 再如：如果以以12%的利利率贷出￥55,000，并并希望对方在在5个月内还还清，那么每每月所得款数数为： PMMT（12%/12,55,-50000） 计算算结果为：￥1,0300.20。 11PVV（r,n,p,fv,t） 计算算某项投资的的现值。年金金现值就是未未来各期年金金现在的价值值的总和。如如

23、果投资回收收的当前价值值大于投资的的价值，则这这项投资是有有收益的。 例如，借入方方的借入款即即为贷出方贷贷款的现值。其其中r（raage）为各各期利率。 如果按100%的年利率率借入一笔贷贷款来购买住住房，并按月月偿还贷款，则则月利率为110%/122（即0.883%）。可可以在公式中中输入10%/12、00.83%或或0.00883作为r的的值；n（nnper）为为总投资（或或贷款）期，即即该项投资（或或贷款）的付付款期总数。对对于一笔4年年期按月偿还还的住房贷款款，共有4*12（即448）个偿还还期次。可以以在公式中输输入48作为为n的值；pp（pmt）为为各期所应付付给（或得到到）的金

24、额，其其数值在整个个年金期间（或或投资期内）保保持不变，通通常p包括本本金和利息，但但不包括其他他费用及税款款。例如，￥10，0000的年利率率为12%的的四年期住房房贷款的月偿偿还额为￥2263.333，可以在公公式中输入2263.333作为p的值值；fv为未未来值，或在在最后一次支支付后希望得得到的现金余余额，如果省省略fv，则则假设其值为为零（一笔贷贷款的未来值值即为零）。 例如，如果需要在18年后支付￥50,000，则50,000就是未来值。可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额；t（type）为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。 例如，

25、假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥500。此项年金的购买成本为60,000，假定投资回报率为8%。那么该项年金的现值为： PV(0.08/12, 12*20,500,0) 计算结果为：-￥59,777.15。负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金（￥59，777.15）的现值小于实际支付的（￥60,000）。因此，这不是一项合算的投资。 在计算中要注意优质t和n所使用单位的致性。 12SLN（c,s,l） 该函数返回一项资产每期的直线折旧费。其中c为资产原值，s为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值），1为折旧期限（有时也称作资产的生命周期）。例如，假设购买了一辆价值￥30,000的卡车，其折旧年限为10年，残值为￥7,500，那么每年的折旧额为： SLN（30000,7500,10） 计算结果为：￥2,250。