某公司金融租赁行业知识etkz.docx

《某公司金融租赁行业知识etkz.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某公司金融租赁行业知识etkz.docx（41页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、基本知知识1.1 概念/背背景（历历史沿革革）在改革开开放之初初，荣毅毅仁先生生借鉴国国外经验验，率先先在我国国开创了了融资租租赁业务务。经过过近年的发发展实践践，目前前，经外外经贸部部审批成成立的中中外合资资租赁公公司已有有家家，经中中国人民民银行审审批成立立的金融融租赁公公司有家，还还有近家家非银行行金融机机构兼营营融资租租赁业务务。在年年的发展展历程中中我认为为经历了了三个阶阶段，年代代大发展展，年代走走下坡路路，世纪又又将进入入一个历历史性的的转折点点，特别别人民银银行出台台的金金融租赁赁公司管管理办法法为这这个行业业注入了了一剂强强针剂。截止年年底，合合资租赁赁公司累累计引进进外资达

2、达亿亿美元，近近家企企业通过过合资租租赁公司司采取融融资租赁赁方式引引进设备备进行了了技术改改造。有有力地支支持了轻轻纺、烟烟草、石石化、邮邮电通信信等行业业的发展展。金融融租赁公公司和非非银行金金融机构构从事的的租赁业业务累计计金额约约多亿人人民币，为为支持地地方经济济发展作作出了贡贡献。1.2 特点/种种类/关关键流程程租赁种类类一、直接接租赁是购进租租出的做做法，即即由出租租人用在在资金市市场上筹筹措到的的资金，向向制造厂厂商支付付货款，购购进设备备后直接接出租给给用户（承承租人）。一般由两两个合同同构成：1、出租租人与承承租人（用用户）签签订一项项租赁合合同；2、出租租人按承承租人订订

3、货要求求，与厂厂商签订订一项买买卖合同同。进口直接接租赁操操作程序序程序1、提出出委托 2、审查、受受理 33、签订合合同 44、合同生生效 55、合同执执行 (1）购货合合同的执执行 22）租赁合合同的执执行 ) 二、转租租赁是租进租租出的做做法，即即由出租租人从一一家租赁赁公司或或制造厂厂商租进进一项设设备后转转租给用用户模式一：1、租赁赁公司AA与厂商商签订购购货合同同； 22、租赁公公司A与租赁赁公司BB签订购购货合同同转让协协议-仅仅把把物权转转让给租租赁公司司B，留其其他权利利；3、租赁公公司A以承租租人身份份与租赁赁公司BB签订租租赁合同同； 44、租赁A以出租租人身份份与用户户

4、（次承承租人）签签订转租租赁合同同。注：购货货合同、转转让协议议以及租租赁合同同均在转转租合同同签订并并生效后后再生效效。模式二：1、租赁赁公司AA与厂商商签订一一项购货货协议； 2、在购货货协议基基础上租租赁公司司B按租赁赁公司AA与厂商商谈定的的设备规规格、型型号、价价格、交交货期等等要求，与与厂商签签订购货货合同； 3、租赁公公司A以承租租人身份份与租赁赁公司BB签订租租赁合同同； 44、租赁公公司A以出租租人身份份与用户户（次承承租人）签签订转租租赁合同同。模式三：1、租赁赁公司以以承租人人身份与与厂商直直接签订订租赁合合同； 2、租赁公公司再以以出租人人身份与与用户签签订转租租合同。

5、进口转租租赁操作作程序进口转租租赁是指指国内租租赁机构构根据国国内企业业的委托托和要求求，先以以承租人人身份从从国外租租赁公司司租进设设备，再再以出租租人身份份将租赁赁物件转转租给国国内企业业（次承承租人）的的业务活活动。办办理一笔笔进口转转租赁业业务，委委托和受受理的程程序同进进口直接接租赁。但但在签订订进口购购货合同同时可有有两种做做法：1、国内内租赁机机构与国国外供货货商签订订购货合合同后，他他们需共共同与国国外租赁赁公司签签署一项项购货合合同转让让书（AAssiignmmentt）或一一项销售售备忘录录（Meemorradoom oof ssalee），明明确规定定由国外外租赁公公司作

6、为为融资方方，直接接向供货货商支付付货款。国国内租赁赁机构将将购货合合同中它它作为买买方在设设备物权权上享有有的权利利转让给给国外租租赁公司司，但不不转让责责任，并并保留对对设备规规格进行行修改、从从卖方获获得对设设备的担担保（WWarrrantty）以以及维修修的权利利。由国内租租赁机构构与国外外供货商商就拟购购买的设设备签订订一项购购货协议议。国外外租赁公公司以买买方身份份按照购购货协议议所规定定的设备备规格、交交货、付付款条件件、质量量保证、技技术服务务以及索索赔等项项条款与与协议的的供货商商正式签签署一项项购货合合同。在在国内租租赁机构构同国外外租赁公公司签订订一项国国际租赁赁合同的的

7、同时与与国内企企业签订订一项国国内转租租合同。三、回租租指由设备备物主将将自己拥拥有的部部分资产产（如设设备、房房屋）卖卖给租赁赁公司，然然后再从从租赁公公司租回回来的做做法。1、设备备原货主主将设备备出售给给租赁公公司，收收到货款款时将物物权转让让给租赁赁公司； 2、设备原原货主以以承租人人身份与与租赁公公司签订订一项租租赁合同同，将出出售的原原设备租租回使用用； 33、租期开开始，承承租人向向出租人人付租金金。回租租是当企企业缺乏乏现金时时，为改改善其财财务状况况而采用用的对企企业非常常有利的的一种做做法，通通过回租租，承租租人能把把固定资资产变为为现金，再再投资于于其他业业务方面面，但同

8、同时在租租期内仍仍可继续续使用这这项资产产。此外外，企业业的利润润和折旧旧在出售售时便可可收回。回租进口口转租赁赁这项业业务由33个以下下合同组组成：1、国内内租赁机机构与国国外供货货商签订订的购货货合同； 2、国内租租赁机构构与国外外租赁公公司签订订的转售售协议和和回租合合同； 3、国内租租赁机构构与国内内企业签签订的国国内转租租合同。国外融资资租赁的的类型和和运作模模式国外融资资租赁公公司呈多多样化发发展趋势势，但从从其资本本构成看看，目前前主要有有以下几几种类型型：、金融融资本型型。国外外许多大大型租赁赁公司一一般都属属于金融融资本，为为银行、保保险公司司、信托托公司、基基金公司司等金融

9、融机构所所拥有。自自年年代以来来，金融融资本就就积极参参与到融融资租赁赁业务中中，一方方面可以以获得高高额利润润，另一一方面由由于融资资租赁的的独特作作用，可可以避免免经济波波动对金金融机构构资产业业务的影影响，使使金融机机构获得得稳定的的经营租租入。此此外，由由于租赁赁资产的的所有权权始终属属于出租租入人，与与其他信信贷方式式相比，融融资租赁赁的信用用风险较较小，所所以融资资租赁对对金融机机构具有有巨大的的吸引力力。由于于金融资资本型租租赁公司司具有雄雄厚的资资金优势势，一般般规模较较大，从从而在租租赁市场场中占有有非常重重要的地地位，其其竞争优优势非常常明显。、产业业资本型型。融资资租赁是

10、是由制造造商的销销售技巧巧演变成成为专业业化的金金融服务务的，所所以产业业资本较较金融资资本参与与融资租租赁业务务的时间间悠久。目目前国外外许多规规模较大大的生产产厂商，如如美国的的国际商商用机器器公司（）、美美国电报报电话公公司等都都拥有自自己的租租赁公司司，在租租赁市场场上表现现非常活活跃，成成为租赁赁市场的的重要参参与者。相相对于分分期付款款等销售售方式，融融资租赁赁具有资资金风险险小、易易开拓市市场等优优势而受受到产业业资本的的重视。主主要经营营对象为为母公司司所生产产的机器器设备，目目的是促促进产品品销售。这这类租赁赁公司由由于拥有有专业技技术优势势而占有有较大的的市场份份额。、复合

11、合资本型型。国外外的租赁赁公司资资本构成成呈现融融合之势势，构成成越来越越复杂，但但一般均均有含金金融资本本和产业业资本的的股东。复复合性租租赁公司司兼有金金融资本本型租赁赁公司和和产业资资本型租租赁公司司的优势势，既有有雄厚的的资金优优势作后后盾，又又有专业业技术优优势，实实现了有有机结合合，提高高了在租租赁市场场的竞争争能力。尤尤其是在在日本多多数租赁赁公司是是典型的的复合型型租赁公公司。、独立立资本型型。这类类租赁公公司专门门从事融融资租赁赁业务（包包括中介介业务），主主要以租租金（或或佣金）为为收入来来源，与与银行等等金融机机构和生生产厂商商没有明明显的隶隶属关系系，但却却保持着着密切

12、的的互利合合作关系系。根据据经营业业务特点点，独立立型租赁赁公司又又可分为为三类，一一是专业业租赁公公司，一一般只经经营某种种特定类类型的设设备；二二是融资资租赁公公司，只只负责承承租人所所需设备备的资金金融通；三是租租赁中介介公司，以以专业经经验促进进融资租租赁交易易。国外融资资租赁的的运作方方式传统统融资租租赁即直直接购买买租赁，是是最原始始的融资资租赁方方式，其其运行方方式是出出租人应应承租人人的要求求，用自自有资金金直接购购买指定定的设备备，并出出租给承承租人使使用，固固定期限限、固定定利率、固固定成本本、固定定每期租租金。由由于传统统的融资资租赁具具有简单单方便，易易于操作作的特点点

13、，因而而成为融融资租赁赁的一种种主要形形式，在在融资租租赁业的的发展初初期是最最重要的的甚至是是惟一的的租赁形形式，但但随着融融资租赁赁发展的的不断深深入，直直接购买买租赁在在融资租租赁的比比重越来来越小。创新的融融资租赁赁是相对对于传统统的融资资租赁的的新产品品。随着着国外融融资租赁赁业的快快速发展展，市场场竞争逐逐步激烈烈，利润润不断下下降，出出租人为为了适应应竞争的的激烈环环境，不不断地创创造新的的租赁服服务方式式，融资资租赁业业的发展展也进入入了新的的时期，并并随着金金融创新新潮流的的不断发发展，创创新的速速度也不不断加快快。总的的来说，国国外融资资租赁业业的创新新运行方方式主要要是对

14、融融资租赁赁业务个方面面的创新新：、融资资方式的的创新：资金来来源多样样化，与与银行等等金融机机构进行行融资合合作。如如杠杆租租赁，出出租入只只需付出出设备投投资的至至，其余余部分可可由其他他金融机机构提供供贷款。、设备备来源渠渠道的创创新：供供应设备备的可以以是生产产设备的的厂商，也也可以是是设备的的租赁商商，甚至至是设备备的当前前使用人人等。如如转租赁赁，由租租赁公司司从其他他租赁公公司租人人设备再再转租给给承租人人使用；售后租租回租赁赁，则由由承租人人将其所所使用的的设备出出售给出出租人再再租回使使用。、租金金支付方方式的创创新：租租金不再再是固定定的等额额支付，而而是根据据承租人人的经

15、营营状况而而定，更更多的与与承租人人的收益益结合起起来。如如收益百百分比租租赁，在在承租人人向出租租人先支支付一定定的租金金后，其其余的租租金按承承租人经经营收益益的一定定百分比比来支付付。、租赁赁期限的的创新：期限不不再固定定，而是是根据承承租人的的收益状状况，确确定大概概的租赁赁期限，直直至折现现后所有有的成本本回收完完毕。上上述租赁赁方式均均可以在在租赁期期限上实实现创新新。业务创新新是国外外融资租租赁业在在运行方方式上的的总体趋趋势。创创新融资资租赁是是国外融融资租赁赁较发达达的国家家所开发发出来的的新产品品。尤其其是杠杆杆租赁是是目前国国外比较较流行的的融资租租赁方式式。据统统计，在

16、在美国所所有的租租赁额中中，直接接购买租租赁占，杠杠杆租赁赁占，可可见杠杆杆租赁在在美国租租赁市场场上的重重地位。另另外，在在日本、德德国的融融资租赁赁业中杠杠杆租赁赁也是发发展最快快的租赁赁方式。从国外的的成功经经验来看看，融资资租赁是是一种有有效的融融资手段段，更是是一种促促进流通通的营销销方式。租租赁公司司可以是是非银行行金融机机构，也也可以是是由生产产厂家或或流通企企业组建建成的一一个专门门从事租租赁销售售的商业业机构。在在美国，租租赁公司司还是各各种基金金、政府府机构和和私人资资本的投投资对象象。目前前我国简简单地把把融资租租赁业界界定为金金融机构构，忽视视了不同同投资主主体的不不同

17、的投投资愿望望，不利利于租赁赁业的发发展。现在国外外的银行行和制造造商都可可以在国国内成立立合资租租赁公司司采用融融资租赁赁或为其其资金寻寻求出路路，或做做为营销销手段促促销其产产品。而而国内企企业除了了成立财财务公司司或与外外商合资资成立租租赁公司司外，尚尚不能取取得从事事融资租租赁业务务合法经经营地位位，即便便是金融融机构性性质的租租赁公司司，也难难以得到到银行贷贷款的支支持。入入世后，我我国融资资租赁业业及流通通领域里里的分销销体系进进一步对对外开放放，、西西门子等等国外大大跨国公公司都已已成立了了自己控控股的合合资租赁赁公司，还还有更多多的国外外大厂商商准备进进入我国国租赁市市场，没没

18、有长期期资金来来源的中中国金融融租赁公公司及其其它非银银行机构构又能在在中国融融资租赁赁市场中中占据多多大份额额呢？仅仅中资家租租赁公司司而言，资资产总额额达到亿亿元，累累计租赁赁业务亿元。国外厂商商在占领领我国飞飞机、电电讯、汽汽车的市市场过程程中，融融资租赁赁所发挥挥的巨大大作用。我我们必须须加快对对内开放放融资租租赁市场场，发展展厂商融融资租赁赁业，使使我们国国产汽车车、通讯讯及信息息设备、电电力设备备、机车车、船舶舶、建筑筑机械等等也可以以通过融融资租赁赁方式促促进销售售，夺回回并扩大大国产设设备在国国内外市市场的份份额。1.3 主要度量量指标1.4 规模、收收入、利利润据年年世界租租

19、赁年报报报道道，年年全球租租赁总额额亿美美元（尚尚不包括括消费租租赁，如如汽车和和房地产产租赁）。1982年，美国租赁设备的金额近600亿美元，占各种设备投资的16.6%，而同期的债券只占12%，银行贷款占11.1%。10家美国公司有8家采用租赁获得所需设备。日本在1983年成交的租赁额约达130亿美元，在过去的十年中，租赁额平均以每年20%的速度递增。欧美等工业发达国家工业设备的租赁已占全部设备销售额的-。我国仅占左右，在韩国融资租赁交易额达亿美元，占全部的资本市场融资额的，我国融资租赁交易额在资本市场中的份额更是微乎其微，差距之大可见一般。从年到到现在，经经外经贸贸部审批批成立的的中外合合

20、资的租租赁有限限公司已已有家，经经人民银银行审批批成立的的金融租租赁有限限公司家，还还有近家家非银行行金融机机构兼营营租赁业业务的公公司。中中外合资资租赁公公司的设设立一直直作为合合资企业业由外经经贸部审审批。年代代中期开开始，内内资的融融资租赁赁公司被被界定为为金融机机构由中中国人民民银行审审批管理理。制造造和流通通企业成成立的租租赁公司司未经中中国人民民银行批批准只能能从事设设备的出出租服务务。19844、19985年年我国在在使用进进口车上上限制较较多，于于是“不买就就租”的心理理形成了了一个庞庞大的市市场，让让日产车车在中国国的大道道上姿意意驰聘。中中国外贸贸金融租租赁公司司仅一年年就

21、引入入了多多辆各式式日立车车，中国国的民族族汽车工工业深受受其害。日日本人不不仅赚了了销售利利润，还还赚了金金融利润润，不过，由由于经济济政策、管管理体制制、信用用机制的的变化以以及租赁赁公司自自身管理理的原因因，整个个融资租租赁业也也发生了了不少问问题和困困难。如如：一些些成立较较早的租租赁公司司大量租租金被拖拖欠；租租赁公司司注册资资金太少少，高负负债经营营，抗风风险能力力较差；一些金金融租赁赁公司由由于经营营不规范范，租赁赁主业不不突出，金金融业实实行分业业经营后后，缺乏乏资金来来源，资资金周转转发生严严重困难难，资产产状况恶恶化；一一些合资资租赁公公司由于于合营期期限到期期或因中中外方

22、股股东投资资政策变变化及自自身经营营状况的的原因，近近几年来来停止了了新业务务，一些些外方投投资者处处于观望望状态，有有的租赁赁公司已已开始做做清盘准准备。目前有两两种情况况，日本本进入最最早，在在中国交交了许多多学费后后，现在在有几家家准备撤撤了，上上海太平平洋租赁赁有限公公司、福福建中外外和租赁赁有限公公司正打打算自动动出局。另另外，欧欧美一些些大的财财团却在在为应战战中国市市场做准准备，、西西门子、戴戴尔等进进入中国国的座次次已排定定。无疑疑，他们们会带来来雄厚的的资金、完完善的管管理、先先进的运运营模式式以及优优良的产产品，还还会带来来我们本本来就十十分匮乏乏的租赁赁专业人人才。外资租

23、赁赁公司失失败的问问题之一一是信用用体系的的问题，在在中国的的日资租租赁公司司参照中中国国有有企业强强来做生生意，因因为他们们相信了了“国有”的信用用，结果果惨败。美美国人的的信用与与他们的的经济生生命是等等价的，而而中国在在这方面面做得较较差。租赁关系系链条中中的承租租企业拖拖欠租金金现象严严重。目目前我国国承租企企业拖欠欠租金的的情况非非常普通通，平均均欠租比比例占其其经营总总额的-，严严重的已已达到-。由由于租金金不能及及时收回回，公司司资金周周转发生生困难，难难以开展展正常的的租赁业业务，更更使外方方投资者者对在我我国经营营租赁业业务开始始失去信信心。同同时，由由于我国国法律的的不完善

24、善，很多多租赁公公司在追追索欠租租过程中中的合法法权益难难以得到到保障，对对于欠租租的承租租企业也也奈何不不得。国内租赁赁公司的的业绩及及原因分分析与国外比比较，我我国融资资租赁业业的微观观运行效效率低下下，主要要表现在在以下几几个方面面：（）我我国的融融资租赁赁业集约约化经营营水平低低，总体体上还处处于粗放放经营阶阶段。国国外融资资租赁业业长期运运行的经经验表明明，租赁赁业是一一个集约约化程度度很高的的行业之之一。目目前我国国一般采采用的是是小生产产式的封封闭分散散经营管管理，在在经营中中片面追追求资金金使用规规模，盲盲目扩大大租赁项项目，“贪大求求洋”，对项项目的租租后管理理更是疏疏于精心

25、心管理，是是典型的的粗放型型经营管管理模式式。目前前我国融融资租赁赁业的资资金使用用效率和和企业经经济效益益普遍较较差正是是集约化化水平低低的结果果。（）我我国融资资租赁业业的运行行风险大大，易陷陷入债务务风险危危机。我我国的融融资租赁赁业的简简单直接接购买方方式使出出租人承承担了全全部的租租赁风险险，不利利于化解解风险。融融资租赁赁运行主主体之间间在组织织制度、运运行方式式上的分分割，使使在我国国独立承承担设备备购买成成本的出出租人风风险极大大，极易易因债务务危机而而陷入困困境。（）我我国融资资租赁业业的功能能不完善善，过多多强调了了融资功功能，而而其推销销功能还还未发挥挥。我国国的租赁赁公

26、司以以中外合合资租赁赁公司和和非银行行金融机机构租赁赁公司为为主，主主要负责责为承租租人的设设备需要要而融资资，像国国外由设设备生产产厂商或或经销商商组建的的以融资资租赁方方式进行行产品推推销的产产业资本本型租赁赁公司还还不能合合法存在在，限制制了推销销功能的的发挥。（）我我国融资资租赁业业的运行行方式单单一，缺缺乏灵活活性。我我国的融融资租赁赁业运行行方式有有较大的的局限性性，固定定租金、固固定租期期、固定定筹资渠渠道等简简单的操操作方式式虽然简简单易行行，但也也因租期期较短、不不具弹性性等缺点点增加了了承租人人的偿还还负担，承承租人和和出租人人承担了了较大的的利率、汇汇率风险险，不能能满足

27、潜潜在的承承租人的的需求。总之，我我国融资资租赁业业的微观观运行效效率低下下。目前前我国融融资租赁赁业的行行业性低低迷状态态，对此此作了最最好的注注解。分析造成成我国融融资租赁赁业微观观运行效效率不高高的主要要原因，可可以归结结为如下下几个方方面：、主体体单一问问题。融融资租赁赁是兼有有融资和和融物功功能的交交易，是是金融资资本和产产业资本本的有机机结合，否否则都不不能正常常发挥作作用。在在我国的的融资租租赁公司司中，以以金融资资本型的的租赁公公司缺乏乏生产企企业和经经营企业业的背景景，其他他租赁公公司则往往往缺乏乏金融机机构的背背景，租租赁公司司资本结结构的不不平衡带带来了资资金筹集集优势和

28、和专业技技术优势势的矛盾盾，其融融资功能能和推销销功能的的发挥必必然很低低。产业业资本型型租赁公公司参与与融资租租赁业务务的合法法化问题题还没有有得到解解决，不不能取得得从事融融资转赁赁的合法法经营地地位，也也不能以以自己的的专业技技术优势势而参与与租赁创创新。、利益益激励问问题。融融资租赁赁公司的的经营行行为受政政府的政政策导向向影响很很大，融融资租赁赁的创新新往往是是与政策策相适应应的。在在我国缺缺少鼓励励融资租租赁业发发展的优优惠政策策，造成成各行业业对融资资租赁创创新的动动力和积积极性不不够。以以国外比比较流行行的杠杆杆租赁为为例，除除其业务务程序十十分复杂杂、涉及及当事人人过多等等原

29、因外外，最重重要的是是企业不不能获得得国外普普遍存在在的税收收好处。如如美国规规定，出出租人以以设备购购买成本本的至进进行的杠杠杆租赁赁可以获获得的的税收优优惠。而而在我国国出租人人则得不不到税收收优惠。、法律律规范问问题。我我国正处处在经济济转轨时时期，正正常的社社会信用用关系和和信用秩秩序尚未未建立，租租赁公司司易陷入入债务纠纠纷，加加之我国国对融资资租赁业业的法律律规范还还不健全全，还不不能保障障出租人人的合法法权利。承承租企业业拖欠租租金现象象严重，在在追讨债债务等保保护自己己权益的的过程中中十分被被动，欠欠租比例例占租赁赁公司经经营总额额的至。资资金周转转发生困困难，严严重影响响了正

30、常常经营。所所以为出出租人提提高经济济效率带带来了较较大的困困难。、规模模经济问问题。由由于融资资租赁的的自身特特点，其其所需筹筹集的资资金具有有期限长长、数量量大的要要求。租租赁公司司筹集资资金的能能力大小小决定了了融资租租赁业的的发展规规模，决决定了其其集约化化经营水水平的提提高。与与国外租租赁公司司享有允允许发行行债券等等筹资优优势相比比，我国国对租赁赁公司的的资金来来源还有有许多限限制。租租赁公司司的资金金来源有有限，无无法实现现集约化化规模化化经营。、经营营管理问问题。租租赁公司司的经营营管理不不善是我我国融资资租赁业业微观运运行效率率不高的的重要原原因。主主要表现现在：租租赁公司司

31、的内部部约束机机制不健健全，风风险意识识不够；“贪大求求洋”，盲目目上马项项目；租租赁项目目的事后后管理缺缺乏监督督，对承承租人的的管理失失控；租租赁产品品大同小小异，经经营缺乏乏特色；市场开开拓力度度不够，缺缺乏针对对企业传传统思想想的有效效宣传。1.5 参与者深圳金融融租赁有有限公司司深圳金融融租赁有有限公司司19999年112月225日开开业，是是经中国国人民银银行批准准，由三三九企业业集团联联合国内内颇具实实力的十十家金融融机构、企企业共同同出资，对对原深圳圳租赁有有限公司司进行债债务及股股权重组组后设立立的非银银行金融融机构。该该公司注注册资本本三亿零零八百二二十一万万元，其其中含美

32、美元七百百万元，港港币二千千万元，是是目前国国内注册册资本最最大的金金融租赁赁公司，也也是深圳圳市唯一一一家金金融租赁赁公司。其其中三九九企业集集团注资资一点五五五亿元元，为股股份总额额的百分分之五十十点二九九，占控控股地位位，中国国光大银银行深圳圳分行等等十家单单位通过过债权转转股权，共共占股份份总额的的百分之之四十九九点七一一。深圳圳金融租租赁公司司，业务务遍及广广东、江江苏、辽辽宁等省省、市、自自治区；百分之之九十五五的员工工具有大大学本科科以上学学历、百百分之五五十以上上具有丰丰富的金金融租赁赁、银行行、信托托、证券券等行业业的从业业经验。在中国人人民银行行及其广广州分行行和深圳圳市中

33、心心支行的的领导、监监督和支支持下，充充分利用用国家给给予的债债务减、免免、停息息挂帐等等优惠政政策，深深圳市金金融租赁赁公司努努力开辟辟多种融融资渠道道，除吸吸收租赁赁项目的的存款、向向其他金金融机构构借款以以及开展展同业拆拆借外，还还积极创创造条件件，发行行中长期期金融债债券；以以三九企企业集团团为依托托，积极极开展大大型印刷刷设备、医医疗设备备、计算算机、通通信设备备、汽车车、企业业技术更更新改造造设备等等租赁、转转租赁、委委托租赁赁及回租租业务。20000年底，深深圳金融融租赁有有限公司司与中国国航空工工业第一一集团公公司西安安飞机工工业（集集团）公公司签定定了博览览会上最最大的一一笔

34、飞机机订货合合同，深深圳金融融租赁有有限公司司共拆资资个个亿，用用以在今今后年年内购买买架架我国自自行研制制生产的的新型先先进民用用支线客客机-新舟，同同时，深深圳金融融租赁有有限公司司还与四四川航空空公司签签定了该该型客机机的租赁赁使用合合同。作作为一家家前年年年底金融融资产重重组和银银行债转转股后新新成立的的“生力军军”，深圳圳金融租租赁有限限公司此此番写出出大手笔笔，不仅仅标志着着国产民民用客机机在销售售方式上上打破了了传统的的一买一一卖方式式，更重重要的是是，这标标志着我我国的金金融租赁赁业在刚刚刚经历历过一次次大“洗牌”之后，在在调整和和规范中中，正在在努力寻寻求新的的突破。中国租赁

35、赁有限公公司中国租赁赁有限公公司是在在19881年由由荣毅仁仁副主席席（原中中国公司司董事长长）倡导导创办的的。其宗宗旨是为为中小企企业的技技术改造造服务。从从19885年到到19993年，公公司年平平均营业业额达11亿美元元。过去去十多年年里，公公司总共共承做了了10000多个个租赁项项目，总总计金额额达122亿美元元，为企企业的技技术改造造做出了了积极的的贡献。随随着业务务的发展展，公司司的资产产总额不不断增加加，截到到19994年底底，资产产总额达达25亿亿元人民民币（注注册资本本为1亿亿元人民民币，其其中含116000万美元元）。119944年该公公司与美美国GEE金融公公司合作作，成

36、功功地通过过转租赁赁为海南南航空公公司引进进了三架架客机，总总金额为为16000万美美元。这这对于改改善海南南省内的的航空运运输条件件起到了了积极的的作用。同同时，开开辟了飞飞机租赁赁这一综综合性强强、资金金量大的的业务，使使公司的的业务进进入了一一个新的的领域。目前正在在寻求增增资扩股股，以重重组后的的净资产产为基础础，增资资扩股人人民币33-4亿亿元。上海（国国际）租租赁有限限公司由中国银银行上海海市分行行、中国国工商银银行上海海市分行行、上海海国际信信托投资资公司、中中信实业业银行各各拥有225%的的股份，联合租赁赁有限公公司联合租赁赁有限公公司成立立于一九九八五年年，是经经中华人人民共

37、和和国对外外经济贸贸易部批批准，由由中国商商银行上上海市分分行、中中国银行行上海市市分行、日日本东洋洋信托银银行、日日商岩井井株式会会社、日日棉株式式会社共共同组成成的中外外合资租租赁公司司，主要要经营融融资租赁赁业务。1.6 竞争：关关键点（33-5个个）风险的控控制：惠普租赁赁公司总总经理吕吕鸿强认认为风险险是有价价值的。对对租赁公公司自身身来说，控控制风险险就意味味着稳定定增长。对对客户风风险评估估一定要要做好，不不能仅依依赖评估估委员会会，还要要专访客客户，真真正把握握好客户户的状况况。1.7 当前使用用的法规规主要内内容/主主管部门门由于各种种原因，我我国对融融资租赁赁业的发发展十分

38、分强调国国家的方方针、政政策，对对融资租租赁业的的组织及及运行均均有严格格的管制制，实际际上融资资租赁又又缺乏统统一的行行业管理理。我国国到目前前为止还还没有一一个全国国性的融融资租赁赁管理部部门，整整个行业业的发展展方向、速速度、规规模、重重点缺乏乏统一安安排和部部署。各各个金融融租赁机机构基本本上是“独立作作战”。又由由于开设设租赁机机构的审审批权限限分散，目目前国内内存在三三种不同同类型的的租赁公公司，分分别归属属于三个个不同的的管理部部门。金金融性的的由人民民银行审审批并管管理；中中外合资资的由外外经贸部部审批并并管理；地方中中资非金金融性租租赁公司司由地方方政府的的有关部部门审批批并

39、管理理。如此此的多头头管理必必然导致致融资租租赁业各各自为政政、保守守封闭、信信息不畅畅、盲目目发展、管管理混乱乱，国家家的有关关方针政政策也难难以得到到有效的的贯彻落落实。关系租赁赁业发展展的四大大法律框框架已经经或正在在逐步形形成，业业务环境境明显好好转。在交易规规则上，新新合同法法对租赁赁合同和和融资租租赁合同同作出了了规定，有有关的司司法解释释正在起起草。合合同法的的颁布对对融资租租赁法的的理论研研究和宣宣传普及及起到了了极大的的推动作作用。租租赁交易易的法律律保障已已得到解解决。租赁会计计准则已已经公布布。财政政部按国国际会计计准则制制定的租租赁会计计准则在在20000年底底颁布。准

40、准则颁布布后，租租赁业务务的灵活活多样的的交易形形式，在在会计上上有明确确界定，出出租人和和承租人人的信息息披露将将得到规规范，这这会有力力促进中中长期的的经营性性租赁业业务的规规范发展展。行业监管管有望完完善。220000年月月日日人民银银行颁布布了金金融租赁赁公司管管理办法法。目目前外经经贸部正正在研究究制定外外商投资资融资租租赁公司司管理办办法，进进一步规规范和促促进合资资租赁业业的发展展。财税政策策逐渐明明朗。国国家计委委、国家家经贸委委、财政政部和税税务总局局已开始始组织研研究开展展租赁业业促进国国产飞机机、大型型装备流流通的具具体财税税政策。租租赁业面面临新的的发展契契机。新的财政

41、政预算管管理办法法、政府府采购都都将会为为融资租租赁业提提供大量量潜在客客户。国国家加大大对利用用外资和和高科技技发展的的支持力力度，融融资租赁赁业在引引进外资资、加速速设备更更新、避避免设备备陈旧风风险，扩扩大市场场份额方方面的作作用会得得到进一一步发挥挥。融资资租赁业业又迎来来新的机机会。中外融资资租赁业业的宏观观管理比比较（一）国国外融资资租赁的的法律制制度西方方融资租租赁业较较发达的的国家，无无论是英英美法系系，还是是大陆法法系，都都有较完完善的民民法、商商法、税税法体系系，其对对融资租租赁所涉涉及的各各种法律律纠纷，或或以现存存的各种种合同法法规，或或以判例例来解决决。其现现存的法法

42、律体系系虽然没没有关于于融资租租赁的直直接规定定，但其其完善的的法律体体系可以以参照解解决融资资租赁各各方当事事人的权权利和义义务。发发展中国国家则由由于有关关的法律律制度体体系不完完善，国国内融资资租赁业业的起步步较晚，为为促进和和保护融融资租赁赁业的发发展，客客观上需需要制定定专门的的融资租租赁交易易法规，从从整体上上规范融融资租赁赁业的管管理，鼓鼓励融资资租赁业业沿着健健康的道道路发展展。这是是值得借借鉴的经经验。（二）国国外融资资租赁的的政府政政策国外外对融资资租赁这这一特殊殊行业大大都给予予了特别别的优惠惠政策，主主要体现现在：、税收收政策。西西方国家家为实现现政府对对租赁业业的扶植

43、植，在税税收上制制定了一一系列优优惠政策策，主要要表现为为两个方方面：一一是直接接的投资资减税，允允许企业业可以享享受所租租设备购购置成本本一定比比例的税税收优惠惠。、保险险政策。将将融资租租赁的风风险降低低到最低低程度，在在保险政政策上体体现国家家对融资资租赁业业的支持持和保护护是国外外融资租租赁业发发达国家家的常用用措施。、信贷贷政策。融融资租赁赁对租赁赁公司的的资金实实力和融融资实力力有着非非常高的的要求，国国外政府府为支持持融资租租赁发展展一般均均给予灵灵活的信信贷政策策。、财政政补贴政政策。政政府为了了更直接接地支持持承租人人采取融融资租赁赁方式获获得投资资设备，提提高承租租企业的的

44、积极性性，对其其所付的的租金给给予财政政补贴。日日本是租租金补贴贴政策的的典型国国家。（三）国国外融资资租赁业业的自律律组织行业业管理国国外政府府一般都都设有直直接负责责管理融融资租赁赁的部门门，如日日本的大大藏省、通通产省等等，同时时都非常常重视融融资租赁赁业内部部的自律律组织租赁赁协会的的作用，政政府对融融资租赁赁业的行行业管理理是通过过租赁协协会间接接进行的的。1.8 主要争议议点/利利弊发展租赁赁业的建建议拓宽融资资渠道，充充实租赁赁公司的的资金来来源：（）适适当扩大大融资租租赁公司司资金来来源的业业务范围围，如允允许其吸吸收一年年以上的的企事业业单位定定期存款款，允许许其吸收收各种基

45、基金组织织的暂时时闲置资资金，允允许其吸吸收各种种期限较较长的专专项基金金、发展展基金等等。（）对于于某些实实力雄厚厚、信誉誉卓著、经经营管理理水平高高、效益益佳的租租赁公司司，可以以允许其其通过发发行股票票或发行行公司债债券从资资本市场场筹措资资金。（）在加加强宏观观调控的的前提下下，可再再适当放放宽金融融企业同同业之间间融通资资金的限限制，帮帮助融资资租赁企企业解决决开展业业务过程程中的临临时资金金不足的的困难。借鉴其他他国家的的普遍做做法，制制订优惠惠的财税税政策，扶扶持和鼓鼓励融资资租赁业业的快速速发展。我我国的融融资租赁赁业要想想摆脱步步履维艰艰的状况况，要求求财政、税税收和信信贷等

46、方方面给予予倾斜、扶扶持：（）实实行投资资减税政政策。如如美国“投资税税收抵免免制度”中规定定，出租租人投资资购买租租赁设备备时，可可享受相相当于投投资设备备购置成成本的优优惠。租租赁公司司的投资资数额一一般较大大，其可可获得的的税收优优惠是非非常可观观的。（）允许许企业采采用加速速折旧法法，如日日本政府府规定，现现代租赁赁的租期期一般为为设备法法定耐用用年限的的-，出出租人可可以在租租期内全全部收回回投资，这这样就缩缩短了法法定耐用用年限的的-。（）在会会计处理理上，应应当允许许承租人人所支付付的租金金进入生生产成本本。（）对于于国家急急需的基基础设施施或战略略工业、高高新技术术的租赁赁项目

47、，国国家财政政可考虑虑由政策策性银行行向承接接该类项项目融资资的租赁赁机构提提供与租租赁项目目期限相相等的部部分或大大部分中中长期贷贷款。1.9 WTO1.10 国际上同同行业企企业（前前5-110）1.11 WTO开开放时间间表1.12 国际同业业的中国国战略/机构/伙伴1.13 主要趋势势附件一：金融租赁赁公司管管理办法法(中国人人民银行行20000年66月300日)第第一章 总则 第一条 为促进进我国融融资租赁赁业的健健康发展展，加强强对金融融租赁公公司的监监督管理理，根据据中华华人民共共和国合合同法、中中华人民民共和国国公司法法、中中华人民民共和国国中国人人民银行行法，制制定本办办法。 第二条条 本办办法所称称金融租租赁公司司是指经经中国人人民银行行批准以以经营融融资租赁赁业务为为主的非非银行金金融机构构。 第第三条 金融租租赁公司司组织形形式、组组织机构构适用公公司法的的规定，并并在其名名称中标标明金金融租赁赁字样样。未经经中国人人民银行行批准，其其他公司司名称中中不得有有金融融租赁字样。 第四条条 金融融租赁公公司依法法接受中中国人民民银行的的监督管管理。 第二章章 机构构设立及及管理 第五条条 申请请设立金金融租赁赁公司应应具备下下列条件件： 一一、 具具有符合合本办法法规定的的最低限限额注册册资本金金； 二二、 具具有符合合中华华人民共共和国公公司法和和本办法