现金流量表的分析与编制bpjq.docx

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1、现金流量表的编编制与分析一、 现金流量表的作作用1、权责发生制制和现金收付付制早期的会计实践践大多采用现现金收付制，到到本世纪初，许许多中小型企企业仍习惯根根据实收实付付计帐。为了了使利润的核核算更为合理理，收入、费费用在不同期期间能合理配配比、分摊，会会计理论开始始主张收支的的溯源原则，即即把收益或损损失归入导致致发生收入或或支出的那个个报告期，而而不归入实际际收付现金的的那个报告期期，这就是我我们现行的会会计核算的基基础权责发生生制。但与此此同时无论是是企业管理者者还是债权人人和投资者都都相当关注企企业的资金流流量，因为它它决定了企业业能否正常运运转和债权人人、投资者能能否实现他们们的资金

2、回流流，特别是在在经济滑坡和和萧条的时期期。资金流量表经历历了很长时间间才被会计准准则所肯定，实实际上它是对对传统报表资产负债债表和利润表表的有益补充充。利润表只只反映企业在在一定时期内内的经营成果果，但不反映映经营活动所所产生的资金金流量；资产产负债表只反反映企业一定定时点的财务务状况，但不不说明变动的的原因。利润润表根据相关关性的原则对对实收实支和和应收应支不不加区分，不不能真实反映映企业实际的的收益情况，容容易对债权人人和投资者产产生误导。资资产负债表根根据历史成本本原则记载资资产可能与实实际市场价值值相去甚远。事事实上，会计计方法的可选选择性使会计计报表的可信信度大大降低低。2、从财务

3、状况况变动表到现现金流量表资金流量表通常常采用全部资资金概念，即即不影响资金金变动的筹资资投资活动在在表中也予以以附加列示，以以反映企业活活动的全貌。以以流动资金为为基础编制的的资金流量表表称为财务状状况变动表，以以现金及现金金等价物为基基础编制的资资金流量表称称为现金流量量表。70年代以来来，西方会计计普遍要求编编制财务状况况变动表，我我国19922年制定的企企业会计准则则也要求企企业提供财务务状况变动表表或现金流量量表。以流动资金为基基础编制的财财务状况变动动表并不能全全面反映企业业的经营绩效效和偿付能力力。首先，流流动资金是流流动资产扣除除流动负债后后的余额，其其规模受二者者合理计量的的

4、影响。在实实务操作中，有有的企业将长长于一年才能能出售或变现现的存货、待待摊费用列作作流动资产，对对有些在短期期内即将出售售的长期资产产却不转为流流动资产。同同时，存货、应应收帐款等资资产的计帐方方法也不能避避免帐面价值值和实际价值值之间的差异异。其次，用用流动资金来来衡量和分析析企业的流动动性和偿债能能力直接受其其内部结构合合理性的影响响，因为各项项流动资产的的流动性和变变现能力有较较大差异。1992年国际际会计准则委委员会更新了了会计准则，要要求企业以现现金流量表取取代财务状况况变动表；11998年，我我国财政部也也提出了同样样的要求。3、现金流量表表的作用现金流量表是以以现金流入与与流出

5、汇总说说明企业在报报告期内经营营活动、投资资活动及筹资资活动的动态态报表，其编编制基础是现现金和现金等等价物，其结结构比财务状状况变动表更更明确、更易易理解。编制现金流量表表可以提供企企业的现金流流量信息，帮帮助投资者、债债权人直接有有效地分析企企业偿还债务务、支付股利利及对外融资资的能力；编编制现金流量量表便于报表表使用者分析析本期净利与与经营现金流流量的差异，客客观评价企业业的营利能力力和经营周转转是否顺畅；编制现金流流量表便于报报表使用者分分析与现金有有关、无关的的投资筹资活活动，预测企企业未来的发发展趋势和现现金流量。二、 现金流量表的编编制1、直接法直接法是以利润润表中的营业业收入为

6、起算算点，直接按按类别列示各各项现金收入入与支出，据据以计算出经经营活动的现现金流量。其其基本原理如如下：营业收入 +以往往应收资产收收现、本期预预收负债增加加 =销销售收现 -本期形成应应收资产、以以往预收负债债兑现营业成本 +以往往应付负债兑兑付、本期存存货囤积 =购货付现现 -本期形成成应付负债、动动用以往存货货其他收入 +以往往其他应收资资产收现、本本期其他应付付负债增加 =其他收现 -本期形成其其他应收资产产、以往其他他应付负债兑兑现其他费用 +以往往应付费用兑兑付、本期预预付费用增加加 =其其他付现 -本期形成成应付费用、以以往预付费用用减少 -不不需支付现金金的费用（各各项资产的

7、会会计性摊销）营业利润 -非现金经营营性资产（原原值）+经营性负债债 =经营现现金净流入 +不需支付现现金的费用（各各项资产的会会计性摊销）+投资收益营业业外收支 -非经营性资资产净值（资资产的会计性性摊销除外）=投资现金净净流入-财务费用 +非经营性负负债+权益（结转转的本期净利利润除外） =筹资现现金净流入净利润-非现现金资产（净净值）+负债+权益（结转转的本期净利利润除外）=现金净流入入注：此处的营业业利润指息前前营业利润；财务费用指筹资资成本如利息息、筹资费用用等，经营性性财务费用归归入经营活动动其他费用；营业外收支指与与投资有关的的固定资产处处理损益等，与与经营有关的的归入经营活活动

8、其他收支支。1-1帐户法业务较少的小型型企业可以选选择较为简捷捷的帐务法编编制现金流量量表，即在期期末根据现金金、银行存款款等帐户的日日记帐逐笔分分析其来源或或用途，剔除除提现、轧现现等内部转帐帐，根据现金金流量表要求求分类汇总。1-2工作底稿稿法采用工作底稿法法编制现金流流量表是较为为严谨且便于于核对的方法法，大多企业业都采用这一一方法。但这这一方法较为为繁琐，在这这里，我们省省去某些步骤骤如调整分录录，将编制过过程简化为三三步，简单举举例说明如下下：某企业19#年度资产负负债表和利润润表如下，除除此以外，我我们还需了解解有关投资、筹筹资活动和某某些损益项目目的详细资料料：本期出售售10万元

9、的短短期投资，购购入5万元长期投投资；盘盈固固定资产一笔笔，原值5万元，估计计折旧2万元，本期期计提折旧55万元；归还还5万元短期借借款和10万元长期期应付款；本本期销售费用用中有2万元为支付付给职工资金金，管理费用用中有3万元为支付付给职工资金金；财务费用用中经营性开开支0.5万元，利利息支出2.5万元；本本期其他业务务利润为租金金收入，营业业外支出是经经营性的；投投资收益中11万元是出售售投资获利，2.5万元为长期投资分得利润。首先，我们把利利润表中的各各项收支进行行分析并分类类填入现金流流量表草表，用用（）表示现现金流出；第第二步，分析析资产负债表表中各项目的的变动原因，除除结转的净利利

10、润和现金变变动外，其他他资产、负债债、权益的变变动均反向过过入草表，即即借方过入流流入，贷方过过入流出，过过入时根据利利润表各项收收支进行分类类；最后，整整理完成现金金流量表。资产负债表单位：万元资产期初期末借方贷方负债权益期初期末借方贷方货币资金10122短期借款3025D5短期投资155a10应付票据1520e5应收帐款3040A10其他应付款2030f10其他应收款53b2预提费用50E5存货2522c3流动负债合计7075长期投资2530B5长期应付款100F10固定资产4550C5实收资本6060减：累计折旧512C(2)d5未分配利润10155净值4038所有者权益7075资产合计

11、1501502020负债权益合计1501502020利润表单位：万元金额经营投资筹资不涉及现金销售收入105105销售成本65（65）销售费用20（20）销售税金及附加加1（1）销售利润19加：其他业务利利润11减：管理费用15（3）、（122） 财务费费用3（0.5）（2.5）营业利润2加：投资收益3.51、2.5 营业外外收入33减：营业外支出出1（1）利润总额7.5减：所得税2.5（2.5）净利润5注：这步分析也也可在登现金金流量表草表表时直接完成成现金流量表权责发生制资产负债表调整整流入资产负债表调整整流出现金收付制一、经营活动11现金流入：96销售收现105A1095收到租金11现金

12、流出：(85)购货付现（65）c3 +e5(57)职工工资、福利利（2）、（3）(5)所得税（2.5）(2.5)其他税费（1）(1)其他支出（18）、（112）b2 +d5E5(19.5)（0.5）（11）f10二、投资活动8.5现金流入：13.5收回投资1a1011分得利润2.52.5现金流出：(5)权益性投资B5(5)三、筹资活动(17.5)现金流出：(17.5)偿还债务D5(5)偿付长期应付款款F10(10)偿付利息（2.5）(2.5)四、不涉及现金金3C5+C(2)0合计535382、间接法间接法是以利润润表中的本期期利润为起算算点，调整不不增减现金的的收入与费用用以及与经营营活动无关

13、的的营业外收支支项目，据以以计算出经营营活动的现金金流量。其基基本原理如下下：净利润-投资收收益和营 -非现金经营营性资产+经营性负债债 =经营现金金净流入业外收支即营业业利润 +不减少现现金的费用（各各项资产的会会计性摊销） +投资收益营业业外收支 -非经营性资资产净值（资资产的会计性性摊销除外）=投资现金净净流入-财务费用 +非经营性负负债+权益（结转转的本期净利利润除外） =筹资现现金净流入净利润-非现现金资产（净净值）+负债+权益（结转转的本期净利利润除外）=现金净流入入由此可见，两种种方法的区别别在于对经营营现金流量的的计算不同，直直接法根据利利润表由上而而下得出营业业利润并对其其逐

14、项调整，间间接法由下而而上倒算出营营业利润然后后整体调整。因因此，在直接接法的基础上上编制间接法法现金流量表表，投资、筹筹资部分不动动，只需将经经营活动中权权责发生制下下的各项收支支替换为营业业利润即净利利润扣减投资资收益营业外外收支加上财财务费用，然然后把经营性性资产、负债债的变动汇总总列示即可。如如上例中间接接法编制经营营活动现金流流量可以计算算如下：现金流量表权责发生制资产负债表调整整流入资产负债表调整整流出现金收付制一、经营活动11净利润55减：投资收益3.53.5营业外收入33加：财务费用2.52.5营业利润11加：折旧d55减：经营性应收收项目的增加加b2 +c35加：经营性应付付

15、项目的增加加f10+e5A10+E50间接法编制时未未能详细列示示经营活动的的各项现金流流入的来源和和现金流出的的用途，但有有助于从现金金流量的角度度分析企业净净利润的质量量。因此，我我国现行会计计准则规定采采用直接法，同同时要求在现现金流量表附附注中披露将将净利润调节节为经营活动动现金流量的的信息，也就就是用间接法法来计算经营营活动的现金金流量。3、中西现金流流量表编制的的几点区别在编制方法上，我我国要求必须须采用直接法法，同时补充充间接法将净净利润调节为为经营活动现现金流量的信信息；而国际际会计准则和和美国财务会会计准则鼓励励采用直接法法，但也可采采用间接法。在经营活动现金金流量的具体体分

16、类上，我我国打破了利利润表本身的的格局，要求求对利润表中中各项目进行行具体分析、分分解，如应收收帐款、应收收票据要分解解为货款收入入和增值税，销销售收入要根根据其中货款款收入部分进进行调整，其其他业务收入入中要把租金金收入分解出出来，销售成成本、费用、管管理费用中支支付给职工的的部分要分解解出来，财务务费用、管理理费用也要进进行分析、分分解，这使得得报表的编制制非常复杂和和难以掌握。而而国际会计准准则和美国财财务会计准则则对经营活动动现金流量的的分类基本上上与利润表吻吻合，编制起起来相对简便便。在投资收益上，我我国将一般股股利、利息收收益和资本收收益均作为投投资活动现金金流入，投资资收益不需要

17、要进行分解；而美国财务务会计准则在在将资本收益益作为投资活活动现金流入入的同时将一一般股利、利利息收益列作作经营活动，投投资收益需要要进行分解；国际会计准准则允许在以以上两种方法法中进行选择择。在筹资成本上，我我国将支付利利息和股利均均作为筹资活活动现金流出出，财务费用用需要进行详详细分解；而而美国财务会会计准则在将将支付股利作作为筹资活动动现金流出的的同时将支付付的利息列作作经营活动，财财务费用不需需要分解；国国际会计准则则允许在以上上两种方法中中进行选择。三、 现金流量表的分分析1、结构分析首先要分析现金金流量的内部部结构，即经经营、投资、筹筹资三者对现现金净流量的的贡献。在这这一分析过程

18、程中，我们要要结合企业所所处的经营周周期确定分析析的重点。对处于开发期的的企业，经营营活动现金流流量可能为负负，我们应重重点分析企业业的筹资活动动，分析其资资本金是否足足值到位，流流动性如何，企企业是否过度度负债，有无无继续筹措足足够经营资金金的可能；同同时判断其投投资活动是否否适合经营需需要，有无出出现资金挪用用或费用化现现象。我们应应通过现金流流量预测分析析将还款期限限定于经营活活动可产生净净流入时期。对处于增长期的的企业，经营营活动现金流流量应该为正正，我们要重重点分析其经经营活动现金金流入、流出出结构，分析析其货款回笼笼速度、赊销销是否有力、得得当，了解成成本、费用控控制情况预测测企业

19、发展空空间，企业是是否充分利用用应付款项，同同时我们要关关注这一阶段段企业有无过过分扩张导致致债务增加。对处于成熟期的的企业，投资资活动和筹资资活动趋于正正常化或适当当萎缩，我们们要重点分析析其经营活动动现金流入是是否有保障，现现金收入与销销售收入增长长速度是否匹匹配，同时关关注企业是否否过分支付股股利，有无资资金外流情况况，现金流入入是否主要依依赖投资收益益或不明确的的营业外收入入。对处于衰退期的的企业，经营营活动现金流流量开始萎缩缩，我们要重重点分析其投投资活动在收收回投资过程程中是否获利利，有无冒险险性的扩张活活动，同时要要分析企业是是否及时缩减减负债，减少少利息负担。这这一阶段的贷贷款

20、期限不应应超过其现金金流量出现赤赤字。结合以上举例，我我们可以大致致推断，该企企业处于成长长期或成熟期期，主应业务务突出，销售售回笼较好，费费用也得到了了有效控制，而而且企业在盈盈利时及时调调整其筹资份份额，减轻了了利息负担。2、比率分析如果是熟悉的客客户，对首期期现金流量表表已作过详细细分析，我们们也可直接进进行比较简捷捷的比率分析析。通过比率率分析，我们们可以粗略分分析企业的偿偿债能力、营营运能力和盈盈利能力。常常见的指标如如下：1） 偿债能力：现金金比率，即期期末现金及现现金等价物余余额与流动负负债之比。一一般认为这一一比率应在00.25左右右，即可供支支付一个季度度的资金需求求。现金利

21、息息支付比率，即即付息前经营营现金净流量量与利息之比比。这一比率率是根据已获获利息倍数的的原理推导的的，一般认为为该比率至少少要大于1，在2-2.5左右更佳佳。本例中企企业现金比率率为0.166，要全部偿偿还短期借款款有一定困难难，尚依赖其其融资能力；现金利息支支付比率为44.4，偿付付利息是比较较充分的。2） 营运能力：销售售收现率，即即本期销售收收现除以期初初应收帐款、应应收票据余额额减预收帐款款余额加本期期销售收入。购货付现率，即本期购货付现除以期初应付帐款、应付票据余额减预付帐款余额加本期销售成本。本例中企业销售收现率为70%，货款回笼较快，购货付现率为71.25%，略高于销售收现率，

22、时间一长，企业可能会囤积一定的资金在存货上。3） 盈利能力：经营营现金与经营营利润之差，即即本期经营活活动现金净流流量与本期经经营利润之间间的差距。现现金股利支付付比率，即本本期宣告发放放的现金股利利与本期现金金余额之比，反反映企业利润润分配的能力力。本例中企企业经营现金金与经营利润润之差为正110，利润比比较确实，企企业前期投入入在目前有一一定回流，考考虑到前期负负债偏高，企企业正处于收收获和偿债阶阶段，但企业业未能为未来来的发展作适适当的后续投投入。3、趋势分析如果取得连续多多期现金流量量表，我们还还可以将两期期以上的报表表予以并列比比较，进行趋趋势分析。趋趋势分析可以以分绝对数比比较和相对数数比较两种，主主要应用于经经营活动现金金流量。绝对对数比较报表表通常可增设设“增减金额”和“增减百分比比”两栏，相对对数比较报表表一般以现金金流入总额为为100%，其其他各项与之之相比计算结结构百分比。经经营活动的趋趋势分析一般般要结合企业业销售增长情情况，分析二二者变动趋势势是否配比，现现金流入的增增长主要得益益于销售增长长还是货款回回笼加速，现现金流出的增增长是由于销销售增加所致致还是存货积积压、费用巨巨增，现金流流入、流出增增长速度孰快快孰慢，现金金流量增长趋趋势是否稳定定等。