第十一章 市场失灵与微观经济政策qzc.docx

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1、第十一章 市场失灵与与微观经济政政策前述各章的微观观经济理论，旨旨在论证一个个核心命题：在完全竞争争市场条件下下，个人的理理性行为将导导致资源配置置的帕累托最最优。然而完完全竞争市场场的假定条件件是如此地理理想和苛刻，以以致于现实中中的市场经济济无法满足，出出现市场失灵灵，即市场机机制不能导致致资源的有效效配置。总的的来说，竞争争性市场失灵灵有四种基本本情况：市场场垄断、外部部性，公共物物品和不完全全信息。市场场失灵的存在在，是政府进进行微观经济济干预的基本本理论依据。第一节 垄垄断与反垄断断政策一、垄断与低效效率前面我们曾从理理论上说明西西方市场经济济国家存在完完全竞争、完完全垄断、寡寡头垄

2、断和垄垄断竞争四种种市场结构。在在实际经济生生活中，西方方国家也是自自由竞争与垄垄断同时存在在。一方面存存在大量自由由竞争的中小小企业，另一一方面存在一一些经济实力力雄厚的大垄垄断企业。垄垄断的存在，阻阻碍了自由竞竞争和市场机机制的作用，给给社会经济带带来了一系列列弊端，主要要表现在：降低经济效率。产产业垄断使完完全竞争市场场转化为不完完全竞争市场场，垄断企业业可利用其垄垄断力量将产产品价格定在在均衡价格之之上，其产量量远远低于完完全竞争市场场的产量，这这样便不利于于按帕累托最最优原则配置置经济资源，从从而降低了资资源配置的经经济效率。图11-1 垄断和低效率PPmP*0Gq*bqmaqDMR

3、AC=MC如图11-1所所示，横轴表表示产量，纵纵轴表示价格格，曲线D和和MR分别表表示垄断厂商商的需求曲线线和边际收益益曲线；同时时假定平均成成本总是等于于边际成本，即即：AC=MMC。垄断厂厂商的利润最最大化要求边边际收益等于于边际成本，因因此，厂商的的均衡点是（PPm，qm）。显然，垄垄断价格Pmm高于边际成成本MC。如图11-1所所示，在点bb，从社会或或消费者的角角度看，消费费者愿意支付付的单位产品品价格超过了了生产者的单单位成本，因因此，存在有有帕累托改进进的余地。帕帕累托最优位位置在点a，在在那里，产品品价格等于边边际成本，对对应的产量为为q*，价格格为p*。在在这一点上，垄垄断

4、厂商的利利润损失为四四边形PmP*Gb，整整个社会的福福利却增加为为PmP*Gabb。这样，即即使弥补了垄垄断厂商的全全部利润损失失以后，消费费者剩余仍增增加了三角形形bGa部分分。因此，垄断厂商商的市场均衡衡明显不符合合社会帕累托托标准。其后后果是：过少少的资源被配配置在垄断市市场，反过来来，相对过多多的资源被配配置在其它非非垄断市场。我我们假定，一一个社会有两两个生产者 食品生生产者和服装装生产者，其其中，食品生生产者拥有垄垄断势力。因因此，食品生生产者选择边边际收益与边边际成本相等等的产出量，并并以比竞争性性市场更高的的价格出售较较少的产出。较较低的产出意意味着食品生生产的边际成成本较低

5、。同同时，多出来来的生产投入入品将被配置置到生产服装装上去，从而而使得服装生生产的边际成成本上升。结结果，边际转转换率会下降降，结果是生生产出太少的的食品和太多多的服装，出出现经济的无无效率。2垄断容易形形成“X非效率”。莱本斯坦坦(H. LLeibennsteinn)认为，在在垄断企业的的大组织内部部，存在着资资源分配的非非效率性，即即“X非效率”。这主要是是因为，一般般来说，能获获得垄断利润润的企业组织织庞大，面临临的市场竞争争威胁很小，因因此，企业内内各利益集团团追求各自集集团利益的行行为与企业整整体目标不合合，致使企业业的效率下降降。具体来说说，“X非效率”主要体现在在三个方面；一是在

6、企业业经理层中存存在过高的代代理成本；二二是由于企业业经济效益与与每个职工工工作努力程度度的关系模糊糊，导致激励励机制弱化；三是由于管管理层次增加加，导致组织织、管理费用用增加。3垄断可能限限制技术创新新。有的西方方经济学家认认为，一旦垄垄断形成后，竞竞争的压力就就大大减少了了，从而推动动技术创新的的动力也相应应减弱。二、反垄断政策策由于垄断的存在在易产生上述述弊端，西方方国家制定了了一系列反垄垄断政策，以以谋求铲除垄垄断的弊害。如如美国从199世纪末以来来，颁布了一一系列反垄断断法，其中最最著名的有谢谢尔曼法、克克莱顿法、联联邦贸易委员员会法等。美国的反垄断法法主要禁止企企业从事以下下活动：

7、1 参加限制贸易的的密谋，即参参加统一价格格或瓜分市场场的协议。2 垄断或图谋垄断断一个行业，获获得过大的市市场。3 进行其结果可能能大大削弱竞竞争、易于形形成垄断的合合并。4 制定排他性规定定，如规定购购买者不得购购买自己竞争争对手的产品品等。5 搞价格歧视。6 运用不正当竞争争方法或运用用欺骗的做法法。西方国家抑制垄垄断还通过对对市场结构的的改善来实现现。第一，当当垄断者的市市场集中度已已达到阻碍市市场竞争的程程度时，采取取强行分割已已有垄断企业业的措施。比比如，19884年1月，美美国司法部指指控AT &T垄断了美国国的电信设备备市场、长途途电话市场和和地区性电话话市场,最后后该公司分割

8、割为7个地区区性经营公司司， AT &T只经营长话话业务。第二二，降低产业业进入壁垒。所所谓进入壁垒垒，是新企业业相对于老企企业而言所遇遇到的不利因因素，如资本本、资源限制制、规模经济济壁垒、行政政限制等。政政府降低产业业进入壁垒，目目的在于确保保更多竞争性性企业的自由由进出，加强强市场竞争程程度。三、对自然垄断断的管制所谓自然垄断，是是一种自然条条件，它恰好好使市场只能能容纳一个有有最适度规模模的公司。自自然垄断的基基本特征，一一是固定资本本投资巨大；二是呈现规规模报酬递增增。铁路、航航空、邮电、煤煤气、供电供供水等公用事事业大多具有有自然垄断的的特征。对于自然垄断部部门，如果政政府准予自由

9、由进入，虽可可以加强市场场竞争，但由由于市场需求求限制，企业业难以取得规规模经济效果果，巨大的固固定投资可能能被浪费。因因此，对这一一类部门，政政府采用管制制（Reguulatioon）的方法法来抑制垄断断行为，其中中主要是价格格管制。政府府应通过制定定合理的收费费标准，以便便既能消除不不合理的垄断断利润，又能能提高资源配配置效率。图11-2显示示的是政府对对自然垄断厂厂商实行价格格管制的情况况。在图11-2中中，自然垄断断厂商的平均均成本曲线AAC具有不断断下降的特征征。因此，边边际成本曲线线MC总位于于AC的下方方。未受政府府管制时的均均衡点是（PPm，qm），垄断厂厂商生产Oqqm数量的

10、产品品，按Pm的垄断价格格出售，获得得超额利润。现现在政府实施施价格管制。当当管制价格为为Pc时，产量为为qc，厂商的边边际成本等于于产品价格，达达到帕累托最最优，但厂商商却没法补偿偿它的全部成成本，因为价价格远远低于于平均成本。如如果要制定零零经济利润价价格Pz，则则在这种情况况下，Pz要要高于帕累托托最优价格PPc，产量qqz也少于最优优产量qc。重要的是是，在自然垄垄断场合，帕帕累托最优价价格和最优产产量上，厂商商的平均收益益小于平均成成本，出现了了亏损。因此此，这种情形形下，政府如如果要管制价价格在最优水水平，就必须须补贴垄断厂厂商的亏损。 第二节 外外部效应与政政府管理一、外部效应市

11、场机制的特点点是它只针对对买卖双方的的供求情况即即交易情况起起作用。但实实际情况往往往是一项经济济活动不但直直接影响交易易双方，还影影响到与交易易无关的第三三者，使第三三者意外地受受惠或受损。若若某个人种了了花，周围邻邻居都享受到到花的芳香和和美丽；某个个人办一个养养蜂场，邻近近果园的收入入可能会增加加。也有相反反的情况，某某个人在家里里放强节奏的的音乐，会影影响邻居的正正常休息；某某个人开一个个工厂，排放放的烟尘会污污染环境，影影响居民健康康。西方经济济学称这种现现象为“外部效应”、“外溢效应”或外部性、它它的特点是：造成影响和和受到影响的的行为人都不不对这些影响响付费。所谓外部效应，是是指

12、经济行为为人的行为对对其他消费或或生产活动产产生了不能在在市场价格中中得到反映的的间接效应。之之所以使用“外部效应”一词，是因因为对于市场场来说，是“外部”的。外部效效应所产生的的额外收益不不属于从事经经济活动的本本人而属于他他人，因而不不构成私人收收益，只构成成社会收益；外部效应所所发生的额外外成本不计入入工厂成本而而由社会来支支付，因而不不构成私人成成本，只构成成社会成本。因因此，外部效效应使得私人人收益与社会会收益之间、私私人成本与社社会成本之间间发生差异。外部效应包括两两种类型外部经济和和外部不经济济。当社会收收益大于私人人收益时，便便形成外部经经济；当社会会成本大于私私人成本时便便形

13、成外部不不经济。由于于经济决策活活动有生产和和消费两种基基本类型，因因此外部效应应可以分为以以下四种类型型：生产上的外外部经济，它它是指一个厂厂商的经济活活动的社会收收益大于私人人收益，对他他人产生了有有利的影响。消费上的外部经济，指一个消费者经济活动的社会收益大于私人收益，产生了对他人有利的影响。生产上的外部不经济，指私人厂商的经济活动所产生的社会成本大于私人成本，对他人产生了不利的影响。消费上的外部不经济，即消费者的活动所产生的社会成本大于私人成本，产生了对他人不利的影响。二、外部效应对对资源配置的的影响我们知道，在完完全竞争条件件下，市场配配置资源能够够达到帕累托托最优。然而而，在存在外

14、外部效应的情情况下，经济济行为人对自自己造成的外外部影响既不不用支付费用用，也不能获获得收益，从从而导致整个个社会的资源源配置达不到到帕累托最优优状态。我们以外部不经经济的情形为为例。假定某某一经济行为为人采取某项项活动的私人人成本和社会会成本分别为为CP和CS。根据假定定，有CPCS。再假定该个体采采取该行动能能得到的私人人利益为VP，且有CPVP0）。而而社会获得的的将是净损失失（VPCS（VPCP）。也就是是说，个人的的较小损失能能够换来社会会的较大“福利”。为了直观理解这这一点，我们们用图解来说说明。图111-3中，DD或MR代表完全全竞争市场中中厂商的需求求曲线或边际际收益曲线，MC

15、代表厂商的私人边际成本，MSC代表社会边际成本。当存在外部不经济时，私人成本低于社会成本，因而MC位于MSC的右下方。厂商的均衡产量量应该是私人人边际成本曲曲线MC与边际收收益曲线MRR的交点E1所表示的产产量OQ1，但如果厂厂商要支付全全部社会成本本，那么厂商商的均衡点将将是社会边际际成本曲线MMSC与边际际收益曲线MMR的交点E2，相应的均均衡产量为OOQ2。可见，如如果厂商不要要承担全部社社会成本（如如承担污染处处理费用），那那么该厂商提提供的产品将将比应有的供供给多，结果果是造成该产产品生产规模模过多，资源源配置低效。同理可以分析外外部经济的情情形。一般而而言，在存在在外部经济的的情况

16、下，私私人活动的水水平常常低于于社会所要求求的最优水平平。三、政府解决外外部效应的政政策外部效应造成了了资源配置的的失当，因而而是市场失灵灵的一个重要要来源。为此此，政府的干干预就具有了了一定的合理理性。西方经经济学家提出出了政府解决决外部效应的的三个政策方方法。第一，庇古方法法。庇古（PPigou）是是旧福利经济济学的创始人人。按照他的的观点，应该该对造成外部部效应的经济济行为人征“税”。具体来说说，对造成外外部不经济或或负外部效应应的私人，应应征收“正”税，其数额额应该等于该该个人给社会会其它成员造造成的损失，从从而使得私人人成本恰好等等于社会成本本。如对污染染企业征收污污染治理费等等。另

17、一方面面，应对造成成外部经济或或正外部效应应的个人征“负”税，即给予予津贴，使得得私人利益与与社会利益相相等。总之，私私人成本（利利益）等于社社会成本（利利益），就能能保证资源配配置达到最优优。第二，外部效应应“内部化”方法，主要要是受关联影影响的企业合合并。比如，一一个企业的生生产影响到另另外一个企业业。如果这种种影响是正的的外部效应，那那么第一个企企业的生产就就会不足；反反之，如果这这种影响是负负的外部效应应，则第一个个企业的生产产就会过度。但但是，如果将将这两个企业业合并，则此此时的外部影影响就被“内部化”了。因为合合并后的单个个企业，为了了使自己的整整体利润最大大化，将把原原来的“外部

18、影响”计算在成本本与收益之中中，从而，资资源配置达到到帕累托最优优状态。第三，科斯方法法，或称产权权明晰法。按按照这一方法法，只要政府府明确界定了了产权，那么么，有些外部部影响可能不不会发生或受受到一定程度度的限制。四、产权理论与与科斯定理为什么企业在制制定价格时不不把污染所产产生的成本考考虑进去？一一些西方经济济学家认为，主主要是因为企企业所污染的的河流（或空空气）是公用用区域，产权权没有明确地地界定。所谓谓产权，不是是指一般意义义上的财产所所有权，相反反，它的实质质，涉及到对对人们行使所所有权时的行行为约束，或或者说，是描描述人们对他他们的财产做做什么的法律律规则。比如如，企业所有有者对企

19、业有有排他的所有有权，但他却却不一定拥有有随意排污的的产权。产权权理论研究的的，就是如何何通过界定，变变更和安排产产权结构，提提高市场运行行效率，改善善资源配置。美国芝加哥大学学的经济学家家罗纳德科斯（R.H.Coaase）认为为，在一个完完全竞争的经经济社会里，如如果人们对产产权有明确的的规定，在发发生重大的外外部效应时，人人们可以用较较低的成本或或者不费成本本地进行谈判判协商，那么么有关各方会会适当地考虑虑自己的行为为给他人带来来的影响，资资源有效配置置仍是可能的的。例如，如如果河流下游游的用水者对对一定水质的的河水拥有明明确的产权，那那么如果企业业污染了河流流下游的水质质，下游的人人们就

20、可要求求企业赔偿因因水质污染给给他们带来的的损失。同样样，如果企业业使水质改善善到法定水平平以上，企业业也有权要求求下游的用水水者对它进行行经济上的补补偿。此外，还还可通过协商商谈判的方法法来解决当事事人双方的利利益均衡问题题。如企业可可向河流下游游拥有使用一一定质量的水水的权利的人人购买这种权权利，然后再再去污染河流流；下游用水水者也可以从从企业那里购购买到比他们们原先拥有所所有权的水的的质量更好的的水的所有权权。这样，使使他人受到危危害的企业或或个人必须为为这种危害支支付代价，而而给他人带来来利益的企业业或个人又能能从这种利益益中得到补偿偿，外部效应应可以得到解解决。科斯还进一步说说明，不

21、管哪哪方当事人被被赋予某种产产权，结果都都将是相同的的。也就是说说，不管是下下游的用水者者被赋予了使使用一定质量量的水的权利利，还是企业业被赋予了向向河流里排入入一定数量污污染物的权利利，社会受污污染的程度总总可以达到最最适度。以上上原理就是西西方著名的科科斯定理（CCoase Theorrem）。该该理论概括起起来就是说，只只要把产权妥妥善地加以界界定，而且产产权的交易费费用为零，那那么，不论产产权在开始如如何分配，市市场均衡必然然符合最有效效率的状态。科斯定理表明，对对有明确规定定的产权的转转让可以有助助于促进经济济效率。但是是实际上它不不能说明市场场机制总能解解决外部不经经济问题并达达到

22、最优配置置。因为科斯斯定理的有效效性有两个前前提条件，一一是涉及外部部效应的当事事人为数很少少，二是谈判判协商费用很很低。现实生生活中，涉及及到外部效应应的当事人往往往很多，成成份复杂，意意见很难一致致，而且谈判判协商的费用用也可能很高高。所以事实实上市场机制制在遇到外部部效应问题时时往往无能为为力。但科斯斯定理说明了了政府在界定定私人产权方方面应起重要要作用。第三节 公共产品与与公共选择理理论一、公共产品一般市场上交换换和使用的产产品，我们可可称为私人产产品。私人产产品与公共产产品的区分，依依据两个特点点，一是消费费的竞争性，二二是消费的可可排它性。公共产品的两个个特性是消费费的非竞争性性和

23、非排它性性。如果一个个商品在给定定的生产水平平下，向一个个额外消费者者提供该商品品的边际成本本为零，则该该商品是非竞竞争的。对于于私人提供的的大多数商品品来说，生产产更多商品的的边际成本是是正的，但对对有些商品来来说，额外的的消费者并不不增加额外成成本。例如，国国防、道路、海海上的灯塔等等。新增人口口一样享受国国防安全，但但不会降低原原有人口对国国防的“消费”水平；交通通流量较低时时，道路上多多一辆汽车不不会妨碍原有有汽车的行驶驶；一旦海上上用于指示航航船的灯塔建建造好并起作作用，额外船船只对它的使使用不会增加加任何运作成成本；同样，观观看公共电视视，多一个观观众的边际成成本为零。非非竞争性商

24、品品使每个人都都能够得到，而而不影响任何何个人消费它它们的可能性性。公共产品的另一一特性是消费费的非排它性性，即不能排排除一些人“不支付也能能消费”。一个非排排它商品的例例子是国防，一一旦一个国家家提供了国防防，所有公民民都能享受到到它的好处。有些产品既具有有非竞争性又又具有非排它它性，这类产产品称为纯公公共产品，否否则称为准公公共产品。国国防是经典的的纯公共产品品例子。而道道路、电视等等则是准公共共产品，因为为可通过道路路收费、电视视加密而使它它们具有排它它性。二、公共产品与与市场失灵我们知道，私人人产品具有消消费的竞争性性和排它性，由由市场机制来来配置私人产产品的生产与与消费，可以以达到帕

25、累托托最优。也就就是说，在完完全竞争条件件下，需求曲曲线上的点表表示消费者在在一定收入约约束下的最优优选择，供给给曲线上的点点表示生产者者在一定资源源约束下的最最优选择，两两条曲线的交交点形成的均均衡点，能够够使消费者与与生产者同时时达到最优，而而且在此点，消消费者的边际际利益等于边边际成本，市市场均衡就是是社会最优的的。但是，由于公共共产品具有消消费的非竞争争性和非排它它性特征，市市场配置公共共产品将出现现失灵。主要要表现在两个个方面：第一，非竞争性性消费造成了了市场失灵。消消费的非竞争争性意味着，某某人享受了消消费利益，并并不因此减少少别人的消费费利益。于是是，进行排斥斥是无效率的的行为。

26、因为为，有效的资资源使用要求求价格等于边边际成本，但但这里边际成成本是零，所所以价格也该该是零。例如如，对一座不不太拥挤的桥桥征收通行费费，虽然可行行但却无效率率，因为边际际成本为零，收收费只能妨碍碍桥的使用。这这说明，对有有些公共产品品，排斥别人人消费是“可行”的，但却是是不“应该”的。然而，虽然增加加消费者的边边际成本是零零，但提供公公共产品的成成本必须收回回，同时，公公共产品的提提供规模必须须确定。在排排斥性不存在在时，这种成成本收回，不不能通过市场场买卖来实现现，需要通过过政府来完成成。第二，非排它性性造成市场失失灵。由于公公共产品的非非排它性，任任何个人即使使不对公共产产品的提供付付

27、费，也能同同样享用，个个人就有动力力成为“免费搭车者者”。如果所有有个人均这样样行事，那么么，公共产品品提供就会不不足。也就是是说市场本身身提供的公共共产品通常将将低于最优数数量，出现市市场失灵。三、公共选择理理论成本收益益分析公共产品的生产产和消费问题题不能由市场场上的个人决决策来解决，因因此，必须由由政府来承担担提供公共产产品的任务。政政府又如何来来确定公共产产品的最优数数量呢？其中中，一种方法法是不考虑个个人对公共产产品的消费偏偏好，只从技技术上考虑成成本收益分析析。根据这种方法，在在公共产品生生产之前，应应先由专家对对它的收益进进行评估。这这个收益部分分，既包括可可以用价格明明确表示的

28、经经济效益，也也包括那些难难以用价格反反映出来的效效益，如建造造一座桥梁对对消费者带来来的“安全”收益等。然然后，将可能能带来的收益益与建造这个个公共产品的的成本进行比比较，只要收收益大于成本本，就值得提提供公共产品品。但是，在实际工工作中，要恰恰当评估一件件公共产品的的可能收益是是相当困难的的。而且每个个人的消费偏偏好不同，对对公共产品的的评价也不一一样，专家意意见不能完全全代表消费者者的偏好。公共选择理论论在现实生活中，人人们通过政府府的政治过程程去决定公共共产品的提供供。一般认为为，集权决策策可能导致很很多人的反对对，因而外部部成本很高，而而民主决策中中的“一致通过”不会导致个个人反对，

29、因因而最为理想想。但这只是是两种极端情情形，更常见见的情形则是是，对同一项项议题，各人人的偏好与态态度均不一样样，投票规则则只能采取少少数服从多数数的法则。假假定社会采用用全体成员投投票表决的方方式来决定公公共产品的提提供，那么，公公共选择理论论就是用经济济学来分析研研究政府对公公共产品的决决定和选择，或或者说，政府府官员根据投投票结果进行行决策的过程程分析。首先，我们不对对消费者的偏偏好状况设置置约束条件。考考虑的例子是是由消费者投投票决定对公公共产品国防开支的的消费规模。假假定社会由甲甲、乙、丙三三个人组成；有A、B、C三种国防开开支方案。社社会成员的偏偏好情况是：甲的偏好次次序为（A，B

30、，C），乙为（BB，C，A），丙为（CC，A，B）。如果社会对国防防开支方案允允许多次投票票的话，就有有可能出现不不同的结果。如如果对A、B投票，甲、丙丙将选A，即有2/3的人选AA；如果对B、C投票，则22/3的人选选B；如果对A、C投票，则又又会有2/33的人选C。这就是说说，虽然采用用多数决定制制，但每一种种方案均可能能“胜出”。最终哪一一方案被选中中，关键取决决于是就哪两两种方案进行行投票。也就就是说，多数数通过制不一一定会保证公公共产品的最最优提供数量量。其次，我们假定定消费者的偏偏好都是“单峰”值的，即每每个人只能选选出自己所偏偏好的一个，而而不能在其它它方案中排出出偏好的次序序，

31、那么，多多数决定投票票制能否实现现有效率的结结果呢？事实实上，在这种种情况下，具具有中等偏好好的消费将是是最偏好的选选择，或者说说，中间投票票人偏好的支支出水平总能能击败其它选选择而赢得选选择。但是，中间投票票人的偏好并并不能保证是是有效率的。因因为它给每个个消费者的偏偏好以同等的的权重，而有有效率的结果果应该根据每每个消费者的的偏好强度来来确定相应的的投票权重。总结以上两种情情形，我们可可以得到结论论：尽管在公公共产品的提提供问题上存存在市场失灵灵，但政府对对公共产品的的决策即使在在民主的多数数决定制下也也不一定达到到最优。这一一结论给政府府进一步完善善政治制度和和提高效率提提出了更深入入的

32、努力方向向。第四节 信息经济学学一、不完全信息息和非对称信信息新古典微观经济济学关于竞争争市场模型的的一个基本假假定是完全信信息假定，即即所有人都知知道其他人的的经济特征及及各种有关生生产的信息，而而且，商品的的价格唯一地地浓缩了所有有相关的信息息，商品的质质量被假定为为同质，商品品交易的过程程被认为可以以在瞬间完成成，交易与履履约过程被大大大简化。显显然，这种假假定并不符合合现实。现实实生活中的市市场都是信息息不完全的市市场，例如，消消费者并不完完全清楚商品品的质量，雇雇主也不一定定清楚雇员的的能力，等等等。信息不对称是不不完全信息中中的一种典型型情况，它是是指一些人比比另外一些人人具有更多

33、的的经济信息。例例如，工人比比雇主更清楚楚自己的生产产能力和工作作努力程度，厂厂商比消费者者更了解自己己产品的质量量。信息不对对称之所以存存在，是因为为获取信息需需花费成本，而而且行为主体体获取充分信信息的成本太太大。在不完全信息或或不对称信息息条件下，原原有的市场均均衡就可能导导致低效率。信信息经济学就就是主要研究究在不完全信信息尤其是不不对称信息条条件下如何促促进市场效率率的经济学理理论。许多重重要的信息经经济学专题都都以博弈论为为基础，涉及及到信号和逆逆向选择、合合同与道德风风险、机制设设计、拍卖、声声誉等专题。一一般地，在非非对称信息情情形中，我们们将参与人有有意隐藏私人人信息的情形形

34、，称为“逆向选择”问题，而将将参与人有意意隐藏私人行行为的情形，称称为“道德风险”问题。二、柠檬市场和和逆向选择人们在进行市场场交易时，非非常重视产品品的质量。但但在很多情况况下，卖主能能真正了解自自己产品的质质量，而买主主不了解产品品的真实质量量。这样，那那些质量差的的产品（次品品）的卖主就就有动机“隐藏”有关产品质质量的信息。在在这种条件下下，会对市场场交易造成什什么样的后果果呢？1970年，阿阿克洛夫（AAkerloof）的旧车车市场模型或或柠檬市场模模型（Lemmons mmodel），开开创了 这一一研究的先河河。在旧车市市场上，有好好车，也有坏坏车，由于买买主不了解旧旧车的质量，所

35、所以所有卖主主都说自己的的车是好车。但但对于买主而而言，他们无无法区分谁在在说真话，谁谁在说假话，只只能根据对整整个市场的估估计，决定支支付的价格。在在好车和坏车车被顾客以同同等对待时，坏坏车在成本上上具有优势，从从而容易被卖卖出。当顾客客发现所购产产品并非如原原先估计的那那样好时，他他们会进一步步降低对旧车车质量的平均均估价，此时时，可能将成成本高的好车车淘汰出市场场。市场交易易的结果使得得优胜劣汰的的原则被违背背，也即好产产品在竞争中中失败，而次次品则容易成成交，这就是是市场中的“逆向选择”（Adveerse SSelecttion）。而且在旧车市场场上，“逆向选择”伴随着旧车车价格和质量

36、量不断下降，消消费者的购买买量也迅速下下降，最终结结果是导致市市场萎缩甚至至消失，市场场均衡的结果果完全无效率率。因为在理理想的完全信信息假定下，旧旧车市场的交交易对卖者和和买者都会带带来利益或效效用。在另一些情况中中，能够隐藏藏信息的是买买主，而不是是卖主。保险险市场的逆向向选择就是这这种情况。在在保险市场上上，保险公司司根据平均的的意外发生概概率确定保费费，但不知道道具体哪些个个人意外事故故发生的概率率大或小。这这样，在医疗疗保险中，那那些知道自己己身体状况不不佳的人最有有积极性购买买保险；在财财产保险中，那那些知道自己己财产易遭受受损失的人最最愿意购买保保险。从而，保保险客户的意意外损失

37、概率率就会高于社社会平均的概概率，迫使保保险公司提高高保费。结果果是将那些风风险可能较小小的好顾客逐逐出保险市场场，出现了逆逆向选择。三、道德风险新古典微观经济济学假定市场场交易过程是是瞬时完成的的，不存在履履约问题。然然而，在现实实生活中，履履约是一个过过程，交易的的双方往往具具有不对称信信息。通常将将拥有私人信信息的参与人人称为“代理人”（Agennt），不拥拥有私人信息息的参与人称称为“委托人”（Prinncipall）。在交易易双方签约后后，如果委托托人的利益还还要取决于代代理人的行动动，委托人的的利益实现就就可能面临着着“道德风险”（Moraal hazzard）。道道德风险之所所在

38、存在，是是因为无法在在契约中明确确限定代理人人的行为选择择，而且，由由于监督成本本太高，以致致于代理人的的行为具有隐隐藏性。我们们的目的在于于探讨道德风风险下的经济济效率。道德风险容易发发生在保险市市场。我们考考虑一辆自行行车所有者的的行为。如果果自行车没有有被保险，那那么为了防窃窃，所有者会会自觉采取一一些防范措施施，如给自行行车配安全锁锁，及时上锁锁等，这样虽虽可有效降低低失窃概率，但但仍有可能失失窃。如果所所有者购买保保险的话，自自行车失窃的的损失将会被被保险公司赔赔偿。假定保保险公司根据据现有自行车车失窃概率确确定保费，那那么，它实际际上已经假定定自行车所有有者已采取了了相应的防窃窃措

39、施，包括括上锁等。但但是，一旦给给自行车保了了险，自行车车所有者就没没有动力再采采取积极的防防窃行为，而而保险公司又又不可能监督督每一客户的的行为。这样样，自行车失失窃概率将提提高，从而迫迫使保险公司司提高保费，自自行车保险市市场就萎缩了了。在上面的例子中中，保险公司司与自行车所所有者的保险险合同要能完完全履行，取取决于代理人人自行车所所有者的防窃窃行为。但后后者的行为具具有隐蔽性，这这样，就出现现了典型的“道德风险”问题。理想想的市场均衡衡应该是：每每个消费者都都愿意购买更更多的保险，而而如果消费者者连续采取相相同量的防窃窃行为，保险险公司就会愿愿意提供更多多的保险。然然而，真实的的市场均衡

40、将将是：如果消消费者能够购购买到更多保保险的话，他他们的合理选选择就是较少少采取防窃行行动。逆向选择和道德德风险是不对对称信息条件件下两种低效效率的形式，而而不对称信息息的存在，是是由于信息的的获取需要太太大的成本。然然而，真正的的问题是：政政府对于市场场的某种干预预是否能够改改进效率？如果政府拥有的的信息跟经济济活动中的委委托人一样，那那么，很显然然，在道德风风险情形中，政政府的干预不不可能更好，因因为政府同样样不能察知代代理人的隐藏藏行为。而且且，政府干预预也有成本，政政府获取信息息同样要支付付代价。考虑虑到这些因素素，信息经济济学理论并不不极力主张政政府的干预，相相反，而是寻寻找市场自行

41、行的解决方法法。其中通过过市场信号显显示来解决“逆向选择”问题，通过过激励机制的的设计来解决决委托代理问题题，是两个最最基本的方法法。四、信号显示在前面的旧车市市场模型中，由由于不对称信信号导致了逆逆向选择，因因为消费者不不知道具体哪哪辆车是好的的或坏的。然然而，质量好好的二手车的的所有者有一一种激励，希希望把好车的的实情传递给给潜在的购买买者，也就是是给购买者进进行“信号显示”。高质量车的车主主可以向购买买者提供质量量保证，如果果买者买到的的车有质量问问题，可以在在一定时间内内退货或得到到补偿。通过过这一信号显显示，买主可可以知道，有有质量保证的的是好车，无无质量保证的的是坏车。因因为，如果

42、坏坏车的车主也也提供“质量保证”，他会为此此付出昂贵的的代价。因此此，“质量保证”解决了旧车车市场的逆向向选择问题，出出现了两个均均衡价格，即即好车价格和和坏车价格。此此外，在许多多产品市场上上，质量保证证书、包退包包换包修措施施、品牌等，都都可以有效消消除逆向选择择问题。还有一个经典例例子是劳动力力市场的“信号显示”。雇主在劳劳动力市场招招聘雇员时，不不知道哪个劳劳动力的能力力与素质好或或坏，劳动力力自己却非常常清楚自己的的素质。由于于存在不对称称信息，所以以雇主常被欺欺骗，甚至导导致逆向选择择，素质高的的劳动力由于于出价太高而而被淘汰出市市场。但是，高高能力者可以以通过一个“教育信号”向雇

43、主显示示自己的能力力。因为每一一个人接受教教育都要付出出努力，能力力越强，在投投资教育上的的“努力”成本就低，反反之则高。因因此，能力越越强者往往会会接受更多的的教育。从而而，雇主就可可以根据每个个人的“教育信号”，来确定谁谁的能力较强强，从而将高高能力者从低低能力者中分分离出来，使使劳动力市场场变得更加有有效。五、委托代代理问题前面已经讲到，在在不对称信息息条件下，拥拥有更多私人人信息的一方方称为代理人人，而另一方方则可称为委委托人。当代代理人为委托托人工作时，因因为代理人的的行为具有隐隐藏性，委托托人无法监督督代理人的行行为，所以，代代理人为了追追求自己利益益而忽视或牺牺牲委托人利利益。这

44、就是是委托人代理理问题。委托托代理人问问题也称代理理人的“道德风险”。代理关系和代理理问题是广泛泛存在的。例例如，一位农农场主雇佣农农民耕地，从从而形成了代代理关系，但但农场主很难难判断产量低低是由于风雨雨不调引起还还是农民偷懒懒所导致。同同样地，企业业所有者聘请请经理管理企企业，也形成成了代理关系系，但企业经经理关心的目目标很可能偏偏离所有者目目标，由于经经理的行为具具有隐藏性，就就很可能产生生代理问题。代理问题的出现现，容易导致致低效率。因因为代理者的的隐藏性行为为使得原有的的委托代理合合约没有得到到完全履行，破破坏了市场的的有效性。那那么，如何解解决委托代理问题？从委托者的的角度看，就就

45、是解决“我怎样使某某人为我做某某事”的问题，或或者说，是如如何设计一套套激励机制来来激励代理人人努力工作。因因此，激励机机制要解决的的问题是：如如何让代理人人努力工作，就就像为他自己己工作一样？应该怎样设设计一种给予予报酬的方法法？如果不管产量多多少，都付给给代理人一笔笔相同的报酬酬，他就没有有动力努力工工作，因此，“大锅饭”不是一种有激励的方法。适当的激励机制必须让报酬在一定程度上与产量相关。信息经济学认为，有效激励机制的设计应同时满足“参与约束”和“激励相容约束”两个条件。所谓“参与约束束”（Partticipaation Consttraintt）是指吸引引代理人参与与工作的最低低条件。

46、这就就是说，每一一代理人有一一个“保留收益”，如果他不不参与此项工工作，他也可可能获得一个个基本的收益益，比如失业业救济金等。代代理人如果参参与此项工作作，他要付出出劳动或努力力的成本，而而且边际成本本递增。“参与约束”就是指，代代理人获得的的报酬减去他他的劳动成本本后的剩余，应应不小于他的的保留收益。否否则，代理人人将根本不愿愿意参加此项项工作。但是，参与工作作的代理人还还不一定愿意意付出委托人人所期望的努努力水平，他他可能会偷懒懒。而委托人人又无法直接接观察到他付付出的真实劳劳动，因为产产量还取决于于其他因素。于于是，委托人人必须使激励励机制的设计计能诱使代理理人不偷懒，即即让代理人努努力

47、工作的净净收益大于偷偷懒得到的净净收益。这一一约束称为“激励相容约约束”（Inceentivee Comppatibiility Consttraintt）。从理论论上说，保证证了上面的两两个条件，委委托代理问题题就可得到解解决。但现实实中的情况可可能更为复杂杂，更详细的的分析可参考考其它相关资资料。第五节 本本章小结新古典微观经济济学假定市场场是完全竞争争的，因而，市市场均衡结果果就是帕累托托最优的，这这意味着政府府不必对经济济活动进行任任何的干预。然然而，现实中中的市场常常常存在市场失失灵，垄断、外外部性、公共共产品、不完完全信息是市市场失灵的四四种基本形式式。在“市场失灵”条件下，政政府

48、的微观经经济政策就有有了理论依据据。垄断之所以导致致经济的低效效，是因为垄垄断产品的垄垄断价格高于于边际成本，而而不是理想市市场条件下的的价格等于边边际成本，同同时，垄断产产量小于理想想产量。这样样，在垄断条条件下，一部部分消费者剩剩余被转换为为垄断利润，社社会纯福利也也出现了损失失。对于垄断断，政府可以以通过反垄断断法的实施和和放松市场准准入等手段以以消除之；对对于自然垄断断，政府可以以通过管制的的方式减弱垄垄断程度。所谓外部性，是是指经济行为为人的行为对对经济活动之之外的人带来来的附加的利利益或成本，而而经济行为人人又得不到这这种利益或不不必支付成本本的现象。在在存在外部经经济的情况下下，市场均衡衡产出将少于于理想产出