经济活动分析报告(1)yfh.docx

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1、二四年上半半年经济活动动分析报告AA（集团）有有限公司集团基本面分析析2004年上半半年，AA集集团公司在党党政的直接领领导下，全体体员工紧紧围围绕年初职代代会“坚持严、细细、实，遵循循高、大、新新，实现AAA集团公司新新一轮快速发发展”的工作目标标，克服了原原材料持续上上扬、业务承承接量不足等等诸多不利因因素的影响，完完成机械加工工总量171194吨，MM产品1066台，N产品品8台，创造造工业总产值值7760万万元，实现合合并营业收入入8315.68万元，营营业利润3331.73万万元，利润总总额303.45万元。若若剔除SS公公司的影响，则则上半年完成成机械加工总总量127000吨，创造

2、造工业总产值值5969万万元，实现合合并营业收入入6485.18万元（其其中主营收入入6435.22万元、外外销257.50万元），营营业利润2556.36万万元，利润总总额255.48万元，与与上年同期相相比，分别增增长了9155万元、16676.411万元、188.92万元元和15.993万元，增增长率分别为为18.100%、34.86%、77.97%和和6.65%；营业收入入、外销收入入和利润总额额分别完成年年度计划111100万元元、400万万元和6100万元的588.43 %、64.338%和411.88 %；但合并销销售毛利率、合合并销售利润润率和合并净净资产收益率率分别由上年年同

3、期的166.98%、44.98%和和2.17%下降至144.90%、33.94%和和1.69%，这说明集集团公司在营营业收入强劲劲增长34.86%的同同时，由于成成本费用以比比营业收入更更快的速度增增长，使利润润总额仅增长长6.65%，经营成果果与“时间过半，任任务达半”的目标有一一定的差距。从资产状况来看看，截止6月月末，资产总总额132777万元，资资产结构（流流动资产与长长期资产之比比）为1.883：1，权权益比率（负负债与股东权权益之比）为为1.16：1 ，流动动比率为1226.01%，这说明流流动资产足够够偿还短期债债务，但同时时部分股益资资本被流动资资产占用，对对盈利能力势势必造成

4、一定定的影响。为了便于与上年年同期数据相相比较，及与与年度计划口口径一致,以以下对经营成成果的分析以以剔除SS公公司的合并财财务数据进行行为准。具体分析一、实现产值、营营业收入、利利润分析上半年完成工业业总产值59969万元，实实现营业收入入6485.18万元（其其中主营收入入6435.22万元，外外销257.50万元），利利润总额2555.48万万元。合并营业收入完完成年度计划划的58.443%，比上上年同期增加加1676.41万元，主主要呈现为XXX公司和YYY公司的销销售增长，而而母公司的销销售相对萎缩缩。合并利润总额完完成年度计划划的41.888%；与上上年同期相比比，各母子公公司都有

5、所增增加，其中母母公司在营业业收入下降的的同时实现了了增利，YYY公司实现扭扭亏，稍有盈盈余，开创了了良好发展的的新局面。母公司的营业收收入与上年同同期相比下降降了248.87万元，但但利润总额增增加71.888万元，除除投资收益增增加36.117万元外,其他归功于于成本费用的的有效控制。XX公司PP产产品销售量与与上年同期基基本持平，但但由于5月份份某公司(客客户)补差价价566.997万元（含含税），使平平均结算价格格(含税)由由上年同期的的3576.34元/吨吨增至44555.53元元/吨，增加加了879.18元/吨吨，从而营业业收入增加7779.588万元，实现现增利16.05万元。Y

6、Y公司积极、主主动地开发市市场，实现外外销183.70万元，同同时采取到现现场包换N产产品的售后服服务等有效措措施，基本上上占领了B市市内N产品市市场。与上年年同期相比销销售收入增加加821.993万元，实实现盈余3.16万元。ZZ公司营业收收入和利润总总额与上年同同期相比分别别增加23.32万元和和9.23万万元，可见正正处于持续性性发展中。产值、销售收入入、利润总额额比较表指标名称合并完成与上年同期相比比为年度计划的%备注增加额增长率(%)工业总产值596991518.10 AAA公司154974191.71 XXX公司3250210.65 YYY公司9949110.08 ZZZ公司176

7、6254.39营业收入6485.1881676.41134.8658.43 AAA公司1339.233-248.877-15.67 XXX公司4080.411779.5823.62 YYY公司1384.155821.93146.19 ZZZ公司137.4123.3220.44 内内部抵销-456.022300.45-39.72外销257.50203.5376.8564.38 AAA公司66.3019.341.06 YYY公司183.70183.7 ZZZ公司7.500.57.14利润总额255.4815.936.6541.88投资收益:299.29万元元 AAA公司60.7271.88-644

8、.099投资收益:355.66万元元 XXX公司201.3016.058.66投资收益:277.29万元元 YYY公司3.1651.25-106.577 ZZZ公司23.969.2362.66内部抵销-33.66-132.488-134.066抵销投资收益:33.666万元二、成本费用分分析上半年，营业成成本为55119.06万万元，较上年年同期39992.36万万元增加15526.700万元，增长长率为38.24%；期期间费用为8826.722万元，较上上年同期5446.19万万元增加2880.53万万元，增长率率为51.336%。由于总体成本费费用的增长率率39.588%大于营业业收入的增

9、长长率34.886%，使得得今年上半年年的销售成本本费用率达998.38%，比上年同同期95.006%相比增增长了3.332%，增长长幅度为3.49%，最最终使利润总总额以比营业业收入少288.21个百百分点的速度度增加。原材料的持续上上扬是成本费费用上升的主主要原因，虽虽然5月份有有所回落，但但自6月初以以来又出现强强势反弹，与与上年平均原原材料采购成成本相比，上上半年由于涨涨价因素对生生产成本的影影响金额为11135.447万元，其其中母公司339.19万万元、XX公公司992.85万元，YYY公司1003.43万万元。值得一提的是，母母公司与整个个集团的情况况正好相反，与与上年同期相相比

10、，母公司司的营业成本本下降了4995.61万万元，期间费费用增长2114.21万万元，成本费费用总额下降降了283.60万元，下下降幅度大于于营业收入的的下降幅度，致致使母公司由由上年同期亏亏损11.116万元扭转转为盈利600.72万元元，这一方面面与各分公司司的成本控制制意识是分不不开的,另一一方面是为了了更加如实地地反映成本，今今年对收所属属分公司的管管理费由以往往冲减管理费费用改为冲减减制造费用，若若剔除此因素素的影响，管管理费用应是是相对节约的的。XX公司上半年年平均单位生生产成本达33675.335元/吨，比比计划单位成成本36500元/吨上升升0.69%，比上年同同期生产成本本2

11、434.31元/吨吨上升50.98%。根根据吨生产成成本原材料配配比，由于涨涨价因素使原原材料生产成成本比上年平平均增加了9993.733元/吨。与与上年同期相相比，上半年年营业成本增增加了9144.70万元元，比营业收收入的增加多多出135.12万元。管管理费用较上上年同期节约约了138.66万元，营营业费用与财财务费用基本本持平。YY公司上半年年平均单位生生产成本M产产品为90220.33元元/吨、N产产品为52668.44元元/吨，分别别比上年同期期增长36990.27元元/吨和4110.60元元/吨。与上上年同期相比比，营业收入入的增长比营营业成本的增增长多出1007.53万万元；期间

12、费费用增长522.43，其其中由于销售售特别是外销销的增长和本本年增加外行行贷款4000万元而增加加营业费用220.15万万元和财务费费用4.333万元。 成本费用构成成变动情况表表(占营业收收入的比例)项目名称本年上半年上年同期数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)营业收入6,485.118100.00%4,808.778100.00%成本费用总额6,380.44098.38%4,571.22595.06%其中：营业成本本5,519.00685.10%3,992.33683.02% 主营税金金及附加34.620.53%32.700.68% 管理费用644.819.94%466.43

13、9.70% 销售费用115.881.79%39.260.82% 财务费用66.031.02%40.500.84%可控性管理费用用为年度财务务计划2166.10万元元的48.555%，与上上年同期相比比节约了600.57万元元。其中修理理费、运输费费节约较多，控控制较好，这这主要是公司司认真落实了了上级关于对对车辆进行效效能监察的精精神，对车辆辆运输费、修修理费进行有有效控制；办办公费较上年年同期增加33.60万元元,主要是因因为今年增加加了物资验收收单、结算中中心委托收款款书等印刷品品使印刷费增增加3.600万元；业务务业务招待费费超支较严重重，其中母公公司和XX公公司已超出税税务允许扣除除标

14、准的4.18万元和和1.83万万元，这应引引起足够的重重视，下半年年应严格控制制。可控管理费用执执行情况对照照表项目名称本年上半年(万元)与上年同期相比比为年度财务计划划的%增加额(万元)增长率(%)办公费20.583.7122.0251.83差旅费15.99-1.41-8.1248.76修理费25.27-55.88-68.8653.77运输费10.27-16.44-61.5524.00业务招待费32.809.4540.4960.97合计104.92-60.57-36.6048.55三、资产营运效效率分析上半年总资产周周转次数为00.66次，比上年同同期周转速度度加快，周转天天数从7500天缩

15、短到545.445天。上半年平平均资产规模模较上年同期期扩大，增长长幅度为31.38%，但但营业收入较较上年同期增增长幅度更大，为为34.844%，公司总总资产的周转转速度有所上上升，运用总总资产赚取收收入的能力有有所提高。从存货、应收账账款、应付账账款占用资金金数量及其周周转速度的关关系与上年同同期相比较来来看，除应收收账款由于成成立结算中心心的关系周转转天数缩短外外，总体经营营活动的资金金占用有较大大幅度的增加加，其中库存存商品平均占占用资金35510.577万元，占平平均资产总额额的27.991%，非现现金资产转变变为现金的周周期变长，从从而使总资产产的营运能力力有所下降。当当然，由于实

16、实行结算中心心，资金的统统筹统配在一一定程度上也也延缓了现金金的持有时间间。资产周转速度表表项目名称本年上半年上年同期相比增加总资产周转率(次)0.660.480.18固定资产周转率率(次)1.901.290.61流动资产周转率率(次)1.080.810.27营运能力指标表表项目名称本年上半年上年同期相比增加存货周转天数250.89186.1764.72应收账款周转天天数58.08106.53-48.45应付账款周转天天数85.39132.98-47.59营业周期308.97292.7116.26四、偿债能力从支付能力看，与与上年同期及及上年末有所所好转，但流流动比率、速速动比率与国国际标准值

17、相相比较落后。目目前流动资产产大于流动负负债，只要库库存商品的变变现能力加快快，公司不能能偿还短期债债务的风险较较小。从资产负债率和和产权比率和和利息保障倍倍数来看,公公司的资本结结构倾于合理理、稳定，长长期偿还债务务本息的能力力有一定的保保障。偿债能力指标表表项目名称本年上半年上年同期上年末流动比率1.261.331.31速动比率0.520.500.40利息保障倍数5.606.918.67资产负债率0.540.450.47产权比率1.170.820.88五、盈利能力 上述已提及及，由于成本本费用的增长长大于营业收收入的增长，公公司的盈利能能力与上年同同期相比有所所下降。销售售毛利率为114.

18、90%，销售利润率率为3.944%，成本费费用利润率为为4.00%，资产收益率为0.51%，净资资产收益率为为0.94%，资产和净净资产的收益益率均小于企业实实际贷款利率率，盈利能力力偏低。盈利能力指标表表项目名称本年上半年上年同期相对增长销售毛利率14.90%16.98%-2.08%成本费用利润率率4.00%5.24%-1.24%销售净利率0.64%1.32%-0.67%资产收益率0.51%0.63%-0.12%净资产收益率0.94%1.10%-0.16%六、资金分析公司通过销售商商品、提供劳劳务所收到的的现金为78806万元，这这是公司当期期现金流入的的最主要来源源，约占公司司当期现金流流

19、入总额的880.10%。但是，由由于公司原材材料价格的上上扬，购买商商品、接受劳劳务支付的现现金增加，上上半年经营业业务的现金支支出大于现金金流入，因此此经营业务自自身不能实现现现金收支平平衡，经营活活动出现了3360万元的的资金缺口，公公司通过增加加外行资金5500万元。下下半年预计经经营活动的资资金缺口会更大，为为此需要继续续增加产成品品的销售，加加快资金的周周转速度，及及时收现，加加速资金回笼笼。问题综述及相应应措施一、原材料价格格不断上涨，产产品内部结算算价格调整滞滞后，要完成成年度利润计计划指标需尽尽快调整结算算价格。二、公司生产产产品的主要客客户某公司实实行“零库存”和“代储代销”

20、管理，结算算迟缓，同时时客户生产量量承包结算，NN产品实行承承包试用，使使公司库存持持续增长，至至6月底，产产成品库存达达3587万万元，占用大大量流动资金金，加上述原原材料涨价因因素，资金日日益紧张在所所难免。为此此要更好地加加强资金的管管理，确保生生产经营的有有效运行。三、业务量承接接不足。除实实行总承包的的N产品项目目外，其他项项目的业务量量都在下降。加加工件任务不不足，自接维维修件较上年年大幅下降；FF分公司司承接的各项项加工件都已已基本完工，因因此尽快承接接市内新成立立有公司的制制安业务已相相当重要。四、完善各项规规章制度和内内部控制制度度的建设，管管理更上新台台阶，继续加加强成本管理理，促进降本本增效。五、严把产品各各道工序控制制，切实提高高产品质量，并并减少废次品品损失和返工工、返修率，保保持产品的稳稳定性，以优优质产品取胜胜市场。六、继续开拓外外部市场，扩扩大销售渠道道和力度，加加快新产品的的开发，逐步步向国内、国国际同类先进进行业看齐。七、创新用工和和分配制度，采采取内培、外外聘、外招相相结合的灵活活方法，不拘拘一格用人才才，扭转目前前技术人员青青黄不接的书书面。八、防洪、防盗盗，并做好防防暑降温工作作，确保安全全生产。12