金融理论与实务串讲资料dtrg.docx

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1、 金融理理论与实实务串串讲讲义义考情分析析一、历年年真题的的分布情情况由于20010年年金融融理论与与实务教教材的章章节框架架发生了了巨大变变化，各各章的内内容重新新进行可可整合，因因此，按按照各章章统计历历年考题题、分值值的做法法并无太太大意义义。但是是，从近近几年来来的金金融理论论与实务务真题题看，仍仍可以找找到一条条重要的的规律：在历年年真题中中，各章章的分值值分布较较为平均均，偶有有特殊年年份某一一章分值值稍低，在在第二年年的考试试中，也也会稍微微提高该该章的分分值。总总体来看看，各章章的分值值物明显显差别和和变化。这种分值值分布与与金融融理论与与实务课课程的性性质是紧紧密联系系在一起

2、起的，这这门课程程主要考考察考生生对于金金融学基基本知识识、基本本概念的的理解，而而无论是是新编教教材还是是老教材材，其框框架和内内容都侧侧重于基基本知识识和概念念的理解解，因此此很难在在各章中中明确分分辨出哪哪些重要要哪些不不重要，因因此形成成了各章章分值较较为平均均的状况况。这就就提示考考生，在在学习中中，要注注重对于于基础知知识的理理解，注注重全面面复习。二、题型型分析从历年考考题看，金金融理论论与实务务的考考试题型型包括：单项选选择题、多多项选择择题、名名词解释释、计算题题、简答答题和论论述题。1.单项项选择题题：在整整个试卷卷中是难难度较小小的一种种题型，分分值低、题题量大，考考生要

3、拼拼成功率率，将该该得的分分拿到手手。2.多项项选择题题是客观观题中拿拿分最难难的部分分，考生生需要准准确全面面把握基基本原理理和框架架，将知知识点融融会贯通通。单选、多多选都属属于客观观题，回回答客观观题时考考生应注注意：（1）计计划答题题时间。针针对客观观题，重重要的是是合理分分布做题题的时间间。（2）按按题目要要求答题题。一定定要审清清题，将将不全面面、不完完整的备备选项放放弃。（3）运运用排除除法。（4）运运用猜测测法。3.计算算题相对对而言比比较简单单，分值值也较低低，考生生应注意意答题格格式的规规范性，注注意计算算结束后后“有问有有答”，考生生在这一一题型上上不应丢丢分。4.名词词

4、解释题题，基本知知识的考考察，考考生在答答题时需需要把握握答题要要点。准准确领会会概念的的含义。5.简答答题的特特点是：难度并并不大，也也较少偏偏题怪题题，但量量大（一一般为66道）。考考生需要要准确把把握得分分点。6.论述述题，一一道题，但但分值较较高，需需要考生生根据教教材给定定的知识识点做一一定的发发挥。名词解释释、简答答、论述述的答题题方法：紧扣教教材、把把握要点点、适度度发挥。紧扣教材材：自考考金融注注重基础础知识和和概念的的理解，主主观题“判分”应以教教材知识识点为依依据，因因此答题题必须以以教材给给定的知知识点和和理论框框架为最最终和最最高依据据，对于于名词、简简答、论论述中设设

5、计的知知识点，教教材中一一般都有有论述，答答题时先先把教材材中的论论述回答答上，这这是根本本。把握要点点：要点点即得分分点，主主观题的的答题需需要紧紧紧把握题题目要求求解答的的几个主主要方面面（概念念、框架架等），并并以鲜明明的层次次（如11、2、33、等形形式）直直观地呈呈现在试试卷上适度发挥挥：这是是主观题题答题全全面的要要求。论论述题需需要发挥挥，名词词、简答答也需要要适度发发挥。适适度发挥挥仍要以以教材为为依据、全全面把握握得分点点。在答答完“框架”后，需需要对框框架要点点进行一一定的“解释”，论述述题“解释”要充分分，简答答、名词词要适度度。解释释可以采采用教材材上的原原话（如如果有

6、的的话），也也可以自自己发挥挥（比如如举例、反反面论述述等）。三、本课课程的复复习方法法在最后的的临考复复习阶段段，学员员应着重重注意以以下问题题：1.依据据金融融理论与与实务考考试大纲纲的要求求，在前前面系统统学习的的基础上上，对重重点知识识点要仔仔细阅读读，注意意理论框框架的把把握，联联系跨章章节的知知识点运运用，对对明显重重要的考考点要重重点理解解和记忆忆。2.系统统训练。解解决应试试教育的的方法离离不开习习题的训训练。到到目前这这个阶段段，学员员应多做做综合性性的模拟拟题，考考查自己己对整体体教材内内容融会会贯通的的掌握程程度。回回顾并复复习以往往的错题题，弥补补不足和和弱点。第一章货

7、货币与货货币制度度一、复习习建议本章在理理论体系系和历年年考试中中，都处于基础础性的地地位，由由于改版版后的教教材内容容变化较较大，建建议学员员全面掌掌握,重重点复习习。从题题型来讲讲，本章章题型主主要包括括单项选选择题、多多项选择择题、名名词解释释题、以及及简答题题。二、本章章重要知知识点第一节货货币的起起源与货货币形式式的演变变一、货币币的起源源货币的出出现与商商品交换换紧密相相连，是是伴随着着商品交交换的发发展自然然而然地地产生的的。两种关于于货币起起源的观观点：一一是马克克思的货货币起源源说；二二是降低低交易成成本说。马克思的的货币起起源说：马克思思认为，商商品价值值是在商商品交换换关

8、系中中得到表表现的。在在漫长的的历史进进程中，随随着交换换的不断断发展，价价值形式式经历了了简单价价值形式式（一种种商品的的价值只只是偶然然地被另另一种物物品表现现出来）、扩扩大的价价值形式式（一种种商品的的价值可可由许多多商品表表现出来来）、一一般等价价形式（用用一般等等价物表表现所有有商品的的价值）和和货币形形式的发发展历程程。当某某一种商商品从发发挥一般般等价物物作用的的几种商商品中分分离出来来，固定定地充当当一般等等价物，充充当商品品交换的的媒介时时，货币币就产生生了。降低交易易成本说说：一些些学者还还从降低低交易成成本的思思路对货货币的产产生进行行了论述述。由于于货币这这种交换换媒介

9、可可以与任任何商品品相交换换，大大大简化了了交易过过程，方方便了交交换的实实现，交交换成本本也随之之下降。二、货币币形式的的演变货币形式式经历了了从商品品货币到到信用货货币的演演变过程程。（一）商商品货币币：实物物货币金属货货币（二）信信用货币币：名词解释释：信用用货币与与商品货货币相对对应。商商品货币币是足值值货币，而而信用货货币是不不足值货货币，即即作为货货币商品品的实物物，其自自身的商商品价值值低于其其作为货货币的购购买价值值，纸质质货币、存存款货币币、电子子货币都都属于信信用货币币范畴。信信用货币币的产生生与发展展弥补了了金属货货币数量量无法伴伴随商品品数量增增长而相相应增长长的弊端端

10、，逐渐渐取代了了金属货货币，成成为货币币主要的的存在形形式。1纸币币我国是世世界上使使用纸币币最早的的国家。（单选）2银行行券银行券是是银行发发行的一一种以银银行自身身为债务务人的纸纸质票证证（生活活中的通通俗称谓谓是“现钞”），也也是一种种纸制货货币。3存款款货币在商业银银行为客客户提供供转账结结算服务务的程中中，能够够签发支支票的活活期存款款发挥着着与银行行券同样样的购买买功能，我我们将其其称作“存款货货币”。4电子子货币所谓电子子货币，是是指处于于电磁信信号形态态，通过过电子网网络进行行支付的的货币。这这种货币币最主要要的表现现形式是是银行发发行的各各种银行行卡，如如借记卡卡、信用用卡等

11、。第二节货货币的职职能一、交易易媒介职职能是指货币币在商品品流通中中发挥媒媒介作用用。包含含着货币币三个相相辅相成成的功能能。（一）计计价单位位货币作为为计价单单位，就就是指用用货币去去计量商商品和劳劳务的价价值，赋赋予商品品、劳务务以价格格形态。（二）交交易媒介介货币在商商品流通通中充当当交易媒媒介时发发挥交易易媒介的的职能。在在商品流流通中，起起媒介作作用的货货币，被被称为交交易媒介介，马克克思称其其为流通通手段。（注意，与与上面的的“交易媒媒介职能能”区分。在在这里，“交易媒介功能”仅指货币在商品流通的某个环节中，被当作买进卖出的手段，即“单纯”作为交易媒介；而上面的“交易媒介职能”则意

12、指货币在商品流通所有环节中发挥的各种功能，除单纯的买进卖出手段外，还被作为“计价单位”、“支付手段”。）（三）支支付手段段在商品买买卖行为为与货款款支付行行为相分分离的情情况下，货货币不再再是商品品流通中中的交易易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段的功能。基本特征征：没有有商品在在同时、同同地与之之相向运运动，是是货币发发挥支付付手段职职能的基基本特征征。借贷、财财政收支支、工资资发放、租租金收取取等活动动中，货货币都发发挥着支支付手段段的职能能。二、财富富贮藏职职能含义：货货币的财财富贮藏藏职能是是指货币币退出流流通领域域被人们们当作社社会财富富的一般般代表保保存起

13、来来的职能能。在金属货货币流通通的条件件下，人人们直接接贮藏金金银，积积累财富富。后来来，随着着信用货货币逐渐渐替代金金属货币币，人们们更多地地以持有有现金、银银行存款款的形式式贮藏财财富，但但贮藏金金银的传传统并没没有完全全消失。优缺点：与投资资实物、购购买股票票债券等等财富贮贮藏形式式相比，贮贮藏货币币的最大大优势在在于它的的高安全全性，最大缺缺点就是是收益较较低。【例题】（单单选题）在偿还赊销款项时，货币执行（）（2006.4单选）A.价值尺尺度职能能 B.流通手手段职能能C.支支付手段段职能 D.货货币贮藏藏职能【答案】CC【解析】在偿还赊销款项时，商品的销售和款项的支付这两项运动并不

14、是同时发生的，而是一先一后，此时，货币执行的是支付手段职能。第三节货货币制度度一、货币币制度的的含义及及其构成成要素（一）货货币制度度的含义义所谓货币币制度，是是指国家家对货币币的有关关要素、货货币流通通的组织织和管理理等进行行的一系系列规定定。国家家制定货货币制度度的目的的是保证证货币和和货币流流通的稳稳定，为为经济的的正常运运行提供供一个稳稳定的货货币环境境。（二）货货币制度度的构成成要素要素含义延伸规定货币币材料规定用哪哪种材料料充当铸铸造货币币的币材材由此产生生银本位位制、金金本位制制、金银银复本位位制、不不兑现的的信用货货币制度度（不再再规定货货币材料料）。规定货币币单位通常包括括两

15、个方方面：规规定货币币单位的的名称（美美元、加加元、日日元等）和和货币单单位的值值。l 在金属货货币流通通条件下下，规定定货币单单位的值值就是规规定每一一货币单单位所包包含的货货币金属属重量和和成色，l 当流通中中只有不不兑现的的信用货货币，但但信用货货币尚未未与黄金金脱离直直接关系系时，规规定货币币单位的的值主要要是规定定货币单单位的法法定含金金量，l 货币与黄黄金完全全脱离关关系，流流通中全全部都是是不兑现现的信用用货币时时，规定定货币单单位的值值则主要要表现为为确定或或维持本本国货币币与他国国货币或或世界主主要货币币的比价价，即汇汇率。规定流通通中货币币的种类类包括主币币和辅币币l 主币

16、又称称本位币币，是一一个国家家流通中中的基本本通货。主主币的最最小规格格是1个个货币单单位，如如1美元元、1英英镑、11元人民民币。l 辅币，是是指1个个货币单单位以下下的小面面额货币币。在金金属货币币制度下下，辅币币多由贱贱金属铸铸造，是是一种不不足值的的货币。规定货币币的法定定支付能能力按照支付付能力的的不同，可可分为无无限法偿偿和有限限法偿l 无限法偿偿是指法法律保护护取得这这种能力力的货币币，不论论每次支支付数额额多大，不不论属于于何种性性质的支支付（购购买商品品、支付付服务、结结清债务务、亦或或缴纳税税款等），支支付的对对方均不不得拒绝绝接收。也也就是说说，无限限法偿货货币具有有法律

17、规规定的无无限制偿偿付能力力。通常常情况下下，主币币为无限限法偿货货币。l 有限法偿偿与无限限法偿相相对，是是指在一一次支付付行为中中，超过过一定的的金额，收收款人有有权拒收收，在法法定限额额内，拒拒收则不不受法律律保护。辅辅币通常常为有限限法偿货货币。规定货币币的铸造造或发行行分为国家家垄断铸铸造和“自由铸铸造”两种情情况。为了避免免铸币收收入旁落落，也为为了避免免辅币数数量的过过多，国国家规定定辅币全全部由国国家垄断断铸造。主主币则或或者由国国家垄断断铸造，或或者实行行“自由铸铸造”制度。关于“自自由铸造造”确切含义义：公民民有权把把法令规规定的金金属币材材送到国国家造币币厂，由由造币厂厂

18、代为铸铸造成金金属货币币；公民民也有权权把铸币币溶化，还还原为金金属条块块。国家家造币厂厂在替公公民铸造造货币时时只收取取很少的的费用，甚甚至不收收费。经经造币厂厂铸造货货币保证证了流通通中金属属铸币的的质量。意义和作作用：它它可以使使铸币的的市场价价值与其其所包含含的金属属价值保保持一致致：如果果流通中中铸币的的数量较较多，由由此导致致铸币的的市场价价值偏低低，人们们就会把把部分铸铸币溶化化为贵金金属退出出流通，流流通中铸铸币数量量的减少少会引起起铸币市市场价值值的回升升，直到到与其所所包含的的金属价价值相等等；相反反，人们们就会把把法定金金属币材材拿到国国家造币币厂要求求铸造成成金属铸铸币

19、，流流通中的的铸币数数量就会会增加，铸铸币的市市场价值值随之下下降。由由此可见见，“自由铸铸造”制度可以以自发地地调节流流通中的的货币量量，保持持货币币币值、物物价的稳稳定。二、国家家货币制制度的历历史演变变国家货币币制度的的类型大大致经历历了银本本位制、金金银复本本位制、金金本位制制和不兑兑现的信信用货币币制度，其其中前三三类被统统称为金金属货币币制度。（银本位制金银复本位制金本位制不兑现的信用货币制度）（一）金金属货币币制度银本本位制：法律规规定白银银为货币币币材，用用白银铸铸造的银银币为本本位货币币，具有有无限法法偿能力力，银币币可以自自由铸造造、自由由溶化；与银币币同时流流通的银银行券

20、可可以自由由兑换成成银币或或等量白白银；白白银和银银币可以以自由输输出入国国境。金银银复本位位制：金金银两种种金属同同时作为为法定币币材，由由黄金和和白银铸铸造的金金币和银银币同为为本位货货币，都都具有无无限法偿偿能力；金币、银银币可以以自由铸铸造，自自由熔化化，两者者间可以以自由兑兑换；黄黄金和白白银可以以自由输输出入国国境。“劣币驱驱逐良币币”（“格雷欣欣法则”）：两种市市场价格格不同而而法定价价格相同同的货币币同时流流通时，市市场价格格偏高的的货币（良良币）就就会被市市场价格格偏低的的货币（劣劣币）排排斥，在在价值规规律的作作用下，良良币退出出流通进进入贮藏藏，而劣劣币充斥斥市场。这这种

21、劣币币驱逐良良币的规规律又被被称为“格雷欣欣法则”。金本本位制：包括金金币本位位制、金金块本位位制和金金汇兑本本位制三三种形态态。（注注意比较较三者不不同）金币本位位制特点点（名词词）：黄黄金为法法定币材材，金币币为本位位货币，具具有无限限法偿能能力，金金币可以以自由铸铸造和自自由溶化化；辅币币、银行行券与金金币同时时流通，并并可按面面值自由由兑换为为金币；黄金可可以自由由输出入入国境。金币本位位制被认认为是一一种稳定定有效的的货币制制度（被被认为是是一种最最理想的的货币制制度），为什么么：其一，金金币的自自由铸造造制度保保证了金金币的名名义价值值与实际际价值相相一致；其二，黄黄金可以以自由地

22、地输出入入国境保保证了各各国货币币兑换比比率的稳稳定性；其三，在在金币本本位制下下，银行行券的发发行和自自由兑换换曾一度度得到保保证，从从而使银银行券能能稳定地地代表金金币流通通。这种种状态表表现为货货币币值值较为稳稳定，物物价较为为稳定，汇汇率较为为稳定，对对经济和和国际贸贸易的发发展起到到了积极极的促进进作用。金块本位位制又称称生金本本位制，在在这种货货币制度度下，已已经不再再铸造金金币，市市场中流流通的都都是银行行券，银银行券规规定有法法定含金金量，但但银行券券只能达达到一定定数量后后才能兑兑换成金金块。金汇兑本本位制又又称虚金金本位制制。这种种货币制制度与金金块本位位制相同同之处在在于

23、，也也不铸造造金币，市市场中流流通的都都是银行行券，银银行券规规定有法法定含金金量；不不同之处处在于，银银行券不不能在国国内兑换换黄金，要要想兑换换黄金，只只能先兑兑换成本本国在该该国存有有黄金并并与该国国货币保保持固定定汇率国国家的外外汇，然然后再用用外汇在在该国兑兑换黄金金。（二）不不兑现的的信用货货币制度度不兑现信信用货币币制度：20世世纪300年代各各国放弃弃金本位位制之后后，并没没有马上上让货币币与黄金金完全脱脱钩，市市场中虽虽然流通通的是银银行券，但但银行券券依然规规定有法法定含金金量，只只是不再再能够兑兑换成黄黄金。不兑现的的信用货货币制度度的基本本特点：一是流通通中的货货币都是

24、是信用货货币，主主要由现现金和银银行存款款组成。二是信用用货币都都是通过过金融机机构的业业务活动动投入到到流通中中去的。三是国家家通过中中央银行行的货币币政策操操作对信信用货币币的数量量和结构构进行管管理调控控。（三）我我国的人人民币制制度(简答答)目前，我我国人民民币制度度的主要要内容包包括：（1）人人民币是是我国的的法定货货币。以人民民币支付付中华人人民共和和国境内内的一切切公共的的和私人人的债务务，任何何单位和和个人不不得拒收收。人民民币主币币的单位位是“元”，辅币币的单位位有“角”和“分”两种。（2）人人民币不不规定含含金量，是是不兑现现的信用用货币。人民币以现金和存款货币两种形式存在

25、，现金由中国人民银行统一印制、发行，存款货币由银行体系通过业务活动进入流通，中国人民银行依法实施货币政策，对人民币总量和结构进行管理和调控。（3）220055年7月月21日日，我国国开始实实行以市市场供求求为基础础、参考考一篮子子货币进进行调节节、有管管理的浮浮动汇率率制。目的是是维护人人民币汇汇率在合合理均衡衡水平上上的基本本稳定。三、国际际货币体体系的历历史演变变（一）布布雷顿森森林体系系1历史史背景第二次世世界大战战后，美国国取代英英国在世世界经济济体系中中居于中中心地位位。在此此基础上上，确立立了一个个以美元元为中心心的国际际货币体体系布雷顿顿森林体体系。2布雷雷顿森林林体系的的主要内

26、内容（1）以以黄金为为基础，以以美元为为最主要要的国际际储备货货币，实实行“双挂钩钩”的国际际货币体体系。“双挂钩钩”是指美美元直接接与黄金金挂钩，其其他国家家的货币币与美元元挂钩。（2）实实行固定定汇率制制。当各各国政府府有义务务保持汇汇率的稳稳定。（3）建建立一个个永久性性的国际际金融机机构，即即国际货货币基金金组织（IIMF），对对货币事事项进行行国际磋磋商，促促进国际际货币合合作。作用：布布雷顿森森林体系系实际上上是一种种国际金金汇兑本本位制，它它的建立立对第二二次世界界大战后后世界经经济的发发展起到到了积极极的促进进作用。首先，美美元等同同于黄金金成为国国际储备备货币，弥弥补了国国际

27、清偿偿能力的的不足。其次，固固定汇率率制使汇汇率保持持相对稳稳定，为为世界贸贸易、投投资的发发展提供供了稳定定的汇率率条件。第三，国国际货币币基金组组织的成成立促进进了国际际货币合合作，其其对会员员国提供供的各种种贷款缓缓解了会会员国国国际收支支的困难难，有助助于世界界经济的的稳定增增长。缺陷（“特里芬芬难题”）：“双挂钩钩”的规定定使美元元处于一一种进退退两难的的状况中中：为了了保证美美元与黄黄金之间间的固定定比价和和可自由由兑换，美美国应控控制美元元向境外外输出；而美元元替代黄黄金成为为国际储储备货币币的地位位又使其其他国家家需要大大量的美美元，这这又要求求美元大大量向境境外输出出。显然然

28、，这两两者之间间是完全全矛盾的的：为了了满足世世界各国国发展经经济的需需要，美美元供应应必须不不断增长长；而美美元供应应的不断断增长，将将使美元元同黄金金的兑换换性难以以维持。这这种矛盾盾被称为为“特里芬芬难题”。“特里芬芬难题”指出了了布雷顿顿森林体体系的内内在不稳稳定性及及危机发发生的必必然性。崩溃原因因：一是“特特里芬难难题 ”；二是德国国、日本本等国的的经济开开始迅速速发展，突突破了美美国对世世界经济济的垄断断和美元元的霸主主地位。1974年4月1日，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩溃。（二）牙牙买加体体系内容：一是将业业已形成成的浮动动汇率和和其他浮浮动汇率率制度合合法化，国国际货

29、币币基金组组织对汇汇率政策策进行监监督，并并且尽量量缩小汇汇率波动动幅度。二是黄金金非货币币化。三是国际际储备货货币多元元化。四是国际际收支调调节形式式多样化化，主要要通过汇汇率机制制、利率率机制、国国际货币币基金组组织的干干预和贷贷款活动动来调节节国际收收支失衡衡。作用：牙牙买加体体系的建建立与实实施推动动了世界界经济与与贸易的的发展。多多样化的的汇率安安排适应应了不同同发展程程度国家家的需要要，为各各国提供供了汇率率选择的的灵活性性；多样样化的国国际储备备货币为为世界经经济提供供了多种种清偿货货币，摆摆脱了对对美元的的过分依依赖；灵灵活多样样的国际际收支调调节形式式使各国国国际收收支的调调

30、解更为为及时和和有效。问题：在在多元化化的国际际储备货货币格局局下，外外汇储备备从一种种货币转转向另一一种货币币会加剧剧外汇市市场的动动荡，各各国货币币政策的的实施效效果会受受到影响响，储备备分散化化导致各各国外汇汇储备过过多，从从而加剧剧世界性性的通货货膨胀等等。【例题】（多多选题）以以下属于于布雷顿顿森林体体系主要要内容的的是（）A. 以以黄金为为基础，以以美元为为最主要要的国际际储备货货币，实实行“双挂钩钩”的国际际货币体体系。B. 实实行固定定汇率制制。C. 建建立一个个永久性性的国际际金融机机构，即即国际货货币基金金组织（IIMF）D. 各各国通过过汇率机机制、利利率机制制、国际际货

31、币基基金组织织的干预预和贷款款活动来来调节国国际收支支失衡E. 黄黄金非货货币化。【答案】AABC【解析】AABC三三项是布布雷顿森森林体系系主要内内容，DDE是牙牙买加体体系的主主要内容容。四、欧洲洲货币联联盟与欧欧元19999年年1月11日，欧欧元诞生生，标志志着欧洲洲货币制制度的正正式建立立，成为为区域性性货币一一体化的的成功范范例。区域域性货币币一体化化：是指一一定地域域内的国国家和地地区通过过协调形形成一个个货币区区，由联联合组建建的一家家主要银银行来发发行和管管理区域域内的统统一货币币。其理理论依据据是200世纪660年代代经济学学家蒙代代尔提出出的“最适度度货币区区”理论。“最最

32、适度货货币区”理论（观观点）：在一些些彼此间间商品、劳劳动力、资资本等生生产要素素可以自自由流动动、经济济发展水水平和通通货膨胀胀水平比比较接近近的区域域内，各各国放弃弃本国的的货币，采采取统一一的区域域货币，有有利于安安排汇率率，以实实现充分分就业、物物价稳定定和国际际收支平平衡的宏宏观经济济目标。影响响：统一一的欧元元是人类类历史上上第一次次跨越主主权国家家创造的的信用货货币，它它的诞生生及其后后的发展展，为其其他区域域性经济济合作组组织的货货币一体体化起到到了示范范作用，对对目前的的国际货货币体系系也产生生了重要要的影响响。第二章 信用一、复习习建议本章是本本课程中中的基础础性章节节，改

33、版版后的教教材内容容调整较较大，主主要是精精简了一一部分内内容。建建议学员员全面掌掌握,重重点复习习。从题题型来讲讲，本章章题型主主要包括括单项选选择题、多多项选择择题、名名词解释释题、以以及简答答题。二、本章章重要知知识点第一节 信用的的含义和和作用一、信用用的含义义（一）道道德范畴畴中的信信用：诚诚信不欺欺，恪守守诺言，忠忠实地践践履自己己的许诺诺或誓言言。（二）经经济范畴畴中的信信用：是是指以偿偿还本金金和支付付利息为为条件的的借贷行行为，因因此，偿偿还性与与支付利利息是信信用活动动的基本本特征。（三）两两个信用用范畴之之间的关关系：既既有联系系又有区区别。二者的联联系体现现在道德德范畴

34、信信用是经经济范畴畴信用的的支撑与与基础。如如果没有有基本的的诚信概概念，没没有借贷贷双方当当事人之之间基本本的信任任，经济济运行中中就不会会有任何何借贷行行为的发发生。二者最大大的区别别在于道道德范畴畴信用的的非强制制性和经经济范畴畴信用的的强制性性。二、现代代信用活活动的基基础（一）赤赤字、盈盈余与债债权债务务关系货币收入入大于支支出的单单位是盈盈余单位位，货币收入入小于支支出的单单位是赤赤字单位位，货币收入入等于支支出的单单位是均均衡单位位。盈余是债债权债务务相抵后后的净债债权；赤字是债债权债务务相抵后后的净债债务现代市场场经济中中，债权权债务关关系普遍遍存在于于各类经经济行为为主体的的

35、现实经经济生活活中。（二）五五部门经经济中的的信用关关系1个人人部门：主要是是货币资资金的盈盈余部门门，是货货币资金金的主要要贷出者者。2非金金融企业业（企业业部门）：从整体体视角看看，企业业部门对对货币资资金的需需求通常常大于其其对货币币资金的的供给，是是赤字部部门，是是货币资资金的主主要需求求者。3政府府：通常常是货币币资金的的净需求求者。4国际际收支中中的盈余余与赤字字：当一一国出现现国际收收支顺差差时，其其盈余部部分的外外汇资金金就成为为国际间间货币借借贷的主主要供给给来源；反之，当当一国出出现国际际收支逆逆差时，其其赤字部部分的外外汇资金金需要从从其他国国家借入入。5金融融机构：在信

36、用用关系中中，金融融机构的的主要功功能是充充当信用用媒介。（三）直直接融资资与间接接融资1.概念念直接融资资：如果果货币资资金供求求双方通通过一定定的信用用工具直直接实现现货币资资金的互互通有无无，则这这种融资资形式被被称为直直接融资资；间接融资资：如果果货币资资金供求求双方通通过金融融机构间间接实现现货币资资金的相相互融通通，则这这种融资资形式被被称为间间接融资资。2.二者者区别：（1）间间接融资资中货币币资金的的供求双双方不形形成直接接的债权权债务关关系，而而是分别别与金融融机构发发生债权权债务关关系。金金融机构构在间接接融资中中，既扮扮演债务务人角色色又扮演演债权人人角色，介介于货币币资

37、金供供求双方方之间，而而货币资资金供求求双方并并没有形形成直接接的债权权债务关关系。（2）直直接融资资中货币币资金的的供求双双方形成成了直接接的债权权债务关关系或所所有权关关系。直直接融资资中，金金融机构构只提供供一些相相关的金金融服务务并收取取一定的的手续费费，并不不与货币币资金供供求双方方形成信信用关系系。【例题】在在（ ）中，银银行既是是债务人人，又是是债权人人。A、直接接融资方方式 B、间间接融资资方式 CC、证券券发行 DD、以上上都不对对【答案】BB【解析】在在间接融融资中，货货币资金金供求双双方并没没有形成成直接的的债权债债务关系系，而是是分别与与金融机机构发生生债权债债务关系系

38、。金融融机构介介于货币币资金供供求双方方之间，既既扮演债债务人角角色又扮扮演债权权人角色色。3.优缺缺点。直接融资资的优点点在于：有利于于引导货货币资金金合理流流动，实实现货币币资金的的合理配配置。有利于于加强货货币资金金供给者者对需求求者的关关注与监监督，提提高货币币资金的的使用效效益。有利于于资金需需求者筹筹集到稳稳定的、可可以长期期使用的的投资资资金。直接融融资由于于没有金金融机构构获取利利差等中中间环节节，因此此，对于于货币资资金需求求者来说说，筹资资成本较较低；对对于货币币资金供供给者来来说，投投资收益益较高。直接融资资的局限限性主要要表现在在：直接融融资的便便利度、成成本及其其融资

39、工工具的流流动性在在很大程程度上受受制于金金融市场场的发达达程度与与效率。对货币币资金供供给者来来说，由由于其要要与资金金的需求求者直接接形成债债权债务务关系和和所有权权关系，因因而资金金需求者者的经营营状况会会直接影影响其本本金的收收回和收收益率的的高低，其其在直接接融资中中承担的的风险要要高于间间接融资资。间接融资资的优点点在于：灵活便便利。分散投投资、安安全性高高。具有规规模经济济。间接融资资的局限限性主要要表现为为：由于割割断了资资金供求求双方的的直接联联系，从从而减少少了资金金供给者者对资金金使用的的关注和和筹资者者的压力力。金融机机构作为为资金供供求双方方的信用用中介，要要从其经经

40、营服务务中获取取收益，这这相应增增加了资资金需求求者的筹筹资成本本，减少少了资金金供给者者的投资资收益。三、信用用在现代代市场经经济运行行中的作作用（一）信信用在现现代市场场经济运运行中的的积极作作用1调剂剂货币资资金余缺缺，实现现资源优优化配置置2动员员闲置资资金，推推动经济济增长（二）信信用风险险信用风险险是指债债务人因因各种原原因未能能及时、足足额偿还还债务本本息而出出现违约约的可能能性。第二节 现代信信用形式式按期限可可以将信信用划分分为短期期信用、中中期信用用和长期期信用；按地域可可以将信信用划分分为国内内信用和和国际信信用；按信用参参与主体体可以将将信用划划分为商商业信用用、银行行

41、信用、国国家信用用和消费费信用。一、商业业信用（一）商商业信用用的含义义 商业信信用是工工商企业业间以赊赊销或预预付货款款等形式式相互提提供的信信用。赊赊销和预预付货款款是商业业信用的的两种基基本形式式。（二）商商业信用用的作用用与局限限性商业信用用是现代代经济中中最基本本的信用用形式之之一。商商业信用用的良性性发展，对对一国商商品的生生产和流流通有着着重要的的促进作作用。作作为现代代经济中中最基本本的信用用形式之之一，商商业信用用的发展展程度和和运行状状况直接接影响到到一国商商品经济济运行的的顺畅与与否。局限性。（1）商业信用在规模上存在着局限性。商业信用规模会受商品买卖数量的限制。（2）商

42、业信用存在方向上的局限性。商业信用通常是由上游企业提供给下游企业，一般很难逆向提供。（3）商业信用存在着期限上的局限性。商业信用的期限一般较短，会受到企业生产周转时间的限制，通常只能用来解决短期资金融通的需要。（三）商商业票据据“强制性性商业信信用”和“三角债债”：强制制性商业业信用，是是指商业业信用中中的应付付方拖欠欠不付，应应收方被被迫接受受长期收收不回的的债权。“三角债”是强制性商业信用的漫延形式，是众多企业之间形成债务链的形象说法。1、商业业票据的的基本特特征 概念：商业票票据是在在商业信信用中被被广泛使使用的表表明买卖卖双方债债权债务务关系的的凭证。基本特征征： (1)是是一种有有价

43、票证证，以一一定的货货币金额额表现其其价值。(2)具具有法定定的式样样和内容容。(3) 是一种种无因票票证。(4)可可以转让让流通。2、商业业票据有有商业汇汇票和商商业本票票两种基基本形式式。3、几种种重要的的商业票票据行为为（了解解各种行行为的含含义）（1）票票据签发发。（2）票票据背书书。（33）票据据贴现。（4）票据抵押。【例题】下列关于商业信用的表述正确的有（ ）（2010年多选题变形）A.信用用规模无无限制B.商品品赊销和和预付货货款是其其基本形形式C.直接接影响一一国商品品经济运运行的顺顺畅与否否D.是银银行信用用发展的的基础E.“三三角债”是强制制性商业业信用的的漫延形形式【答案

44、】BBCDEE【解析】商商业信用用规模会会受商品品买卖数数量的限限制，因因此A错错误；其其他几项项都符合合商业信信用的特特点。二、银行行信用（一）银银行信用用的含义义与特点点银行信用用是银行行或其他他金融机机构以货货币形态态提供的的间接信信用。特点：第一，银银行信用用的货币币资金来来源于社社会各部部门暂时时闲置的的货币资资金，银银行通过过吸收存存款的方方式将其其积聚为为巨额的的可贷资资金，又又通过发发放贷款款的方式式将其贷贷放给货货币资金金的需求求者，银银行在其其中发挥挥信用中中介的职职能。第二，银银行信用用是以货货币形态态提供的的，而货货币是一一般的购购买手段段，可以以与其他他任何商商品相交

45、交换，因因此银行行信用可可以独立立于商品品买卖活活动，具具有广泛泛的授信信对象。第三，银银行信用用提供的的存贷款款方式具具有相对对的灵活活性，期期限可长长可短，数数量可大大可小，可可以满足足存贷款款人在数数量和期期限上的的多样化化需求。（二）银银行信用用与商业业信用的的关系1银行行信用是是在商业业信用广广泛发展展的基础础上产生生发展起起来的2银行行信用克克服了商商业信用用的局限限性银行信用用以货币币形态提提供的间间接信用用特征使使其克服服了商业业信用在在规模、方方向和期期限上的的局限性性。3银行行信用的的出现进进一步促促进了商商业信用用的发展展银行办理理的票据据贴现、票票据抵押押贷款业业务增强

46、强了商业业票据的的流动性性，解除除了商业业信用提提供者需需要资金金的后顾顾之忧，从从而促进进了商业业信用的的进一步步发展。三、国家家信用（一）国国家信用用的含义义国家信用用是以政政府作为为债权人人或者债债务人的的信用。（二）国国家信用用工具目前国家家信用的的工具主主要包括括中央政政府债券券、地方方政府债债券和政政府担保保债券三三种。1中央央政府债债券中央政府府债券亦亦称国债债，是一一国中央央政府为为弥补财财政赤字字或筹措措建设资资金而发发行的债债券。根据期限限的不同同，国债债可被区区分为短短期国债债、中期期国债和和长期国国债。国债是安安全性很很高的债债券，基基本不存存在违约约风险，因因为如果果必要的的话，政政府可以以通过印印刷钞票票的方式式来清偿偿债务，因因此，国国债又有有“金边债债券”之称。2地方方政府债债券地方政府府债券的的发行主主体是地地方政府府，也被被称为市市政债券券。市政债券券有两种种：一般般责任债债券和收收益债券券。一般责任任债券没没有特定定的资产产来源为为该债券券提供担担保，地地方政府府许诺利利用各种种可能的的收入来来源，如如税收、行行政规费费等清偿偿债券。收益债券券有特定定的盈利利项目作作保证，通通常以某某一特定定工程或或某种特特定业务务的收入入作为偿偿债资金金的来源源。3