上海期货交易所风险控制管理制度bjpb.docx

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2、制管理办办法2003年年07月月18日日第一章 总 则第第一条 为为加强期期货交易易风险管管理，维维护交易易当事人人的合法法权益，保保证上海海期货交交易所(以下简简称交易易所)期期货交易易的正常常进行，根根据上上海期货货交易所所交易规规则制制定本办办法。第第二条 交交易所风风险管理理实行保保证金制制度、涨涨跌停板板制度、限限仓制度度、大户户报告制制度、强强行平仓仓制度。第第三条 交交易所、会会员和客客户必须须遵守本本办法。第第二章 保证证金制度度第第四条 交交易所实实行交易易保证金金制度。阴阴极铜、铝铝期货合合约的最最低交易易保证金金为合约约价值的的5%，天天然橡胶胶期货合合约的最最低交易易保

3、证金金为合约约价值的的10%。经中中国证监监会批准准交易所所可以调调整交易易保证金金。第第五条 交交易所根根据某一一期货合合约上市市运行的的不同阶阶段和持持仓的不不同数量量制定不不同的交交易保证证金收取取标准。具具体规定定如下:表表一 某一期期货合约约持仓量量X(万万手) 交割月月份的第第一个交交易日起起 交割割月份的的第六个个交易日日起 交交割月份份的最后后交易日日前一个个交易日日起阴阴极铜交交易保证证金比例例 X116万手手 122 投投机 110% 8% 6.55% 110% 15% 200%保保值 110% 8% 6.55% 55% 55% 55%铝铝交易保保证金比比例 X16万万手

4、112 投投机 110% 8% 6.55% 110% 15% 200%保保值 110% 8% 6.55% 55% 55% 55%天天然橡胶胶交易保保证金比比例 X16万万手 114 投投机 220% 14% 122% 115% 15% 200%保保值 220% 14% 122% 110% 10% 100% 交交易过程程中，当当某一期期货合约约持仓量量达到某某一级持持仓总量量时，新新开仓合合约按该该级交易易保证金金标准收收取。交交易结束束后，交交易所对对全部持持仓收取取与持仓仓总量相相对应的的交易保保证金。在在进入交交割月份份后，卖卖方可用用标准仓仓单作为为与其所所示数量量相同的的交割月月份期货

5、货合约持持仓的履履约保证证，其持持仓对应应的交易易保证金金不再收收取。第第六条 当当某期货货合约出出现涨跌跌停板的的情况，则则该期货货合约的的交易保保证金按按第三章章的有关关规定执执行。第第七条 当当某期货货合约连连续三个个交易日日按结算算价计算算的涨跌跌之和达达到第一一个交易易日合约约规定的的最大涨涨跌的22.5倍倍、连续续四个交交易日的的涨跌之之和达到到第一个个交易日日合约规规定的最最大涨跌跌的3倍倍或者连连续五个个交易日日的涨跌跌之和达达到第一一个交易易日合约约规定的的最大涨涨跌的33.5倍倍时,交交易所有有权根据据市场情情况，采采取单边边或双边边、同比比例或不不同比例例、部分分会员或或

6、全部会会员提高高交易保保证金的的措施。提提高交易易保证金金的幅度度不高于于合约规规定交易易保证金金的一倍倍。交交易所采采取上述述措施须须事先报报告中国国证监会会。第第八条 当当某期货货合约的的交易出出现异常常情况时时，交易易所可按按有关规规定的程程序调整整交易保保证金的的比例。第第九条 对对同时满满足本办办法有关关调整交交易保证证金规定定的，其其交易保保证金按按照规定定交易保保证金比比例中的的较大值值收取。第第三章 涨跌跌停板制制度第第十条 交交易所实实行价格格涨跌停停板制度度,由交交易所制制定各上上市期货货合约的的每日最最大价格格波动幅幅度。第第十一条条 当某期期货合约约以涨跌跌停板价价格成

7、交交时，成成交撮合合实行平平仓优先先和时间间优先的的原则。第第十二条条 涨(跌跌)停板板单边无无连续报报价是指指某一期期货合约约在某一一交易日日收盘前前5分钟钟内出现现只有停停板价位位的买入入(卖出出)申报报、没有有停板价价位的卖卖出(买买入)申申报,或或者一有有卖出(买入)申报就就成交、但但未打开开停板价价位的情情况。第第十三条条 当某期期货合约约在某一一交易日日(该交交易日记记为第NN个交易易日)收收盘前55分钟内内出现涨涨跌停板板单边无无连续报报价的情情况,则则第N个个交易日日结算时时，该期期货合约约交易保保证金比比例原是是5%的的提高到到6%，高高于6%的按原原比例收收取。第第N+11

8、个交易易日的涨涨跌停板板由3%增加到到4%。第第十四条条 该期货货合约若若第N+1个交交易日涨涨跌幅度度未达到到4%,则第NN+2个个交易日日涨跌停停板恢复复到3%。若若第N+1个交交易日收收盘前55分钟内内出现与与第N个个交易日日同方向向涨跌停停板单边边无连续续报价的的情况,则第NN+1个个交易日日收盘结结算时，该该期货合合约的交交易保证证金比例例原是66%提高高到8%，高于于8%的的按原比比例收取取。第NN+2个个交易日日的涨跌跌停板由由4%增增加到55%。若若第N+1个交交易日收收盘前55分钟内内出现与与第N个个交易日日反方向向涨跌停停板单边边无连续续报价的的情况,则第NN+1个个交易日

9、日收盘结结算时，该该期货合合约的交交易保证证金比例例与第NN交易日日相同，第第N+22个交易易日的涨涨跌停板板仍为44%。第第十五条条 若第NN+2个个交易日日的涨跌跌幅度未未达到55%,则则第N+3个交交易日的的涨跌停停板恢复复到3%；若涨涨跌幅度度与第NN+1交交易日反反方向达达到5%,则第第N+33个交易易日的涨涨跌停板板和保证证金比例例与第NN+2个个交易日日相同；若涨跌跌幅度与与第N+2个交交易日同同方向再再达到55%,交交易所按按本办法法第十六六条规定定执行。若若风险化化解，则则第N+3个交交易日的的涨跌停停板恢复复到3%；若还还未化解解风险,交易所所则宣布布为异常常情况,并按有有

10、关规定定采取风风险控制制措施。第第十六条条 若连续续三个交交易日出出现同方方向涨跌跌停板,则第NN+2个个交易日日收市后后,交易易所将当当日以涨涨跌停板板价申报报的未成成交平仓仓报单,以当日日涨跌停停板价,与该合合约净持持仓盈利利客户(或非经经纪会员员，下同同)按持持仓比例例自动撮撮合成交交。同一一客户持持有双向向头寸,则首先先平自己己的头寸寸,再按按上述方方法平仓仓。按按前款规规定平仓仓的具体体操作方方法如下下:(一)申申报平仓仓数量的的确定在在第N+2个交交易日收收市后,已在计计算机系系统中以以涨跌停停板价申申报无法法成交的的,且客客户该合合约的单单位净持持仓亏损损大于或或等于第第N+22

11、个交易易日结算算价6%的所有有申报平平仓数量量的总和和。若客客户不愿愿按上述述方法平平仓可在在收市前前撤单,不作为为申报的的平仓报报单。(二)客客户单位位净持仓仓盈亏的的计算方方法 客户该该合约净净持仓盈盈亏的总总和(元元)客客户该合合约单位位净持仓仓盈亏 = 客户该该合约的的净持仓仓量(吨吨)客客户该合合约净持持仓盈亏亏的总和和,是指指在客户户该合约约的历史史成交库库中从当当日向前前找出累累计符合合当日净净持仓数数的开仓仓合约的的实际成成交价与与当日结结算价之之差的总总和。(三)净净持仓盈盈利客户户平仓范范围的确确定根根据上述述方法计计算的客客户单位位净持仓仓盈利的的投机头头寸以及及客户单单

12、位净持持仓盈利利大于或或等于第第N+22个交易易日结算算价6%的保值值头寸都都列入平平仓范围围。(四)平平仓数量量的分配配原则及及方法11. 平平仓数量量的分配配原则(1) 在平仓仓范围内内按盈利利的大小小和投机机与保值值的不同同分成四四级,逐逐级进行行分配。首首先分配配给属平平仓范围围内单位位净持仓仓盈利大大于或等等于第NN+2个个交易日日结算价价6%的的投机头头寸(以以下简称称盈利66%以上上的投机机头寸)；其其次分配配给单位位净持仓仓盈利大大于或等等于第NN+2个个交易日日结算价价3%，小小于6%的投机机头寸(以下简简称盈利利3%以以上的投投机头寸寸)；再再次分配配给单位位净持仓仓盈利小

13、小于第NN+2个个交易日日结算价价3%的的投机头头寸(以以下简称称盈利33%以下下的投机机头寸)；最最后分配配给单位位净持仓仓盈利大大于或等等于第NN+2个个交易日日结算价价6%的的保值头头寸(以以下简称称盈利66%以上上的保值值头寸)。(2) 以上各各级分配配比例均均按申报报平仓数数量(剩剩余申报报平仓数数量)与与各级可可平仓的的盈利头头寸数量量之比进进行分配配。22. 平平仓数量量的分配配方法及及步骤若若盈利66%以上上的投机机头寸数数量大于于或等于于申报平平仓数量量,则根根据申报报平仓数数量与盈盈利6%以上的的投机头头寸数量量的比例例,将申申报平仓仓数量向向盈利66%以上上的投机机客户分

14、分配实际际平仓数数量；若若盈利66%以上上的投机机头寸数数量小于于申报平平仓数量量,则根根据盈利利6%以以上的投投机头寸寸数量与与申报平平仓数量量的比例例,将盈盈利6%以上投投机头寸寸数量向向申报平平仓客户户分配实实际平仓仓数量。再再把剩余余的申报报平仓数数量按上上述的分分配方法法向盈利利3%以以上的投投机头寸寸分配；若还有有剩余,则再向向盈利33%以下下的投机机头寸分分配；若若还有剩剩余,则则再向盈盈利6%以上的的保值头头寸分配配。若还还有剩余余则不再再分配(见附件件)。第第十七条条 由上述述平仓造造成的经经济损失失由会员员及其客客户承担担。第第四章 限仓仓制度第第十八条条 交易所所实行限限

15、仓制度度。限仓仓是指交交易所规规定会员员或客户户可以持持有的，按按单边计计算的某某一合约约投机头头寸的最最大数额额。第第十九条条 限仓实实行以下下基本制制度：(一) 根据不不同期货货品种的的具体情情况，分分别确定定每一品品种每一一月份合合约的限限仓数额额；(二) 某一月月份合约约在其交交易过程程中的不不同阶段段，分别别适用不不同的限限仓数额额，进入入交割月月份的合合约限仓仓数额从从严控制制；(三) 采用限限制会员员持仓和和限制客客户持仓仓相结合合的办法法，控制制市场风风险；(四) 套期保保值交易易头寸实实行审批批制，其其持仓不不受限制制。第第二十条条 同一客客户在不不同经纪纪会员处处开有多多个

16、交易易编码，各各交易编编码上所所有持仓仓头寸的的合计数数，不得得超出一一个客户户的限仓仓数额。第第二十一一条 各合合约的限限仓数额额，按该该合约在在交易全全过程中中所处的的不同时时期，分分别确定定。(一) 在合约约上市交交易的一一般月份份(交割割月份前前两个月月以前的的月份)期间，当当该合约约的市场场总持仓仓量达到到一定规规模起，按按市场总总持仓量量的一定定比例确确定限仓仓数额；(二) 在合约约上市交交易的最最后三个个月期间间，该合合约以绝绝对量数数额限仓仓，限仓仓数额按按“合约约交割月月份前第第二个月月份期间间”、“合合约交割割月份前前一个月月份期间间”、“合合约交割割月份期期间”三三个阶段

17、段依次递递减。第第二十二二条 经纪纪会员、非非经纪会会员和客客户的各各品种期期货合约约在不同同时期限限仓的具具体比例例和数额额如下：表表二 一般月月份 合合约交割割月份前前第二个个月份期期间的持持仓限额额(手) 合约约交割月月份前一一个月份份期间的的持仓限限额(手手) 合合约交割割月份期期间的持持仓限额额(手) 某某一期货货合约持持仓量 限仓比比例(%) 经经纪会员员 非经经纪会员员 客户户 经纪纪会员 非经纪纪会员 客户 经纪会会员 非非经纪会会员 客客户 经经纪会员员 非经经纪会员员 客户户 阴阴极铜 8万万手 115 110 55 50000 12000 5500 20000 5500

18、2000 10000 2500 1000 铝铝 88万手 15 10 5 550000 12200 5000 20000 5000 2000 110000 2550 1100 天天然橡胶胶 112万手手 155 100 5 100000 30000 110000 50000 15000 3300 6000 2550 1150 表表中某一一期货合合约持仓仓量为双双向计算算，经纪纪会员、非非经纪会会员、客客户的持持仓限额额为单向向计算；经纪会会员的限限仓数额额为基数数。第第二十三三条 交易易所可根根据经纪纪会员的的注册资资本和经经营情况况调整其其限仓数数额，限限仓数额额分别由由“基数数”、“信信用

19、增数数”、“业业务增数数”三个个部分合合成。 (一) 基数：是经纪纪会员限限仓总额额中相对对固定的的部分，也也是其限限仓数额额的最低低水平，由由交易所所规定(见表二二)；(二) 信用增增数：是是经纪会会员限仓仓总额中中可依注注册资本本情况作作变动的的部分；以注册册资本330000万元为为底数，在在此基础础上，每每增加5500万万元注册册资本，限限仓数额额相应增增加基数数的100%；信信用增数数的最大大值与基基数相等等；(三) 业务增增数：是是经纪会会员限仓仓总额中中可依业业务经营营情况作作变动的的部分；以年交交易金额额80亿亿元、110个客客户为底底数，在在此基础础上，设设定若干干档次，分分别

20、规定定各档次次限仓增增额系数数须同时时相应达达到的年年交易金金额和客客户总数数水平。每每一档次次可以增增加的限限仓数额额为基数数乘以该该档次的的一定系系数。业业务增数数的最大大值与基基数相等等。 表三 档档 限仓仓增额条条件(须同时时具备) 限仓仓增额次次 年交交易金额额(C1,亿元) 客户户总数(C2，个个) 系系数11 C11 880 CC2110 0022 800C11 1160 10C2 600 0.2533 1660CC1 2800 600C22 1120 0.55044 2880CC1 4000 1220CC2 2000 0.7555 C11 4400 C22000 1.00 第第

21、二十四四条 经纪纪会员的的限仓数数额，由由交易所所每半年年核定一一次。上上半年经经纪会员员须在当当年1月月15日日前向交交易所提提供上一一年度期期末注册册资本金金额的证证明文件件和客户户帐户的的统计材材料。交交易所统统计去年年1月11日至112月331日经经纪会员员的交易易量，核核定限仓仓数额后后于1月月20日日前通知知经纪会会员，并并予公布布；该限限仓数额额适用于于其当年年1月221日至至7月220日期期间(含含起、止止日)的的各品种种期货合合约的交交易。下下半年经经纪会员员须在当当年7月月15日日前向交交易所提提供本年年度6月月30日日注册资资本金额额的证明明文件和和客户帐帐户的统统计材料

22、料。交易易所统计计去年77月1日日至当年年6月330日经经纪会员员的交易易量，核核定限仓仓数额后后于7月月20日日前通知知经纪会会员，并并予公布布；该限限仓数额额适用于于其当年年7月221日至至次年11月200日期间间(含起起、止日日)的各各品种期期货合约约的交易易。第第二十五五条 到期期未提供供证明文文件、统统计材料料或所提提供证明明文件、统统计材料料属无效效的，则则注册资资本金额额、客户户户数均均以基数数水平论论。第第二十六六条 交易易所调整整限仓数数额须经经理事会会批准，报报中国证证监会备备案后实实施。第第二十七七条 会员员或客户户的持仓仓数量不不得超过过交易所所规定的的持仓限限额。对对

23、超过限限仓限额额的会员员或客户户，交易易所按有有关规定定执行强强行平仓仓。一一个客户户在不同同经纪会会员处开开有多个个交易编编码，其其持仓量量合计超超出限仓仓数额的的，由交交易所指指定有关关经纪会会员对该该客户超超额持仓仓执行强强行平仓仓。第第二十八八条 经纪纪会员名名下全部部客户持持仓之和和超过该该会员的的持仓限限额的，经经纪会员员原则上上应按合合计数与与限仓数数之差除除以合计计数所得得比例，由由该会员员监督其其有关客客户在规规定的时时间内完完成减仓仓；应减减仓而未未减仓的的，交易易所按有有关规定定执行强强行平仓仓。第第五章 大户户报告制制度第第二十九九条 交易易所实行行大户报报告制度度。当

24、会会员或者者客户某某品种持持仓合约约的投机机头寸达达到交易易所对其其规定的的投机头头寸持仓仓限量880%以以上(含含本数)时,会会员或客客户应向向交易所所报告其其资金情情况、头头寸情况况，客户户须通过过经纪会会员报告告。交易易所可根根据市场场风险状状况，调调整持仓仓报告水水平。第第三十条条 会员和和客户的的持仓，达达到交易易所报告告界限的的会员和和客户应应主动于于下一交交易日115：000时前前向交易易所报告告。如需需再次报报告或补补充报告告，交易易所将通通知有关关会员。第第三十一一条 达到到交易所所报告界界限的经经纪会员员应向交交易所提提供下列列材料：(一)填填写完整整的经经纪会员员大户报报

25、告表，内内容包括括会员名名称、会会员号、合合约代码码、现有有持仓、持持仓保证证金、可可动用资资金、持持仓客户户数量、预预报交割割数量、申申请交割割数量；(二)资资金来源源说明；(三)其其持仓量量前五名名客户的的名称、交交易编码码、持仓仓量、开开户资料料及当日日结算单单据；(四)交交易所要要求提供供的其他他材料。第第三十二二条 达到到交易所所报告界界限的非非经纪会会员应向向交易所所提供下下列材料料：(一)填填写完整整的非非经纪会会员大户户报告表表，内内容包括括会员名名称、会会员号、合合约代码码、现有有持仓、持持仓性质质、持仓仓保证金金、可动动用资金金、持仓仓意向、预预报交割割数量、申申请交割割数

26、量；(二)资资金来源源说明；(三)交交易所要要求提供供的其他他材料。第第三十三三条 达到到交易所所报告界界限的客客户应提提供下列列材料：(一)填填写完整整的客客户大户户报告表表，内内容包括括会员名名称、会会员号、客客户名称称和编码码、合约约代码、现现有持仓仓、持仓仓性质、持持仓保证证金、可可动用资资金、持持仓意向向、预报报交割数数量、申申请交割割数量等等；(二)资资金来源源说明；(三)开开户材料料及当日日结算单单据；(四)交交易所要要求提供供的其他他材料。第第三十四四条 经纪纪会员应应对达到到交易所所报告界界限的客客户所提提供的有有关材料料进行初初审，然然后转交交交易所所。经纪纪会员应应保证客

27、客户所提提供的材材料的真真实性。第第三十五五条 交易易所将不不定期地地对会员员或客户户提供的的材料进进行核查查。第第三十六六条 客户户在不同同经纪会会员处开开有多个个交易编编码，各各交易编编码持有有头寸数数额合计计达到报报告界限限，由交交易所指指定并通通知有关关经纪会会员，负负责报送送该客户户应报告告情况的的有关材材料。第第六章 强行行平仓制制度第第三十七七条 为控控制市场场风险，交交易所实实行强行行平仓制制度。强强行平仓仓是指当当会员、客客户违规规时，交交易所对对其有关关持仓实实行平仓仓的一种种强制措措施。第第三十八八条 当会会员、客客户出现现下列情情况之一一时，交交易所对对其持仓仓实行强强

28、行平仓仓：(一) 会员结结算准备备金余额额低于交交易所规规定的结结算准备备金最低低限额，并并未能在在规定时时限内补补足的；(二) 持仓量量超出其其限仓规规定的；(三) 因违规规受到交交易所强强行平仓仓处罚的的；(四) 根据交交易所的的紧急措措施应予予强行平平仓的；(五) 其他应应予强行行平仓的的。第第三十九九条 强行行平仓的的执行原原则强强行平仓仓先由会会员自己己执行，时时限除交交易所特特别规定定外，一一律为开开市后第第一节交交易时间间内。若若时限内内会员未未执行完完毕，则则由交易易所强制制执行。因因结算准准备金不不足而被被要求强强行平仓仓的，在在保证金金补足前前，禁止止相关会会员的开开仓交易

29、易。(一) 由会员员单位执执行的强强行平仓仓头寸的的确定11. 属第三三十八条条第(一一)、(二)项项的强行行平仓，其其需强行行平仓头头寸由会会员单位位自行确确定，只只要强行行平仓结结果符合合交易所所规则即即可。22. 属第三三十八条条第(三三)、(四)、(五)项项的强行行平仓，其其需强行行平仓头头寸由交交易所确确定。(二) 由交易易所执行行的强行行平仓头头寸的确确定11. 属第三三十八条条第(一一)项的的强行平平仓：其其需要强强行平仓仓的头寸寸由交易易所按先先投机、后后套期保保值的原原则；并并按上一一交易日日闭市后后合约总总持仓量量由大到到小顺序序，先选选择持仓仓量大的的合约作作为强行行平仓

30、的的合约；再按该该会员所所有客户户该合约约的净持持仓亏损损由大到到小确定定。若若多个会会员需要要强行平平仓的，按按追加保保证金由由大到小小的顺序序，先平平需要追追加保证证金大的的会员。22. 属第三三十八条条第(二二)项的的强行平平仓：若若系一个个会员超超仓，其其需强行行平仓头头寸由交交易所按按会员超超仓数量量与会员员投机持持仓数量量的比例例确定有有关客户户的平仓仓数量；若系多多个会员员超仓，其其需强行行平仓头头寸按会会员超仓仓数量由由大到小小顺序，先先选择超超仓数量量大的会会员作为为强行平平仓的对对象；若若系客户户超仓，则则对该客客户的超超仓头寸寸进行强强行平仓仓。若系系会员和和客户同同时超

31、仓仓，则先先对超仓仓的客户户进行平平仓，再再按会员员超仓的的方法平平仓。33. 属第三三十八条条第(三三)、(四)、(五)项项的强行行平仓，强强行平仓仓头寸由由交易所所根据涉涉及的会会员和客客户具体体情况确确定。若若会员同同时满足足第三十十八条第第(一)、(二二)项情情况，交交易所先先按第(二)项项情况确确定强行行平仓头头寸，再再按第(一)项项情况确确定强行行平仓头头寸。第第四十条条 强行平平仓的执执行(一) 通知。交交易所以以“强行行平仓通通知书”(以下简简称通知知书)的的形式向向有关会会员下达达强行平平仓要求求。通知知书除交交易所特特别送达达以外，随随当日结结算数据据发送，有有关会员员可以

32、通通过会员员服务系系统获得得。(二) 执行及及确认。11. 开市后后，有关关会员必必须首先先自行平平仓，直直至达到到平仓要要求。执执行结果果由交易易所审核核；22. 超过会会员自行行强行平平仓时限限而未执执行完毕毕的，剩剩余部份份由交易易所直接接执行强强行平仓仓；33. 强行平平仓执行行完毕后后，由交交易所记记录执行行结果存存档；44. 强行平平仓结果果随当日日成交记记录发送送，有关关会员可可以通过过会员服服务系统统获得。第第四十一一条 强行行平仓的的价格通通过市场场交易形形成。第第四十二二条 因受受价格涨涨跌停板板限制或或其他市市场原因因制约而而无法在在规定时时限内完完成全部部强行平平仓的，

33、其其剩余持持仓头寸寸可以顺顺延至下下一交易易日继续续平仓，仍仍按第三三十九条条原则执执行，直直至平仓仓完毕。第第四十三三条 如因因价格涨涨跌停板板或其他他市场原原因而无无法在当当日完成成全部强强行平仓仓的，交交易所根根据结算算结果，对对该会员员作出相相应的处处理。第第四十四四条 由于于价格涨涨跌停板板限制或或其他市市场原因因，有关关持仓的的强行平平仓只能能延时完完成的，而而因此发发生的亏亏损，仍仍由直接接责任人人承担；未能完完成平仓仓的，该该持仓持持有者须须继续对对此承担担持仓责责任或交交割义务务。第第四十五五条 由由会员单单位执行行的强行行平仓产产生的盈盈利仍归归直接责责任人；由交易易所执行

34、行的强行行平仓产产生的盈盈利按国国家有关关规定执执行；因因强行平平仓发生生的亏损损由直接接责任人人承担。直直接责任任人是客客户的，强强行平仓仓后发生生的亏损损，由该该客户开开户所在在经纪会会员先行行承担后后，自行行向该客客户追索索。第第七章 附 则则第第四十六六条 违反反本办法法规定的的，交易易所按上上海期货货交易所所违规处处理办法法的有有关规定定处理。第第四十七七条 本办办法解释释权属于于上海期期货交易易所。第第四十八八条 本办办法自220000年5月月1日起起实施。附附件：平平仓数量量的分配配方法及及步骤 附附件: 平 仓仓 数 量 的的 分 配 方方 法 及 步步 骤 步步骤 分 配 条

35、条 件 分分 配 数 分分 配 比 例例 分分配对象象 结果果11 盈利利6%以以上的 投投机头寸寸数量申报平平仓数量量 申报报平仓数数量 申报平平仓数量量 盈利66%以上上的投机机头寸数数量 盈盈利6%以上的的投机客客户 分配配完毕22 盈利利6%以以上的 投投机头寸寸数量申报平平仓数量量 盈利利6%以以上的投投机头寸寸数量 盈利66%以上上的投机机头寸数数量 申报平平仓数量量 申报平平仓客户户 有剩剩余再按按步骤33,4分分配33 盈利利3%以以上的 投投机头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量11 剩余余申报平平仓数量量1 剩余余申报平平仓数量量1 盈盈利3%以上的的投机头头寸数量量 盈利利3%

36、以以上的投投机客户户 分配配完毕44 盈利利3%以以上的 投投机头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量11 盈利利3%以以上的投投机头寸寸数量 盈利33%以上上的投机机头寸数数量剩剩余申报报平仓数数量1 剩余申申报平仓仓客户 有剩余余再按步步骤5,6分配配55 盈利利3%以以下的 投投机头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量22 剩余余申报平平仓数量量2 剩余申申报平仓仓数量22 盈盈利3%以下的的投机头头寸数量量 盈利利3%以以下的投投机客户户 分配配完毕66 盈利利3%以以下的 投投机头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量22 盈利利3%以以下的投投机头寸寸数量 盈利33%以下下的投机机头寸数数量剩剩余申报报平仓

37、数数量2 剩余申申报平仓仓客户 有剩余余再按步步骤7,8分配配77 盈利利6%以以上的 保保值头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量33 剩余余申报平平仓数量量3 剩余申申报平仓仓数量33 盈盈利6%以上的的保值头头寸数量量 盈利利6%以以上的保保值客户户 分配配完毕 88 盈利利6%以以上的 保保值头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量33 盈利利6%以以上的保保值头寸寸数量 盈利66%以上上的保值值头寸数数量剩剩余申报报平仓数数量3 剩余申申报平仓仓客户 有剩余余不再分分配 注注:1. 剩余余申报平平仓数量量1=申申报平仓仓数量盈利66%以上上的投机机头寸数数量； 2. 剩余申申报平仓仓数量22=剩余余申报平平仓数量量1盈盈利3%以上的的投机头头寸数量量； 3. 剩余申申报平仓仓数量33=剩余余申报平平仓数量量2盈盈利3%以下的的投机头头寸数量量； 4. 投机头头寸数量量和保值值头寸数数量是指指在平仓仓范围内内盈利客客户的持持仓数量量； 5. 分配平平仓数量量以“手手”为单单位,不不足一手手的按四四舍五入入的方法法计算。