财务管理专业术语表ltx.docx

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1、专业术语表术语涉及到的学习活活动术语解释财务管理1财务管理是基于于企业生产经经营过程中客客观存在的财财务活动和财财务关系而产产生，它利用用价值形式组组织财务活动动、处理财务务关系，是一一项综合性的的管理工作。财务活动1财务活动是指企企业再生产过过程中的资金金运动，即筹筹集、运用和和分配资金的的活动。财务关系1财务关系是指企企业在组织资资金运动过程程中与有关各各方所发生的的经济利益关关系。公司价值1公司价值是指公公司全部资产产的市场价值值，即股票与与负债市场价价值之和。金融市场1金融市场是指资资金供应者和和资金需求者者双方通过金金融工具进行行交易的场所所。柜台交易1柜台交易又称店店头交易，通通过

2、交易网络络组织的金融融市场，其中中证券交易所所是最重要的的交易中介。这这种方式所确确定的买卖成成交价格不是是通过竞价方方式实现的，而而是由证券交交易所根据市市场行情和供供求关系自行行确定的。纯利率1纯利率是指通货货膨胀为零时时，无风险证证券的平均利利率。通常把把无通货膨胀胀情况下的国国库券利率视视为纯利率。违约风险1违约风险是指借借款人无法按按时支付利息息或偿还本金金而给投资人人带来的风险险。变现力1变现力是指某项项资产迅速转转化为现金的的可能性。到期风险1到期风险是指因因到期期间长长短不同而形形成的利率变变化的风险。再投资风险1再投资风险是指指由于利率下下降，使购买买短期债券的的投资者于债债

3、券到期时，找找不到获利较较高的投资机机会而发生的的风险。货币时间价值2货币时间价值也也称为资金时时间价值，是是指资本在其其应用过程中中随时间的推推移而带来的的那部分价值值增值。终值2终值（用F表示示）是指资金金投入一定时时期后，投入入时的资金与与资金增值的的合计值。即即俗称的本利利和。它是一一个未来值。现值2现值（用P表示示）是指投入入时的资金。即即俗称的本金金。财务管理理决策中常常常以现值为标标准衡量对内内、对外投资资方案的好与与坏。单利2单利是指本金生生息、利息不不生息的计息息方式。也就就是说，每期期都按初始投投入资金额计计算利息，当当期所获利息息即使不取出出也不计入下下期本金，计计息基础

4、不改改变。复利2复利是指本金生生息、利息也也生息的计息息方式。即俗俗称的“利滚利”。也就是说说，每期期末末都按当时的的本利和计算算利息，各期期计算利息的的基础在变动动。年金2年金（Annuuity，用用A表示）是是指在一定时时期内，每隔隔相同的时间间，发生的相相同数额的系系列收款或付付款业务。即即等额系列收收付款业务。普通年金2普通年金（Orrdinarry Annnuity）是是指每期期末末发生的年金金形式，亦称称后付年金。预付年金2预付年金（Annnuityy Due）是是指每期期初初发生的年金金形式，亦称称为先付年金金。递延年金2递延年金（Deeferreed Annnuity）是是指在

5、n期内内，从0期开开始，间隔ss期(1sn)以以后才发生的的年金形式。永续年金2永续年金（Peerpetuual Annnuityy）是指无限限期等额收付付的特种年金金。实际利率2实际利率（Reeal Innteresst）是每年年只复利一次次的年利率。名义利率2名义利率(Noominall Inteerest)是每年复利利次数超过一一次的年利率率。风险2风险是事件本身身的不确定性性，或某一不不利事件发生生的可能性。从从财务管理的的角度来说，风风险是指由于于未来影响因因素的不确定定性而导致其其财务成果的的不确定性。经营风险2经营风险是指由由于生产经营营上因素的不不确定而给企企业的息税前前利润（

6、利润润总额利息息费用）或资资产报酬率（息息税前利润/平均资产总总额）带来的的不确定性。投资风险2投资风险是指由由于企业投资资中，投资因因素的不确定定而导致投资资收益或投资资收益率的不不确定性。财务风险2财务风险也称为为筹资风险，是是指由于企业业利用负债融融资或发行优优先股而给企企业所有者的的收益或收益益率带来的不不确定性。标准差2标准差反映随机机变量与期望望值之间的离离散程度，是是方差的开平平方，也称为为均方差。标准离差率2标准离差率又称称变异系数，是是指标准差与与期望值的比比值。风险收益率2风险收益率是指指投资者因冒冒风险进行投投资而获得的的超过时间价价值率的那部部分额外报酬酬率。财务比率3

7、财务比率是指以以财务报表资资料为依据，将将两个性质不不同但又相关关的数据进行行对比而得到到的比率。对比分析法3对比分析法也称称为比较分析析法，它是指指将某一时期期依据财务报报表计算的财财务比率与一一定的标准进进行对比，分分析企业各项项经营业绩或或财务状况优优劣的一种财财务分析方法法。趋势分析法3趋势分析法是指指将企业连续续数期的财务务比率进行对对比，通过比比较，分析企企业各有关比比率的变动情情况和趋势的的一种财务分分析方法。因素分析法3因素分析法又称称为连环替代代法，它是依依据某一综合合指标与其影影响因素之间间的关系，从从数量上确定定各影响因素素对综合指标标影响程度的的一种财务分分析方法。差额

8、分析法3差额分析法是因因素分析法的的简化形式，它它是依据各因因素的实际值值与基期值的的差额来顺次次直接计算各各因素对综合合指标影响程程度的一种财财务分析方法法。流动比率3流动比率是指流流动资产与流流动负债的比比率。它用来来衡量企业流流动资产在短短期债务到期期前可以变为为现金用于偿偿还流动负债债的能力。速动比率3速动比率又称为为酸性试验比比率，是指速速动资产与流流动负债的比比率。它用来来衡量企业流流动资产中几几乎可以立即即用于偿付流流动负债的能能力。资产负债率3资产负债率又称称为负债比率率，是指企业业负债总额对对资产总额的的比率。它用用来衡量企业业利用债权人人提供资金进进行经营活动动的能力，也也

9、反映债权人人发放贷款的的安全程度。权益乘数3权益乘数是指企企业的所有者者权益相当于于资产总额的的倍数。该指指标与资产负负债率存在密密切的内在联联系。利息保证倍数3利息保障倍数是是指企业息税税前利润与利利息费用的比比率。它用来来衡量企业在在一定盈利水水平下支付债债务利息的能能力。所有者权益净利利率3所有者权益净利利率又称为净净资产收益率率，是指企业业所获净利润润与平均净资资产的比率。资产报酬率3资产报酬率反映映企业运用全全部资产获取取各项利润的的能力。资产周转率3资产周转率反映映企业运用全全部资产的效效率。市盈率3市盈率是指普通通股每股市价价为普通股每每股收益的倍倍数。它反映映投资者对单单位收益

10、所愿愿支付的价格格。预算4预算是指用货币币等形式来反反映企业预定定期间的有关关现金收支、资资金需求、营营业收入、成成本及其它方方面的详细计计划的定量说说明。财务预算4财务预算是在对对企业业务预预算和专门决决策预算综合合的基础上，以以货币形式反反映企业未来来一定预算期期内预计现金金收支、财务务状况和经营营成果等相关关一系列预算算的总称。全面预算4全面预算是企业业特定期间编编制的各种预预算的总称。资金习性4资金习性是指资资金与产销量量之间的依存存关系。不变资金4不变资金是指在在一定产销量量范围内，不不受产销量变变动的影响而而固定不变的的那部分资金金。变动资金4变动资金是指随随产销量的变变动而正比例

11、例变动的那部部分资金。销售百分比预测测法4销售百分比预测测法是指在明明确销售与预预计资产、负负债、未分配配利润关系的的基础上，根根据销售的变变动水平预测测计划期需要要追加外部资资金量的一种种定量预测方方法。销售增加额分析析法4销售增加额分析析法是根据销销售变动额预预计资产增加加额、负债自自然增加额和和留存收益总总额，在此基基础上，预测测计划期需要要追加外部资资金量的一种种定量预测方方法。外部筹资销售增增长比4外部筹资销售增增长比是指外外部筹资额与与销售增长额额的比值。内含增长率4内含增长率是指指外部筹资需需要额为零时时的销售增长长率。现金预算4现金预算是反映映企业未来一一定期间由于于经营活动和

12、和资本投资活活动所引起的的现金流入与与现金流出以以及现金筹措措及运用的一一种财务预算算。短期资金筹集计计划4短期资金筹集计计划是在充分分考虑累计现现金余缺后的的现金筹集和和运用的预算算。资本成本5资本成本是指企企业为筹集和和使用资金而而付出的代价价，它包括筹筹集费用和使使用费用两部部分。筹集费用5筹集费用是资金金在筹集过程程中支付的各各种费用。包包括为取得银银行借款支付付的手续费；为发行股票票、债券支付付的广告费、印印刷费、评估估费、公证费费、代理发行行费等。使用费用5使用费用是企业业为占用资金金而发生的支支出。包括：银行借款的的利息、债券券的利息、股股票的股利等等。资本成本率5资本成本率是指

13、指筹资净额现现值与预计未未来各期资本本现金流出量量现值相等时时的折现率。个别资本成本5个别资本成本是是指各种长期期资本不同筹筹资方式的资资本成本。包包括长期借款款、长期债券券、优先股、普普通股以及留留存收益五种种形式的资本本成本。加权平均资本成成本5加权平均资本成成本又称为综综合资本成本本，是以各种种不同筹资方方式的资本成成本为基数，以以各种不同筹筹资方式占资资本总额的比比重为权数计计算的加权平平均数。账面价值法5账面价值法是根根据资本的账账面价值来计计算权数的一一种方法。利利用账面价值值确定的权数数，反映的是是已筹资本过过去的资本比比重。市场价值法5市场价值法是根根据资本的市市场价值来计计算

14、权数的一一种方法。这这里的市场价价值是指发行行债券、优先先股和普通股股的市场价格格。利用市场场价值法确定定的权数，反反映已筹资本本当前的资本本成本。目标价值法5目标价值法是根根据资本的预预计未来目标标市场价值来来计算权数的的一种方法。利利用目标价值值法确定的权权数，反映已已筹资本未来来的资本成本本边际资本成本5边际资本成本是是指企业每增增加一个单位位量的资本而而形成的追加加资本的成本本。筹资总额分界点点5筹资总额分界点点是指在现有有目标资本结结构条件下，保保持某一资本本成本不变时时可以筹集到到的资金总限限额，即特定定筹资方式下下的资本成本本变化的分界界点筹资分界点5筹资分界点是指指个别资本成成

15、本发生变化化前的最高筹筹资限额。筹资6筹资是指企业根根据其生产经经营、对外投投资及调整资资本结构的需需要，通过一一定的渠道，采采取适当的筹筹资方式，经经济有效地为为企业筹集所所需资本的财财务活动。吸收直接投资6吸收直接投资是是指企业以协协议等形式吸吸收各类直接接投入资本的的一种筹资方方式。国家投资6国家投资是指有有权代表国家家投资的政府府部门或者机机构以国有资资产投入企业业而形成的资资本。法人投资6法人投资是指其其他企业或事事业单位等以以其依法可以以支配的资产产投入企业而而形成的资本本。个人投资6个人投资是指城城乡居民或本本企业内部职职工以个人合合法财产投入入企业而形成成的资本。外商投资6外商

16、投资是指外外国投资者或或我国港澳台台地区投资者者以其资产投投入企业而形形成资本。股票6股票是股份公司司为筹集自有有资本而发行行的有价证券券。优先股6优先股是股份公公司依法发行行的具有一定定优先权的股股票。有偿增资发行6有偿增资发行是是指发行时投投资者必须按按认购的股数数及股票面值值或市价缴纳纳现金或实物物的一种发行行方式。无偿增资发行6无偿增资发行是是指发行时股股东不需缴纳纳现金或实物物的一种发行行方式。即股股东可以无代代价取得新股股。公募发行6公募发行是指发发行时公开向向不特定的投投资者募集资资本的一种发发行方式。这这种方式的募募集对象广泛泛，面向社会会公众。私募发行6私募发行是指发发行时公

17、司向向特定少数投投资者募集资资本的一种发发行方式。股票自销6股票自销是指股股份公司自己己直接将股票票销售给认购购者，而不经经过证券经销销商承销。股票承销6股票承销是指股股份公司公开开发行股票时时，将股票委委托给证券经经营机构承销销的一种销售售方式。长期借款6长期借款是指企企业向银行和和非银行金融融机构以及其其它单位借入入的使用期限限在一年以上上的借款。债券6债券是筹资单位位依照法定程程序向社会公公众发行的、约约定在一定期期限内还本付付息的有价证证券。融资租赁6融资租赁是指实实质上转移了了与资产所有有权有关的全全部风险和报报酬的租赁。直接租赁6直接租赁是指承承租人直接向向出租人租入入所需资产，并

18、并支付租金的的一种融资租租赁形式。售后回租6售后回租是指承承租人将资产产先出售给出出租人，同时时签订租赁合合同，再将资资产租回的一一种融资租赁赁形式。转租赁6转租赁是指出租租人先从一家家租赁公司或或制造厂商租租进一项固定定资产后，再再转租给承租租人使用的一一种融资租赁赁形式。杠杆租赁6杠杆租赁是指出出租人只承担担固定资产购购置成本的一一部分，其余余大部分资金金由出租人向向贷款人借入入提供的一种种融资租赁形形式。认股权证6认股权证是指由由股份公司发发行的，能按按特定的价格格，在特定的的时间内购买买一定数量该该公司股票的的选择权凭证证。可转换债券6可转换债券是指指发行人依照照法定程序发发行，允许持

19、持有人在规定定的时间内按按规定的价格格转换为发行行公司或其他他公司普通股股的一种公司司债券。临时性短期负债债7临时性短期负债债简称临时负负债，是指为为了满足临时时性或季节性性的资本需要要而发生的负负债。临时性流动资产产7临时性流动资产产是指由于季季节性或临时时性等原因而而占用的流动动资产。永久性流动资产产7永久性流动资产产是指为满足足企业长期稳稳定需要而占占用的流动资资产。永久性短期负债债7永久性短期负债债是指为了满满足企业永久久性的资本需需要而发生的的负债。这类类负债产生于于企业的持续续经营，其性性质类似于长长期资本，可可供企业长期期使用。商业信用7商业信用是指在在商品交易过过程中，以延延期

20、付款或预预收货款形式式进行资金结结算而形成的的企业间的借借贷关系。展期筹资7展期筹资是指买买方超过规定定的信用期限限推迟付款而而强制获得的的信用。应计费用7应计费用是指在在企业结算过过程中，一些些费用发生在在前、支付在在后，从而自自动生成的借借贷关系。信用额度7信用额度是指借借款企业与银银行在协议中中规定的，允允许企业向银银行借款的最最高限额。周转信贷协议7周转信贷协议是是指银行具有有法律义务地地承诺提供不不超过某一最最高限额的贷贷款协议。补偿性余额7补偿性余额是指指银行要求借借款企业在银银行中保持按按贷款限额或或实际借用额额一定百分比比的最低存款款余额。贴现法7贴现法是银行向向企业发放贷贷款

21、时，预先先从贷款中扣扣除利息的一一种支付利息息方法。加息法7加息法是银行将将贷款的利息息与贷款本金金合并要求借借款企业分期期等额偿还贷贷款的一种利利息支付方法法。短期融资券7短期融资券，西西方将其称为为商业本票，是是一种在货币币市场上出售售的无担保、可可转让的短期期性期票。只只有信誉极高高的企业才可可能利用这种种筹资方式。经营风险8经营风险是指由由于生产经营营上因素的不不确定而给企企业的息税前前利润或资产产报酬率带来来的不确定性性。经营杠杆效应8经营杠杆效应是是指由于商品品经营上的原原因而给企业业的息税前利利润带来的不不确定性。财务风险8财务风险也称筹筹资风险，是是指由于企业业利用负债筹筹资或

22、发行优优先股而给企企业所有者的的收益或收益益率带来的不不确定性。财务杠杆效应8所谓财务杠杆效效应是指由于于在企业的筹筹资方式中有有固定财务支支出的债务和和优先股成本本的存在而给给企业的每股股收益带来的的不确定性。资本结构8资本结构是指企企业长期资本本的构成及其其比例关系。代理成本8代理成本是指为为鼓励代理人人采取使委托托人利益最大大化的行为而而付出的代价价。也可以说说，代理成本本是指让代理理人代理委托托人行为而导导致的净增成成本。财务杠杆系数8财务杠杆系数是是指普通股每每股收益变动动率相当于息息税前利润变变动率的倍数数。经营杠杆系数8经营杠杆系数是是指息税前利利润变动率相相当于产销量量变动率的

23、倍倍数复合杠杆系数8复合杠杆系数是是指在某一销销量水平下普普通股每股收收益变动率相相当于销售额额或销售量变变动率的倍数数。利润分配9利润分配是企业业按照国家有有关规定，在在兼顾企业发发展和投资者者及各方利益益的基础上，对对实现的税后后利润及净利利润所进行的的划分。资本保全9资本保全是指企企业在持续经经营期间，对对投资者投入入的注册资本本，除依法转转让以外，不不得抽回的约约束，从而以以投资者的出出资额来承担担风险和履行行企业责任。股利宣告日9股利宣告日是指指董事会在有有关报刊媒体体上公告股利利分配事件的的日期。股权登记日9股权登记日又称称股票持有者者登记日，是是指确定股东东是否有资格格领取股利的

24、的截止日期。除息日9除息日也称为基基准日，或称称股利分配权权转移日，是是指领取股利利的权利与股股票彼此分开开的那一日。股利支付日9股利支付日是指指企业向股东东发放股利的的日期。优先股股利9优先股股利是企企业按照利润润分配方案分分配给优先股股股东的现金金股利。现金股利9现金股利是指上上市公司以现现金的形式向向股东支付股股利。股票股利9股票股利是指上上市公司以股股东股份的一一定比例增发发股票作为股股利的支付方方式。财产股利9财产股利是指用用现金以外的的资产来支付付的股利。能能够用于财产产股利支付的的资产主要是是那些可以再再进行分割的的资产，如公公司拥有的其其他企业的债债券、股票等等。负债股利9负债

25、股利是指公公司以负债的的形式向股东东支付的股利利。股票分割9股票分割也称为为股份拆细或或拆股，是指指企业将原来来面额较高的的一股股票分分割成数股面面额较低的新新股票的行为为。股票回购9股票回购是指上上市公司在二二级市场将本本企业已发行行在外的股票票通过现金方方式购回的行行为。增资配股9增资配股也称发发行股权，是是指公司向现现有股东配售售新股的行为为。筹资能力9筹资能力是指企企业举借银行行存款、发行行债券和发行行股票的能力力。固定资产投资管管理10固定资产投资管管理是以固定定资产为对象象，对应否投投资固定资产产进行分析评评价并作出决决策的一种管管理活动。现金流量10现金流量在投资资决策中是指指一

26、个项目引引起的企业现现金支出和现现金收入增加加的数量。付现成本10付现成本是指需需要每年支付付现金的成本本。沉没成本10沉没成本是指过过去已经发生生，无法由现现在或将来的的任何决策所所能改变的成成本。机会成本10机会成本是指投投资决策中，从从多种方案中中选取最优方方案而放弃次次优方案所丧丧失的收益。税遁效应10税遁效应是指在在整个投资过过程中，由于于现金流量与与费用的发生生不同步等原原因而形成的的企业所得税税纳税利益。投资回收期10投资回收期是指指通过项目的的经营净现金金流量来回收收初始投资所所需要的时间间。会计收益率10会计收益率是指指投资项目年年平均净收益益与该项目平平均投资额的的比率。净

27、现值10净现值是指在整整个建设和生生产服务年限限内各年净现现金流量按一一定的折现率率计算的现值值之和。获利指数10获利指数又称现现值指数，是是指投资项目目未来现金流流入量现值与与现金流出量量现值的比率率。内部收益率10内部收益率是指指项目的预期期收益率，即即净现值为零零时的折现率率。独立项目10独立项目是指一一组互相独立立、互不排斥斥的项目，选选择某一项目目并不排斥选选择另一项目目。互斥项目10互斥项目是指采采用其中某一一项目意味着着放弃其他项项目时，这一一组项目被称称为互斥项目目。增量收益分析法法10增量收益分析法法是指在计算算出两个原始始投资额不同同方案的增量量现金净流量量的基础上，计计算

28、出增量的的净现值和增增量的内部收收益率，并据据以判断方案案孰优孰劣的的方法。总费用现值法10总费用现值法是是指通过计算算各备选方案案中全部费用用的现值来进进行方案比选选的一种方法法。证券11证券是指由筹资资者发行，票票面载有一定定金额，代表表所有权或债债权的凭证。证证券是一种金金融资产。证券投资11证券投资是指企企业将资金用用于购买金融融资产的投资资行为。证券的账面价值值11证券的账面价值值是指公司资资产负债表上上所列示的证证券资产价值值。证券的市场价值值11证券的市场价值值即证券在交交易市场上的的价格，是指指证券在市场场上买卖双方方进行竞价后后产生的双方方均能接受的的价格。证券的清算价值值1

29、1证券的清算价值值是指企业在在破产清理时时出售证券所所能变现的数数额。证券的内在价值值11证券的内在价值值又称公正价价值或投资价价值，是指预预期未来的现现金流量以投投资者可以接接受的最低收收益率进行折折现所得到的的现值。短期证券11短期证券是指期期限短于一年年（含一年）的的证券。如商商业票据等。长期证券11长期证券是指期期限长于一年年的证券。如如股票等。政府证券11政府证券是指由由中央政府或或地方政府为为筹集资金而而发行的证券券。金融证券11金融证券是指由由银行或其他他金融机构为为筹措资金而而发行的证券券。企业证券11企业证券又称公公司证券，是是指工商企业业为筹集资金金而发行的证证券。债券面值

30、11债券面值是指设设定的票面金金额。它代表表发行人借入入并且承诺于于未来某一特特定日期偿付付给债券持有有人的金额。债券的票面利率率11债券的票面利率率是债券上载载明的利率。也也就是债券发发行者预计一一年内向投资资者支付的利利息占票面金金额的比率。债券的市场利率率11债券的市场利率率是指债券发发行时衡量债债券票面利率率高低的参照照系。债券到期日11债券到期日是指指偿还本金的的日期。永续债券11永续债券是指债债券无到期日日，不用还本本，每年支付付固定的利息息，一直支付付到永远的债债权。债券的到期收益益率11债券到期收益率率是指以特定定价格购进债债券后，一直直持有该债券券至到期日可可获取的收益益率。

31、它是能能使未来现金金流入现值等等于债券买入入价格时的折折现率。债券的违约风险险11债券的违约风险险是指借款人人无法按时支支付债券利息息和偿还本金金的风险。债券的利率风险险11债券的利率风险险是指由于利利率变动而使使投资者遭受受损失的风险险。由于债券券价格会随市市场利率变动动而变动，即即使没有违约约风险的国库库券，也会有有利率风险。购买力风险11购买力风险是指指由于通货膨膨胀而使货币币购买力下降降的风险。债券的变现力风风险11债券的变现力风风险是指无法法在短期内以以合理的价格格来卖掉资产产风险。股票11股票是股份公司司为筹集自有有资金而发行行的有价证券券，是持有人人拥有公司股股份的所有权权凭证，

32、也是是持有人借以以获得股利的的凭证。股票价值11股票的价值是指指股票的投资资价值，也称称股票的内在在价值。非系统性风险11非系统性风险又又称可分散风风险或公司特特有风险，是是指由于发行行股票的公司司因生产经营营不好，现金金短缺，竞争争失败或破产产清算等原因因，使股票价价格下跌，股股利减少而对对投资者带来来的风险。系统性风险11系统性风险又称称不可分散风风险或市场风风险，是指由由于企业外部部因素变动所所带来的风险险。如宏观经经济的变化，国国家财政、税税收、货币等等政策的变化化等，所有公公司都受其影影响，表现为为整个股市平平均报酬率变变动。资本资产定价模模式11资本资产定价模模式是指在一一些基本假

33、设设的基础上得得出的用来揭揭示多样化投投资组合中资资产的风险与与所要求的收收益之间关系系的数学模型型。系数11系数是不可分分散风险的指指数，用来反反映个别证券券收益率的变变动对于市场场组合收益率率变动的敏感感性。利用它它可以衡量不不可分散风险险的程度。浮游量12浮游量是指企业业账户上现金金余额与银行行账户上所示示的存款余额额之间的差额额。现金周转期12现金周转期是指指企业从购买买材料支付现现金至销售商商品收回现金金的时间，即即现金周转一一次所需要的的天数。集中银行12集中银行是指通通过设立多个个策略性收款款中心来代替替通常在公司司总部设立单单一收款中心心，以加速账账款回收的一一种方法。零余额账

34、户付款款12零余额账户付款款是指公司在在银行或金融融机构设立借借记主账户的的同时，为分分支机构设立立零余额账户户。存货经济批量控控制12是在不考虑缺货货成本的情况况下，确定使使进货成本和和储存成本总总和最低水平平下的进货批批量。ABC分类法12ABC分类法是是对存货各项项目（如原材材料、在产品品、产成品等等）按种类、品品种或规格分分清主次，重重点控制的方方法。兼并13兼并有广义和狭狭义之分。狭狭义的兼并是是指一家企业业以现金、有有价证券或其其他形式有偿偿取得其他企企业的产权，吞吞并其他企业业的经营行为为。广义的兼兼并是指两家家或两家以上上相互独立的的企业合并成成一家的经营营行为。并购13并购是

35、指兼并和和收购的统称称，泛指一个个企业为了控控制另一企业业而进行的产产权交易行为为。横向并购13横向并购是指生生产同类商品品或服务的企企业之间的并并购行为。纵向并购13纵向并购是指生生产工艺或经经营方式上有有前后关联的的企业之间的的并购行为。混合并购13混合并购是指从从事不相关业业务类型经营营的企业之间间的并购行为为。购买式并购13购买式并购是指指并购方出资资购买目标企企业的全部资资产，使目标标企业的法人人主体地位消消失的行为。承担债务式并购购13承担债务式并购购是指并购方方以承担目标标企业的全部部债务为条件件，接受目标标企业的资产产并取得其产产权的一种并并购行为。吸收股份式并购购13吸收股份

36、式并购购是指并购方方通过吸收目目标企业的净净资产或资产产，将其评估估作价，折算算为股金，使使其成为并购购方股东的一一种并购行为为。控股式并购13控股式并购是指指并购方通过过购买目标企企业一定比例例的股票达到到控股，对其其实施控制的的一种并购行行为。现金并购13现金并购是指并并购方以现金金作为支付方方式，取得目目标公司的资资产或股权的的一种并购行行为。杠杆收购13杠杆并购是指并并购方以目标标企业的资产产作抵押，通通过大量举债债（约占收购购价格的500%70%）融资收购购目标企业的的一种并购行行为。股票并购13股票并购是指并并购方以股票票作为支付方方式，取得目目标企业的资资产或股权的的一种并购行行

37、为。综合支付并购13综合支付并购是是指并购方采采用多种支付付工具作为支支付方式取得得目标企业的的资产或股权权的一种并购购行为。善意并购13善意并购是指目目标企业同意意并购，并购购双方通过一一定程序就并并购的相关问问题进行协商商，进而实现现并购的一种种行为。协同效应13协同效应是指通通过并购，使使得两个企业业的总体效益益大于两个企企业的独立效效益之和，即即实现111大于 2的的效应。多样化经营13多样化经营是指指企业持有并并经营那些收收益相关程度度较低的资产产的行为。现金流量折现法法13现金流量折现法法是将企业未未来预期现金金流量按一定定的折现率折折现计算的现现值作为目标标企业价值的的一种估价方

38、方法。相对价值法13相对价值法是以以类似企业或或类似收购事事件的相关财财务数据为基基础来推算目目标企业价值值的一种估价价方法。资产基础法13资产基础法是以以评估目标企企业的资产为为依据，进而而推算目标企企业价值的一一种估价方法法。资产整合13资产整合是指并并购方以企业业的发展战略略为导向，以以目标企业的的资产为主要要对象，对其其资产进行分分析、调整和和内部优化的的重组活动。它它是并购后企企业整合的核核心。吸收13吸收是指吸收目目标企业的有有用资产，使使其继续发挥挥效应，为并并购方创造价价值的资产重重组行为。剥离13剥离有广义和狭狭义之分。广广义的剥离是是指部分资产产或全部资产产与并购方脱脱离，

39、并购方方主动失去对对其的控制权权的资产重组组行为。它包包括出售和分分立两种形式式。狭义的剥剥离仅指出售售，即并购方方将现有的所所属子公司、部部门产品生产产线、固定资资产等出售给给其他企业，并并取得现金或或有价证券回回报的资产重重组行为。分立13分立是指在法律律上和组织上上将并购方分分成两个或两两个以上独立立实体的资产产重组行为。负债整合13负债整合是指并并购后企业的的负债通过偿偿债义务的转转移，从而优优化资本结构构，进行债务务重组的活动动。匹配整合13匹配整合是指按按照资产组合合与负债结构构相对应原则则进行重组债债务。债务展期13债务展期是指推推迟到期债务务的偿付日期期，从而缓解解偿债压力的的行为债务和解13债务和解是指债债权人自愿减减少债务人债债务的行为。债转股13债转股是指为了了减轻并购后后的债务负担担，将债务转转划为股权的的行为。