衍生金融工具的内部控制bqlc.docx

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1、衍生金融工具的的内部控制 随着经济的发发展，企业与与衍生金融工工具的联系越越来越密切，如如何对衍生工工具进行管理理和控制成为为企业利用衍衍生工具首先先要解决的一一个问题。可可以考虑把CCOSO框架架应用于衍生生工具的管理理和控制，用用来帮助管理理部门设计控控制过程，为为明确的表达达风险管理政政策提供指导导，为建设性性的检查当前前的措施和政政策提供指导导。 随着经经济的发展，企企业与衍生金金融工具的联联系越来越密密切，如何对对衍生工具进进行管理和控控制成为企业业利用衍生工工具首先要解解决的一个问问题。19992年COSO发布布的报告内内部控制整体框架已已经被广泛的的接受，成为为企业开发控控制系统

2、以及及评价其有效效性的依据。因因此，可以考考虑把COSSO框架应用用于衍生工具具的管理和控控制，用来帮帮助管理当局局设计控制过过程，尤其是是为明确的表表达风险管理理政策提供指指导，也可以以为建设性的的检查当前的的措施和政策策提供一些指指导。 衍生金金融工具的内内部控制框架架 (一)控制环境 控制环环境的构成既既包括管理当当局的哲学思思想和经营方方式，也包括括正直、伦理理价值和企业业员工的能力力。一个积极极有效的董事事会应当提供供监督。应当当认识到“高层的基调调”和对待控制制风险的态度度会影响到衍衍生工具的性性质和内容。 董事会会应当复核管管理当局关于于衍生工具的的战略计划以以及头寸的的的适当性

3、和有有效性的计划划决策。比如如，董事会应应当查明过去去结果的说明明，以确定衍衍生工具有效效的达到了其其使用目的。审审计委员会应应当和内部、外外部审计师一一起工作，检检查风险管理理政策、程序序的实施和不不足。高级管管理当局应当当认识到他们们的管理哲学学和经营方式式对企业有着着普遍深入的的影响。因此此，高级经理理应当理解他他们的控制职职责，只有在在风险和预期期的受益已经经过谨慎的分分析之后再授授权使用衍生生工具，并明明确的沟通使使用衍生工具具的目标和预预期。高级经经理应当对衍衍生工具委托托管理的授权权程度做出明明确的决策。管管理当局应当当具有理解衍衍生工具所需需要的能力。参参与这些活动动的雇员应当

4、当具有必要的的技能和经验验。培训过程程可以开发和和提高衍生工工具的职责和和预期有关的的特定技能。 (二)风险评估 风险评评估就是对实实现目标的相相关风险进行行识别和分析析，它形成确确定如何管理理风险的基础础。从风险管管理的角度来来看，与使用用衍生工具有有关的企业目目标应当与风风险管理目标标一致。应当当存在识别和和评价与企业业特定环境相相关的商业风风险的机制。衍衍生工具的使使用应当以这这些商业风险险的谨慎评价价为根据。管管理当局应当当把使用衍生生工具的受益益和对使用衍衍生工具的支支持与企业目目标明确的联联系起来。管管理当局也应应当了解员工工、管理运行行系统、估价价方法和假设设、文档资料料等，并作

5、为为对衍生工具具有关风险披披露的管理能能力进行识别别和评价的基基础。管理当当局应当制定定实现衍生工工具目标的明明确衡量标准准，比如风险险价值。衍生生工具的风险险分析过程应应当包括识别别风险、评估估它的重要性性、估计它发发生的可能性性等。 (三)控制活动 控制活活动是有助于于确保管理指指令得以实施施的措施和程程序。应归明明确规定使用用衍生工具的的管理政策，并并在组织内传传达。风险管管理政策包括括识别、衡量量、评价和限限制商业风险险的程序，应应当把它作为为使用衍生工工具管理风险险的根据。衍衍生工具风险险管理政策的的各个方面应应当包括与管管理监督和职职责有关的控控制；衍生工工具的性质和和内容(包括使

6、用衍衍生工具的缺缺点)；以及报告告过程和操作作控制。这个个政策应当规规定对缺陷和和及时准确的的向风险衡量量系统传送头头寸的监督披披露。它也应应当规定对管管理信息系统统内部控制的的评价，包括括对提供用来来保持风险衡衡量系统完整整性的资源的的评价。 (四)信息与沟通通 衍生工工具的信息和和沟通集中在在有效控制所所需信息的性性质和质量，以以及有效交流流所必需的报报告上。沟通通应当确保与与衍生工具有有关的职能和和控制职责在在组织中得到到了解。应当当存在数据获获取、处理、结结算与管理报报告，从而，衍衍生交易可以以有序、有效效的方式进行行。应当在适适当的位置设设计相应的机机制，以获取取和沟通衍生生工具的相

7、关关信息。董事事和高级管理理层应当获取取充分及时的的信息，以监监督衍生工具具使用目的的的实现和战略略的实施。 (五)监督 监督是是评价系统实实施质量和有有效性的构成成要素。应当当监督与衍生生工具有关的的控制系统，以以确保系统所所产生报告的的公正性。组组织结构应当当包括一个对对衍生工具的的独立监督职职能，向高级级管理层提供供一个对衍生生工具风险的的了解，确认认结果以及评评价与已制定定措施的一致致性。 相关方的职责与与措施 管理当当局可以根据据COSO框架中的五五个控制要素素的每一个评评价衍生工具具风险管理过过程的适当性性。应当谨慎慎构建风险管管理政策，使使风险管理过过程条文化，并并规定衍生工工具

8、的使用，以以明确不同的的事情由不同同的人管理。使使用衍生工具具的确切原因因通常不总是是明显的，而而且与特定活活动和应用有有关的风险可可以做出不同同的解释。由由于风险管理理活动必须是是什么没有标标准的定义，因因此，适当的的控制意味着着企业必须使使用非常明确确的语言描述述使用衍生工工具进行风险险管理的预期期。相应的政政策应当识别别目标和预期期的结果，清清晰的定义术术语和限制，识识别并澄清允允许的、禁止止的、或者需需要特别批准准的活动和预预期的结果。董董事会和它的的审计委员会会，以及高级级管理层有责责任对整个风风险管理系统统提出鉴定性性检查和评估估，以确保风风险管理系统统运行适当，并并且发挥预期期的

9、功能。 (一)董事会会 董事会会负责监督企企业的业务活活动，包括它它管理风险和和使用衍生工工具的政策。从从另一方面说说，企业的监监督和其他日日常经营是高高层管理当局局的职责。董董事会提供的的政策指导在在确定衍生工工具应用的性性质和内容方方面非常重要要。董事会对对要完成的主主要目标提出出监督、复核核和批准，并并提出明确的的责任委托和和授权，比如如，对管理当当局实现目标标的战略、经经营计划和措措施进行授权权和批准。这这种批准有助助于确保作业业层次的目标标与企业整体体的主要目标标一致。 董事会会和高级管理理层应当谨慎慎考虑有效使使用衍生工具具所需要的资资源。他们应应当保证所制制定的政策要要求聘用合格

10、格的专业人员员按照它的风风险管理措施施来执行风险险管理活动和和战略，而且且这些政策规规定了什么时时候依赖外部部的咨询人员员是适当的。进进一步说，应应当制定补充充政策，以避避免过度冒险险的冲动。董董事会应当有有意识的对经经理在使用衍衍生工具中的的判断力做出出明确的判定定。 (二)审计委员会会 审计委委员会应当了了解内部和外外部审计测试试与批准的风风险管理政策策、程序的复复核性以及局局限性，而且且只有这些控控制发挥了预预期的功能，他他们才会感到到欣慰。审计计委员会也应应当对这些控控制可能被绕绕过的风险保保持警惕。 (三)CEO CEOO对制定衍生生工具政策负负全部责任，而而且通常应当当在制定政策策

11、和监督合规规性方面获得得某些高级管管理人员的帮帮助，但是，这这些高级管理理人员必须不不是日常或衍衍生工具管理理过程的人员员。高级管理理层应当明确确制定并实施施这些政策、控控制和限制，以以确保衍生工工具的风险和和操作方式与与董事会的授授权一致。 (四)财务部门 CFOO也应当在制制定企业衍生生工具政策和和监督其实施施方面发挥积积极的作用。总总会计师负责责对所有的衍衍生工具制定定适当的会计计处理制度。公公司会计部，不不是一个单独独的企业单元元，它应当制制定并记录衍衍生工具的会会计政策。公公司会计部或或独立业务部部门的其他部部门也应当通通过记录、评评价、以及衡衡量与公司适适当的会计准准则的符合性性等

12、职责，在在实施这些政政策方面发挥挥积极的作用用。 (五)业务部门 业务部部门负责推荐荐、批准和实实施风险管理理战略。各业业务部门交易易起始的分离离和公司总会会计师或公司司其他独立部部门的复核有有助于对企业业衍生工具政政策和目标的的符合性建立立必要的控制制。 把COOSO框架应应用于衍生工工具所要采取取的行动取决决于相关各方方的职位和角角色。董事会会、高级管理理层、以及有有关各方可以以考虑采取的的措施，具体体包括： (1)进行对企业业范围控制系系统的自我评评价，特别关关注衍生工具具运作最重要要的方面。 (2)通过制定和和实施全面的的风险管理政政策，使衍生生工具的管理理完全的与企企业整体的风风险管理系统统成为一体。 (3)确保阐明衍衍生工具使用用的政策目标标得以清晰的的说明和记录录。 (4)要求衍生工工具的任何使使用都应当明明确的与企业业整体的和作作业层次上的的目标相联系系。 总之，衍衍生金融工具具将会继续作作为企业控制制风险管理活活动的重要商商业工具。随随着新工具和和新技术对实实现风险管理理以及其他目目标的能力的的改进和提高高，它们的重重要性预计会会得到提高，有有效的控制衍衍生工具的运运作至关重要要。把COSSO框架应用用于衍生工具具的运作，可可以有助于确确保衍生工具具的应用谨慎慎的与整个组组织的控制系系统融为一体体，并且使无无法预料和不不希望发生的的后果降到最最小。