男性护肤品项目批复申请（模板范文）.docx

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1、泓域咨询 /男性护肤品项目批复申请男性护肤品项目批复申请报告说明受我国居民长期的护肤观念影响，男性护肤品行业起步较晚，其发展速度相对缓慢，产品主要集中在洗护用品中，男性香水、男性彩妆产品尚处于发展阶段。未来随着社会对于美的要求提升，以及男性对于护肤的观念转变，男性护肤品行业发展前景较好。根据谨慎财务估算，项目总投资13072.64万元，其中：建设投资10909.67万元，占项目总投资的83.45%；建设期利息147.21万元，占项目总投资的1.13%；流动资金2015.76万元，占项目总投资的15.42%。项目正常运营每年营业收入22300.00万元，综合总成本费用18621.88万元，净利润

2、2679.94万元，财务内部收益率14.23%，财务净现值1241.83万元，全部投资回收期6.45年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。目录一、 项目名称及项目单位4二、 项目建设地点4三、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表6四、 主要结论及建议7五、 市场分析7六、 项目实施的必要性9七、 项目工程设计总体要求9八、 公司经营宗旨10九、 机会分析（O）10十、 项目技术流程11十一、 能源消费种类和数量分析11能耗分析一览表12十

3、二、 劳动安全分析12十三、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表14十四、 建设投资估算15建设投资估算表16十五、 建设期利息17建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表25二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十三、 经济评价结论31二十四、 项目风险对策31二十五、

4、项目总结33一、 项目名称及项目单位项目名称：男性护肤品项目项目单位：xxx集团有限公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx园区，占地面积约44.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中华人民共和国国民经济和社会发展“十三五”规划纲要；2、建设项目经济评价方法与参数及使用手册（第三版）；3、工业可行性研究编制手册；4、现代财务会计；5、工业投资项目评价与决策；6、国家及地方有关政策、法规、规划；7、项目建设地总体规划及控制性详规；8、项目建设单位提供的有关材料及相关数据；9、国

5、家公布的相关设备及施工标准。（二）技术原则1、政策符合性原则：报告的内容应符合国家产业政策、技术政策和行业规划。2、循环经济原则：树立和落实科学发展观、构建节约型社会。以当地的资源优势为基础，通过对本项目的工艺技术方案、产品方案、建设规模进行合理规划，提高资源利用率，减少生产过程的资源和能源消耗延长生产技术链，减少生产过程的污染排放，走出一条有市场、科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、资源优势得到充分发挥的新型工业化路子，实现可持续发展。3、工艺先进性原则：按照“工艺先进、技术成熟、装置可靠、经济运行合理”的原则，积极应用当今的各项先进工艺技术、环境技术和安全技术，能耗低、三废排放

6、少、产品质量好、经济效益明显。4、提高劳动生产率原则：近一步提高信息化水平，切实达到提高产品的质量、降低成本、减轻工人劳动强度、降低工厂定员、保证安全生产、提高劳动生产率的目的。5、产品差异化原则：认真分析市场需求、了解市场的区域性差别、针对产品的差异化要求、区异化的特点，来设计不同品种、不同的规格、不同质量的产品以满足不同用户的不同要求，以此来扩大市场占有率，寻求经济效益最大化，提高企业在国内外的知名度。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积29333.00约44.00亩1.1总建筑面积41221.791.2基底面积16133.151.3投资强度万元/亩224.912总投资万元13

7、072.642.1建设投资万元10909.672.1.1工程费用万元8973.162.1.2其他费用万元1740.452.1.3预备费万元196.062.2建设期利息万元147.212.3流动资金万元2015.763资金筹措万元13072.643.1自筹资金万元7063.993.2银行贷款万元6008.654营业收入万元22300.00正常运营年份5总成本费用万元18621.88""6利润总额万元3573.25""7净利润万元2679.94""8所得税万元893.31""9增值税万元873.91"&quo

8、t;10税金及附加万元104.87""11纳税总额万元1872.09""12工业增加值万元6678.74""13盈亏平衡点万元10229.52产值14回收期年6.4515内部收益率14.23%所得税后16财务净现值万元1241.83所得税后四、 主要结论及建议该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。五、 市场分析受我国居民长期的护肤观念影响，男性护肤品

9、行业起步较晚，其发展速度相对缓慢，产品主要集中在洗护用品中，男性香水、男性彩妆产品尚处于发展阶段。未来随着社会对于美的要求提升，以及男性对于护肤的观念转变，男性护肤品行业发展前景较好。从消费倾向来看，男性消费行为较为理性，更看重产品的品质。男性在搜索产品时，更倾向产品的性价比对比，购物流程花费时间较少，对于品牌忠诚度较高，因此男性护肤品企业需要简化品牌包装，更注重产品质量的提升。就男性护肤品的消费群体来看，80后受传统观念影响较重，对于男性护肤品接受程度较低，市场需求占比较低。而90后、00后，由于受互联网的影响，对于颜值重视度较高，对于护肤品接受度较高，因此未来90后、00后甚至10后将成为

10、男性护肤品的主要消费群体。近几年，婚恋、工作等环境对于颜值要求提升，中国男性对于形象管理重视度提升，对于护肤品市场需求持续攀升，带动我国男性护肤品市场规模不断扩大，到2019年达到380亿元，预计到20203年男性护肤品市场规模或将突破500亿元。就品牌竞争方面来看，我国本土品牌锐度、百雀羚发展时间较早，但主要集中在中低端护肤品市场，品牌影响力有限。而资生堂、欧莱雅等国际品牌，具有较高的品牌影响力以及生产技术实力，产品品质较好，迅速占领我国高端男性护肤品的市场。虽然男性护肤品行业近几年得到一定发展，但总体来看，目前国内男性居民尚未养成使用护肤品的习惯。且男性护肤品的知识普及程度较低，近七成左右

11、的男性护肤品使用者不了解男性专用护肤品与一般护肤品的区别。为促进男性护肤品行业的发展，提升男性护肤品的市场渗透率，未来相关企业需要通过KOL、社交平台投放广告，吸引90后和95后，同时积极输出男性新美学观念。受我国传统文化影响，我国男性对于护肤品接受程度较低，因此我国男性护肤品行业发展较慢。在男性护肤品消费方面，男性消费者多关注品牌以及质量，因此当前国际品牌在市场中占比较高，未来本土企业需要在提升产品质量的同时，积极营销，提升品牌影响力。六、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务

12、费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。七、 项目工程设计总体要求（一）设计原则本设计按照国家及行业指定的有关建筑、消防、规划、环保等各项规定，在满足工艺和生产管理的条件下，尽可能的改善工人的操作环境。在不额外增加投资的前提下，对建筑单体从型体到色彩质地力求简洁、鲜明、大方，突出现代化工业建筑的个性。在整个建筑设计中，力求采用新材料、新技术，以使建筑物富有艺术感，突出时代特点。（二）设计规范、依据1、建筑设计防火规范2、建筑结构荷载规范3、建筑地基基础设计规范4、建筑抗震设计规范5、混凝

13、土结构设计规范6、给排水工程构筑物结构设计规范八、 公司经营宗旨运用现代科学管理方法，保证公司在市场竞争中获得成功，使全体股东获得满意的投资回报并为国家和本地区的经济繁荣作出贡献。九、 机会分析（O）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突

14、出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。十、 项目技术流程略十一、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助

15、设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量352.88万kwh，折合433.69tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量6048.00/a，折合0.52tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量434.21tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.1229352.88433.69当量值2水m³

16、kgce/m³0.08576048.000.52工质合计tce434.21十二、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规

17、定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生

18、设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十三、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容12345

19、67891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十四、 建设投资估算本期项目建设投资10909.67万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8973.16万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5376.00万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价

20、和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3416.23万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为180.93万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1740.45万元。（三）预备费本期项目预备费为196.06万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5376.003416.23180.938973.161.1建筑工程费5376.005376.001.2设备购置费3416.233416.231.3安装工程费180.93180.932

21、其他费用1740.451740.452.1土地出让金1160.811160.813预备费196.06196.063.1基本预备费95.2895.283.2涨价预备费100.78100.784投资合计10909.67十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6008.65万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息147.21万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息147.21147.210.001.1.1期初借款余额6008.651.1.2当期借款6008.656008.650.001.1.3当期应计利息147.21147.

22、210.001.1.4期末借款余额6008.656008.651.2其他融资费用1.3小计147.21147.210.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计147.21147.210.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分

23、项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2015.76万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产10539.3511350.0712971.5116214.391.1应收账款4742.715107.545837.187296.481.2存货3688.783972.534540.035675.041.2.1原辅材料1106.631191.761362.011702.511.2.2燃料动力55.3359.5968.1085.131.2.3在产品1696.841827.362088.422610.521.2.4产成品829.97893.821021.50

24、1276.881.3现金843.15908.001037.721297.151.4预付账款1264.721362.011556.581945.732流动负债9229.119939.0411358.9014198.632.1应付账款3322.483578.064089.215111.512.2预收账款5906.636360.987269.709087.123流动资金1310.241411.031612.612015.764流动资金增加1310.24100.79201.58403.155铺底流动资金3161.813405.023891.464864.32十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资

25、、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资13072.64万元，其中：建设投资10909.67万元，占项目总投资的83.45%；建设期利息147.21万元，占项目总投资的1.13%；流动资金2015.76万元，占项目总投资的15.42%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资13072.64100.00%1.1建设投资10909.6783.45%1.1.1工程费用8973.1668.64%1.1.1.1建筑工程费5376.0041.12%1.1.1.2设备购置费3416.2326.13%1.1.1.3安装工程费180.931.38%1.1.2工程建设其他费用17

26、40.4513.31%1.1.2.1土地出让金1160.818.88%1.1.2.2其他前期费用579.644.43%1.2.3预备费196.061.50%1.2.3.1基本预备费95.280.73%1.2.3.2涨价预备费100.780.77%1.2建设期利息147.211.13%1.3流动资金2015.7615.42%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资13072.64万元，其中申请银行长期贷款6008.65万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资13072.64100.00%1.1建设投资10909.6783.45%1.2建

27、设期利息147.211.13%1.3流动资金2015.7615.42%2资金筹措13072.64100.00%2.1项目资本金7063.9954.04%2.1.1用于建设投资4901.0237.49%2.1.2用于建设期利息147.211.13%2.1.3用于流动资金2015.7615.42%2.2债务资金6008.6545.96%2.2.1用于建设投资6008.6545.96%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入22300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业

28、收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入14495.0015610.0017840.0022300.002增值税520.32570.83671.85873.912.1销项税1884.352029.302319.202899.002.2进项税1364.031458.471647.352025.093税金及附加62.4468.5080.63104.873.1城建税36.4239.9647.0361.173.2教育费附加15.6117.1220.1626.223.3地方教育附加10.4111.4213.4417.48（二）达产年增值税估算根据中华人民共

29、和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=873.91万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用18621.88万元，其中：可变成本15504.74万元，固定成本3117.14万元。达产年

30、项目经营成本17777.22万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费9443.7310170.1711623.0514528.812工资及福利费975.93975.93975.93975.933修理费306.12306.12306.12306.124其他费用1966.361966.361966.361966.364.1其他制造费用155.40155.40155.40155.404.2其他管理费用167.80167.80167.80167.804.3其他营业费用1643.161643.161643.161

31、643.165经营成本12692.1413418.5814871.4617777.226折旧费527.02527.02527.02527.027摊销费23.2223.2223.2223.228利息支出294.42294.42294.42294.429总成本费用13536.8014263.2415716.1218621.889.1其中：固定成本3117.143117.143117.143117.149.2可变成本10419.6611146.1012598.9815504.74（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税

32、金及附加104.87万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3573.25（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3573.25×25.00%=893.31（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3573.25万元，缴纳企业所得税893.31万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3573.25-893.31=2679.94（万元）。利润及利润分

33、配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入14495.0015610.0017840.0022300.002税金及附加62.4468.5080.63104.873总成本费用13536.8014263.2415716.1218621.884利润总额895.761278.262043.253573.255应纳所得税额895.761278.262043.253573.256所得税223.94319.56510.81893.317净利润671.82958.701532.442679.948期初未分配利润0.00604.641407.002645.509可供分配的利润671.8215

34、63.342939.445325.4410法定盈余公积金67.18156.33293.94532.5411可供分配的利润604.641407.002645.504792.9012未分配利润604.641407.002645.504792.9013息税前利润1414.121892.242848.484760.98二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.23%。本期项目投资财务内部收益率14.23%，高于行业基准内部收益率，表明本期

35、项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1241.83（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1241.83万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收

36、期：投资回收期（Pt）=6.45年。本期项目全部投资回收期6.45年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0014495.0015610.0017840.0022300.001.1营业收入0.0014495.0015610.0017840.0022300.002现金流出10909.6714064.8213587.8716463.9118386.032.1建设投资10909.670.002.2流动资金1310.24100

37、.791511.82503.942.3经营成本12692.1413418.5814871.4617777.222.4税金及附加62.4468.5080.63104.873所得税前净现金流量-10909.67430.182022.131376.093913.974累计所得税前净现金流量-10909.67-10479.49-8457.36-7081.27-3167.305调整所得税353.53473.06712.121190.246所得税后净现金流量-10909.67206.241702.57865.283020.667累计所得税后净现金流量-10909.67-10703.43-9000.86-8

38、135.58-5114.92计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：19.80%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.23%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：4674.31万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：1241.83万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.72年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.45年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的

39、现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为16.17。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备

40、付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为15.01。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6008.656008.656008.656008.651.2当期还本付息147.21294.42294.42294.42294.421.2.1还本1.2.2付息147.21294.42294.42294.42294.421.3期末借款余额6008.656008.656008.656008.656008.65