企业领导干部怎样看财务报表38954.docx

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1、领导干部怎样看看财务报表于久红尊敬的各位领导导,大家好！我我是北京经理理学院、北京京市经济管理理干部学院财财务系教师于久红。为为大家讲解的的课程是领领导干部怎样样看财务报表表。第一部分 财务务报表分析概概述；第二部分 资产产负债表分析析；第三部分 利润润表分析；第四部分 现金金流量表分析析；第五部分 财务务比率分析；第六部分 财务务报表综合案案例分析。1. 财务报表表分析概述本章的学习要求求有六点：一、了解财务报报表分析有哪哪些需求者以以及他们分别别需要哪些信息息。二、了解财务报报表分析的主主要内容、主主要原则、使使用资料和范范围。三、一般掌握财财务报表分析析的步骤。四、一般掌握财财务报表分析

2、析及其在企业业决策中的重重要性。五、一般掌握财财务报表附注注和决策的相相关性。六、重点掌握财财务报表分析析的方法。1.1 财务报报表的含义财务报表是指企企业对外提供供的反映企业业某一特定时时期财务状况况和某一会计计期间经营成成果及现金流流量的文件。包包括会计报表表和会计报表表附注 。1.2 财务报报告的构成财务报告至少应应当包括下列列组成部分：1）资产负债债表；2）利润表；3）现金流量量表；4）利润分配配表；5）所有者权益或股股东权益增减减变动表；66）会计报表表附注。1.3财务报表表分析的含义义财务报表分析是是以企业基本本活动为对象象，以财务报报告为主要信信息来源，以以分析和综合合为主要方法

3、法的系统认识识企业的过程程。其目的是是了解过去、评评价现在和预预测未来，以以帮助报表使使用人改善决决策。财务报表分析的的起点是阅读读会计报表，终终点是做出某某种判断，包包括诊断、评评价和找出企企业存在的问问题。中间的的分析过程有有比较、分类类、类比、归归纳、演绎、分分析和综合等等认识事物的的步骤和方法法组成。其中中，分析与综综合是两种最最基本的逻辑辑思维方法。因因此，财务报报表分析的过过程也可以说说是分析与综综合的统一。财务报表分析的的对象是企业业的各项基本本活动。所谓谓分析就是从从报表中获取取符合报表使使用人分析目目的的信息，认认识企业活动动的特点，评评价其业绩，发发现其问题。1.4企业的三

4、三种基本活动动企业的基本活动动分为筹资活活动、投资活活动和经营活活动三类。筹资活动是指筹筹集企业投资资和经营所需需要的资金，包包括发行股票票和债券、取取得借款，以以及用其它方方式筹集资金金等。投资活动是指将将所筹集到的的资金分配于于资产项目，包包括购置各种种有价证券、固固定资产和无无形资产及其其对上述资产产的处置活动动。投资是企企业基本活动动中重要的组组成部分。经营活动是指在在必要的筹资资和投资前提提下，运用资产产赚取收益的的活动，它至至少包括研究究与开发、采采购、生产、销销售和人力资资源管理等五五项活动。经经营活动是企企业收益的主主要来源。企业的三项基本本活动是相互互联系、不可可割裂的。1.

5、5 财务报报表分析的主主体财务报表的使用用人有许多种种，包括权益益投资人、债债权人、经理理人员、政府府机构和其它它与企业利益益相关的人士士。他们出于于不同的目的的使用财务报报表，需要不不同的信息，采采用不同的分分析程序。1）债权人。债债权人是指借借款给企业并并得到企业还还款承诺的人人。债权人关关心企业是否否具有偿还债债务的能力。债债权人可以分分为，短期债债权人和长期期债权人。债债权人的主要要决策是决定是否给给企业提供信信用以及是否否需要提前收收回债权。他他们进行财务务报表分析是是为了回答以以下四个方面面的问题：1公司为什么么需要额外筹筹集资金。2公司还本付付息所需要的的资金可能的的来源是什么么

6、。3公司对于以以前的短期借借款和长期借借款是否能按按时足额偿还还。4公司将来在在哪些方面还还需要借款。2）投资人。投投资人是指公公司的权益投投资人，即普普通股东。普普通股东投资资于公司的目目的是扩大自自己的财富，他他们所关心的的，包括偿债债能力、收益益能力以及风风险等。权益投资人进行行财务报表分分析，是为了了回答以下三三个方面的问问题。1公司当前和和长期的收益益水平高低，以及公司司收益是否容容易受重大变变动的影响。2目前的财务务状况如何，公公司资本结构构决定的风险险和报酬如何何。3与其它竞争争者相比，公公司处于何种种地位。3）企业管理层层也称经理人人员。是指被被所有者聘用用的、对公司司资产和负

7、债债进行管理的的个人组成的的团体，有时时称之为“管理当局”。经理人员关心公公司的财务状状况、盈利能能力和持续发发展的能力。经经理人员可以以获取外部使使用人无法得得到的内部信信息，他们分分析报表的主主要目的是改改善报表。4）政府机构有有关人士。政政府机构也是是公司财务报报表的使用人人，包括财政政部门、税务务部门、国有有企业的管理理部门（如国国资委等）、证券管理机构（如证监会）、会计监管机构和社会保障部门等，他们使用财务报表是为了履行自己的监督管理职责。1.6 财务报报表分析的内内容财务报表分析的的内容主要包包括：报表分分析和能力分分析。其中，报报表分析包括括：资产负债债表分析、利利润表分析、现现

8、金流量表分分析、股东权权益变动表分分析四个方面面。企业能力力分析包括六六项内容：短短期偿债能力力分析、长期期偿债能力分分析、资产运运用效率分析析、获利能力力分析、投资资报酬分析、现现金流动分析析。这些能力力分析往往是是以比率分析析的形式进行行的。这六个个能力是相互互联系的。一一个公司偿债债能力很差，收收益能力也不不会好。收益益能力很差，偿偿债能力也不不会好。提高高资产运用效效率有利于改改善偿债能力力和收益能力力。偿债能力力和收益能力力下降必然表表现为现金流流动状况的恶恶化。1.7 财务报报表分析的原原则财务报表分析的的原则是指各各类报表使用用人在进行财财务分析时应应遵循的一般般规范，可以以概括

9、为：目目的明确原则则；实事求是是原则；全面面分析原则；系统分析原原则；动态分分析原则；定定量分析与定定性分析结合合原则；成本本效益原则。1.8 财务报报表分析的一一般步骤财务报表分析的的一般步骤包包括七步：1）明确分析目目的2）设计分析程程序3）收集有关信信息4）将整体分为为各个部分5）研究各个部部分的特殊本本质6）研究各个部部分之间的联联系7）得出分析结结论1.9 财务报报表分析使用用的方法主要包括比较分分析法和因素素分析法。1）比较分析法法。比较分析析法是将两个个或两个以上上数据进行对对比分析，揭揭示差异和原原因的一种方方法。它可以以按比较对象象和比较内容容进一步分类类。1按比较对象象的不

10、同，其其比较的方法法有1与本企业不不同时期的历历史数据进行行比较，又称称趋势分析。趋趋势分析就是是分析期与前前期或连续数数期项目金额额的对比，这这种对财务报报表项目纵向向分析的方法法,是一种动态态的分析。通过分析前期与与当期（如上上月、上季、上上年同期与本本月、本季、本本年同期）财财务报表中有关项目目金额的对比比,可以从差差异中及时发发现问题，查找原因,改进工作。连连续数期的财财务报表项目目的比较，能能够反映出企企业的发展动动态，以揭示当期期财务状况和和营业情况增增减变化,判断引起变变动的主要项项目是什么，这这种变化的性性质是有利还还是不利,发现问题并并评价企业财财务管理水平平,同时也可可以预

11、测企业业未来的发展展趋势。2与同类企业业或行业平均均数进行比较较，又称横向向分析。将企企业的主要财财务指标与同同行业的平均均指标或同行行业中先进企企业指标对比比，可以全面面评价企业的的经营成绩。与与行业平均指指标的对比,可以分析析判断该企业业在同行业中中所处的位置置。和先进企业的的指标对比,有利于吸收收先进经验,克服本企企业的缺点。3与预算或计计划进行比较较，又称预算算差异分析。将将分析期的预预算数额作为为比较的标准准,实际数与预预算数的差距距就能反映完完成预算的程程度，可以给给进一步分析析和寻找企业业潜力提供方方向。2按比较内容容的不同，其其比较的方法法有：1比较会计要要素的总量（如如总资产

12、、净净资产或净利利润），分析析研究其成长长能力。2比较结构百百分比（如将将利润表、资资产负债表和和现金流量表表转换成结构构百分比报表表，以分析发发现有问题的的项目，揭示示进一步分析析的方向。）3比较财务比比率。财务比比率是用倍数数或比例表示示的分数式，它它反映各会计计要素的相互互关系和内在在联系，代表表了企业某一一方面的特征征、属性或能能力。财务比比率的比较是是最重要的比比较。它们是是相对数，排排除了规模的的影响，使不不同比较对象象建立起可比比性,因此广泛用用于历史比较较、同业比较较和预算比较较。2）因素分析法法。因素分析析法是依据分分析指标和影影响因素的有有关系，从数数量上确定各各因素对某一

13、一指标影响程程度的一种方方法。具体有有：连环替代代法和差额分分析法两种。1连环替代法法。依次用实实际值替代标标准值，以测测定各因素对对财务指标的的影响。2差额分析法法。是连环替替代法的一种种简化形式。是是利用各因素素的实际值与与标准值之间间的差额来计计算各因素对对分析对象的的影响程度的的方法。1.10 财务务报表信息的的质量要求根据最新企业业会计准则基本准则则第十二条条第十九的规规定，会计信信息质量应当当满足以下要要求：第十二条客观观性原则。企企业应当以实实际发生的交交易或者事项项为依据进行行会计确认、计计量和报告，如如实反映符合合确认和计量量要求的各项项会计要素及及其它相关信信息，保证会会计

14、信息真实实可靠、内容容完整。第十三条相关关性原则。企企业提供的会会计信息应当当与财务会计计报告使用者者的经济决策策需要相关，有有助于财务会会计报告使用用者对企业过过去、现在或或者未来的情情况作出评价价或者预测。第十四条清晰晰性原则。企企业提供的会会计信息应当当清晰明了，便便于财务会计计报告使用者者理解和使用用。第十五条可比比性原则。企企业提供的会会计信息应当当具有可比性性。同一企业不同时时期发生的相相同或者相似似的交易或者者事项，应当当采用一致的的会计政策，不不得随意变更更。确需变更更的，应当在在附注中说明明。不同企业发生的的相同或者相相似的交易或或者事项，应应当采用规定定的会计政策策，确保会

15、计计信息口径一一致、相互可可比。第十六条实质质重于形式原原则。企业应应当按照交易易或者事项的的经济实质进进行会计确认认、计量和报报告，不应仅仅以交易或者者事项的法律律形式为依据据。第十七条重要要性原则。企业提供供的会计信息息应当反映与与企业财务状状况、经营成成果和现金流流量等有关的的所有重要交交易或者事项项。第十八条谨慎慎性原则。企企业对交易或或者事项进行行会计确认、计计量和报告应应当保持应有有的谨慎，不不应高估资产产或者收益、低低估负债或者者费用。第十九条及时时性原则。企企业对于已经经发生的交易易或者事项，应应当及时进行行会计确认、计计量和报告，不不得提前或者者延后。1.11 财务务分析所使

16、用用的资料1）财务会计报报告。财务会计报告是是指企业对外外提供的反应应企业某一特特定日期的财财务状况和某某一会计期间间的经营成果果、现金流量量等会计信息息的文件。财务会计报告包包括：会计报表及及其附注和其其它应当在财财务会计报告告中披露的相相关信息和资资料。会计报报表至少应该该包括：资产产负债表、利利润表、现金金流量表等报报表。资产负债表是指指反应企业某某一特定日期期的财务状况况的报表。利润表是指反应应企业在一定定会计期间经经营成果的会会计报表。现金流量表是指指反应企业在在一定会计期期间的现金和和现金等价物物流入和流出出的会计报表表。2)会计报表附附注及财务情情况说明书。附注是对在资产产负债表

17、、利利润表、所有有者权益变动动表和现金流流量表等报表表中列示项目目的文字描述述或明细资料料,以及对未能能在这些报表表中列示项目目的说明等。附附注应当披露露财务报表的的编制基础，相关信信息应当与资资产负债表、利利润表、现金金流量表和所所有者权益变变动表等报表表中列示的项项目相互参照照。附注一般应当按按照下列顺序序披露。1 财财务报表的编编制基础。2 遵遵循企业会计计准则的声明明。3 重要要会计政策的的说明。包括括财务报表项项目的计量基基础和会计政政策的确定依依据等。4 重重要会计估计计的说明。包包括下一会计计期间内很可可能导致资产产、负债账面面价值重大调调整的会计估估计的确定依依据等。5 会会计

18、政策和会会计估计变更更以及差错更更正的说明。6 对对已在资产负负债表、利润润表、现金流流量表和所有有者权益变动动表中列示的的重要项目的的进一步说明明，包括终止止经营税后利利润的金额及及其构成情况况等。7 或或有和承诺事事项、资产负负债表日后非非调整事项、关关联方关系及及其交易等需需要说明的事事项。企业应当在附注注中披露在资资产负债表日日后、财务报报告批准报出出日前提议或或宣布发放的的股利总额和和每股股利金金额(或向投资者者分配的利润润总额)。3）审计报告。审审计报告与财财务报表的可可信性有密切切关系，财务务分析人员必必须注意注册册会计师出具具的有关审计计报告。1财务报表审审计。按照我我国现行规

19、定定，上市公司、国有有企业、国有有控股或占主主导地位的企企业的年度财财务报表要经经过注册会计计师审计，对对财务报表的的合法性、公公允性和一贯贯性发表意见见。2审计报告的的类型。审计计报告分为四四种类型：无无保留意见的的审计报告、保保留意见的审审计报告、否否定意见的审审计报告、拒拒绝表示意见见的审计报告告。2. 资产负债债表分析本章的学习要求求有四点：一、掌握资产负负债表的概念念。资产、负负债、所有者者权益的含义义与内容。二、了解资产负负债表分析的的主要内容。三、了解财务状状况的含义与与企业良好的的财务状况应应当具有的特特征。四、掌握资产负负债表的重点点项目分析方方法。这是按照最新的的企业会计准

20、准则所规定的的财务报表的的格式。2.1资产负债债表资产负债表是反反应企业在某某一特定日期期财务状况的的报表。资产产负债表应当当按照资产、负负债和所有者者权益或者股股东权益分类类、分项列式式。2.2资产资产是指企业过过去的交易或或者事项形成成的、由企业业拥有或者控控制的、预期期会给企业带带来经济利益益的资源。前前款所指的企企业过去的交交易或者事项项，包括购买买、生产、建建造行为或其其它交易或者者事项，预期期在未来发生生的交易或者者事项不形成成资产。由企企业拥有或者者控制是指企企业享有某种种资源的所有有权，或者虽虽然不享有某某项资源的所所有权，但该该资源被企业业所控制。预预期会给企业业带来经济利利

21、益，是指直直接或者间接接导致现金和和现金的等价价物流入企业业的潜力。资源在同时满足足以下条件时时，确认为资资产。1）与资源有关关的经济利益益很可能流入入企业2）该资源的成成本或者价值值能够可靠计计量。符合资产定义和和资产确认条条件的项目应应当列入资产产负债表，符符合资产定义义但不符合资资产确认条件件的项目不应应当列入资产产负债表。资产满足下列四四项条件之一一的，应当归归类为流动资资产。1）预计在一个个正常营业周周期中变现出出售或耗用。2）主要为交易易目的而持有有。3）预计在资产产负债表日期期一年内（含含一年）变现现。4）自资产负债债表日期一年年内交换其它它资产或清偿偿负债的能力力不受限制的的现

22、金或现金金等价物。流动资产以外的的资产应当归归类为非流动动资产，并应应按其性质分分类列示。资产负债表中的的资产类至少少应当单独列列示反映下列列十一个信息息的项目。1）货币资金。2）应收及预付款。3）交易性投资。4）存货。5）持有制到期投资。6）长期股权投资。7）投资性房地产。8）固定资产。9）生物资产。10）递延所得税资产。11）无形资产。2.3 负债负债是指企业过过去的交易或或者事项形成成的、预期会会导致经济利利益流出企业业的现时义务务。现时义务是指企企业在现行条条件下已承担担的义务。未未来发生的交交易或者事项形成的的义务，不属属于现时义务务，不应当确确认为负债。在同时满足以下下条件时，现现

23、时义务确认认为负债。1）与该义务有有关的经济利利益很可能流流出企业。2）未来流出的的经济利益的的金额能够可可靠地计量。符合负债定义和和负债确认条条件的项目，应应当列入资产产负债表；符符合负债定义义、但不符合合负债确认条条件的项目，不不应当列入资资产负债表。负债满足下列条条件之一的，应应当归类为流流动负债。1）预计在一个个正常营业周周期中清偿。2）主要为交易易目的持有。3）自资产负债债表日起一年年内到期应予予以清偿。4）企业无权自自主地将清偿偿推迟至资产产负债表日后后一年以上。流动负债以外的的负债应当归归类为非流动动负债，并应应按其性质分分类列示。资产负债表中的的负债类至少少应当单独列列示反映下

24、列列9个信息的项项目：1）短期借款。2）应付及预收款项。3）应交税金。4）应付职工薪酬。5）预计负债。6）长期借款。7）长期应付款。8）应付债券。9）递延所得税负债。2.4 所有者者权益所有者权益是指指企业的资产产扣除负债后后由所有者享享有的剩余权权益，公司的的所有者权益益又称为股东东权益。所有者权益的来来源包括所有有者投入的资资本、直接计计入所有者权权益的利得和和损失、留存存收益等。直直接计入所有有者权益的利利得和损失是是指不应计入入当期损益、会会导致所有者者权益发生增增减变动的、与与所有者投入入资本或者向向所有者分配配利润无关的的得利或者损损失。利得是指由企业业非日常活动动所形成的、会会导

25、致所有者者权益增加的的、与所有者者投入资本无无关的经济利利益的流入。损失是指由企业业非日常活动动所发生的、会会导致所有者者权益减少的的、与向所有有者分配利润润无关的经济济利益的流出出。所有者权益金额额取决于资产产和负债的计计量。所有者者权益项目应应当列入资产产负债表。资资产负债表中中的所有者权权益类至少应应该单独列示示反映下列四四项信息的项项目：1） 实收资本本或股本。22）资本公积积。3)赢余公积积。4）未分配利利润。在合并资产负债债表中，应当当在所有者权权益类单独列列示少数股东东权益。2.5 资产负负债表财务状状况分析财务状况是指企企业的资产、负负债和所有者者权益状况。在在公司的三张张基本

26、报表之之间，存在着着重要的数量量联系。利润润及利润分配配表中的最后后项目未分配利润润的金额，一一定等于资产产负债表所有有者权益项目目中的未分配配利益金额。现现金流量表中中现金及现金金等价物的净净增加额项目目的金额一般般等于资产负负债表中的货货币资金项目目的年末与年年初金额之差差。如公司没没有短期投资资或者短期投投资中没有现现金等价物的的话，这就是是说，企业的的利润表是资资产负债表中中未分配利润润项目的展开开说明。现金金流量表则是是对资产负债债表中现金及及现金等价物物年度内数量量变化的展开开说明。三张张报表原来是是一张报表，因因此不管出现现多少张报表表，他们都是是一张基本报报表。资产负负债表可说

27、明明其某些方面面的其它报表表的组合体。2.6 企业良良好的财务状状况所具有的的特征1）企业具有盈盈利能力。利润结构合理，利利润有较强的的获取现金的的能力。一定定的盈利能力力是指在企业业会计政策保保持一贯性的的条件下，在在绝对额上企企业具有大于于零的净利润润。在获利能能力比率上，其其净资产收益益率、总资产产报酬率、营营业利润率等等指标在同行行业中处于平平均以上水平平。而利润结构合理理有以下两层层含义：第一，企业的资资产总额带来来了利息和税税前利润。其中，对外投资资带来了投资资收益，其它它资产带来了了其它利润。因因此利润表中中的利润结构构应该与资产产负债表中的的资产结构相相适应。第二，在企业各各个

28、年度可比比同类费用的的走势上，其其总额应该与与经营业务规规模相适应。即一般情况下，企企业的期间费费用会随着经经营业务规模模的扩大而增增长。而企业业的利润有较较强的获取现现金的能力则则是指，企业业的主要利润润组成部分有有足够的获取取现金能力，企企业对利润有有足够的支付付能力。在企企业处于稳定定发展时期，从从长期来看，利利润表与现金金流量表中经经营活动产生生的现金流量量净额和净利利润基本一致致。2） 企业各类类活动的现金金流量周转正正常。从现金流量的角角度来说，良良好的企业财财务状况的表表现应该是各各类活动的现现金流量周转转正常，现金金流转状况体体现了企业短短期与长期的的发展目标。第一，稳定发展展

29、阶段，企业业经营活动的的现金流量可可能会主要用用于下列用途途：1支付利息费费用；2支付本年年现金股利；3补偿本年年度固定资产产折旧和无形形资产摊销等等摊销性费用用；4补偿本年年度已经计提提，但应由以以后年度支付付的应计性费费用；5如果还有有剩余的现金金流量，则剩剩余的净现金金流量可以为为企业对内扩扩大再生产、对对外进行股权权和债权投资资提供额外的的资金支持。第二，投资活动动的现金流量量体现了企业业长期发展的的要求。从企企业投资活动动引起的现金金流出量来看看，企业的投投资活动分为为两类：1为对内扩大大再生产奠定定基础，即购购建固定资产产、无形资产产和其它长期期资产支付的的现金。2对外扩张，即即向

30、外购入股股权、债权支支付的现金。上上述两类活动动，将为企业业未来的发展展奠定基础，因因而应该体现现企业长期发发展战略的要要求。因此，此此类活动的现现金流量应有有较强的计划划性，并与企企业的发展战战略之间有较较为密切的内内在联系。第三，筹资活动动的现金流量量应该适应企企业经营活动动现金流量、投投资活动现金金流量周转的的状况，为上上述两类活动动服务。在企企业经营活动动现金流量、投资活动动现金流量周周转的结果为为小于零，需需要其它途径径的现金来源源，而企业又又没有积累的的现金的时候候，筹资活动动应该适时筹筹资，以满足足上述两类活活动的现金需需要。在企业业经营活动现现金流量、投投资活动现金金流量周转的

31、的结果为大于于零，需要其其它途径的投投资活动来消消耗现金，以以获取更多利利润的时候，筹筹资活动应该该积极寻找投投资方向，以以消耗上述两两类活动积累累的现金为企企业创造效益益。3） 资产质量量好。企业的资产结构构能够满足企企业短期和长长期发展，以以及偿还债务务的需要。这这里的资产质质量是指特定定资产在企业业管理的系统统中发挥作用用的质量。从从不同资产的的功能来看，不同的资产有不同的功能，因而其质量的表现也各不相同。第一，企业的经经营性流动资资产。包括流流动资产减去去短期投资，是是企业短期内内最具有活力力的资产，也也是经济增长长的主要来源源，偿还短期期债务的主要要保障。因此此高质量的经经营性流动资

32、资产应该表现现为较为适当当的流动资产产周转率以及及较强的偿还还短期债务的的能力。在企企业流动资产产中，其它应应收款与待摊摊费用往往是是经营性流动动资产的主要要不良资产区区域。其规模模将直接影响响企业的经营营活动的成效效。第二，企业的对对外投资体现现了企业谋求求对外扩张或或者赚取非主主营业务利润润的努力。因此，高质量的的短期投资应应该表现为短短期投资的直直接增值。高质量的长期投投资应该表现现为以下三个个方面：1投资的结构构与方向，体体现或者增强强企业的核心心竞争力并与与企业的战略略发展相符合合。2投资收益的的确认保持适适量的现金流流入量。3外部投资环环境有利于企企业的整体发发展。第三，企业的固固

33、定资产和无无形资产是企企业从事长期期发展的物质质基础和技术术装备水平。因因此固定资产产和无形资产产的质量评价价主要应取决决于这两项资资产所能够推推动的企业经经营状况。高高质量的固定定资产和无形形资产应当表表现为两个方方面：1其生产能力力与存货的市市场份额所需需要的生产能能力相匹配，能能够将符合市市场质量需要要的产品推向向市场并获得得利润。2周转速度适适当，资产的的闲置率不高高。2.7 资产负负债表项目分分析货币资金的质量量分析。货币资金包括现现金、银行存存款和其它货货币资金。货货币资金是企企业流动性最最强、最有活活力的资产，同同时又是获得得能力最低，或或者说几乎不不产生收益的的资产。其拥拥有量

34、过多或或过少对企业业生产经营都都会产生不利利影响。货币币资金发生变变动的主要原原因有三个方方面：1）销售规模的的变动。企业业销售商品或或者提供劳务务是取得货币币资金的重要要途径，当销销售规模发生生变动时，货货币资金存量量规模必然会会发生相应的的变化，并且且二者具有一一定的相关性性。2）经营政策的的变动。销售售规模的扩大大是货币资金增加加的先决条件件，如果企业业改变信用政政策，则货币币资金存量规规模就会因此此而发生变化化。例如，在在销售时，企企业提高限销销比率，货币币资金存量规规模就会大些些。反之，货货币资产存量量规模就会小小些。如果企企业收账政策策改变，也会会对货币资金金存量规模产产生影响。如

35、如企业奉行比比较严格的收收账政策，收收账力度比较较大，货币资资金存量规模模就会大些。3）资金调度。一一般来说，企企业货币资金金存量规模过过小，会降低低企业的支付付能力，影响响到企业的信信誉。因此而而负担不必要要的罚金支出出或因此而丧丧失优惠进货货机会及最佳佳投资机会等等。反之，如如果货物资金金存量规模过过大，则会使使企业丧失这这部分资金的获利利机会，影响响企业资金的的利用效果。企企业管理人员员对资金的调调度会影响货货币资金存量量规模，发在在货币资金存存量过小时， 通过筹资活动提高其存量规模，而在其存量规模较大时，通过短期证券投资的方法，加以充分利用，就会降低其存量规模。货币资金运用的的质量分析

36、。在货币资金管理理中，应该注注意的问题：1付款过程的的内部控制是是指整个付款款的全过程。付付款是因采购购引起的，采采购是因需求求引起的，要要考虑需求的的产生和需求求的合理性。第一，要考虑寻寻求的产生及及为什么要买买。第二，要考虑品品质的需求。第三，要考虑供供货商的选择择。第四，要考虑大大宗采购入库的的情况。2收款过程的的内部控制。收收款是由销售售引起的，要要注意对付款款企业的偿债债能力，注意意及时对帐款款进行催收，否否则会导致坏坏帐。3小金库问题题。小金库不不应该存在，企企业的资金应应该及时入帐帐，而没有入入帐的表外资资源的集合体体，可能是货货币也可能是是实物导致了了小金库，小小金库的形成成造

37、成的直接接后果就是国国家税款的流流失。2.8 短期债债权的质量分分析1）分析内容。资产负债表短期期债权包括：应收票据、应应收帐款，属属于商业债权权。其它应收收款适于非商商业债权。预预付帐应收补补贴款，其中中，应有关部部门对企业已已经承诺给予予补贴，但是是，这部分款款项在很多情情况下不能成成为债权的主主体。预付帐帐款是由于采采购产品而预预付的款项，它它不能成为企企业的一种货货币化回收的的债权，所对对应的应该是是存货。所以以主要的债权权就是应收票票据、应收帐帐款、其它应应收款。2）应收票据分分析。应收票据就是以以商业汇票结结算方式销售售商品所形成成的债权。商商业票据的可可回收性更强强、更安全。应应

38、收票据和应应收票款都是是商业债权，应应该放在一起起分析。商业债权规模的的决定因素：1行业惯例。2企业特定时时期的营销策策略对存货周周转会产生哪哪些影响。3）应收帐款分分析。应收帐款是因为为企业提供商商业信用产生生的。单纯从从资金占用角角度讲，应收收帐款的资金占用用是一种最不不经济的行为为。但这种损损失往往可以以通过企业扩扩大销售而得得到补偿。所所以，应收帐帐款的资金占占用又是必要要的。对应收帐款变动动情况的分析析应从以下几几方面进行：1分析企业销销售规模变动动对应收帐款款的影响。企企业销售产品品是形成应收收帐款的直接接原因，在其其它条件不变变时，应收帐帐款会随着销销售规模的增增加而同步增增加，

39、这种变变动是一种正正常变动。2分析企业信信用政策变动动对应收帐款款的影响。如如果企业的信信用政策比较较严格，应收收帐款的规模模就会小一些些。反之，则则会大些。同同时企业收帐帐政策也将对对应收帐款产产生影响，当当企业采取较较严格的收账账政策时，应应收帐款的规模模会小一些。3分析企业会会计政策变更更对应收帐款款的影响。4分析会计估估计变更对应应收帐款的影影响。由于企企业经营活动动中内在不确确定因素的影影响，某些会会计报表项目目不能精确地地计量，只能能加以估计。会计估计变更是是因为：赖以进行估估计的基础发发生了变化，或或者由于取得得新的信息，积积累更多的经经验，以及后后来的发展变变化可能需要要对会计

40、估计计进行修订。会计的随意性。企业管理人员为达到特定的目的，如追求高盈利，用带有倾向性的假设对当前业务的未来结果做出预测。如果会计估计变更是因为第一条发生的，这种变更会增加财务报表资料的真实性。但如果是因为第二条发生的，财务报表资料就可能掩盖了某些事实，造成财务信息人为失真。无论哪种情况发生，对应收帐款的会计估计变更最终都会使应收帐款发生变更。4）债权的质量量分析。由于赊销引起的的债权，如果果年末与年初初数相等，债债权没有增加加，说明企业业的回款情况况是正常的。如如果年末数大大于年初数，说说明本年销售售的数量大于于回款的数量量。如果年末末数小于年初初数，说明回回款的数量大大于本年的销销售数量。

41、要要特别注意年年末的债权比比年初的债权权有显着增长长的情况。因因为在这种情情况下，企业业的债权可能能会恶化。债权的质量是指指债权的可回回收性，债权权转化为货币币的可能性。当年末与与年初的应收收帐款基本持持平，说明回回款情况非常常好。1债权周转率率。债权每年年周转四次，或或者说是债权权周转一次需需要的天数与与债权周转率率有密切关系系的是存货周周转率。2存货周转率率。所谓存货货周转率是指指从购买原材材料到产品被被卖出所需要要的时间。应应收帐款周转转率的指标等等于赊销的净净额或主营业业务收入除以以平均应收帐帐款余额。存存货周转率等等于产品销售售成本和营业业成本除以平平均存货成本本。在存货周周转一次有

42、利利润的情况下下，周转速度度越快，盈利利水平就会越越高。当企业业生产的是可可替换性非常常强的产品时时，企业的营营销策略将直直接影响销售售。在考虑提提高债权周转转率的同时，一定要考考虑到它对存存货周转率的的不良影响，可可能造成存货货周转率的下下降。3帐龄分析。帐龄就是欠款期期的长短。公公司应收帐款款帐龄分析举举例如下：一一般来讲，应应该是一年以以内比较好，超超过一年说明明应收帐款的的质量比较差差。应收帐款款质量包括两两个方面，帐龄的结构和坏坏帐的比例。一一般情况下，欠欠帐期越长的的应收帐款债债权的质量就就越差。4债务人构成成分析。A注意债务人的的所有制构成成。企业的债债务人可能是是国有企业，可可

43、能是其它类类型的企业,比如，比如如个体户或政政府机关等。B注意债务人的的地区构成。不不同地区的企企业可能由于于其经济实力力所面临的形形势及其对偿偿还帐务法制制观念的不一一致而形成较较大的地区差差异。C考虑债务人的的稳定和波动动关系。一般般情况下，稳稳定的债务人人收款容易，对对波动的债务务人的收款力力度应该相对对而言大一些些。还要注意意内部经手人人的构成,比如，有的的内部经手人人做一笔赔一一笔，要分析析为什么。5) 其它应收收款的不良性性。其它应收款是由由于非商品交交易的原因形形成的债权。公公司的其它应应收款可能是是构成企业不不良资产的主主要部分，其其它应收款应应该比较小。其它应收款的构构成主要

44、包括括四个方面：A母公司注册资资本的抽逃。比比如，某企业业母公司给子子公司一千万万人民币，但但母公司拿走走了八百万，这这八百万不能能当作货币资本本，只能划到到子公司其它它应收款来充充当注册资本本，很可能永永远回不来。B关联方。如子子公司掏空上上市公司。C企业之间的资资金拆借。D正常的非商品品交易形成的的债权。例如如，职工的有有困难借款，职职工出差借款款，应收取的的罚款等。对其它应收款项项目的重大变变化，一定要要关注其形成成的原因。2.9 存货的的质量分析1）存货的范围围。存货分为为原材料、在在产品、产成成品等。存货货资产是企业业流动资产中中最重要的组组成部分，是是生产经营活活动重要的物物质基础

45、。存存货资产的变变动，不仅对对流动资产的的资金占用有有极大的影响响，而且对生生产经营活动动产生重大影影响。存货变变动更主要的受到到企业生产经经营方面的影影响。例如，生生产经营规模模的扩张和收收缩。资产利利用效果的高高低。资产周周转速度的快快慢。存货管管理的水平等等等。2）存货数量的的确定。两种种盘存制。永永续盘存制，企企业为每种存存货建立明细细帐，逐笔记记录存货的收收入和发出数数量，随时结结出存货结存存数量。这样样的处理在帐帐上能随时体体现存货的应应有数量，能能够发现帐实实相差的规模模，能够查找找差异形成的的原因，改变变存货的管理理。定期盘存制是企企业在日常的的会计核算中中只记录存货货数量的增

46、加加，不记录存存货减少的数数量，期末存存货数量按盘盘点数字来确确定。这样的的盘存方法很很难知道存货货是否存在丢丢失的情况。3）存货价值量量的确定。外外购存货的成成本包括以下下五个方面：一，买价。二二，运杂费。注注意存货的采采购批量对存存货单位成本本的影响。三三，运输途中中的合理途耗耗，这是最应应该关注的一一个部分。四四，入库前的的挑选、整理理和准备费。五五，税金。4）存货价值量量的确定对自自制存货的成成本构成。自自制存货成本本的内容包括括：直接材料料费，直接人人工费，其它它直接成本和和间接制造费费用。注意生生产领域和非非生产领域的的料工费的划划分。非生产产领域的费用用指是引起其其间费用变化化的

47、管理费用用、财务费用用、营业费用用以及形成长长期资产的支支出，例如形形成固定资产产的支出，形形成无形资产产的支出等。5）存货价值量量的确定对发发出存货、消消耗存货的成成本构成。企企业发出存货货可以采用先先进先出法、加加权平均法、移移动平均法、个个别计价法。主主要用的是先先进先出法和和加权平均法法。企业在利利润会由于存存货核算方法法的不同而形形成差异。存货价值量的确确定对明显贬贬值存货的处处理。一，明明显贬值的存存货包括：实实效性强的存存货，技术进进步快、更新新换代快的存存货，受偶发发性因素影响响的存货等。二二，成本。对对存货的初始始入帐价值的的确定。三，市市价，是指存存货的可变现现性质。四，成成本与市价赎赎低规则的内内容。当存货货的成本低于于市价时，以以成本确认期期末存货价值值。当存货的的成本高于市市价时，企业业应以市价来代替替其成本，作作为期末存货货的价值并确确认存货跌价价损失，将损损失计入当期期利润表。用用低的计为成成本用来确定定存货的价值值量，警惕利利用成本与市市价赎低规则则来人为调节节年度间的利利润。6）存货的质量量分析。存货货周转率是指指从购买原材材料到产品被被卖出所需要要的时间和周周转快慢。在在存货周转一一次有利润的的情况下，存