财务管理课程实训13896.docx

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1、财务管理操作实训辽 宁 大 学 财务管理课程实训题目：内蒙古伊伊利实业集团团股份有限公公司财务管理理实训学 院： 专业班级： 学 号： 学生姓名： 指导教师： 教师职称： 辽 宁 工 业 大 学 课 程 实 训 说 明 书（论 文）实训任务及评语语院（系）： 教研室：会计学学 号学生姓名专业班级实训题目内蒙古伊利实业业集团股份有有限公司财务务管理实训实训任务1.实训应达到到的目的 （1）了解上上市公司财务务信息搜集方方法，掌握财财务比率的计计算与分析方方法，掌握杜杜邦分析方法法。 （2）了解财财务预算体系系，掌握财务务预算的内容容，掌握编制制财务预算的的具体方法。 （3）熟悉财财务决策方法法，

2、掌握投资资决策、筹资资决策、信用用政策等决策策方法。 （4）通过实实训，使学生生掌握实训报报告的写作思思路和方法，认认识到将理论论与实际相结结合的重要性性，进一步夯夯实所学的理理论知识，提提高自身的分分析问题、解解决问题的能能力，提高综综合应用知识识的能力。2.实训的内容容 （1）内内蒙古伊利实实业集团股份份有限公司财财务分析 根据资料料，计算反映映伊利公司20122-20144年短期偿债债能力、长期期偿债能力、营营运能力、盈盈利能力、成成长能力的指指标；根据各各指标分析华华锐风电财务务状况并提出出建议。 根据资料料，计算伊利利公司20112-20114年营业净净利率、总资资产周转率、总总资产

3、净利率率、资产负债债率、权益乘乘数、净资产产收益率；利利用Exceel电子表格格制作杜邦分分析图。 （2）内内蒙古伊利实实业集团股份份有限公司全全面预算 根据资料，以以完全成本法法为基础编制制销售预算、生生产预算、直直接材料预算算、直接人工工预算、制造造费用预算、销销售及管理费费用预算，在在此基础上，编编制资产负债债表、利润表表。 （3）财财务决策 根据资料，计计算出各种投投资项目评价价指标，指标标要齐全、计计算结果要准准确、决策应应符合标准。 根据资料料，计算筹资资成本，完成成筹资决策。根据资料，计算算信用成本后后利润，完成成商业信用决决策。3.实训应达到到的要求 课程实实训过程中，要要严格

4、遵守实实践环节的时时间，听从指指导教师的安安排。正确、及及时地完成实实训内容，规规范完整地撰撰写出课程实实训报告，字字数不少于88000字，参参考文献100篇以上。指导教师评语及及成绩成绩： 指导导教师签字： 学生签签字: 年年 月月 日日目 录第1章 财务管管理实训企业业背景1第2章 财务管管理实训基础础理论22.1 财务比比率分析22.2杜邦财务务分析42.3全面预算算的编制52.4 项目投投资决策62.5商业信用用决策62.6筹资决策策6第3章 伊利公公司财务比率率综合分析83.1实训资料料83.2实训内容容17第4章 伊利公公司杜邦分析析214.1 实训资资料214.2 实训内内容30

5、第5章 伊利公公司全面预算算385.1 实训资资料385.2 实训内内容42第6章 伊利公公司项目投资资决策的评价价与分析516.1实训资料料516.2 实训内内容51第7章 伊利公公司的商业信信用决策547.2 实训内内容55第8章 伊利公公司筹资决策策568.1实训资料料56第9章 结论57参考文献588II第1章 财务管管理实训企业业背景内蒙古伊利实业业集团股份有有限公司(以以下简称伊利利公司)是中中国乳业行业业中规模最大大、产品线最健全全的企业，国国家520重重点工业企业业之一；也是是农业部、国国家发展和改改革委员会、国家经济贸易委员会、财政部、对外贸易经济合作部、中国人民银行、国家税

6、务总局、中国证券监督管理委员会等八部委首批认定的全国。151家农业产业化龙头企业之一。在荷兰合作银行最新发布的2014全球乳业20强排名报告中，伊利集团名列全球乳业10强，并成为了目前唯一进入全球10强的亚洲乳品企业。内蒙古伊利实业业集团股份有有限公司一直直为消费者提提供健康、营营养的乳制品品，是目前中中国规模最大大、产品线最最全的乳制品品企业，也是是国内唯一一一家同时符合合奥运及世博博标准、先后后为奥运会及及世博会提供供乳制品的企企业。20114年，伊利利股份实现营营业总收入5544.366亿元；净利利润41.667亿元，扣扣非净利润同同比增长711.19%，营营收和净利润润均位居行业业第一

7、。伊利集团由液态态奶、冷饮、奶奶粉、酸奶和和原奶五大事事业部组成，所所属企业近百百个，旗下拥拥有金典有机机奶、营养舒舒化奶、QQQ星儿童成长长奶、味可滋滋、巧乐兹、伊伊利牧场、冰冰工厂、金领领冠、托菲尔尔、每益添、安安慕希等10000多个产产品品种。伊利始终致力于于生产1000%安全、1100%健康康的乳制品，是是唯一一家掌掌控新疆天山山、内蒙古呼呼伦贝尔和锡锡林郭勒等三三大黄金奶源源基地的乳品品企业，拥有有中国规模最最大的优质奶奶源基地，以以及众多的优优质牧场，为为原奶长期稳稳定的质量和和产量提供了了强有力保障障。伊利集团拥有世世界一流的质质量标准体系系和管理制度度，伊利在自自身产品品质质锻

8、造和管理理标准中不断断地创新优化化，其检测项项目成为行业业品质管理的的标杆。伊利倡导健康的的生活方式，通通过与消费者者的沟通与互互动，宣传绿绿色理念，分分享绿色行动动，倡导绿色色生活，促进进环境保护和和社会和谐。伊伊利一直秉承承“厚度优于速速度、行业繁繁荣胜于个体体辉煌、社会会价值大于商商业财富”的发展观。伊伊利以自身的的良好经营、与与环境的和谐谐共处、与社社会的多方共共赢带动了企企业公民理念念在中国商界界的普及。未来，伊利将一一如既往地提提供健康产品品，倡导健康康生活，引领领行业健康发发展。以全球球化视野、国国际化胸怀竭竭诚满足不同同区域消费者者的健康需求求，成就消费费者的健康生生活。第2章

9、 财务管管理实训基础础理论2.1 财务比比率分析2.1.1财务务报表分析方方法财务报表分析常常用的方法有有：（1） 比较分析法 比较分析法是是指对两个或或者几个相关关可比数据进进行比较，从从而得出有关关结论的分析析方法。（2） 因素分析法因素分析法是指指依据财务指指标及其所包包含的驱动因因素之间的数数量依存关系系，通过因素素有顺序的替替换，从数量量上确定各驱驱动因素对指指标影响程度度的一种方法法。2.1.2财务务报表分析相相关比率财务报表相关使使用者对公司司提供的财务务报表进行研研究，最常用用的方法是依依据需要计算算各种财务比比率，从而从从偿债能力、运运营能力、盈盈利能力、和和成长能力四四个方

10、面来了了解公司的整整体经营情况况和财务状况况。1）偿债能力分分析反映公司偿债能能力的指标主主要用于评价价公司按时履履行其财产义义务的能力，可可分为短期偿偿债能力分析析和长期偿债债能力分析两两部分 短期偿偿债能力分析析： 营运资本=流动资产流动负债 流动比率= 速动比率= 现金比率= 现金流量比比率= 长期偿偿债能力分析析：资产负债率率= 100% 产权比率= 权益乘数= 利息保障倍倍数= 现金流量利利息保障倍数数= 2）营运能力分分析分析企业营运能能力的指标，常常用的有下列列各项：应收收账款周转率率、存货周转转率、流动资资产周转率、非非流动资产周周转率、总资资产周转率。3）盈利能力分分析企业营

11、业的主要要目的是获得得利润，也是是投资者投资资的主要考虑虑因素，因此此企业盈利能能力的分析自自然会成为财财务分析的主主要组成部分分。盈利能力力分析实质上上是用于分析析投资报酬率率，企业获得得的净利润便便是企业获得得的投资报酬酬，盈利能力力分析的几个个指标的不同同之处便是投投资基数不同同。销售利润率= 100%资产利润率= 100% 权益净利率 =100%4）成长能力分分析企业成长能力是是指企业未来来生产经营活活动的发展潜潜能，一个发发展能力强的的企业能够不不断为股东创创造财富，不不断增加企业业价值。成长长能力是企业业在生存的基基础上扩大规规模、壮大实实力的潜在能能力。企业成成长能力分析析内容可

12、以分分为企业单项项成长能力和和整体成长能能力分析两部部分。主要指标有资产产增长率、净净资产增长率率、销售收入入增长率、净净利润增长率率等。2.2杜邦财务务分析2.2.1杜邦邦财务分析原原理杜邦财务分析方方法是由杜邦邦公司创造并并广泛应用于于综合财务分分析的实践。杜杜邦分析方法法又称杜邦财财务分析体系系，是利用各各主要财务比比率指标之间间的内在联系系，来综合评评价企业经营营理财状况及及其经济效益益的方法。2.2.2杜邦邦财务分析方方法的分析体体系杜邦分析法利用用几种主要的的财务比率之之间的关系来来综合地分析析企业的财务状状况，这种分分析方法最早早由美国杜邦邦公司使用，故故名杜邦分析析法。杜邦分分

13、析法是一种种用来评价公公司赢利能力力和股东权益益回报水平，从从财务角度评价价企业绩效的一种经经典方法。其其基本思想是是将企业净资资产收益率逐逐级分解为多多项财务比率率乘积，这样样有助于深入入分析比较企企业经营业绩。净资产收益率=总资产净利利率权益乘数 总资产净利率=营业净利率率总资产周转转率净资产收益率=营业利率净净利率总资产周转转数权益乘数营业净利率=净利润=收入总总额成本费费用总额收入总额=营业业收入+ +投资收益+营业收入成本费用总额= + + + + +总资产周转率=2.2.3杜邦邦分析方法可可提供的信息息（1） 净资产收益率净资产收益率代代表了投资者者投入资金的的获利能力，反反应企业

14、筹资资、投资资产产营运等活动动的效率。（2） 营业净利率营业净利率反映映了企业盈利利能力、生产产能力、成本本管理水平等等信息。（3） 收入和成本费用用企业的总收入包包括营业收入入、公允价值值变动收益、投投资收益、营营业外收入。成成本费用包括括营业成本、主主营业务税金金及附加、销销售费用、管管理费用、财财务费用等。（4） 总资产周转率总资产周转率揭揭示资产结构构和运用效果果，反映了企企业运用资产产以产生和提提高营业收入入的能力。（5） 权益乘数权益乘数从企业业负债与所有有者权益的角角度揭示了资资产的结构，即即资金来源结结构。2.3全面预算算的编制2.3.1企业业战略目标的的确定企业的战略目标标、

15、主要销售售目标、利润润目标和价格格目标。2.3.2经营营预算的编制制经营决策预算是是指与短期经经营决策密切切相关的专门门决策预算。该该类预算的主主要目标是通通过制定最优优生产经营决决策和存货控控制决策来合合理地利用或或调配企业经经营活动所需需要的各种资资源。2.3.3财务务预算的编制制（1）现金预算算的编制现金预算是现金金收支预算的的简称，是指指为了规划一一定预算期内内由经营活动动和资本投资资活动引起的的预算现金收收入、预计现现金支出、现现金余缺和现现金筹措使用用情况和期初初期末现金余余额水平而编编制的一种财财务预算。（2）预计利润润表的编制（3）预计资产产负债表的编编制2.3.4全面面预算编

16、制的的具体方法编制预算的方法法按其业务量量基础数量特特征不同，可可分为固定预预算方法和弹弹性预算方法法两大类。编制成本预算费费用的方法按按其出发点特特征不同可以以分为增量预预算方法与零零基预算方法法。按照编制制预算的方法法及预算期的的时间特征不不同，可以分分为定期预算算方法和滚动动预算方法。 2.4 项目投投资决策2.4.1项目目投资决策的的概念项目投资决策是是由有关部门门、单位或个个人等投资主主体在调查、分分析、论证的的基础上，对对个别投资项项目的根本性性问题作出的的判断和决定定。2.4.2项目目投资决策的的作用（1）项目投资资决策对项目目建设的成败败和项目投资资效益的高低低有决定性的的响。

17、（2）项目投资资决策对整个个国家经济也也会产生重大大影响。2.5商业信用用决策2.5.1商业业信用的概念念商业信用是社会会信用体系中中最重要的一一个组成部分分，由于它具具有很大的外外在性，因此此，在一定程程度上它影响响着其它信用用的发展。从从历史的维度度而言，中国国传统的信用用，本质上是是一种道德观观念，包括两两个部分，一一个部分为自自给自足的以以身份为基础础的熟人社会会的私人信用用，一个部分分为相互依赖赖的契约社会会的商业信用用。现代典型型的商业信用用是工商企业业以赊销方式式对购买商品品的工商企业业所提供的信信用。2.5.2商业业信用的发展展状态（1）商业信用用具有普遍性性。（2）在所有不不

18、同类型的经经济形式中，以以新型经济形形式或行业尤尤为突出。（3）商业信用用规模增长快快，关系更为为复杂。（4）在各种商商业信用中以以应收帐款、预预购定金和分分期付款最为为普遍。（5）商业信用用已成为中小小企业和县域域经济发展的的重要融资方方式。（6）商业信用用处于一种自自发状态。2.6筹资决策策2.6.1筹资资决策的概念念筹资决策是指为为满足企业融融资的需要，对对筹资的途径径、筹资的数数量、筹资的的时间、筹资资的成本、筹筹资风险和筹筹资方案进行行评价和选择择，从而确定定一个最优资资金结构的分分析判断过程程。筹资决策策的核心，就就是在多种渠渠道、多种方方式的筹资条条浸下，如何何利用不同的的筹资方

19、式力力求筹集到最最经济、资金金成本最低的的资金来源，其其基本思想是是实现资金来来源的最佳结结构，即使公公司平均资金金成本率达到到最低限度时时的资金来源源结构。筹资资决策是企业业财务管理相相对于投资决决策的另一重重要决策。2.6.2筹资资决策的基本本方法（1）比较筹资资代价法，包包括比较筹资资成本代价、比比较筹资条件件代价、比较较筹资时间代代价等。（2）比较筹资资机会法，包包括比较筹资资的实施机会会，比较筹资资的风险程度度。（3）比较筹资资的收益与代代价法，如果果筹资项目预预期经济效益益大于筹资成成本，则该方方案可行第3章 伊利公公司财务比率率综合分析3.1实训资料料伊利公司20111年2014

20、年年的资产负债债表、利润表表、现金流量量表，如表33.1.13.1.33所示。表3.1.1资资产负债表报表日期201412331201312331201212331201112331单位元元元元一、流动资产货币资金142726000000817335000002004200000039211300000结算备付金0000拆出资金0000交易性金融资产产0000衍生金融资产0000应收票据1394000000181939000013095000001058100000应收账款5130230000340088000028929800002812700000预付款项38996100003296200

21、00064783000008349250000应收保费0000应收分保账款0000应收分保合同准准备金0000应收利息69266100041849248028400102801000应收股利0000其他应收款662335000123728000013557900002644430000应收出口退税0000应收补贴款0000应收保证金0000内部应收款0000买入返售金融资资产0000存货50082500000368290000002994640000033095900000待摊费用0000待处理流动资产产损益0000一年内到期的非非流动资产0000其他流动资产54231900003635140

22、000000续表流动资产合计2100110000001646720000006207300000087274400000非流动资产发放贷款及垫款款0000可供出售金融资资产82202300003478560000167198000143168000持有至到期投资资0000长期应收款0000长期股权投资257266000558413000056845300005667800000其他长期投资0000投资性房地产0000固定资产原值188613000000152241000000129448000000103172000000累计折旧57188100000479357000004011920000

23、032653000000固定资产净值1314250000001043050000008932930000070519300000固定资产减值准准备211303000265089000325921000250979000固定资产净额1312130000001040400000008900340000070268300000在建工程9393570000148394000001511180000015905900000工程物资1882500009254620069811800446866000固定资产清理36011000000生产性生物资产产12890700000127769000001339660

24、00008713640000公益性生物资产产0000油气资产0000无形资产9304000000912646000083160400006760750000开发支出0000商誉10678600010678600000长期待摊费用1856260000885850000652735000432687000股权分置流通权权0000递延所得税资产产6861820000825479000036789100003681450000其他非流动资产产4604110000491678000000非流动资产合计计184932000000164102000000136081000000112021000000资产总

25、计394943000000328774000000198154000000199295000000流动负债短期借款80719800000408600000002577790000029852900000向中央银行借款款0000吸收存款及同业业存放0000拆入资金0000交易性金融负债债0000衍生金融负债0000应付票据2660800000164750000001418210000应付账款52807100000519201000004361200000043787300000续表预收款项21630400000334715000002598820000030524900000卖出回购金融资资产款

26、0000应付手续费及佣佣金0000应付职工薪酬14875400000132047000001209100000012145600000应交税费35165800003812040000-3696611000-238076600应付利息1140520003029410022305800268183000应付股利39568700015281400012159500094407700其他应交款0000应付保证金0000内部应付款0000其他应付款1014470000094695000001083710000010727500000预提费用0000预计流动负债0000应付分保账款0000保险合同准备金金

27、0000代理买卖证券款款0000代理承销证券款款0000国际票证结算0000国内票证结算0000递延收益0000应付短期债券0000一年内到期的非非流动负债002550000076890100其他流动负债70096700060150700000流动负债合计187565000000155170000000114779000000128658000000非流动负债长期借款70397400002890004629000071790000应付债券0000长期应付款0000专项应付款17660000001017240000635454000580051000预计非流动负债债0000递延所得税负债债677

28、86600409046002368170020077200其他非流动负债债0941506000074197800006910450000非流动负债合计计191620000001047610000081252100007582370000负债合计206727000000165646000000122904000000136240000000所有者权益实收资本(或股股本)30643700000204291000001598650000015986500000资本公积64812400000753869000001844500000018511800000续表库存股0000专项储备0000盈余公积11

29、433100000914481000068338500005320150000一般风险准备0000未确定的投资损损失0000未分配利润79224000000564128000003208980000020428100000拟分配现金股利利0000外币报表折算差差额0-122722200-6106422-7887311归属于母公司股股东权益合计计1863390000001612510000007334900000060238500000少数股东权益1876300000187683000019008300002816200000所有者权益(或或股东权益)合计18821600000016312800

30、00007524980000063054700000负债和所有者权权益(或股东东权益)总计计394943000000328774000000198154000000199295000000表3.1.2现现金流量表报告期201412331201312331201212331201112331单位元元元元一、经营活动产产生的现金流流量销售商品、提供供劳务收到的的现金610423000000560645000000482252000000445051000000客户存款和同业业存放款项净净增加额0000向中央银行借款款净增加额0000向其他金融机构构拆入资金净净增加额0000收到原保险合同同保费取得

31、的的现金0000收到再保险业务务现金净额0000保户储金及投资资款净增加额额0000处置交易性金融融资产净增加加额0000收取利息、手续续费及佣金的的现金4078620000000续表拆入资金净增加加额0000回购业务资金净净增加额0000收到的税费返还还32491917210400606714813722收到的其他与经经营活动有关关的现金8321300081841130996076901422867306612278经营活动现金流流入小计622826117000569073552000489948221000452365775000购买商品、接受受劳务支付的的现金49531800000044

32、3529000000397104000000361283000000客户贷款及垫款款净增加额0000存放中央银行和和同业款项净净增加额18064300000000支付原保险合同同赔付款项的的现金0000支付利息、手续续费及佣金的的现金0000支付保单红利的的现金0000支付给职工以及及为职工支付付的现金49788800000393858000003624180000027826000000支付的各项税费费27398400000250611000002656210000021895400000支付的其他与经经营活动有关关的现金78917700006350120000595491000046575

33、50000经营活动现金流流出小计598461227000514326000000465863000000415662000000经营活动产生的的现金流量净净额24364900000547475000002408540000036703800000二、投资活动产产生的现金流流量：收回投资所收到到的现金4287340001220720000420650004362100000取得投资收益所所收到的现金金11102500001343110000206453000138800000处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产所收回的现现金净额1492090005915340001988870002667

34、40000收到的其他与投投资290000000006000000000000续表减少质押和定期期存款所收到到的现金0000投资活动现金流流入小计30688200000631554000004474060005025860000购建固定资产、无无形资产和其其他长期资产产所支付的现现金39464700000324107000003101960000037885400000投资所支付的现现金1210000000431556000001896900000质押贷款净增加加额0000取得子公司及其其他营业单位位支付的现金金净额02879420000支付的其他与投投资活动有关关的现金089000000000

35、00增加质押和定期期存款所支付付的现金0000投资活动现金流流出小计406747000001257550000003101960000039782300000投资活动产生的的现金流量净净额-9986500000-62599770000-30572220000-34756440000三、筹资活动产产生的现金流流量：吸收投资收到的的现金0611803000000500000其中：子公司吸吸收少数股东东投资收到的的现金000500000取得借款收到的的现金95608300000531200000005580550000039697300000发行债券收到的的现金0000收到其他与筹资资活动有关的的现

36、金030657200008586610000筹资活动现金流流入小计956083000001173660000005666420000039702300000偿还债务支付的的现金48711600000381566000005991740000037754000000分配股利、利润润或偿付利息息所支付的现现金180719000006056700000530497000087599000059567000368708008657080093572400 续续表支付其他与筹资资活动有关的的现金07458440004901000002392210000筹资活动现金流流出小计667835000004495

37、92000006571250000041022200000筹资活动产生的的现金流量净净额2882480000072406800000-9048311000-1319922000附注汇率变动对现金金及现金等价价物的影响-1306688-49313110-24945.5-7949466现金及现金等价价物净增加额额4320180000064505300000-15535330000619429000期初现金及现金金等价物余额额81404600000168992000003243460000031815200000期末现金及现金金等价物余额额124606000000814046000001689920

38、000032434600000净利润41665400000320120000001736020000018324400000少数股东权益0000未确认的投资损损失0000资产减值准备1764320000297640000105738000281126000固定资产折旧、油油气资产折耗耗、生产性物物资折旧140005000001099930000088005000007086430000无形资产摊销231229000228786000168156000184493000长期待摊费用摊摊销55568400019868500017678800039530600待摊费用的减少少0000预提费用的增加加

39、0000处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产的损失38175900055382500016143600083094300固定资产报废损损失296946000132182000752648000公允价值变动损损失0000递延收益增加（减减：减少）0000预计负债0000财务费用229628000082063100010030900001034770000投资损失-1077400000-1313855000-265241100-2538255000递延所得税资产产减少1392650000-4575888000253231-1000055000递延所得税负债债增加0000续表存货的减少-132

40、56110000-68317000003169250000-7296899000经营性应收项目目的减少-167914400004142200018019600001275380000经营性应付项目目的增加-709490000022184500000-847428800019229800000已完工尚未结算算款的减少(减:增加)0000已结算尚未完工工款的增加(减:减少)0000经营活动产生现现金流量净额额24364900000547475000002408540000036703800000债务转为资本0000一年内到期的可可转换公司债债券0000融资租入固定资资产0000现金的期末余额额12