东财1103考试批次《工程项目融资》考试复习题bzjm.docx

《东财1103考试批次《工程项目融资》考试复习题bzjm.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《东财1103考试批次《工程项目融资》考试复习题bzjm.docx（26页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、1103批次适用工程项项目融资资模拟拟题一一、判断断题（正正确的填填“”；错误的的填“”。本本题共110小题题，每小小题1分分, 共共10分分）1在股股权式合合资结构构中，投投资者的的责任仅仅限于其其对公司司投入的的股本资资金。 ()2融资资租赁具具有融资资和融物物双重职职能。（）3以贷贷款担保保作为项项目股本本资金的的投入是是项目融融资独具具特色的的资金投投入方式式。 （）4准股股本资金金是指在在偿还顺顺序上先先于股本本资金但但后于高高级债务务和担保保债务的的次级债债务。 ()5意向向性担保保由于不不具有法法律上的的约束力力，因此此在项目目融资中中很少出出现。（）6在国国际会计计制度中中，商

2、业业交易是是不必进进入资产产负债表表的。 （）7项目目融资的的资金构构成一般般包括两两部分：股本资资金与债债务资金金。 ()8世界界上绝大大多数的的利率掉掉期交易易的定价价都是以以纽约同同业银行行拆放利利率为基基准利率率。（）9资产产证券化化能将非非流动性性资产转转换成为为可流通通证券，使使其资产产负债表表更具有有流动性性。（）10货货币互换换是一项项常用的的债务保保值工具具，主要要用来控控制短期期汇率风风险。（）二、单选选题（下下列每小小题的备备选答案案中，只只有一个个符合题题意的正正确答案案。本题题共100个小题题，每小小题1分分, 共共10分分）11（）被称称为结构构性融资资模式。A.

3、AABS融融资模式式 B. BOOT模式式 C. 杠杠杆租赁赁融资模模式 D. 产品品支付模模式12关关于项目目论证的的静态与与动态评评价方法法表述不不正确的的是（）。A. 静静态评价价方法是是指不考考虑资金金时间价价值的投投资项目目评价方方法B. 动动态评价价方法是是考虑了了资金时时间价值值的投资资项目评评价方法法C. 动动态评价价指标包包括动态态投资回回收期、净净现值和和内部收收益率等等D. 静静态评价价比动态态评价更更科学、更更全面的的评价方方法13项项目融资资中的完完工风险险主要通通过（）来来化解。A. 保保险 B. 建立立完工保保证基金金C. 签签订交钥钥匙总承承包合同同 DD. 提

4、提供完工工担保14某某投资项项目预计计建成后后的年固固定成本本为388万元，每每件产品品估计售售价为445元，单单位变动动成本为为20元元，销售售税率为为12。则该该项目盈盈亏平衡衡点的产产量为()。A. 1148339件年 B. 1881100件年年C. 1193888件年 D. 2220500件年年15（）是项项目融资资的核心心。A. 项项目的融融资结构构 BB. 项项目的投投资结构构C. 项项目的资资金结构构 DD. 项项目的信信用担保保结构16下下列影响响因素在在确定项项目债务务资金与与股本资资金比例例时起到到主要作作用的是是（）。A. 投投资者经经济状况况 B. 融资资模式C. 项项

5、目的经经济强度度 D. 资金金的供求求关系 17 在BOOT 项项目融资资中出现现的以政政府特许许权形式式提供的的担保属属于（）。A. 直直接担保保 B. 间接接担保C. 或或有担保保 D. 意向性性担保18下下列几种种方式中中，（）是是BOTT的常用用形式。A. BBOOTTB. BOOOSC. ROOOD. BRRT19对对于偿债债顺序安安排中错错误的说说法是()。A. 在在多种债债务中，对对于借款款人来说说，在时时间上应应当先偿偿还利率率较高的的债务，后后偿还利利率低的的B. 由由于有汇汇率风险险，通常常应当先先偿还软软货币债债务，再再偿还硬硬货币的的债务C. 受受偿优先先顺序通通常由借

6、借款人项项目财产产的抵押押及公司司账户的的监管安安排所限限定D. 可可以让所所有债权权人享受受相同的的受偿顺顺序20甲甲国发行行人在乙乙国某地地发行，以以第三国国货币为为面值的的债券属属于（）。A. 国国内债券券 B. 外国国债券C. 欧欧洲债券券 D. 美国国债券三、多选选题（下下列每小小题的备备选答案案中，有有两个或或两个以以上符合合题意的的正确答答案。本本题共110个小小题，每每小题22分, 共200分）21项项目融资资参与者者中，项项目产品品的购买买者或使使用者通通常包括括（）。A.项目目发起人人 B.相关政政府机构构 C.对产产品有兴兴趣者 DD.对设设施感兴兴趣者22下下列关于于M

7、BSS的说法法错误的的是（）。A. MMBS的的中文含含义是资资产支持持证券化化B. 抵抵押过手手证券的的一个重重要特征征就是超超额抵押押C. 转转付债券券既有过过手债券券的特征征，也有有资产支支持债券券的特点点D. 担担保抵押押债务是是独立于于MBSS的一种种新型结结构形式式23按按照期权权合约的的性质，期期权包括括（）。A. 看看涨期权权 B. 看平期期权C. 看看跌期权权 D. 双期权权24项项目融资资中的追追索形式式多为（）。A. 完完全追索索 B. 有限追追索 C. 无追追索 DD. 无无限追索索25主主要的欧欧洲期票票的种类类可以包包括（）。A. 欧欧洲期票票贷款 B. 欧洲洲商业

8、票票据C. 可可循环承承购贷款款 D. 综合合期票贷贷款26项项目担保保的主要要类型有有（）。A. 直直接担保保 BB. 间间接担保保 CC. 或或有担保保 DD. 意意向性担担保27 一种资资产如果果具有（）特征，进行证券化的可能性将得到提高。A. 本本金到期期一次偿偿还 B. 金金融资产产的债务务人有修修改合同同条款的的权利C. 在在未来产产生可预预测的稳稳定的现现金流D. 金金融资产产的债务务人有广广泛的地地域分布布 28下下列关于于说法中中准确的的是（）。A. 在在大多数数国家，债债务利息息的支付付是可以以抵税的的B. 投投资者为为项目提提供准股股本资金金有利于于减轻投投资者的的债务负

9、负担C. 相相对于股股本资金金而言准准股本资资金在债债务本金金的偿还还上更具具灵活性性D. 准准股本不不能以与与股本资资金平行行的形式式进入项项目的资资本结构构只能以以准备金金形式进进入29关关于财产产抵押与与质押说说法错误误的是()。A. 质质押是指指债务人人或者第第三人不不转移对对抵押物物的占有有，将该该抵押物物财产作作为债权权的担保保B. 可可以抵押押的财产产有：抵抵押人所所有和依依法有权权处分的的国有的的土地使使用权，抵抵押人依依法承包包并经发发包方同同意抵押押的荒地地的土地地使用权权以及公公路收费费权等C. 抵抵押率是是指抵押押贷款的的本金与与抵押物物价值之之间的比比值D. 财财产抵

10、押押或质押押需要发发生一些些附加费费用30以以下（）可可以成为为项目担担保人。A. 项项目的投投资者 B. 项目目公司C. 与与项目利利用有关关的第三三方 DD. 商商业担保保人四、简答答题（本本题共66小题，共共35分分）31简简述项目融融资的特特点。（7分分）32按按照项目目发展的的时间顺顺序，项项目风险险可以分分为哪几几个阶段段？（66分）33杠杠杆租赁赁融资模模式的特特点？（66分）34简简析项目目融资成成本高的的主要原原因。（44分）35CCAPMM模型有有哪些理理论假设设？（66分）36简简述担保在在项目融融资中的的主要作作用。（66分）五、论述述题（本本题共22小题，共共25分分

11、）37试试述ABBS融资资的运作作程序。（110分）38BBOT融融资模式式有哪些些具体形形式，简简述其各各自的特特点？（115）工程项项目融资资模拟拟题二一、判断断题（正正确的填填“”；错误的的填“”。本本题共110小题题，每小小题1分分, 共共10分分）1项目目延期完完工、完完工后无无法达到到设计运运行标准准的风险险是完工工风险。 （）2最简简单、最最古老的的抵押支支付证券券形式是是抵押过过手证券券。 （）3SPPV一般般是具有有较高信信用评级级的投资资银行、信信托公司司，不能能由原始始权益人人设立。()4从属属性债务务在项目目资金偿偿还优先先序列中中要高于于其他的的债务资资金，但但是要低

12、低于股本本资金。（）5 AABS融融资模式式是以目目标项目目所拥有有的资产产为基础础，以该该项目资资产的未未来收益益为保证证，通过过在国际际资本市市场发行行普通债债券等金金融产品品来筹集集资金的的一种项项目证券券融资方方式。 （）6“设设施使用用协议”融资模模式下，不不论设施施使用者者是否真真正利用用了项目目设施所所提供的的服务，都都必须支支付设施施使用费费。 ()7特殊殊从属性性债务是是指该资资金在资资金序列列中低于于一切其其他债务务资金形形式。（）8在CCAPMM模型中中，风险险校正系系数越高高说明市市场和宏宏观环境境的变化化对风险险贴现率率的影响响越小。 （ ）9融资资结构设设计的主主要

13、内容容是决定定采用何何种融资资方式为为项目筹筹集资金金。 ()10通通过签订订长期的的产品销销售协议议可以有有效降低低项目市市场风险险。 （）二、单选选题（下下列每小小题的备备选答案案中，只只有一个个符合题题意的正正确答案案。本题题共100个小题题，每小小题1分分, 共共10分分）11我我国经国国家批准准的第一一个BOOT试点点项目是是（）。A. 重重庆地铁铁项目B. 广广西来宾宾B电厂厂项目C. 深深圳沙角角B电厂厂项目D. 北北京京通通高速公公路项目目12 项目债债务覆盖盖率的合合理取值值范围是是（）。A. 11.01.55 BB. 11.52.00C. 任任何年份份都要大大于2 DD.

14、11.31.5513任任命项目目融资顾顾问属于于（）。A. 融融资执行行阶段B. 融融资决策策阶段C. 融融资谈判判阶段D. 融融资结构构设计阶阶段14（）是项项目融资资的核心心。A. 项项目的融融资结构构 BB. 项项目的投投资结构构C. 项项目的资资金结构构 DD. 项项目的信信用担保保结构15在在项目的的试生产产期，贷贷款银团团的经理理人主要要职责有有（）。A. 根根据资金金运算和和施工建建设进程程表安排排贷款B. 确确认项目目是否达达到融资资文件规规定的有有关标准准C. 管管理全部部或一部部分项目目的现金金流量，以以确保按按期偿还还债务D. 参参与部分分项目的的生产经经营决策策 16在

15、在CAPPM模型型中，若若将风险险校正贴贴现率、风风险校正正系数、资资本市场场的平均均投资收收益率、无无风险投投资收益益率用RRiRf+B*(Rmm-Rf)的关系系方式来来表达，则则应以（）。A. RRi表示风风险校正正系数B. RRf表示无无风险投投资收益益率C. RRm风险校校正贴现现率D. BB表示资资本市场场的平均均投资收收益率17利利息预提提税是主主权国家家对外国国资金的的一种管管理方式式，其税税率通常常为贷款款利息的的（）。A.5100 BB.100220 C.11030 D.52018下下列投资资项目评评价指标标中，不不受建设设期长短短、投资资回收时时间先后后、现金金流量大大小影

16、响响的评价价指标是是（）。A. 投投资回收收期B. 投资利利润率C. 净现值值率D. 内部收收益率19 已知流流动资产产总额为为8000万元，流流动比率率为2:1，速速动比率率为1:1，则则速动资资产总额额为（）。A. 2200万万元 B. 4400万万元C. 8800万万元 D. 116000万元20下下列属于于TOTT项目融融资方式式的是（）。A. 修修建一条条公路，并并将这条条公路550年的的经营权权交给投投资者 B. 将将一条已已修建好好的公路路的经营营权拍卖卖筹集资资金建设设其他基基础设施施 C. 以以一条高高速公路路20年年的经营营权为抵抵押发行行债券筹筹集资金金建设该该条高速速公

17、路 D. 私私人部门门修建基基础设施施向公共共部门收收费补偿偿其投资资 三、多选选题（下下列每小小题的备备选答案案中，有有两个或或两个以以上符合合题意的的正确答答案。本本题共110个小小题，每每小题22分, 共200分）21 项目公公司的组组成形式式有（）。A. 契契约式合合营B. 股权式式合资经经营C. 独独资D. 非股权权式经营营22项项目融资资的应用用领域包包括（）。A. 能能源开发发项目 B. 收费公公路项目目 C. 污水处处理项目目 D. 工业业加工项项目23下下列说法法正确的的是（）。A. 一一般商品品掉期期期限基本本上不能能超过33年B. 商商品掉期期的应用用比利率率掉期更更加广

18、泛泛C. 利利用掉期期工具可可能产生生大量的的经纪费费用、信信用风险险等D. 商商品掉期期是在两两个没有有直接关关系的商商品生产产者和用用户之间间进行的的一种合合约安排排24常常用的完完工保证证的形式式包括下下列中的的（）。A. 最最佳努力力承诺 B. 完工工保证基基金 C. 附附条件完完工保证证 D. 债务务承购保保证25关关于有限限合伙制制投资结结构，说说法正确确的是（）。A. 不不包括一一般合伙伙人B. 包包括至少少一个一一般合伙伙人和至至少一个个有限合合伙人C. 有有限合伙伙人不能能参与项项目的日日常经营营管理D.有限限合伙人人只承担担与其投投资比例例相应的的有限责责任 26 关于直直

19、接融资资模式的的说法正正确的是是（）。A. 选选择融资资结构和和融资方方式比较较灵活B. 债债务比例例安排比比较灵活活C. 融融资追索索的程度度和范围围上会比比较简单单D. 因因其结构构简单，在在大多数数项目融融资中直直接融资资模式比比较受欢欢迎27下下列关于于资金成成本的理理解正确确的是（）。A. 项项目的股股本资金金成本是是相对意意义上的的成本概概念B. 项项目的债债务资金金成本是是绝对意意义上的的成本C. 股股本资金金成本是是机会成成本，只只需要考考虑投资资者获取取该股本本时的实实际成本本D. 采采用固定定利率是是降低债债务资金金利息成成本的有有效手段段28设设计项目目融资模模式的基基本

20、原则则包括（）。A. 争争取实现现表外融融资 B. 处处理好融融资与市市场之间间的关系系C. 争争取适当当条件下下的有限限追索融融资D. 实实现项目目风险的的合理分分担29项项目融资资中经常常使用的的风险评评价指标标包括（）。A. 项项目债务务覆盖率率B. 项目债债务分配配率C. 资资源收益益覆盖率率D. 资源收收益承受受比率30当当资本市市场利率率水平相相对比较较低，且且有上升升趋势时时，应（）。A. 尽尽量争取取以固定定利率融融资B. 应应考虑用用浮动利利率融资资C. 风风险小灵灵活性差差的利率率资金比比灵活性性强风险险大的利利率资金金更值得得考虑D. 灵灵活性强强风险大大的利率率资金比比

21、风险小小灵活性性差的利利率资金金更值得得考虑四、简答答题（本本题共66小题，共共35分分）31 如何理理解项目目融资的的概念？（6分分）32项项目融资资中风险险评价指指标有哪哪些？（66分）33简简述项目目担保的的主要类类型。（44分）34. 简析股股权式合合资结构构的优缺缺点。（66分）35简简要分析析债务资资金的基基本结构构性问题题。（77分）36简简述以设设施使用用协议为为基础的的融资模模式的具具体操作作步骤。（66分）五、论述述题（本本题共22小题，共共25分分）37、试试述契约约型合资资结构的的优缺点点。（110分）38试试述项目目的政治治风险影影响包括括的内容容。（115分）工程项

22、项目融资资模拟拟题三一、判断断题（正正确的填填“”；错误的的填“”。本本题共110小题题，每小小题1分分, 共共10分分）1市场场风险主主要有信信用风险险、价格格风险和和完工风风险。 （）2 项项目融资资的特点点之一是是参与者者风险均均分。 （）3融资资结构是是指融通通资金的的各组成成要素如如资金来来源、融融资方式式、融资资期限、利利率等的的组合和和结构。 ()4项目目融资的的风险在在试生产产阶段达达到了最最大化。 （）5项目目融资的的基础是是项目的的经济强强度。 ()6股权权式合资资经营是是目前项项目公司司最常见见的组织织方式，可可以分为为法人式式和非法法人式两两种类型型。 （）7与BBOT

23、相相比，TTOT模模式的优优点在于于减少了了建设过过程中的的风险，因因此比较较容易使使项目双双方达成成一致。 ()8 当当市场利利率处于于相对较较高的水水平，且且有回落落的趋势势时，应应尽量争争取固定定利率融融资以避避免利率率浮动升升高可能能带来的的损失。 （）9项目目融资风风险分析析与评价价的基础础环节是是风险分分析。 ()10商商业票据据是享有有信誉的的大企业业在金融融市场上上筹措短短期资金金的借款款凭证，是是一种附附有固定定到期日日的有担担保的本本票。 （）二、单选选题（下下列每小小题的备备选答案案中，只只有一个个符合题题意的正正确答案案。本题题共100个小题题，每小小题1分分, 共共1

24、0分分）11在在项目融融资中经经常使用用的资金金缺额担担保属于于（）。A. 直直接担保保B. 间间接担保保C. 或或有担保保D. 意意向性担担保12辛辛迪加银银团贷款款中的牵牵头银行行是由（）选择确定的。A.银团团 B.牵牵头人 C.政府 D.参与行行13 融通资资金的各各个组成成要素的的组合和和构成称称为（）。A. 融融资方式式 B. 融资结结构C. 融融资模式式 D. 融资资特性14在在财务评评价中，工工程项目目达到设设计能力力后，其其每年的的净收益益与项目目全部投投资的比比率被称称为（）。A. 净净现值 B. 投资资收益率率C. 内内部收益益率 DD. 财财务比率率15项项目融资资中的完

25、完工风险险主要通通过（）来来化解。A. 保保险 B. 建立完完工保证证基金C. 签签订交钥钥匙总承承包合同同 D. 提供供完工担担保16融融资协议议有多种种，但一一般不包包括（）。A.人民民币贷款款协议B.特许许权协议议C.兑换换协议D.抵押押协议17炼炼油厂等等项目所所面临的的风险称称为（）。A. 收收益风险险 B. 准准收益风风险 C. 边边际风险险 D. 准准边际风风险18关关于项目目的资金金结构说说法正确确的是（）。A. 项项目的资资金结构构是指项项目筹集集资金中中股本资资金、债债务资金金的形式式、各种种资金的的比例、资资金的来来源。B.项目目的资金金结构是是指无偿偿资金、有有偿股本本

26、、准股股本、负负债融资资分别占占总资金金需求的的比例C.项目目的资金金结构是是指政府府股本、商商业投资资股本占占比，国国内股本本、国外外股本占占比D.项目目的资金金结构是是指短期期信用、中中期借贷贷、长期期借贷占占比，内内外资借借贷占比比19在在ABSS融资模模式中，内内部信用用增级可可能采用用的方式式不包括括（）。A.优先先/次级级证券结结构B.保险险公司提提供保险险C.建立立超额抵抵押D.建立立储备基基金账户户20完完工风险险是项目目融资的的主要风风险之一一。一般般来说，完完工风险险的第二二级风险险由（）来来承担。A.承包包商B.项目目公司C.贷款款银行D.项目目发起人人 三、多选选题（下

27、下列每小小题的备备选答案案中，有有两个或或两个以以上符合合题意的的正确答答案。本本题共110个小小题，每每小题22分, 共200分）21商商业银行行贷款担担保的类类型包括括（）。A. 抵抵押B. 质押押 CC. 保保证 D. 附属合合同22在在项目融融资中准准担保交交易包括括（）。A. 融融资租赁赁B. 出出售和租租回C. 消消极担保保条款D. 从从属之债债23项项目的风风险管理理的内容容包括（）。A. 风风险识别别 BB. 风风险分析析 CC. 应应对措施施 D. 风险转转移24安安慰信属属于（）。A. 物物权担保保B. 信信用担保保C. 或或有担保保D. 意意向性担担保25影影响债务务资金

28、结结构的因因素有（）。A. 债债务期限限B. 债务偿偿还C. 债务务保证DD. 利利率结构构 26常常见的欧欧洲债券券种类有有（）。A. 普普通债券券B. 变变动利率率债券C. 浮浮动利率率债券D. 零零息债券券27在在融资项项目的资资本结构构中，各各个国家家应用最最普遍的的股本资资金形式式就是认认购项目目公司的的（）。A、普通通股 BB、附认认股权证证的债券券C、优先先股 DD、可转转换债券券28项项目融资资活动中中的法定定担保形形式包括括（）。A.保证证B.抵押押和质押押C.信托托D.间接接担保29关关于项目目融资模模式设计计的说法法错误的的是（）。A、在设设计中应应该要求求投资者者承担项

29、项目的全全部风险险，谁出出资，谁谁担风险险B、要确确保有限限追索原原则的实实现C、投资资者可以以利用合合法手段段合理避避税来降降低成本本D、完全全融资的的原则要要求以现现金的方方式注入入股本资资金30本本教材中中认为项项目融资资文件可可以分为为（）。A. 国国际惯例例文件 BB. 国国内法律律法规文文件C. 各各参与方方合同契契约文件件 D. 基本本文件和和专家报报告和法法律意见见书四、简答答题（本本题共66小题，共共35分分）31比比较“生产支支付”与“设施使使用协议议”两种融融资模式式的异同同点。（66分）32股股本资金金的作用用有哪些些？（66分）33.影影响项目目投资结结构的基基本因素

30、素有哪些些？（66分）34债债务资金金的筹措措方式主主要有哪哪些？（77分）35按按照项目目风险的的表现形形式，项项目风险险都有哪哪些种类类？（44分）36项项目的核核心风险险管理包包括哪些些内容？（6分分）五、论述述题（本本题共22小题，共共25分分）37试试述正确确的判断断项目的的风险的的步骤。（110分）38如如何理解解特许权权协议文文件的含含义及内内容？（115分）参考答案案模拟题一一四、简答答题（本本题共66小题，共共35分分）31简简述项目融融资的特特点。（7分分）答：1、以以项目为为导向。22、有限限追索。33、风险险分担。44、信用用结构多多样化。55、实现现资产负负债表外外融

31、资。66、追求求税务优优惠降低低融资成成本。77、融资资成本较较高，时时间较长长。32按按照项目目发展的的时间顺顺序，项项目风险险可以分分为哪几几个阶段段？（66分）答：按照照项目建建设进展展的阶段段将项目目风险划划分为：项目建建设开发发阶段风风险、项项目试生生产阶段段风险、项项目生产产经营阶阶段风险险。在项项目的不不同进展展阶段体体现出不不同的特特点。33杠杠杆租赁赁融资模模式的特特点？（66分）答：1、融融资模式式比较复复杂；22、债务务偿还较较为灵活活；3、融融资应用用范围较较为广泛泛；4、融融资项目目的税务务结构以以及税务务减免数数量和有有效性是是其关键键5、融融资模式式一经确确定可重

32、重新选择择余地小小。34简简析项目目融资成成本高的的主要原原因。（44分）答：1、项项目融资资要做大大量的前前期工作作并发生生相应的的费用，如如融资顾顾问费、贷贷款建立立费、承承诺费和和法律费费用等。22、项目目的贷款款成本较较高。35CCAPMM模型有有哪些理理论假设设？（66分）答案：CCAPMM模型的的理论假假设包括括：第一一，资本本市场是是一个充充分竞争争和有效效的市场场。第二二，资本本市场上上，追求求最大的的投资收收益是所所有投资资者的投投资目的的。第三三，资本本市场上上，所有有投资者者均有机机会运用用多样化化、分散散化的方方法来减减少投资资的非系系统性风风险。第第四，资资本市场场上

33、，对对某一特特定资产产，所有有投资者者是在相相同的时时间区域域做出投投资决策策。36简简述担保在在项目融融资中的的主要作作用。（66分）答：第一一，采用用担保形形式，项项目的投投资者可可以避免免承担全全部的和和直接的的项目债债务责任任，项目目投资者者的责任任被限定定在有限限的项目目开发阶阶段之内内或者有有限的金金额之内内。第二，采采用项目目担保形形式，项项目投资资者可以以将一定定的项目目风险转转移给第第三方。五、论述述题（本本题共22小题，共共25分分）37试试述ABBS融资资的运作作程序。（110分）答案：发发起人将将要证券券化的资资产进行行组合后后，以之之为担保保或者出出售给一一个特定定的

34、交易易机构，由由其向投投资者进进行证券券融资的的过程。其其一般要要经过以以下阶段段：1. 确定定资产证证券化融融资的目目标；22. 组组建特别别目的公公司SPPV；33. 实实现项目目资产的的“真实出出售”；4. 完善善交易结结构，进进行内部部评级；5. 划分优优先证券券和次级级证券，办办理金融融担保；6. 进行发发行评级级，安排排证券销销售；77. SSPV获获得证券券发行人人，向原原始权益益人支付付购买价价格；88. 实实施资产产管理；9. 按期还还本付息息，并对对聘用机机构付费费。38BBOT融融资模式式有哪些些具体形形式，简简述其各各自的特特点？（115）答：1、BBOT形形式，即即建

35、设、经经营和转转让。由由项目发发起人从从一个国国家的政政府获得得基础设设施建设设的特许许权，然然后由其其组建项项目公司司，负责责项目的的融资、设设计、建建造和运运营。在在项目运运营期回回收成本本、获得得利润，最最终将项项目移交交给东道道国政府府。2、BOOOT形形式，即即建设、拥拥有、运运营、移移交。具具体指由由私人部部门融资资建设基基础设施施项目，项项目完成成后，再再规定的的期限内内，拥有有项目的的所有权权并进行行经营，经经营期满满后，将将项目移移交给东东道国政政府。3、BOOO形式式，即建建设、拥拥有、运运营。具具体是指指私营部部门根据据政府所所赋予的的特许权权，建设设并经营营某项基基础设

36、施施，但是是并不在在一定时时期后将将项目移移交给东东道国政政府。4、BLLT形式式，即建建设、租租赁、移移交。具具体是指指政府出出让项目目建设权权，在项项目运营营期内政政府成为为项目的的租赁人人，私营营部门成成为项目目的承租租人，租租赁期满满后，所所有资产产再移交交给东道道国政府府。5、TOOT形式式，即移移交、运运营、移移交。具具体是指指东道国国与外商商签订特特许经营营权协议议后，把把已经投投产运营营的基础础设施项项目移交交给外商商经营，凭凭借该项项目在未未来若干干年内的的收益一一次性从从外商手手中获得得一笔资资金，用用于新项项目的建建设。模拟题二二四、简答答题（本本题共66小题，共共35分

37、分）31 如何理理解项目目融资的的概念？（6分分）答：项目目融资有有广义和和狭义之之分。从从广义上上讲，凡凡是为了了建设一一个新项项目或者者收购一一个现有有项目以以及对已已有项目目进行债债务重组组所进行行的融资资，均可可称项目目融资。狭狭义的项项目融资资专指具具有无追追索或有有限追索索形式的的融资。32项项目融资资中风险险评价指指标有哪哪些？（66分）答案：主主要选取取项目债债务覆盖盖率；资资源收益益覆盖率率；项目目债务承承受比率率三个指指标对风风险进行行评价和和衡量，即即进行融融资决策策的风险险评估。33简简述项目目担保的的主要类类型。（44分）答：1、直直接担保保；2、间间接担保保；3 、

38、或有有担保；4、意意向性担担保。34. 简析股股权式合合资结构构的优缺缺点。（66分）答：优点点：1、有有限责任任。2、融融资安排排比较灵灵活。33、投资资转让比比较容易易。4、可可安排成成表外融融资结构构。缺点点：1、项项目投资资者对现现金流量量缺乏直直接控制制。2、税税务结构构的灵活活性差。35简简要分析析债务资资金的基基本结构构性问题题。（77分）答：1、债债务期限限2、债债务偿还还3、债债务序列列4、债债权保证证5、违违约风险险6、利利率结构构7、货货币结构构与国家家风险36简简述以设设施使用用协议为为基础的的融资模模式的具具体操作作步骤。（66分）答：1、签签订设施施使用协协议。22

39、、组建建项目管管理公司司。3、公公开招标标选择项项目承包包商。44、构建建项目融融资的信信用保证证框架。五、论述述题（本本题共22小题，共共25分分）37、试试述契约约型合资资结构的的优缺点点。（110分）答：（11）优点点：1、投投资者按按投资比比例拥有有项目资资产，并并只承担担与其投投资比例例相应的的责任；2、可可以有效效的分配配和利用用税务优优惠；33、融资资安排具具有灵活活性。（2）缺缺点：11、投资资转让程程序比较较复杂，交交易成本本比较高高；2、管管理程序序比较复复杂。38试试述项目目的政治治风险影影响包括括的内容容。（115分）答案：项项目政治治风险的的影响主主要包括括以下几几个

40、方面面：(11)通常常项目本本身必须须具有和和保持政政府的批批准，特特许或同同意，特特别当项项目是发发电站、交交通基础础设施或或开发所所在国的的自然资资源时，一一般都需需要政府府的经营营特许，否否则任何何有关政政策上的的负面变变化都有有可能引引发项目目的政治治风险。(2)所所建项目目可能对对所在国国的基本本建设或或安全十十分重要要，因此此更容易易受到国国有化或或兼并的的威胁，如如电站、机机场、桥桥梁和隧隧道等。(3)由由于所在在国的原原因，如如所在国国政府的的经济政政策，或或者由于于外部原原因，如如遵守石石油输出出国组织织份额，所所在国政政府可能能采取控控制措施施来限制制生产速速度或项项目蕴藏

41、藏量的消消耗速度度。(44)项目目所在国国政府可可能改变变进出口口政策，如如增加关关税或限限制项目目设备、原原材料的的进口，增增加关税税或限制制项目产产品的出出口等。(5)汇汇出利润润和偿债债可能被被征税或或有其他他限制。(6)对对项目生生产可能能征收附附加税，如如英国政政府对开开采北海海石油征征收附加加税。(7)在在项目经经济寿命命期中引引入更严严厉的环环境保护护立法，增增加项目目的生产产成本或或影响项项目的生生产计划划。模拟题三三四、简答答题（本本题共66小题，共共35分分）31比比较“生产支支付”与“设施使使用协议议”两种融融资模式式的异同同点。（66分）答：相同同点：11、都有有一个“无论提提货与否否均需付付