金融学精编版(第二版)课后答案dugs.docx

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1、第一章 货币与与货币制制度 3货币种种种形态态的演进进有何内内在规律律?流通通了几千千年的金金属货币币被钞票票和存款款货币所所取代，为为什么是是历史的的必然? 答：（11）当货货币在生生活中的的重要性性日益加加强时，一一般说来来，作为为货币的的商品就就要求具具有如下下四个特特征：一一是价值值比较高高，这样样可用较较少的媒媒介完成成较大量量的交易易；二是是易于分分割，即即分割之之后不会会减少它它的价值值，以便便于同价价值高低低不等的的商品交交换；三三是易于于保存，即即在保存存过程中中不会损损失价值值，无须须支付费费用等；四是便便于携带带，以利利于在广广大地区区之间进进行交易易。事实实上，最最早出

2、现现的货币币就在不不同程度度上具备备这样的的特征。 随着交交换的发发展，对对以上四四个方面面的要求求越来越越高，这这就使得得世界各各地历史史上比较较发达的的民族，先先后都走走上用金金属充当当货币之之路。充充当货币币的金属属主要是是金、银银、铜，而而铁作为为货币的的情况较较少。金金属货币币流通及及其以前前货币形形态的演演变基本本上遵循循了上述述四个特特征的要要求，随随着商品品交换深深度和广广度的发发展，其其形态越越来越先先进。 （2）金金属货币币与实物物货币相相比，有有很多优优点，但但最终还还是退出出了历史史舞台，取取而代之之的是信信用货币币，之所所以说这这是历史史的必然然是因为为：金属货货币的

3、产产量跟不不上经济济的发展展，币材材的日益益匮乏使使人们开开始寻找找可以适适应成倍倍增长的的经济量量的货币币形式。金银的的国际分分布极不不平衡，动动摇了自自由铸造造、自由由输出入入和自由由兑换等等贵金属属流通的的基础。在金银银复本位位条件下下，金贵贵银贱引引起了“劣币驱驱逐良币币”的现象象，这极极大地撼撼动了复复合金本本位的根根基，随随后的金金本位制制虽然克克服了“劣币驱驱逐良币币”的不良良后果，但但因银退退出了主主币行列列，所以以使得原原来就不不足的货货币金属属量更显显匮乏。货币信信用理论论的发展展和奥匈匈帝国打打破“黄金桎桎梏”的实践践使各国国商业银银行开始始大量发发行银行行券，公公众则因

4、因金属货货币流通通、携带带及保存存的不方方便而逐逐渐接受受了银行行券。同同时各国国都意识识到金属属货币在在流通中中不断磨磨损是一一种社会会财富的的浪费，也也鼓励和和支持银银行券的的流通。经济危危机使各各国在贸贸易、金金融等方方面纷纷纷树起了了壁垒。尤尤其是在在古典重重商主义义的影响响下，人人们认为为金银即即国家财财富，因因此，各各国都把把金银作作为战略略物资管管制起来来。另外外，连绵绵不断的的战争和和财政赤赤字使各各国进一一步管制制黄金并并大量发发行不兑兑换银行行券和纸纸币。4就你你在生活活中的体体验，说说明货币币的各种种职能以以及它们们之间的的相互关关系。如如果高度度地概括括，你认认为货币币

5、职能最最少不能能少于几几个? 答：（11）按照照马克思思的货币币职能观观，货币币具有价价值尺度度、流通通手段、贮贮藏手段段、支付付手段和和世界货货币五种种职能。 在生活活中，当当货币表表现和衡衡量商品品价值时时，就执执行着价价值尺度度职能；货币在在商品交交换过程程中发挥挥媒介作作用时，便便执行流流通手段段职能；货币退退出流通通，贮藏藏起来，就就执行贮贮藏手段段的职能能；货币币作为交交换价值值而独立立存在，非非伴随着着商品运运动而作作单方面面的转移移，其执执行着支支付手段段职能；当货币币超越国国界，在在世界市市场上发发挥一般般等价物物作用时时便执行行世界货货币的职职能。 货币的的五种职职能并不不

6、是各自自孤立的的，而是是相互联联系的，每每一个职职能都是是货币作作为一般般等价物物的本质质的反映映。其中中，货币币的价值值尺度和和流通手手段职能能是两个个最基本本的职能能，其他他职能是是在这两两个职能能的基础础上产生生的。所所有商品品首先要要借助于于货币的的价值尺尺度来表表现其价价格，然然后才通通过流通通手段实实现其价价值。正正因为货货币具有有流通手手段职能能，随时时可购买买商品，货货币能作作为交换换价值独独立存在在，可用用于各种种支付，所所以人们们才贮藏藏货币，货货币才能能执行贮贮藏手段段的职能能。支付付手段职职能是以以贮藏手手段职能能的存在在为前提提的。世世界货币币职能则则是其他他各个职职

7、能在国国际市场场上的延延伸和发发展。从从历史和和逻辑上上讲，货货币的各各个职能能都是按按顺序随随着商品品流通及及其内在在矛盾的的发展而而逐渐形形成的，从从而反映映了商品品生产和和商品流流通的历历史发展展进程。 （2）货货币的职职能最少少不能少少于三个个，即赋赋予交易易对象以以价格形形态、购购买和支支付手段段、积累累和保存存价值的的手段。现代的的经济生生活中，作作为交易易的对象象都具有有以一定定的货币币金额表表示的价价格。马马克思把把货币赋赋予交易易对象以以价格形形态的职职能定名名为价值值尺度。交交易对象象如果不不具备用用一定金金额表示示的价格格，则无无从设想想交易如如何进行行；或者者说，没没有

8、价格格的对象象就不称称其为交交易对象象。在商品品流通中中，起媒媒介作用用的货币币，被称称为流通通手段或或购买手手段。在在赊买赊赊卖过程程中，要要以货币币的支付付结束一一个完整整的交易易过程；这时，货货币已经经不是流流通过程程的媒介介，而是是补充交交换的一一个独立立的环节节，即作作为价值值的独立立存在而而使早先先发生的的流通过过程结束束。结束束流通过过程的货货币就是是起着支支付手段段职能的的货币。当具备备给出价价格和交交易媒介介职能的的货币一一经产生生，便立立即具备备了用来来积累价价值、保保存价值值、积累累财富、保保存财富富的职能能。5如何何定义货货币，才才能最为为简明易易懂地概概括出这这一经济

9、济范畴的的本质? 答：如如何界定定货币，由由于时代代背景、观观察角度度、观察察深度、侧侧重于理理论剖析析与侧重重于解决决处理实实际问题题的需要要的不同同而不同同。对于于像货币币这样的的经济范范畴，如如不从不不同视角角、不同同深度来来认识其其性质，不不可能有有稍许全全面的理理解。 （1）马马克思从从职能角角度给货货币所做做的界定定较简明明完整。那那就是价价值尺度度与流通通手段的的统一是是货币。 马克思思论证货货币起源源的思路路及有关关行文，可可以归结结出这样样的界说说：货币币是商品品世界中中排他性性地起一一般等价价物作用用的特定定商品；进行简简化，则则成为“起一般般等价物物作用的的商品”。 现在

10、的的问题是是，各国国的货币币运动都都与最后后一个在在世界范范围内起起一般等等价物作作用的货货币商品品黄金金割断断了联系系。在这这种情况况下，如如果不是是把一般般等价物物拘泥地地解释为为某种商商品，而而是解释释为某种种“等价形形态”，那么么一般等等价物的的界说依依然可以以沿用下下来。至至于其不不断深化化的内涵涵，无疑疑需要加加以探讨讨。上面面讲解了了两条：其一，货货币是普普遍被接接受的作作为购买买、支付付的手段段（隐含含着赋予予交易对对象以价价格形态态的前提提）；其其二，货货币是市市场经济济中的一一般等价价形态。以以此来回回答货币币的界说说或定义义的问题题。综合合以上两两点，或或许可以以说达到到

11、起码的的要求。 （2）自自凯恩斯斯经济理理论流行行以来，“流动性”几乎成为货币的同义语。在凯恩斯那里，流动性的概念则仅仅赋予货币。 如果就就“流动”的性能能来把握握，与任任何商品品比，与与任何有有价证券券相比，货货币的流流动性都都是最高高的。在在现在的的经济文文献中，“流动性”有时指的就是货币，有时指的范围比较大，如包括国家债券等，需注意区分。 （3）将将货币看看成社会会计算工工具或“选票”。这是是从货币币在“看不见见的手”或通常常所说的的“价值规规律”之中发发挥作用用的角度度所给出出的界说说。 从劳动动价值观观的视角角来看，生生产劳动动是否是是社会分分工的有有机构成成部分，从从而是否否为社会

12、会所需要要，必须须通过商商品与货货币的交交换来检检验：假假使商品品生产者者的产品品不能卖卖掉它，即即不能用用它获得得货币，证证明这样样的生产产劳动不不为社会会所需要要；反之之，产品品能够卖卖掉，即即能够换换成货币币，则证证明这样样的生产产劳动的的确是社社会所需需要。正正是这些些货币信信息，使使得不依依人们意意志为转转移的客客观规律律指挥着着生产要要素的重重新配置置。列宁宁特别重重视这一一点，并并把货币币表述为为“社会计计算”的表现现形式。撇撇开是否否遵循劳劳动价值值论的区区别，在在西方经经济学中中，从货货币信息息指挥生生产要素素配置的的视角，把把货币界界定为“选票”。一个个社会生生产什么么东西

13、，要要取决于于货币选选票：形形形色色色的消费费者对每每一件商商品是购购买还是是不购买买，这是是投不投投选票；是愿意意出较高高的价格格还是只只愿意出出较低的的价格，这这是投多多少选票票。 （4）从从控制货货币的要要求出发发定义货货币。通通常是从从能否充充当流通通手段和和支付手手段职能能的角度度出发来来具体确确定界限限。但是是在这个个大框子子里，有有的可以以立即作作为购买买手段和和支付手手段，如如现钞、支支票存款款，有的的却不那那么方便便。由于于存在着着区别，所所以对能能起购买买手段和和支付手手段作用用的货币币也要划划分为若若干组。国国际通用用的是MM1，M2，M3，系列列。国际际货币基基金组织织

14、把各国国大多采采用的MM1直接称称之为货货币，它它主要包包含通货货、不兑兑现的银银行券和和辅币和和可签发发支票的的活期存存款；把把M1之外可可构成MM2的称之之为准货货币，如如定期存存款等。 （5）从从人与人人的关系系这个角角度来考考察货币币。货币币是根植植于商品品经济关关系，体体现并服服务于商商品经济济关系，但但却不具具有任何何可能更更改商品品经济关关系潜力力的经济济范畴。 6建立货货币制度度的主要要目的是是什么?当今世世界上的的货币制制度是由由哪些要要素构成成的? 答：（11）建立立货币制制度的目目的是保保证货币币和货币币流通的的稳定，使使之能够够正常的的发挥各各种职能能，为发发展商品品经

15、济提提供有利利的客观观条件。 在现代代社会，建建立有效效的货币币制度日日益成为为建立宏宏观调控控系统的的重要内内容，以以便有效效地利用用货币来来实现经经济发展展的目标标。 （2）当当今世界界货币制制度主要要包括以以下六大大要素：规定货货币材料料、规定定货币单单位、规规定流通通中的货货币种类类、规定定货币法法定支付付偿还能能力、规规定货币币铸造发发行的流流通程序序、货币币发行准准备制度度的规定定。第二章 信用2经济济学意义义上的“信用”，与日日常生活活和道德德规范里里的“信用”，有没没有关系系，是怎怎样的关关系? 答：道道德范畴畴中的“信用”指的是是诚信，是是经济主主体通过过诚实履履行自己己承诺

16、而而取得他他人的信信任。 从经济济意义上上看，信信用的含含义就转转化和延延伸为以以借贷为为特征的的经济行行为，是是以还本本付息为为条件的的，体现现着特定定的经济济关系。它它既区别别于一般般商品货货币交换换的价值值运动形形式，又又区别于于财政分分配等其其他特殊殊的价值值运动形形式，是是不发生生所有权权变化的的价值单单方面的的暂时让让渡或转转移。 这两个个范畴的的信用密密切相关关。诚信信是交易易、支付付和借贷贷活动得得以顺利利进行的的基础。借借贷活动动是以收收回为条条件的付付出，或或以归还还为义务务的取得得；而且且贷者之之所以贷贷出，是是因为有有权取得得利息，借借者之所所以可能能借入，是是因为承承

17、担了支支付利息息的义务务。如果果没有当当事人之之间的最最基本的的信任，就就不会发发生借贷贷活动。诚诚信是借借贷活动动的基础础。如果果失信成成为信用用行为中中的主导导方面，借借贷活动动就会萎萎缩甚至至中断。而而借贷活活动的发发展，使使得经济济活动参参与者日日益意识识到诚信信的重要要性，进进而使诚诚信成为为经济生生活的重重要准则则之一。3为什什么说在在现代经经济生活活中，信信用联系系几乎无无所不在在，以至至可以称称为“信用经经济”?能否否谈谈你你本人的的体验? 答：（11）将现现代经济济说成信信用经济济是对现现代经济济的一种种描述。信信用经济济是从金金融的角角度提出出来的，体体现在现现代经济济的特

18、点点上：信用关关系无处处不在。现现代经济济关系的的方方面面面、时时时处处处都打着着债权债债务的信信用关系系的烙印印，商品品货币关关系覆盖盖整个社社会。信信用货币币代表着着央行对对货币持持有者的的负债，而而持有货货币就是是拥有债债权，货货币从金金属货币币发展为为信用货货币也就就意味着着信用关关系覆盖盖着整个个社会。不不仅在发发达工业业化国家家，就是是在发展展中国家家，债权权债务关关系的存存在，都都是极其其普遍的的现象。对对于企业业经营单单位来说说，借债债与放债债，也都都是不可可缺少的的。在国国内的经经济联系系中是这这样，在在国际经经济联系系中更是是这样。政政府几乎乎没有不不发行债债券的，而而各国

19、政政府对外外国政府府，往往往是既借借债又放放债；银银行通过过办理个个人储蓄蓄，吸收收企业、政政府存款款，发放放贷款来来促进国国民经济济发展；个人依依靠分期期付款购购买耐用用消费品品及房屋屋。在经经济不发发达的过过去，负负债是不不光彩的的事情，现现在则相相反，若若能获取取信贷，正正说明有有较高信信誉。信用规规模日趋趋扩张，并并加速扩扩张，这这是信用用经济发发展的必必然结果果。经济济主体拥拥有债权权债务的的规模在在年复一一年的加加速扩张张，这是是经济发发展的结结果，是是人类财财富积累累的结果果。债台台高筑是是信用经经济不断断发展的的必然结结果，这这已不是是贬义词词。信用结结构日趋趋复杂化化。随着着

20、信用经经济的发发展，为为了规避避风险，大大量信用用工具和和衍生工工具应运运而生，使使得信用用关系和和信用结结构复杂杂化。你你中有我我，我中中有你，信信用网络络越来越越复杂。信信用活动动同时就就是交易易活动，任任何一个个买卖都都是信用用关系的的重新变变动，这这种变化化每时每每刻都在在进行。国家对对经济的的调控离离不开信信用。现现代经济济的一个个重要特特征就是是国家对对经济的的全面调调控，而而在调控控过程中中信用是是必不可可少的。国国家一般般利用财财政政策策与货币币政策进进行调控控。财政政政策尤尤其是积积极财政政政策必必须有国国债筹资资作为基基础，而而货币政政策的各各种工具具无不利利用银行行系统和

21、和资本市市场的信信用作为为传导。作为信信用媒介介的金融融机构的的飞速发发展。个个人、企企业、政政府和有有经济联联系的国国外各单单位，它它们相互互之间的的债权债债务有些些是直接接发生的的，但绝绝大部分分都是通通过各种种金融机机构媒介介而形成成的。作作为媒介介要聚集集资金，从从而形成成它们的的债务；作为媒媒介要把把聚集的的资金通通过诸如如贷款等等方式分分配出去去，从而而形成它它们的债债权。信信用媒介介的发展展，是现现代社会会合理分分工的表表现，它它的出现现使信用用成为联联结整个个经济的的网络。 因此，现现代经济济不是简简单的商商品经济济，而是是信用经经济。信信用经济济使经济济加速，使使经济的的影响

22、面面很宽，信信用对经经济的渗渗透力很很强。 （2）这这方面的的例子很很多，读读者可以以根据自自身情况况论述，譬譬如，大大学里的的助学贷贷款、各各商业银银行为在在校大学学生们办办理的可可以透支支的信用用卡。5比较较商业信信用与银银行信用用的特点点，两者者之间有有怎样的的联系? 答：（11）商业业信用是是指企业业之间提提供的与与商品交交易相联联系的一一种信用用形式，典典型形式式有赊销销、赊购购、分期期付款等等。它包包含了销销售与借借贷两方方面，作作为信用用制度的的基础，调调节资金金余缺，对对经济有有润滑和和促进作作用。但但其在方方向上是是严格单单向的，规规模上也也受到局局限。 商业信信用主要要有以

23、下下特点：是企业业之间提提供的信信用，债债权人与与债务人人都是企企业。商业信信用的发发生必包包含两种种经济行行为：买买卖行为为和借贷贷行为，或或者说是是两种行行为的统统一。商业信信用在生生产资本本循环和和周转过过程中为为产业资资本循环环和周转转服务，与与产业资资本循环环密切相相联，其其增减变变化也受受产业资资本循环环的影响响和制约约。 银行信信用是银银行以货货币形态态提供给给企业的的信用。它它是适应应商品经经济发展展的需要要，在商商业信用用广泛发发展的基基础上产产生的一一种信用用形式。 与商业业信用比比较，银银行信用用具有如如下特点点：银行信信用的债债权人是是银行或或其他金金融机构构，债务务人

24、则是是企业。银银行成为为专门经经营信用用的企业业和信用用中介。银行信信用在规规模、方方向和时时间上都都大大超超过了商商业信用用。由于于银行一一开始就就是以借借贷行为为这一单单纯的债债权债务务关系出出现，并并不受商商品流转转方向制制约，而而且有金金融机构构作为中中介，因因此，银银行信用用彻底克克服了商商业信用用的局限限性。在在银行信信用中，货货币资金金可以自自由地调调剂，并并不受商商品流转转方向的的限制，也也不受商商品流通通规模的的限制。银银行信用用既可聚聚小额的的、闲置置的货币币为巨额额的资本本力量，以以满足社社会再生生产对大大额资本本的需求求，也可可使大额额的货币币资金分分散满足足较小数数额

25、的货货币需求求；既可可把短期期资金集集中起来来利用其其稳定的的余额满满足社会会对长期期资本的的需求，也也可以将将长期的的货币资资本分散散满足效效益可观观的、短短期的货货币需求求；如此此等等。因因此，银银行信用用较之商商业信用用有绝对对优越的的灵活调调剂功能能，这也也是银行行信用成成为现代代经济生生活中主主要的信信用形式式的原因因所在。银行信信用可以以满足生生产发展展所引起起的对于于流通中中追加货货币的需需求，可可使信用用相对于于社会再再生产而而发生“膨胀”。银行行办理商商业票据据贴现靠靠的是它它们所聚聚集的货货币资金金，当这这些货币币资金不不能满足足贴现业业务的需需求时，银银行发现现可以签签发

26、自己己的票据据来代替替企业家家的票据据，银行行的票据据即银行行券。随随着银行行业务的的发展，银银行券日日益不限限于用来来代替商商业票据据流通，而而是被更更广泛地地用于信信用业务务之中独独立地发发挥作用用，并最最终和货货币融为为一体。 （2）商商业信用用与银行行信用的的关系 现代信信用制度度中，在在世界各各国，不不论其社社会制度度如何，银银行信用用均居于于主导地地位，但但却并不不否认商商业信用用的基础础地位。两两者之间间有其固固有联系系。从信用用发展的的历史来来看，商商业信用用先于银银行信用用产生，银银行信用用是在商商业信用用广泛发发展的基基础上产产生和发发展起来来，并且且与银行行的产生生与发展

27、展相联系系。没有有商品经经济就不不会有商商业信用用，而没没有商业业信用的的充分发发展就不不会有银银行信用用。商业信信用直接接和商品品的生产产和流通通相联系系，在有有着密切切联系的的经济单单位之间间，它的的发生有有其必然然性，甚甚至不必必求助于于银行信信用。因因此，即即使在银银行信用用发达的的情况下下，也不不可能完完全取代代商业信信用。在市场场经济条条件下，商商业信用用的发展展日益依依赖于银银行信用用，并在在银行信信用的促促进下得得到进一一步完善善，二者者在总体体上互相相依存、互互相促进进。商业业信用不不断呈现现票据化化趋势，而而票据则则成了部部分银行行信用的的工具，如如票据贴贴现、票票据抵押押

28、贷款等等等。同同时随着着银行信信用的发发展，大大银行不不断集中中借贷资资本，为为垄断组组织服务务，进一一步促进进了产业业资本与与银行资资本的结结合，从从而促使使银行信信用和商商业信用用也进一一步融合合渗透。 总之，两两种信用用各具特特点，相相互补充充，相辅辅相成，不不可或缺缺。应充充分利用用两种信信用，相相互配合合，以促促进经济济发展。819997年年以来我我国开始始大力发发展消费费信用，其其意义何何在?了了解一下下我国商商业银行行目前推推出的有有关消费费信用的的贷款有有哪些类类型?大大学生助助学贷款款算不算算一种消消费信用用? 答：（11）消费费信用是是指对消消费者个个人提供供的，用用以满足

29、足其消费费方面所所需货币币的信用用，是现现代经济济生活的的一种信信用形式式。它是是与商品品，特别别是住房房和耐用用消费品品的销售售紧密联联系在一一起的。 在我国国消费信信用开始始较晚，目目前尚处处于起步步阶段，但但在现阶阶段加快快发展消消费信贷贷也表现现出其特特别的积积极意义义：扩大有有效需求求，促进进经济增增长。119977年到220000年间，我我国有效效需求不不足，经经济增长长遇到了了一定困困难，表表现在物物价指数数上是相相当一段段时期的的持平甚甚至负增增长，加加之整个个国际经经济形势势不佳，出出口难以以有太大大作为，因因此必须须扩大内内需。而而当时在在短期内内收入无无法有大大的增长长，

30、消费费信贷便便成了重重要手段段之一。近近几年，虽虽然我国国的经济济增长较较快，但但是国际际收支极极度不平平衡，扩扩大国内内有效需需求也是是当务之之急。启动新新的消费费热点，改改善人民民生活。目目前我国国大部分分消费者者对耐用用消费品品的需求求已经基基本满足足，但又又难以进进入下一一个阶段段对汽车车住房等等奢侈品品的消费费。因此此必须借借助消费费信贷，形形成消费费能力，加加快启动动消费热热点，提提前进入入下一个个消费阶阶段，提提高生活活水平。配合各各项改革革顺利进进行。当当前我国国陆续出出台许多多改革措措施，对对个人生生活形成成冲击。例例如住房房改革取取消了实实物分房房；教育育产业化化要求每每个

31、享受受高等教教育的人人都必须须交纳学学费等等等。商业业银行适适时推出出的住房房贷款和和教育贷贷款起到到了很好好效果。如如果没有有消费信信贷作为为各项改改革的润润滑剂，改改革就很很难平稳稳进行。促进商商业银行行资产多多元化。目目前我国国商业银银行也面面临着“脱媒”现象的的威胁，对对企业贷贷款业务务逐渐萎萎缩，尤尤其是我我国商业业银行坏坏账增多多，银行行不得不不惜贷。消消费信贷贷成为了了商业银银行又一一个利润润增长点点，有利利于资产产多元化化，分散散风险。 （2）目目前，我我国商业业银行推推出的有有关消费费信用的的贷款有有以下几几种：个人住住房贷款款：个人人住房贷贷款、个个人再交交易住房房贷款（二

32、二手房）、个个人住房房公积金金贷款、个个人住房房组合贷贷款、个个人住房房转让贷贷款、个个人商业业用房贷贷款。个人消消费类贷贷款：国国家助学学贷款、个个人消费费额度贷贷款、个个人住房房装修贷贷款、一一般商业业性助学学贷款、下下岗失业业人员小小额担保保贷款、个个人耐用用消费品品贷款、个个人权利利质押贷贷款。个人助助学贷款款。 （3）助助学贷款款是我国国的新型型教育辅辅助政策策，主要要是解决决我国贫贫困学生生教育问问题的，适适用的对对象是在在校的全全日制本本专科学学生。这这些学生生可以向向银行申申请助学学贷款，此此贷款是是一种信信用贷款款，无需需担保，申申请的条条件是学学生的学学生证、身身份证、贫贫

33、困证明明。我国的助助学贷款款也属于于消费信信贷的一一种，是是关于教教育消费费的信贷贷，是学学生借助助自身的的信用资资源和预预期的未未来收入入，利用用自己的的信用资资源完成成学业的的一种提提前消费费行为。在在中国农农业银行行等网站站，国家家助学贷贷款业务务归入个个人消费费信贷业业务。第三章 金融3金融融范畴的的形成经经历了怎怎样的发发展过程程?现代代金融涵涵盖了哪哪些领域域? 答：（11）金融融范畴的的形成源源于货币币和信用用的发展展。 在现代代资本主主义市场场经济之之前，货货币范畴畴的发展展同信用用范畴的的发展保保持着相相互独立立的状态态。流通通中的货货币形态态其大轮轮廓是：最初的的实物形形态

34、；尔尔后的金金属铸币币形态；再后的的信用货货币形态态。信用用的产生生是与财财富非所所有权转转移的调调剂需要要相联系系的。在在前资本本主义社社会，信信用一直直是以实实物借贷贷和货币币借贷两两种形式式并存。随随着商品品货币关关系的发发展，作作为财富富凝结的的货币在在借贷中中日益占占据了重重要地位位。信用用的发展展，对于于货币的的流通确确实起过过强大的的作用，但但总的看看来，货货币与信信用仍然然保持着着相互独独立的状状态。 随着资资本主义义经济的的发展，在在西欧产产生了现现代银行行。银行行家签发发允诺随随时兑付付金银铸铸币的银银行券。银行券券流通的的规模迅迅速扩大大，越来来越多地地代替铸铸币执行行流

35、通手手段和支支付手段段职能。同同时，在在银行存存款业务务的基础础上，形形成了既既不用铸铸币也不不用银行行券的转转账结算算体系和和在这个个体系中中流通的的存款货货币。一一战后，在在发达的的资本主主义国家家中，贵贵金属铸铸币全部部退出流流通。到到20世世纪300年代，则则先后实实施了彻彻底不兑兑现的银银行券流流通制度度。这时时，货币币的流通通与信用用的活动动，则变变成了同同一的过过程。任任何信用用活动也也同时都都是货币币的运动动：信用用扩张意意味着货货币供给给的增加加，信用用紧缩意意味着货货币供给给的减少少，信用用资金的的调剂则则时时影影响着货货币流通通速度和和货币供供给在部部门之间间、地区区之间

36、和和微观经经济行为为主体之之间的分分布。 当货币币的运动动和信用用的活动动虽有多多方面联联系却终终归保持持着各自自独立发发展的过过程时，这这是两个个范畴；而当两两者密不不可分地地结合到到一起，则则产生了了一个由由这两个个范畴长长期相互互渗透所所形成的的新范畴畴，这个个新范畴畴就是金金融。 （2）伴伴随着货货币与信信用相互互渗透并并逐步形形成一个个新的金金融范畴畴的过程程，金融融范畴也也同时向向投资和和保险等等领域覆覆盖。 投资（iinveestmmentt），其其古典形形式，是是个人出出资或合合伙集资资经营农农工商业业，将本本求利。而而伴随着着金融范范畴的形形成过程程，投资资也发生生了质的的飞

37、跃形成成了以股股票交易易为特征征的资本本市场。 保险（iinsuurannce），包包括财产产保险（pproppertty iinsuurannce）和和人身保保险（11ifee annd hheallth inssuraancee），其其存在的的根据是是危险、是是风险、是是生命周周期均独独立于货货币、信信用之外外。但早早期的保保险业务务，往往往是与贷贷款业务务同处在在一个金金融机构构之中保险险的集中中货币资资金与货货币资金金的贷放放直接结结合。很很快，保保险集中中的货币币资金虽虽然主要要不再用用以直接接贷放，但但却主要要投放于于金融市市场。在在金融市市场上，保保险资金金所占的的份额有有举足轻

38、轻重的地地位；保保单之类类的保险险合约也也成为金金融市场场上交易易的重要要金融工工具之一一。至于于其中的的人寿保保险，从从其产生生伊始，就就是保险险与个人人储蓄的的结合，一一直到今今天。而而在后来来发展的的相互人人寿保险险（muutuaal llifee innsurrancce）的的形式中中，保险险又与投投资结合合起来。所所以，从从不同角角度，保保险均成成为金融融领域的的重要组组成因素素。 此外，信信托（ttrusst）与与租赁（lleassingg）等等等，或几几乎完全全与金融融活动结结合，或或大部与与金融活活动结合合，成为为金融所所覆盖的的领域。 综上所所述，金金融涵盖盖的范围围有：凡凡

39、是既涉涉及货币币，又涉涉及信用用，以及及以货币币与信用用结合为为一体的的形式生生成、运运作的所所有交易易行为的的集合；换一个个角度，也也可以理理解为：凡是涉涉及货币币供给，银银行与非非银行信信用，以以证券交交易为操操作特征征的投资资、商业业保险、以以及类似似形式进进行运作作的所有有交易行行为的集集合。第四章 利息和和利率2从理理论上说说，利率率的水平平是怎样样决定的的?主要要有哪些些论点? 答：（11）从理理论上说说，利率率水平的的决定取取决于以以下因素素：平均利利润率 利润是是借贷资资本家和和职能资资本家可可分割的的总额，当当资本量量一定时时，平均均利润率率的高低低决定着着利润总总量，平平均

40、利润润率越高高，则利利润总量量越大。而而利息实实质上是是利润的的一部分分，所以以利息率率要受到到平均利利润率的的约束。因因此平均均利润率率越高，则则利率越越高。借贷成成本 它主要要包括两两类成本本：一是是借入资资金的成成本，二二是业务务费用。银银行再贷贷款时必必然会通通过收益益来补偿偿其耗费费的成本本，并获获得利差差，所以以它在确确定贷款款利率水水平时，就就必然要要求贷款款利率高高于存款款利率和和业务费费用之和和，否则则银行就就无利可可图甚至至出现亏亏损。当当然，银银行还可可以靠中中间业务务的手续续费等其其他收入入去弥补补成本。通货膨膨胀预期期 物价变变动主要要表现为为货币本本身的升升值或贬贬

41、值，物物价下跌跌，货币币升值，物物价上涨涨，货币币贬值。在在金融市市场上，由由于本息息均由名名义量表表示，借借贷双方方在决定定接受某某一水平平的名义义利率时时，都考考虑到对对未来物物价预期期变动的的补偿，以以防止自自己因货货币实际际价值变变动而发发生亏损损。所以以，在预预期通货货膨胀率率上升时时，利率率水平有有很强的的上升趋趋势；在在预期通通货膨胀胀率下降降时，利利率水平平也趋于于下降。中央银银行货币币政策 中央银银行通过过运用货货币政策策工具改改变货币币供给量量，从而而影响可可贷资金金的数量量。当中中央银行行想要刺刺激经济济时，会会增加货货币投入入量，使使可贷资资金的供供给增加加，这时时可贷

42、资资金供给给曲线向向右移动动，利率率下降，同同时会刺刺激对利利率的敏敏感项目目，如房房地产、企企业厂房房和设备备的支出出。当中中央银行行想要限限制经济济过度膨膨胀时，会会减少货货币供给给，使可可贷资金金的供给给减少，利利率上升升，使家家庭和企企业的支支出受抑抑制。商业周周期 利率的的波动表表现出很很强的周周期性，在在商业周周期的扩扩张期上上升，而而在经济济衰退期期下降。借款期期限和风风险 由于期期限不同同，流动动性风险险、通胀胀风险和和信用风风险也不不同，所所以利息息率随借借贷期限限的长短短不同而而不同，通通常利息息率随借借贷期限限增长而而提高。为为了弥补补这些风风险现实实发生后后无法收收回贷

43、款款本息所所造成的的损失，贷贷款人在在确定贷贷款利率率时必须须考虑风风险因素素，风险险越大，利利息越高高。资金金从投放放到收回回过程中中，可能能存在的的风险主主要有购购买力的的风险、利利率风险险、违约约风险和和机会成成本损失失风险等等等。借贷资资金供求求状况 在资本本主义制制度下，从从总体上上说，平平均利润润率等因因素对利利息率起起决定和和约束作作用，但但市场利利率的变变化在很很大程度度上是由由资金供供求状况况决定的的。市场场上借贷贷资金供供不应求求时，利利率就会会上升，供供过于求求时，利利率则要要下降。政府预预算赤字字 如果其其他因素素不变，政政府预算算赤字与与利率水水平将会会同方向向运动，

44、即即政府预预算赤字字增加，利利率将会会上升；政府预预算赤字字减少，利利率则会会下降。国际贸贸易和国国际资本本流动状状况 国际贸贸易状况况的变化化通过产产品市场场与货币币市场两两方面影影响利率率的变化化。在产产品市场场上，当当净出口口增加时时，会促促进利率率上升；当净出出口减少少时，会会促进利利率下降降。国际际资本流流动状况况对利率率的影响响与国际际贸易状状况的变变动在货货币市场场上对利利率变动动的影响响相类似似。当外外国资本本（无论论是直接接投资还还是短期期的证券券投资）流流入本国国时，将将引起中中央银行行增加货货币供应应量，导导致利率率下降；当外国国资本流流出本国国时，将将引起货货币供应应量

45、的减减少，导导致利率率上升。国际利利率水平平 由于国国际间资资本流动动日益快快捷普遍遍，国际际市场趋趋向一体体化，国国际利率率水平及及其趋势势对一国国国内的的利率水水平的确确定有很很大的影影响作用用，二者者体现出出一致的的趋势。具具体表现现在两方方面：一一是其他他国家的的利率对对一国国国内利率率的影响响；二是是国际金金融市场场上的利利率对一一国国内内利率的的影响。而而欧洲货货币规模模的增大大和范围围的扩大大，国际际金融市市场上竞竞争的加加强，也也会降低低国内利利率水平平或抑制制国内利利率上升升的程度度。 （2）利利率的决决定理论论主要有有马克思思主义的的利率决决定论、实实际利率率理论、货货币供

46、求求论、可可贷资金金理论和和IS-LM利率率理论。马克思思的利率率决定理理论 马克思思对利率率的决定定的分析析是以剩剩余价值值在不同同资本家家之间的的分割为为起点的的。马克克思认为为，利息息是贷出出资本的的资本家家从借入入资本的的资本家家那里分分割出来来的一部部分剩余余价值，而而利润是是剩余价价值的转转化形式式。利息息的这种种质的规规定性决决定了它它的量的的规定性性，即利利息量的的多少取取决于利利润总额额，利息息率取决决于平均均利润率率。马克克思认为为利息只只是利润润的一部部分，所所以利润润本身就就成为利利息的最最高界限限，否则则归职能能资本家家的部分分就会等等于零，这这样平均均利润率率构成了

47、了利率的的最高界界限。至至于利息息率的最最低界限限，从理理论上说说是难以以确定的的，它取取决于职职能资本本家与借借贷资本本家之间间的竞争争，但不不管怎样样一般不不会等于于零，否否则借贷贷资本家家就不会会把资本本贷出。因因此，利利率的变变化范围围一般总总是在零零与平均均利润率率之间。 马克思思进一步步指出，在在平均利利润率与与零之间间，利率率的高低低取决于于两个因因素：一一是利润润率；二二是总利利润在贷贷款人和和借款人人之间进进行分配配的比例例。这一一比例的的确定主主要取决决于借贷贷双方的的供求关关系及其其竞争，一一般来说说，供大大于求时时利率下下降；供供不应求求时利率率上升。此此外，法法律、习

48、习惯等也也有较大大作用。马马克思的的理论对对于说明明社会化化大生产产条件下下的利率率决定问问题具有有指导意意义。实际利利率理论论在凯恩斯斯主义出出现以前前，西方方经济学学中占主主导地位位的利率率决定理理论被称称作实际际利率论论，该理理论强调调非货币币的实际际因素生产产率和节节约在利利率决定定中的作作用。其其中，生生产率用用边际技技资倾向向表示，节节约用边边际储蓄蓄倾向表表示。投投资流量量会因利利率的提提高而减减少，储储蓄流量量会因利利率的提提高而增增加。故故投资是是利率的的递减函函数，储储蓄是利利率的递递增函数数，而利利率的变变化则取取决于投投资流量量与储蓄蓄流量的的均衡点点。图44-1说明明了这种种关系。图4-11 实实际