财务管理与财务知识分析导论14134.docx

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1、第一章 导论一、 单选题1-5 BCDBB 6-10DDADC二、多选题1、ABCD 2、AABC 33、BDE 4、ABBCDE 5、ABCC三、判断题1-8 四、名词解释1、P3财务：就工商企业业理财主体而而言，主要活活动是根据市市场的需求组组织生产经营营，以追求市市场活动的效效益最大化，同同时根据企业业生产和经营营的需要筹集集资金、运用用资金并对资资金收益进行行科学分配，它它组成的理财财活动，称之之为财务。2、P16 财财务管理环境境：财务管理理可以视为一一个系统，那那么存在于财财务管理系统统之外，并对对财务管理又又产生影响作作用的总和，便便构成财务管管理环境。3、P12财务务管理体制：

2、财务管理活活动中的各种种制度、各种种组织机构、各各种运行方式式的集合称之之为财务管理理体制。五、简答题1、P12 财务管理体体制包括：（11）组织机构构 （2）管管理制度 （33）运行方式式2、P89 主要关系系表现为：（11）企业与投投资者之间的的财务关系（2）企业与受受资者之间的的财务关系 （3）企业与债债权人的关系系（4）企业与债债务人的财务务关系（5）企业与国国家、企业内内部、劳动者者之间的财务务关系 3、P1011概念：财财务管理就是是人们利用一一定的技术和和方法，遵循循国家法规政政策和各种契契约关系，组组织和控制企企业的资金运运动（财务活活动），协调调和理顺企业业与各个方面面财务关

3、系的的一项管理工工作。 特特点：（1）财财务管理的实实质是价值管管理； （22）财务管理理的价值管理理的根本是资资金管理 （33）财务管理理是企业管理理的中心第二章 财务管理的的价值观念一、单选题15 BCDDDB 6610 ACCABA 1112 CBB二、多选题1、ABCD 2、AABCD 3、ABBCD 4、BCEE三、判断题1、17四、名词解释1、P37年金金：是指在相相同的间隔期期内（一年、一一季、一个月月）收到或支支出的等额款款项。2、P37永续续年金：是指指无限期收付付等额款项，也也称终身年金金。3、P48投资资风险价值：就是投资者者冒风险进行行投资所获得得的报酬，也也就是投资收

4、收益多于货币币时间价值的的那部分4、P37普通通年金：是指指在每一相同同的间隔期末末收付的等额额款项，也称称后付年金。5、P29资金金的时间价值值：它是指在在不考虑通货货膨胀的情况况下，因放弃弃使用资金或或利用资金的的使用的机会会，换取将来来由时间的长长短而计算的的报酬。五、简答题1、P37年金金是指在相同同的间隔期内内（一年、一一季、一个月月）收到或支支出的等额款款项。 年金可以分分为：普通年年金、预付年年金、递延年年金、永续年年金六、计算题1、单利：10000=13360 复利：11000（11+12%）=1404.922、F=PV(1+i)=1000000（1+22%）=1000000（

5、11+2%）（11+2%）（11+2%）=10000001.81111.81111.4866=4873366.5注：已知（F,2%,200）=1.4486 （F,2%,30）=1.81113、PV=155.65=55.65万4、A=1149.0331万5、现价=155000+AAV=150000+1.557.7222=26588306、（1+i）=2 i=1=14.87%7、陈姓：=31.37% 王姓：=22.67%8、E（x）= 500.3+300.55+150.2=33（万万） =112.49（万万元）=0.3788预期风险报酬率率=0.200.378=0.07556预期风险报酬额额=33

6、=114.2（万万元）9、E（x）=30（万元元）4.47万元 =0.149风险报酬率=88%14.99%=1.1192%风险报酬额=330=4.997（万元）第三章 财务分分析一、 单选题1-5 AACBBB 6610 DCCACA 1115 ABBCAA1620 BBDCBC 21 D 222题目错了了2324 AAB二、多选题1、BCD 2、ABDD 3、BBDE 4、CDEE 5、BBC6、ABCD 7、AABC 8、ABEE 9、AABC三、对对四、名词解释1、P60财务务分析：是以以企业的财务务报告等会计计资料为基础础，对企业的的财务状况还还是经营成果果进行分析和和评价的一种种方法

7、。2、P75资本本金报酬率：就是企业税税后利润与企企业实收资本本的比例关系系。3、P77每股股盈余：又称称每股收益、每每股获利额，是是每一普通股股可能分得的的当期企业所所获利润的多多少。4、P65因素素分析法：是是依据分析指指标与其影响响因素之间的的关系，从数数值上确定各各因素对分析析指标差异影影响程度的一一种方法。5、P77市盈盈率：指普通通股市价与每每股收益之比比，又称价格格与收益比率率，它是投资资者用来判断断股票市场是是否有吸引力力的一个重要要指标。6、P83杜邦邦分析：是对对企业财务状状况进行的综综合分析，它它通过几种主主要的财务指指标之间的关关系，直观、明明了地反映出出企业的财务务状

8、况。五、简答题1、P82883概念：是对企业业财务状况进进行的综合分分析，它通过过几种主要的的财务指标之之间的关系，直直观、明了地地反映出企业业的财务状况况。财务比率关系：1股东权益益报酬率与资资产报酬率及及权益乘数之之间的关系 2资产产报酬率与销销售净利率及及总资产周转转率之间的关关系 3销售售净利率与净净利润及销售售收入之间的的关系 4总资资产周转率与与销售收入及及资产总额之之间的关系六、计算题1、税前利润=X（133%）=67 X=100万利息费用=100010%=10万利息保障倍数=税息前利润润利息费用=（10+1100）100=11（倍倍）2、流动比率=流动资产流流动负债 流动资产产

9、=260=120万速动比率=速动动资产流动负负债速动资产=1.560=990万存货=12090=300万存货周转次数=120300=4存货周转天数=3604=90（天）3、应收账款周周转次数=19次周转天数=366019=119（天）4、流动资产=2.2600=132（万万） 本年末存货货=1321.560=42（万） 平均存货=（38+442）2=440（万）存货周转次数=360400=9（次）周转天数=36609=400（天）5、利息保障倍倍数=税息前前利润利息费费用=6利息总额=3335+500033%=5500利息费用=1000010%=1006、流动比率率=2.222速动比率=11.

10、33资产负债率=0.38应收账款周转转次数=225存货周转天数=14.44总资产周转次数数=3.1125资本金利润率率=税后利润润实收资本=0.3第四章 筹资管理理概述一、 单选题15 CBDDBD 6-10 DDDCCB 1115 BBBCAC 二、多选题1、ABCDEE 2、AABCDE 3、ABBCDE 4、BC 5、CDD二、判断题1-8三、名词解释1、P105复复合杠杆系数数：是指每股股收益的变动动率相对于销销售额变动率率的倍数。2、P106资资本结构：是是指企业资金金中资本与负负债的比例关关系，又称负负债权益比。3、P101又又称综合资金金成本，是公公司各类资本本成本与该资资本在企

11、业全全部资本中所所占比重的乘乘积之和。4、P105财财务风险：就就是企业运用用负债融资及及优先股筹资资后，普通股股股东所负担担的额外风险险。5、P102经经营风险：是是指企业税息息前收益围绕绕其期望值变变化而产生的的不确定性。6、P114增增量调整：是是指通过追加加或缩减资产产数量来实现现资本结构合合理。四、简答题1、P90筹资资原则：（11）合法性原原则（2）合合理性原则（33）及时性原原则（4）效益性原原则 （5）科科学性原则2、P107110资本结结构理论(1)净收入理论论 （2）净净营业收入理理论（3）传统理论论 （4）MMM理论 （55）权衡理论论（6）不对对称信息理论论五、计算题1

12、、（1）债券券成本率=6.77% =0.33（2）普通股成成本率=+44%=16.5% =0.444（3）优先股成成本率=112.24% =0.111（4）留用利润润成本率=+4%=166% 0.11（5）综合资金金成本率=66.77%00.33+116.5%00.44+112.24%0.11+16%0.11=122.6%2、经营利润为为800万时时,财务杠杆杆系数=11.18经营利润为4000万时的财财务杠杆系数数=1.4433、(1)DFFL=1.364 EPPS =66.15(2)每股利润润增加额=66.15=11.25元4、营业杠杆系系数=2财务杠杆系数=1.255总杠杆系数=221.

13、25=2.55、财务杠杆系系数=1.25营业杠杆系数=2营业杠杆系数=息税前利润变动动率=2100%=20%今年的企业息税税前利润=550（1+200%）=600（万）6、（1）税息息前利润=+258%=12（万）（2）经营杠杆杆系数=1+=1.677财务杠杆系数=1.2复合杠杆系数=1.21.67=2第五章 自有有资本管理一、单选题1-5 BBDDBB 66-8 BAAA二、多选题1. ACE 2. AAD 3. ABCDDE 4. AB 5. CEE 6. ABCDEE三、判断题1-5 错错错错对错 66-7 错错错四、名词解释P117资本金金：是指企业业设立时必须须向企业所有有者筹集的、

14、并并在工商行政政管理部门登登记的注册资资金。五、简答题1. P1300-131 股票的特特征：（1）资资产权利的享享有性 （2）价值值的不可兑现现性（3）收益的波波动性 （4）市场场的流动性 （5）价价格的起伏性性2. P1344-135普普通股筹资的的优点：（11）普通股所所筹资金没有有偿还期（2）普通股票票筹资没有固固定的股利负负担 （33）普通股筹筹资风险小（4）普通股筹筹资能增强公公司的信誉 （5）普普通股筹资容容易吸收社会会资金 普通股的缺缺点：（1）筹筹资成本高 （2）可可能分散公司司的控制权（3）可能导致致股价的下跌跌第六章 负债资本管管理一、单选题1-5 DBCCBC 6-8

15、AABA 二、多选题1. AD 2. ABBCDE 3. ABBD 4. ACE 三、判断题1-5 错错错错错错四、名词解释1. P1722融资性租赁赁：又称财务务性租赁。它它是由承租人人按照租赁人人的需要在较较长合同或契契约时期内，提提供给承租人人使用固定资资产的一种信信用业务。 2. P1511商业信用：是指商品交交易中的延期期付款或延期期交货所形成成的借贷关系系，是企业之之间的一种直直接信用关系系。 3. P1669可转换债债券：是指根根据公司债券券募集办法的的规定，债券券持有人将其其转换为发行行公司的股票票。五、简答题1. P1711 债券筹资资的优点：（11）资金成本本较低 （2）保

16、障障控制股权（33）财务杠杆杆作用明显 债券筹资资的缺点：（11）限制条件件严格（2）筹筹资数量限制制 （33）财务风险险高2. P1688 债券的特特征：（1）债债券是一种债债权债务的凭凭证 （22）债券利息息固定（3）债券偿还还期明确 （4）在在分配和求偿偿上具有优先先权 （55）不影响企企业的控制权权3. P1677 长期借借款筹资的优优点 ：（1）筹筹资速度快 （2）借借款成本较低低（3）借款弹性性较大 （44）具有财务务杠杆作用长期借款筹资的的缺点：（11）财务风险险较大 （22）限制性条条款太多 （33）筹资数量量有限 4. P1553 商业信用筹资的优优点：（1）限限制条件较少少

17、（2）筹资资速度较快 （3）筹资资成本较低（4）筹资弹性性较大商业信用筹资的的缺点：（11）资金利用用时间较短 （2）筹筹资风险较大大六、计算题解：（1）10000*100%*3.66048+11000*00.56744=927.88 （2）11000*110%*3.9927+1000*0.68006=10779.87 （3）11000*110%*3.9927+1000*0.68006=10779.87第七章 投资管管理概述一、单选题1-5 BCCCAB 6-9 AABCA二、多选题1. ABC 2. CCE 3. ABC 三、判断题1-3 对错错错四、名词解释1. P1811 直接投资资：是

18、指把资资金投放于本本企业或外单单位的生产，形形成经营性资资产，根据资资产的所有权权与物权，以以便取得收益益的投资。2. P1822对内投资：是指把资金金投放到企业业自身的生产产经营过程，形形成企业的固固定资产、无无形资产、流流动资产等的的投资，主要要拥有资产的的物权。3. P1833有效市场理理论：在证券券市场上交易易者如果根据据获得的一组组信息而无法法获得额外盈盈利（即经济济利润），那那么，就可以以认为资本市市场是有效的的。五、简答题P180投资的的原则：（11）坚持投资资项目的可行行性分析 （22）投资组合合与筹资组合合相适应 （33）投资收益益与投资风险险均衡第八章 流动资资产投资管理理

19、一、单选题1-5 CADDDD 66-10 CCDBAB 11-115 CDCCDD 116-17 DD二、多选题1. AE 2. ACCDE 33. ABCCE 4. BCD 5. AAB 6. ABC 7. BBCD 8. BC 9. ABBE 100. BCDD三、判断题1-4 错对对对错四、名词解释1. P2255 储备资金金最低占用量量：是指企业业从用货币资资金购买各种种材料物资开开始，直到把把它投入生产产为止这一过过程中所占用用的合理而又又最低的流动动资金数额。2. P2111信用条件：是销货人对对付款时间和和现金折扣所所作的具体规规定，它包括括折扣率、折折扣期限和信信用期限三要要

20、素。3. 205信信用标准：是是指企业愿意意向客户提供供商业信用所所要求的关于于客户信用状状况方面的最最低标准，即即客户获得企企业商业信用用所应具备的的起码条件。五、简答题1. P1922 货币资金金管理的目的的：货币资金金管理的目的的就是要在风风险和收益之之间作出恰当当的选择，既既要保证企业业正常交易对对货币资金的的需求，降低低风险，又要要避免企业置置存过多的货货币资金，以以增加企业整整体的效益。管理要求：（11）严格遵守守现金管理的的有关规定 （2）加加强企业货币币资金收支内内部控制2. P2199-220 存货管理的的功能：1、储储存和及时提提供原材料，是是企业生产得得以正常进行行的物质

21、前提提 2、储储备必要的产产成品，有利利于销售 3、储备备必要的在产产品、半成品品，有利于均均衡生产 4、留有保保险储备，以以防不测存货管理的目的的就是要在充充分发挥存货货的功能、存存货效益和所所增加的存货货成本之间作作出权衡。既既要保证生产产经营的连续续性，同时，又又要保证尽可可能地减少资资金占用，使使两者之间达达到最佳结合合。3、P206第第一，品德。品品德是指客户户的信誉，及及其履行偿债债义务的可能能性。第二，能力。能能力是指客户户的偿债能力力，即其流动动资产的数量量和质量与流流动比率。第三资本。资资本是指客户户的财务状况况。财务状况况好坏与偿债债能力直接相相关。第四，抵押品。抵抵押品是

22、指客客户为获得商商业信用可能能提供的担保保资产，若客客户拒付款项项或无力支付付款项，该担担保品将被抵抵还债务。第五，条件。条条件是指可能能出现的影响响客户偿债能能力的社会经经济环境。六计算题 1.（1）QQ=40000(千克) （2）储储存费用=11.5*40000/2=3000（元元） 订货费用用=600*5=30000（元） 存货总费用用=30000+30000=60000（元） （3）最最佳进货次数数=5（次次） （4）最最佳进货周期期=360/5=72（天天） 2. QQ=200(公斤) 采购次次数=10（次次） 3. MM= =282284（元） 最佳佳货币持有量量为282884元4

23、. (1) 采用现金折折扣的损失：1000000*50*2%=1000000（元元）（2）减少机会会成本：（11000000*30+55000000）*20/360*330%=588333（元元）（3）减少费用用和坏账损失失合计：300000*11/3+500000=660000（元元）（4）减少总费费用合计：558333+600000现金折扣扣损失，获利利大于放弃利利益，此方案可行行。5. Q=4382（个个）最优生产批数=D/Q=336000/4382=8(次)6.Q=3000最佳采购批次次=1000（次）7.Q=24400（公斤斤） 最佳采购批批次=3（次次）第九章 固定定资产和无形形资

24、产管理一、单选题15AADAAA 6611BCBBDDB二、多选题1AB 2AAB 3AAB 44AB 55BC三、判断题18错对错对对对对对错四、名词解释1、P250现现金流量：是是指与固定资资产投资决策策有关的现金金流入和现金金流出的数量量，它是评价价投资方案是是否可行时必必须事先计算算的。2、P258内内含报酬率法法：又称内部部报酬率或内内在收益率，它它是能使一项项投资方案的的净现值等于于零的投资报报酬率。3、P257现现值指数法：是指通过判判别现值指数数来确定投资资方案优劣的的一种方法。五、简答题1、P251现现金流量的构构成：（1）初初始现金流量量 （2）营营业现金流量量 （3）终终

25、结现金流量量2、P257第第一，不能揭揭示出各方案案本身可能达达到的实际报报酬率究竟是是多少；第二二，当几个方方案的原投资资额不相同时时，仅凭净现现值绝对数的的大小，是不不能作出各方方案投资获利利水平的正确确评价，必须须结合其他方方法综合分析析；第三，用用来进行贴现现计算资本成成本不易确定定，特别是在在经济动荡时时期，金融市市场的利率每每天波动，计计算资本成本本更加困难从从而限制了净净现值的使用用范围。3、P277无无形资产管理理特点：一，无无实物形态；二，占有和和使用权的垄垄断性；三，所能提供的的未来经济效效益及其有效效期限有很大大的不确定性性。4、P278无无形资产计价价方法：一，外外部购

26、入的无无形资产，按按实际支付的的价款计价；二，投资者者投入无形资资产，按评估估确认或合同同，协议约定定的金额计价价；三，自行行开发的无形形资产，按照照开发过程中中的实际支出出计价；四，接接受捐赠的无无形资产，按按照发票账单单所列金额或或者同类无形形资产的市价价计价。5、P248固固定资产投资资的特点：一一，投资金额额大，回收期期长；二，投投资的一次性性，回收的分分次性；三，使使用效益的逐逐年递减性；四，较差的的变现性与流流动性；五，资资金占用数量量相对稳定性性。六、计算题1（1）F=AA(1+i)（F/A,6%,3）=2003.184=6675(万)（2）PV=AA(P/A,6%5)=1754

27、.212=7737.1（万万）因为737.11675 收收益大于投资资 所以该投投资项目可行行2、（1）甲方方案投资回收收期为：1220000440000=3（年）乙方案投资回收收期为：2+350000/400000=2.8875（年）（2）甲方案的的净现值=44000033.7911200000=316640（元）乙方案的净现值值为：500000.909+44500000.826+4000000.7511+3500000.6883+2000000.6621=1661405（元元）1614051300000=314405（元）（3）甲方案内内含报酬率=1200000/400000=3= X=1

28、99.87%乙方案的内含报报酬率，先估估计两个折现现率19%和和20%，119%计算的净现值值为17155,20%计算的净净现值为1010，内内含报酬率为为：19%+1%=199. 6299%3、折旧总额=1600000100000=1500000（元）第一年：15000005/15=500000（元元）第二年：15000004/15=400000（元元）第三年：15000003/15=300000（元元）第四年：15000002/15=200000（元元）第五年：15000001/15=100000（元元）4、年折旧率22/51000%=40%第一年：50000040%=200000（元）第

29、二年：（500000200000）40%=120000（元）第三年：（300000120000）40%=7200（元元）第四年：（18800072001000）/2=49000（元）第五年：（18800072001000）/2=49000（元）第十章 金金融资产管理理一、单选题15BAABBA 668ADD二、多选题1ABC 22AB 33AB三、判断题1错四、简答题1、P284短短期有价证券券特点：一，短短期有价证券券的变现性强强；二，有价价证券有一定定的风险性；三，有价证证券价格有一一定的波动性性。 持有原因：一，以以有价证券作作为现金的替替代品；二，以以有价证券作作为短期投资资的对象。2

30、、P302概概念：企业的的外汇业务是是指以记账本本位币以外的的货币进行各各类款项的收收入、支付、结结算及计价的的业务。产生原因：一，对对外商品贸易易；二，对外外劳务输出输输入；三，短短期资本流动动；四，长期资本流流动。3、P295债债券投资的优优点：一，债债权投资风险险小；二，收收益较稳定；三，变现性性较好。债券投资的缺点点：一，购买买力风险大；二，没有参参与债权发行行单位的经营营管理权。4、P304概概念：外汇投投资风险是指指企业在从事事各种对外经经济活动中，在在持有或动用用外汇时，因因汇率变动而而蒙受损失的的可能性。 类型：转换风险；交易风险；经济风险。五、计算题1、债券价格=年利息年金金

31、现值系数+面值复利现现值系数 =11000100%3.60048+1000000.56744=927.88（元）2、P=1100(元)3、P=511.5（元）4、债券价格=年利息年金金现值系数+面值复利现现值系数=105%77.36011+100.5584=9.2644（元） 第十一章 收入和费费用管理一、 单选题15AABAAB 667AA二、多选题1、ABCDEE2、此题不不要了三、判断题1-2对对四、名词解释1、P344责责任成本：是是以具体的责责任单位（部部门、单位或或个人）为对对象，以其承承担的责任为为范围所归集集的成本。2、P340目目标成本：是是指根据预计计可实现的销销售收入扣除

32、除目标利润计计算出来的成成本，它是目目标管理思想想在成本管理理工作中应用用的产物。五、简答题1、P338成本费用控控制原则：（1）经济原则则；（2）因因地制宜原则则；（3）领领导重视与会会员参与原则则。2、P337成本控制的的基本程序：（1）确定控制制目标；（22）监督成本本的形成过程程；（）成本差异异的核算、分分析和考核；（）采取纠纠正措施，修修正成本控制制标准。第十二章 利润管理一、单选题15AAABBA二、多选题1AB 2AABC 33ABCD三、判断题14错错错错错四、名词解释1、P358目目标利润：是是企业事先确确定的，要在在一定时期内内实现的利润润。五、简答题1、P384股股利支付

33、方式式：（1）现金股股利 ；（22）财产股利利；（3） 负债债股利 ；（44）票股股利2、P377381股利政政策是关于股股份有限公司司的股利是否否发放，发放放多少和何时时发放等问题题的方针和策策略。常见的的股利政策有有：(一)剩剩余股利政策策；(二)固定或持持续增长的股股利政策；(三)固定股利利支付率政策策；(四)低正常股股利加额外股股利政策。3、P358目目标利润是企企业事先确定定，要在一定定时间内实现现的利润。 特点：(1)目目标利润具有有可行性；(2)目标利润润具有科学性性；(3)目标利润润具有激励性性；(4)目标利润润具有统一性性。六、计算题（1）保本点销销售量=244000000（

34、40000-20000）=12200（件） 保本本点销售收入入=12000*40000=48000000（元元）（2）可获得利利润=（400002000）2200024000000=166000000（元）目标利润=166000000（1+100%）=177600000（元）（400022000）22000固定成本=17600000固定成本=222400000固定成本变动率率=6.667%第十三章 资资本运营理论论一、单选题13CCD二、多选题1、BCE 2、AD 3、BE三、判断题12错对四、名词解释1 、P3933资本运营：就是要将资资本投入到能能够赚到更多多的钱的产业业中去，使资资本能够

35、得到到最大限度的的增值。2.、P4122并股是指一一个公司把其其在子公司中中占有的股份份分配给其中中的一些股东东（而不是全全部母公司股股东），交换换其在母公司司的股份。五、简答题1.答：一，入入股式；二，承承担债务式；三，购买式式；四，采取取资本重组的的方式；五、由由出资者授权权，将某一企企业的资本经经营权委托给给另一个企业业，并由该企企业派出人员员对资本被授授权企业的经经营班子进行行“人事参与”。第十四章 企业设立立、变更、清清算管理一、 单选题12DB二、多选题1、AC 2、CE三、判断题1-3对错错错四、名词解释1、分立是指一一个公司通过过母公司在子子公司中所拥拥有的股份，按按比例分配给

36、给现有母公司司的股东，从从而在法律上上和组织上将将子公司的经经营从母公司司的经营中分分离出去，这这会形成一个个与母公司有有着相同股东东的新公司。2、公司合并：就是两个或或两个以上的的公司，依照照法律规定的的程序，合并并为一个公司司的法律行为为。第十五章 跨跨国公司财务务管理一、单选题13BBC二、多选题1、BDE 2、AB 33、BCD 三、判断题1-3错错对对四、名词解释1、P488项项目融资：是指一一些大型建设设项目，特别别是能源矿藏藏开采和大型型农业基础设设施建设项目目，在实施时时由国际金融融机构提供贷贷款的融资方方式。五、简答1、P434答答：跨国公司司特点：(11)筹资渠道道广泛；(2)筹资方式式更加多样化化；(3)降低资本本成本的途径径更多。2、此题不要了了3、P440国国际投资特点点(1)国际际投资目的多多元化；(2)国际投资资所使用的货货币多元化；(3)国际投资资体现着一定定的民族、国国家的利益；(4)国际投资资具有更大的的风险。