财务管理学与财务知识分析试卷14113.docx

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1、模拟试卷一2、（ A ）是财务预测和财务决策的具体化，是财务控制和财务分析的依据。A、财务预算 B、财务管理 C、财务关系 D、财务活动3、资金的时间间价值相当于于没有风险和和没有通货膨膨胀下的（ C ）。A、单利下的利利息率 B、复利下下的利息率CC、企业利润润率 D、社会平均均资金利润率率6、一般情况下下，下列各种种筹资方式中中，资本成本本最低的是（ A ）。A、长期债券 BB、内部积累累 C、普通股股 D、优先股股7、在考虑所得得税因素后，下下列计算经营营期的现金净净流量的公式式中，错误的的是（ D ）。A、年现金净流流量=营业收入-付现成本-所得税B、年现金净净流量=税后利润+折旧C、

2、年现金净流流量=税后收入-税后付现成成本+折旧*所得税税率率D、年现金净流流量=营业收入*（1-所得税税税率）-付现成本*（1-所得税税税率）+折旧*（1-所得税税税率）8、各种持有现现金的动机中中，属于应付付未来现金流流入和流出随随机波动的动动机是（ A ）。A、交易动机 B、预防防动机 CC、投机动机机 D、长期投投资动机9、基本经济进进货批量模式式所依据的假假设中不包括括（ D ）。A、存货的耗用用或销售均衡衡B、存货价格格稳定C、允许缺货货 D、存存货市场供应应充足10、在其他因因素不变的情情况下，缩短短应收账款周周转天数，则则有利于（ C ）。A、提高流动比比率 B、企业业资金占用增

3、增加C、缩短现金金周转期 D、企业扩扩大销售规模模11、公司为了了稀释流通在在外的本公司司股票价格，对对股东支付股股利的形式采采用（ C ）。A、现金股利 B、财财产股利 C、负负债股利 D、股票股股利12、现行法律律法规对公司司股利分配方方面的限制有有（ A ）。A、资本保全 B、控控制权考虑 CC、避税考虑虑 D、保持资资产流动性15、下列说说法中正确的的是（C ）。A、每股股利和和每股收益正正相关B、每股股利利和每股收益益是同一概念念C、每股收益大大，每股股利利不一定多，还还要看公司的的股利政策和和现金流量DD、每股收益益大，则每股股股利也大二二、判断题（每小小题1分，共共15分，不不需

4、改正）1、金融资产的的流动性和收收益性成反比比；收益性与与风险性成正正比。D2、只要商品经经济存在，财财务活动就必必然在企业的的生产经营过过程中存在。DD3、货币的时间间价值是由于于时间的推移移而造成的，所所以，所有的的货币都会有有时间价值。XX4、长期持有而而且股利稳定定的股票，预预期收益的现现值相当于延延期年金现值值。X5、在不考虑通通货膨胀的情情况下，投资资的总收益率率等于无风险险收益率与风风险收益率之之积。X6、企业的投资资收益率低于于资金利息率率时，企业使使用借入资金金，会使自有有资金收益率率降低。D7、与长期负债债融资相比，流流动负债融资资的期限短、成成本低，其偿偿债风险也相相对比

5、较低。XX8、只有增量现现金流量才是是与投资项目目相关的现金金流量。X9、在进行长期期投资决策时时，如果某一一备选方案的的净现值比较较小，那么该该方案内含报报酬 率也相对比比较低。X10、收账费用用与坏账损失失呈反向变化化关系，收账账费用发生越越多，坏账损损失就越小，因因此，企业应应不断加大收收账费用，以以便将坏账损损失降到最低低。X11、银行集中中法能加速现现金回收，但但只有当集中中收账收益净净额为正时，企企业采用此法法才有利。DD12、固定股利利支付率政策策，能使股利利与公司盈余余紧密结合，以以体现多盈多多分，少盈少少分的原则。DD13、股东为防防止控制权稀稀释，往往希希望公司提高高股利支

6、付率率。X14、尽管流动动比率可以反反映企业的短短期偿债能力力，但存在有有的企业流动动比率较高，却却没有能力支支付到期的应应付账款的情情况。D155、杜邦分析析体系的核心心是总资产报报酬率。X三、简答题1、何为债券券？债券是债债务人依照法法定程序发行行的，承诺按按约定的利率率和日期支付付利息，并在在特定日期偿偿还本金的书书面债务凭证证简述债券筹筹资方式的优优点和缺点。答：。优点：（1）筹资成本较低。 （2）可以发挥财务杠杆作用。（3）保障股东东控制权。 （4）有有利于调整资资金结构 缺点：（1）财财务风险较大大。 （2）限制制条款较多 （33）筹资数额额有限 2、简述流动动比率和速动动比率指标

7、的的含义，并分分别写出它们们的计算公式式。四、计算分析题题（本题50分分）1、某企业向银银行借入一笔笔款项，银行行贷款的年利利率为10%，每年复利利一次。银行行规定前100年不用还本本付息，但从从第11年第20年每年年年末偿还本息息5000元。要要求：用两种种方法计算这这笔借款的现现值。（100分）2、（1）三通通公司发行期期限为5年、利率为为12%的债券券一批，发行行总价格（按按面值发行）为为250万元，发发行费率3.25%；该该公司所得税税税率规定为为33%。要求求：试测算三三通公司该债债券资金成本本率。（2）十全公司司拟发行优先先股150万元，预预定年股利率率12.5%，预计筹资资费用5

8、万元。要求求：试测算十十全公司该优优先股的资金金成本率。（10分）3、某企业全年年需要A材料36000吨，每次订订货成本为5500元，每每吨材料年储储存成本为220元。要求求：（1）计算出最最佳经济批量量；（2）计算相关关最低总成本本；（3）计算每年年最佳订货次次数。4、某公司决定定进行一项投投资，投资期期为3年。每年年年初投资20000万元，第第四年初开始始投产，投产产时需垫支5500万元营营运资金，项项目寿命期为为5年，5年中会使企企业每年增加加营业收入33600万元元，每年增加加付现成本11200万元元，假设该企企业的所得税税率为30%，资本成本本率为10%，固定资产产无残值。要要求：计

9、算该该项目的净现现值。（100分）5、某公司19999年税后后净利润为880万元，企企业为了进一一步扩大再生生产决定下一一年度投资1120万元，以以前若干年度度公司股东权权益与公司负负债之比始终终为3：2（目目标资本结构构）。要求：计算当企业业采用剩余股股利政策时，11999年是是否可以向股股东分配股利利；若不可以以，请说明理理由；若可以以，请计算出出可分配股利利的金额是模拟试卷二1、企业财务管管理的对象是是（ B ）。A、资金的数量量增减变动BB、资金运动动及其体现的的财务关系CC资金的循环环与周转D资资金投入、退退出与周转2、企业与债权权人的财务关关系在性质上上是一种（ C ）。A、经营权

10、与所所有权关系BB、委托代理理关系C、债债权债务关系系 D、投投资与被投资资关系3、永续年金具具有下列特点点。A 、没没有终值 B、每期期期初支付 C、没有有现值 D、每期不不等额支付4、预付年金现现值系数和普普通年金现值值系数相比（ B ）。A、期数加1，系系数减1 B、期数减减1，系数加加1C、期数数加1，系数数加1 D、期期数减1，系系数减15、下列各项中中属于优先股股的优先权的的是（D ）。A、优先分配股股权 B、优优先转让权 C、优优先经营决策策权 D、优先分分配股利权6、在计算资金金成本时，与与所得税有关关的资金来源源是下列情况况中的（ BB ）。A、优先股 B、银银行借款 C、普

11、普通股 D、留存存收益7、某投资方案案年销售收入入300万元元，年付现成成本为2000万元，折旧旧为75万元元。所得税税税率为40%，则该方案案年现金净流流量为（ C ）万万元。A、1135 B、1139 C、990 D、5548、在用动态指指标对投资项项目进行评价价时，如果其其他因素不变变，只有贴现现率提高，则则下列指标计计算结果不会会发生改变的的是（ A ）。AA、内含报酬酬率 B、净现值值 C、现值值指数 D、动动态投资回收收期9（B）同现金金持有量成正正比例关系。AA管理费用BB机会成本CC固定性转换换成本 D现现金的短缺成成本10、对信用期期限的叙述，正正确的是（ D ）。A、信用期

12、限越越长，企业坏坏账风险越小小B、延长信信用期限，不不利于销售收收入的扩大C、信用期限越越长，应收账账款的机会成成本越低D、信信用期限越长长，表明客户户享受的信用用条件越优越越11、极易造成成股利的支付付与企业盈余余相脱节的股股利政策是（ C ）。A、剩余股利政政策 B、固定股股利支付率政政策 CC、固定股利利政策 D、正常常股利加额外外股利政策12、以下各项项中不属于利利润分配的项项目是（ AA ）。A、所所得税 B、盈盈余公积金 C、公益金金 DD、股利13、杜邦财务务分析体系的的核心指标是是（ CC ）。A、主营业务净净利率 B、总资资产周转率 C、净资资产收益率 D、总总资产收益率率1

13、4、影响速动动比率可信性性的最主要的的因素是（ ）。A、应收账款的的变现能力 B、存货货的变现能力力C、产品的的变现能力 D、短短期证券的变变现能力15、在复利终终值和计息期期确定的条件件下，折现率率越高，则复复利现值C A、越越大B、不变变 C越小DD、不一定二、判断题（每每小题1分，共共15分，不不需改正）1、企业财务是是一种客观存存在的自然现现象，它必然然存在于企业业生产经营的的过程中。 X2、有始有终的的一次性资金金运动称为资资金周转，多多次重复的运运动称为资金金循环。X3、在两个方案案对比时，标标准差戟大，说说明风险越大大。X4、优先股股利利可视为永续续年金。 D5、股票和债券券都是

14、企业向向社会筹资的的方式，它们们筹集的都是是企业的借入入资金。X6、发行优先股股筹资有固定定的股利，因因此，其资金金成本较低。XX7、由于现值指指数是用相对对数来表示，所所以，现值指指数法优于净净现值法。XX8、若现金持有有量超过总成成本线最低点点时，表明机机会成本上升升的代价大于于短缺成本下下降的好处。DD9、通过编制账账龄分析表，并并加以分析可可以了解各顾顾客的欠款金金额、欠款期期限和偿还欠欠款的可能时时间。X10、企业的法法定盈余公积积金是按当年年利润总额的的10%计提提的。X11、剩余股利利政策是股利利相关论在实实践中的具体体运用X12、企业采用用股票股利进进行股利分配配，会减少企企业

15、的股东权权益。X13、如果已获获利息倍数低低于1，则企企业一定无法法支付到期利利息。X14、从出租人人角度来看，杠杠杆租赁与售售后租赁或直直接租赁并无无区别。X15、资产负债债率和产权比比率指标的基基本作用相同同。这两个指指标越大，说说明企业的长长期偿债能力力越强。X三、简答题（每每小题10分分,共20分分）1、何为吸收收直接投资的的筹资方式？这种筹资方方式有何优缺缺点？ 2、简述股股份有限公司司的利润分配配顺序？（110分）四、计算题（本本题50分）1、某企业在第一年年初向银行借入100万元，银行规定从第一年到第十年每年年末等额偿还13.8万元。当利率为6%时，年金现值系数为7.360；当利

16、率为8%时，年金现值系数为6.710。要求：计算这笔笔借款的利息息率。（100分）P=13.8*(P/A,R,10) 插入法2、不同经济情情况下麦林电电脑公司和天天然气公司的的报酬率及概概率分布见下下表：经济情况发生利率各种情况下的预预期报酬率（%）麦林电脑公司天然气公司繁荣正常衰退0.30.40.310015-70201510要求：比较两公公司风险的大大小。（100分）E(RR)=1000*0.3*+15*00.4-700*0.3=15，=3、某企业年销销售净额为2280万元，息息税前利润为为80万元，固固定成本为332万元，变变动成本率为为60%；资资本总额为2200万元，企企业资金结构构

17、为债务资金金占40%。债债务利率122%。要求：试分别计计算该企业的的经营杠杆系系数、财务杠杠杆系数和总总杠杆系数。（110分）JYGGXS=280-2280*.66/80 + CWWGGXS=80/800-200*.4*.112 4、某企业现在在有A、B两两个互斥投资资项目供选择择，其中A项项目初始投资资20 0000元，5年年内预计每年年现金净流量量6 0000元；B项目目初始投资550 0000元，5年内内预计每年现现金净流量114 8000元。若这两两个项目的资资金成本均为为12%。要要求：分别计计算这两个项项目的净现值值、内含报酬酬率并决定投投资于哪个项项目。（100分）5、海虹股份

18、有有限公司19999年的税税后净利润为为1500万万元，确定的的目标资本结结构为：负债债资本为600%，股东权权益资本400%。如果22000年该该公司有较好好的投资项目目，需要投资资800万元元，该公司采采用剩余股利利政策。要求：计算应当当如何融资和和分配股利。（110分）模拟试卷三一、单项选择题题（每小题11分，共155分）1、由企业资金金运动所体现现的企业同各各方面的经济济关系称为（ ）。A、财务管理 B、财财务活动 C、财财务监督 D、财财务关系2、以企业价值值最大化作为为财务管理目目标存在的问问题有（ ）。AA、没有考虑虑资金的时间间价值B、没没有考虑资金金的风险价值值C、企业的的价

19、值难以评评定 D、容容易引起企业业的短期行为为3、在实务中，人人们习惯用（）数数字表示货币币时间价值。AA、平均数 B、相对数数 C、绝绝对数 D、指数4、在利息率和和现值相同的的情况下，若若计息期为一一期，则复利利终值和单利利终值（ ）。A、前者大于后后者 B、相等 CC、无法确定定 D、不相等等5、普通年金又又被称为（ ）。AA、即付年金金 B、递延年年金 C、后付付年金 D、永续续年金6、调整企业的的资本结构并并不能（ ）。A、降低资本成成本 BB、降低经营营风险 C、降低财财务风险 D、增强融融资弹性7、每股利润变变动率相对于于销售额变动动率的倍数，即即为（ ）。A、综合杠杆系系数 B

20、B、经营杠杆杆系数 C、财务务杠杆系数 D、边际际资本成本8、不属于普通通股筹资特点点的是（ ）。A、能增强企业业的信誉 B、资本本成本较高CC、筹资数量量有限 D、没没有固定的利利息负担9、当贴现率等等于内含报酬酬率时，下列列结论成立的的是（ ）。A、净现值等于于1 BB、净现值等等于0 CC、净现值大大于0 D、净现值值小于010、对现金折折扣的表述，正正确的是（ ）。AA、又叫商业业折扣 B、折折扣率越低，企企业付出的代代价越高C、目的是为了了加快账款的的回收 D、为了了增加利润，应应当取消现金金折扣11、若要保持持目标资本结结构，应采用用的股利政策策是（ ）。A、剩余股利政政策 B、固

21、固定股利支付付率政策C、固固定股利政策策 D、正正常股利加额额外股利政策策12、制定股利利政策时，应应考虑的股东东因素是（）。AA、资本保全全B、筹资成成本 C、通通货膨胀 DD、股权稀释释13、不属于税税后利润分配配项目的是（）。AA、法定公积积金 B、法法定公益金 C、资本公公积金 DD、股利支出出14、企业大量量增加速动资资产可能导致致的结果是（ ）。A、减少经营风风险 BB、增加资金金的机会成本本C、增加财财务风险 D、提高高流动资产的的收益率15、下列各因因素中，不影影响速动比率率的因素有 ）。A、应应收账款 B、存货 C、银行行存款 DD、应付票据据二、判断题（每每小题1分，共共1

22、5分，不不需改正）1、企业与税务务机关之间的的财务关系体体现为投资与与受资的关系系。2、企业在追求求自己目标的的时候，会使使社会受益，因因此企业目标标与社会目标标是一致的。3、财务预测是是企业财务决决策的前提与与基础，因此此，财务预测测是财务管理理的中心环节节。4、风险与报酬酬的基本关系系是风险越大大则其报酬率率就越低。5、时间越长，时时间价值越大大，相同数值值的金额的现现值也越大。6、资金成本包包括筹资费用用和用资费用用两部分，其其中筹资费用用是资金成本本的主要内容容。7、如果企业的的债务资金为为0，则企业业财务杠杆系系数必然等于于1。8、沉没成本是是已被指定用用途的资金，在在投资决策时时应

23、予特别考考虑。9、企业的信用用标准严格，给给予客户的信信用期限很短短，使得应收收账款周转率率很高，将有有利于增加企企业的利润。10、现金的机机会成本是指指点企业因保保留一定现金金余额而增加加的管理费用用及失去的再再投资收益。11、固定股利利支付率政策策，能使股利利与公司盈余余紧密结合，以以体现多盈多多分、少盈少少分的原则。12、企业应当当在提取盈余余公积金和公公益金之后才才能向投资者者分配利润。13、用公积金金增加注册资资本后，法定定盈余公积金金不能高于企企业注册资本本的25%。14、在总资产产利润率不变变的情况下，资资产负债率越越高净资产收收益率越低。15、每股收益益越高，意味味着股东可以以

24、从公司分得得越高的股利利。三、简答题（每每小题10分分,共20分分）1、何为普通股股票？采用普普通股股票筹筹资方式的优优、缺点是什什么？ （110分）2、什么是现金金流量？其构构成内容及其其各项构成内内容的含义是是什么？（110分）四、计算分析题题（本题50分分）1、时代公司需需用一台设备备，买价16600元，可可用10年。如如果租用，则则每年年初需需付租金2000元。除此此以外，买与与租的其他情情况相同。假假设利率为66%。要求：用数据来说说明购买与租租用何者为优优。（10分分）2、（1）某企企业今年年初初有一投资项项目，需要资资金40000万元，通过过以下方式来来筹集：发行行债券6000万

25、元，资金金成本为122%；长期借借款800万万元，资金成成本为11%；普通股为为1700万万元，资金成成本为16%；保留盈余余900万元元，资金成本本为15.55%。试计算算其加权平均均资金成本。（2）海鸿股份份有限公司普普通股现行市市价每股200元，现增发发新股800000股，预预计筹资费用用率6%，第第一年每股发发放股利2元元，股利增长长率5%。要要求：试测算算本次增发普普通股的资金金成本率。（110分）3、某企业预计计信用期为330天，销量量可达（赊销销）2000000件，可可能发生的收收账费用为66000元、坏坏账损失为110000元元；如果信用用期为60天天，销量（赊赊销）增至224

26、00000件，可能发发生的收账费费用为80000元、坏账账损失为188000元。产产品单价为55元，单位变变动成本为44元，固定成成本总额为11000000元。假设资资金成本为115%。要求：试确定该该企业的信用用期。（100分）4、A公司20000年资本本总额为10000万元，其其中普通股6600万股（224万股），债债务400万万元。债务利利率为10%，假设公司司所得税税率率40%。该该公司20001年预定将将资本总额增增至12000万元，需追追加资本2000万元。现现有两个追加加筹资方案可可供选择：（1） 发行债券，年利利率12%；（2） 增发普通股8万万股。 预计计2001年年息税前利

27、润润为200万万元。要求：（1）测测算20011年两个追加加筹资方案下下无差别点的的息税前利润润和无差别点点的普通股每每股税后利润润；（2） 简要作出筹资决决策的评价。（110分）5、某公司19998年拟投投资2 0000万元引进进一条生产线线以扩大生产产能力，该公公司目标资本本结构为股权权资本占600%，债权资资本占40%。该公司11997年度度的税后利润润为1 0000万元，继继续执行固定定股利政策，该该年度应分配配的股利为3300万元。要要求：计算11998年度度该公司为引引进生产线需需要从外部筹筹集股权资本本的数额。（110分）模拟试卷四1、复利指的是是）A 计算算利息时按利利息率的两

28、倍倍计算B 计计息次数增加加一倍C利息息要定期加入入本金计算利利息 DD 贴现率 2、体体现“多盈多分”、“少盈少分”的股利政策策是（ ）A 剩余股利政政策 B 固定股股利政策 CC 固定股利利支付率政策策 D 低正正常股利加额额外股利政策策3、即付年金终终值系数与普普通年金终值值系数相比是是（ ）A 期数加1，系系数加1 B期数加加1，系数减减1 CC 期数减11，系数加11 DD期数减1，系系数减14、某周转信贷贷额为10000万元，承承诺费率为00.5，借借款企业年度度内使用了6600万元（使使用期为一年年），借款年年利率为6，则该企业业当年应向银银行支付利息息和承诺费共共计（ ）万万元

29、。A、441 B、38 C、62 D、395、某投资方案案预计新增年年销售收入 300万元元，预计新增增年销售成本本210元，其其中折旧855万元，所得得税40，则则该方案年营营业现金流量量为( )。 A、90万万元 B、1399万元 C、1175万元 D、54万万元6、某投资方案案贴现率为118%时，净净现值为-33.17，贴贴现率为166%时，净现现值为6.112，则该方方案的内部报报酬率为（ ）AA 14.68% B 116.68% C 117.32% DD 18.32%7、以下关于经经营风险的论论述正确的是是（ ）A 只只与企业的内内部因素有关关，与外部因因素无关B 是因借款而而带来的

30、风险险C 通过企企业经营者的的努力，可以以完全避免DD 是生产经经营上的不确确定性带来的的风险8、某投资者的的投资组合中中包含有两种种证券A和BB，其中400%的资金投投入A，期望望收益率为112%；600%的资金投投入B，期望望收益率为110%，则投投资组合的期期望收益率为为（ ）AA 10% B 222% C 11% D 10.8%9、根据公司司法的规定定，累计发行行债券总额不不得超过公司司净资产的（ ）A 60% B 50% C 440% D 300%10、与经营杠杠杆系数同方方向变化的是是（ ）A 产产品价格 B 单位变变动成本 CC 销售量 D 企业的的利息费用三、简答题（44小题，

31、共330分）1、 什么是理财环境境？影响公司司财务管理目目标实现的理理财环境有哪哪些？（本题题6分）2、 什么是剩余股利利政策？简述述剩余股利政政策的特点。（本本题6分）3、 什么是偿债能力力？简述衡量量企业偿债能能力的财务指指标主要有哪哪些。（本题题8分）4、简述激进型型营运资金的的筹资政策特特点，并以图图示说明。（本本题10分）四、计算题（44小题，共550分）1、某投资项目目有关资料如如下：项目原原始投资6550万元，其其中：固定资资产投资5000万元，流流动资金投资资100万元元，其余为无无形资产投资资。全部投资资的来源均为为自有资金。该该项目建设期期为2年，经经营期10年年。除流动资

32、资金投资在项项目完工时（第第2年末）投投入外，其余余投资均于建建设起点一次次投入。固定定资产的寿命命为10年，按按直线法提折折旧，期满有有40万元的的净残值；无无形资产从投投产年份起分分10年摊销销完；流动资资金于终结点点一次收回。预预计项目投产产后，每年发发生的相关营营业收入和付付现成本分别别为380和和129万元元，所得税率率40%。要求：（1）计计算各年的NNCF；（22）计算该项项目折现率为为10%时的的NPV；（33）计算该项项目获利指数数。（本2、某公司目前前拥有资本8850万元，其其结构为：债债务资本1000万元，年年负担利息99万元，发行行在外普通股股股数10万万股，普通股股权

33、益成本7750万元；公司所得税税率40%，现现准备追加筹筹资150万万元，有两种种筹资选择：方案一：全部增增发普通股33万股；方案二：全部增增加债务，增增资后公司负负担的债务利利息共计277万元；要求：（1）当当息税前利润润预计为1660万元时，采采用EBITT-EPS分分析法对上述述两方案进行行决策；（22）计算每股股利润无差别别点时的每股股利润；（33）根据（11）的决策结结果计算该方方案下息税前前利润为1660万元时的的每股利润 （本题122分） 模拟试卷五一、单项选择题题：（每题11分，共100分）1.企业同其所所有者之间的的财务关系反反映的是（ ）A 经营权与所所有权关系 B 债权债

34、务关关系C 投资资与受资关系系 D 债务债债权关系2.将100元元钱存入银行行，利息率为为10%，计计算5年后的的终值应用（ ）来来计算。A 复利终值系系数 B 复利现现值系数 C 年年金终值系数数 DD 年金现值值系数3.计算即付年年金现值时，应应用下列公式式中的（ ）A A（P/A，I，NN） B A（P/A，II，N）（11+I） C A（P/F，II，N） D A（P/F，II，N）（11+I）4.下列属于可可分散风险的的是（ ）A、国家财政政政策变化 B、某公司工工人罢工 C、世界能源源状况变化 D、宏观经济济状况变化5.某债券面值值为10000元，票面年年利率为122%，期限66年

35、，每年付付息一次，若若市场利率为为12%，则则此债券发行行时的价格为为( )。A、高于于1000元元 B、等于10000元 C、低于11000元 DD、不确定6.按股东权利利义务的差别别，股票可分分为（ ）A 记名和无无记名股票 B 国国家股、法人人股、个人股股和外资股 C 普通股和和优先股 D 旧股股和新股7.可以作为比比较各种筹资资方式优劣尺尺度的成本是是（ ）A 个别资本成成本 B 边边际资本成本本 C 综合合资本成本 D 资本总成本本8.某投资项目目的原始投资资为200万万元，建设期期为1年，投投产后166年每年现金金净流量为440万元，第第710年年每年现金净净流量为300万元，则该

36、该项目包括建建设期的投资资回收期为（ ）年。AA 5 B 6 C 7 DD 89.以下与现金金持有量成正正比例关系的的是现金的（ ）A 置存成本 B 交易成成本 C 管管理成本 D 短缺成成本10.某一股利利政策的特征征是，采用这这种股利政策策会使公司的的股利支付极极不稳定，股股票价格上下下波动，这种种股利政策是是指（ ）。AA 剩余股利利政策 B 固定股利或或稳定增长股股利政策 C 固定股利支支付率政策 D 低正常常股利加额外外股利政策三、简答题（44小题，共330分）1.财务管理环环节有哪些？如何理解财财务管理环节节的核心是财财务决策 22 简述租赁赁的种类并指指出两者间的的区别。3.简述

37、财务分分析的主要方方法。4. 简述影响客客户资信程度度的因素和取取得客户资信信情况的相关关资料的渠道道。四、计算题1.不同经济情情况下A公司司与B公司的的报酬率及概概率分布见表表。市场状况发生概率各种情况下的预预期报酬率（%）AB繁荣0.310020正常0.41515衰退0.3-7010要求：（1）计计算两公司的的期望报酬率率；（2）计计算两公司的的标准离差；（3）比较较两公司风险险的大小。2. 某公司拟拟购置一处房房产，房主提提出两种付款款方案：（1）从现在起起，每年初支支付20万元元，连续支付付10次，共共200万元元；（2）从第5年年起，每年支支付24万元元，连续支付付10次，共共240

38、万元元。假设公司的资金金成本率为110%，你认认为公司应选选择哪个方案案？（本题55分） 3. 某公司全全年需要甲材材料720，000千克，每每次的采购费费用为8000元，每千克克的材料保管管费为0.008元。要求求计算：1， 2，为多少少千克？为多多少次？为多多少天？3，为多少元元？其中储存存成本、进货货费用为多少少元？要求：（1）每每次采购材料料6，000千克，则则储存成本、进进货费用及存存货总成本为为多少元？（2）计算经济批量。（3）计算全年进货次数。（4）计算进货间隔时间。（5）计算经济批量下最低的存货成本模拟试卷六一、单项选择题题：（每题11分，共100分）1.以企业价值值最大化作为

39、为财务管理目目标存在的问问题有（ ）A没有考虑资金金的时间价值值 B 没没有考虑资金金的风险价值值C 企业的的价值难以确确定D 容易易引起企业短短期行为2.普通年金终终值系数的倒倒数称为（）。AA 偿债基金金 B偿债债基金系数 C 年回回收基金 D 年年回收基金系系数3.下列属于资资金筹集费的的有（ ） A 发行广广告费 BB 股票、债债券印刷费 C 债券利利息 DD 股票股利利4.当某独立投投资方案的净净现值大于00时，则内部部收益率（）A、一定大于0 B、一定小于0 C、小于设定的折现率 D、大于设定的折现率5.某投资项目目的年营业收收入为20万万元，年经营营成本为100万元，年折折旧为2

40、万元元，所得税率率为33%，则则该方案的年年经营现金流流量为 ( )元。A、500000 B、670000 C、736000 D、8700006.（ ）代表没有有风险和没有有通货膨胀条条件下的社会会平均资金利利润率，它是是企业资金利利润率的最低低限度，是评评价投资方案案的基本标准准。A 资资金成本 B 边边际资金成本本 CC 投资风风险价值 D 资金时间价价值7.下列表述中中不属于营运运资金特点的的是（ ）A 筹集营运资资金的方式较较少 B 一一般具有较强强的变现能CC 实物形态态经常变化 D 周转转时间较短8下列经济业务务不会影响流流动比率的是是（ ）。A 赊购原材料料 BB 用现金购购买短

41、期债券券 C 用存货货进行对外投投资 D 向银行借款款9.下列关于现现金折扣的表表述不正确的的是（ ）A 现金折扣不不可能扩大销销售 B 现现金折扣是在在客户提前付付款给予的优优惠 C 如折扣政策策是“2/10”表示10天天内付款可享享受2%的折折扣 D 企业业在决定折扣扣政策时，要要对折扣所带带来的收益和和成本进行权权衡10.下列项目目中不能用于于股利分配的的是（ ）。A 盈余公积BB 税后净利利C 资本公公积D 上年年度未分配利利润三、简答题1.什么是财务务关系？企业业主要有哪些些财务关系？ 2. 简简述资金成本本的概念与作作用。3.简简述财务分析析的主要方法法。4. 企企业股利政策策类型

42、有哪四四种？简述企企业选择股利利政策类型需需要考虑的因因素。四、计算题1.某投资项目目建成后经营营寿命为5年年，有关现金金流量资料如如下：（公司司资金成本为为10%）0123456固定资产投资-10000-5000营业现金流量40004000400040004000现金流量合计-10000-500040004000400040004000要求：（1）计计算方案的投投资回收期；（2）计算算该项目折现现率为10%时的NPVV；（3）计计算该项目获获利指数；（44）对方案可可行与否作出出决策2.某某公司资本总总额为25000万元，负负债比率为445%，其利利率为14%。该公司销销售额为3220万元，

43、固固定成本488万元，变动动成本占销售售收入的600%；要求计计算：（1）经经营杠杆系数数；（2）财财务杠杆系数数；（3）总总杠杆系数（本本题8分） 3.假设某公司司准备开发集集成电路生产产线，根据市市场预测，预预计可能获得得的年报酬率率及概率资料料如下：市场状况 概概率 预计的报酬酬（万元） 繁荣 30% 6600 中等 50% 3300 衰退 20% 00 已知知电器行业的的风险报酬系系数为8%，无无风险报酬率率为6%；要求计算该方案案的（1）期期望报酬；（22）标准差；（3）标准准离差率；（44）风险报酬酬率（本题110分）模拟试卷七一、单项选择题题：（每题11分，共100分）1、财务关系是是企业在组织织财务活动过过程中与各有有关方面所发发生的（ ）。A、经济往来关关系 B、经济济协作关系 C、经经济责任关系系 DD、经济利益益关系2、作为财务管管理的目标，每每股收益最大大化目标与利利润最大化目目标相比，其其优点是（ ）。A、能够避免企企业的短期行行为B考虑了了资金的时间间价值C反映映了创造利润润与投入资本本之间的关系系 D考虑虑了风险价值值因素3、货币时间价价值是（ ）。AA、货币经过过投资后所增增加的