玻璃纤维筋项目经济效益分析（范文）.docx

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1、泓域咨询 /玻璃纤维筋项目经济效益分析目录一、 核心人员介绍3二、 项目名称及项目单位5三、 项目建设地点5四、 编制依据和技术原则5主要经济指标一览表6五、 主要结论及建议8六、 项目选址综合评价8七、 董事8八、 公司发展规划12九、 公司经营宗旨13十、 员工技能培训13十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 建设投资估算14建设投资估算表16十三、 建设期利息16建设期利息估算表16十四、 流动资金17流动资金估算表18十五、 项目总投资19总投资及构成一览表19十六、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十七、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税

2、估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十八、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表27十九、 财务生存能力分析28二十、 偿债能力分析28借款还本付息计划表30二十一、 经济评价结论30二十二、 项目招标依据31二十三、 总结31二十四、 附表31主要经济指标一览表31建设投资估算表33建设期利息估算表33固定资产投资估算表34流动资金估算表35总投资及构成一览表36项目投资计划与资金筹措一览表37营业收入、税金及附加和增值税估算表38综合总成本费用估算表38利润及利润分配表39项目投资现金流量表40借款还本付息计划表41报告说明玻璃纤维筋，又称为玻璃纤维增强塑料筋，简称FR

3、P筋，是以高强玻璃纤维为增强材料，以合成树脂为基体材料，并掺入适量辅助剂复合而成的一种复合材料。与普通钢筋相比，玻璃纤维筋有着抗拉强度高、重量轻、耐腐蚀性好等优秀性能，在近年来被当作钢筋的替代品，广泛应用于地铁隧道（盾构）、高速公路、桥梁、机场、码头、车站、水利工程、地下工程等多个土木工程项目中。根据谨慎财务估算，项目总投资8923.67万元，其中：建设投资6724.62万元，占项目总投资的75.36%；建设期利息140.59万元，占项目总投资的1.58%；流动资金2058.46万元，占项目总投资的23.07%。项目正常运营每年营业收入17500.00万元，综合总成本费用13757.41万元，

4、净利润2740.07万元，财务内部收益率22.82%，财务净现值2935.11万元，全部投资回收期5.82年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 核心人员介绍1、戴xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。2、朱xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。3、龚x

5、x，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、毛xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。5、赵xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限

6、责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。6、马xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。7、覃xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。8、谢xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。二、 项目名称及项目单位

7、项目名称：玻璃纤维筋项目项目单位：xxx集团有限公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约19.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、本期工程的项目建议书。2、相关部门对本期工程项目建议书的批复。3、项目建设地相关产业发展规划。4、项目承办单位可行性研究报告的委托书。5、项目承办单位提供的其他有关资料。（二）技术原则按照“保证生产，简化辅助”的原则进行设计，尽量减少用地、节约资金。在保证生产的前提下，综合考虑辅助、服务设施及该项目的可持续发展。

8、采用先进可靠的工艺流程及设备和完善的现代企业管理制度，采取有效的环境保护措施，使生产中的排放物符合国家排放标准和规定，重视安全与工业卫生使工程项目具有良好的经济效益和社会效益。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积12667.00约19.00亩1.1总建筑面积23679.641.2基底面积7093.521.3投资强度万元/亩346.912总投资万元8923.672.1建设投资万元6724.622.1.1工程费用万元5921.362.1.2其他费用万元642.052.1.3预备费万元161.212.2建设期利息万元140.592.3流动资金万元2058.463资金筹措万元8923.67

9、3.1自筹资金万元6054.693.2银行贷款万元2868.984营业收入万元17500.00正常运营年份5总成本费用万元13757.41""6利润总额万元3653.43""7净利润万元2740.07""8所得税万元913.36""9增值税万元742.93""10税金及附加万元89.16""11纳税总额万元1745.45""12工业增加值万元5733.87""13盈亏平衡点万元6454.34产值14回收期年5.8215内部收益率22.8

10、2%所得税后16财务净现值万元2935.11所得税后五、 主要结论及建议由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。六、 项目选址综合评价项目选址应统筹区域经济社会可持续发展，符合城乡规划和相关标准规范，保证城乡公共安全和项目建设安全，满足项目科研、生产要求，社会经济效益、社会效益、环境效益相互协调发展。 七、 董事1、公司设董事会，对股东大会负责。2、董事会由9名董事组成（其中独立董事3人），设董事长1人3、董事会行使下列职权：（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作

11、；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；（7）决定公司内部管理机构的设置；（8）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项。4、公司董事会应当就注册会计师对公司财务报告出具的非标准审计意见向股东大会作出说明。5、董事会制定董事会议事规则，以确保董事会落实股东大会决议，提高工作效率，保证科学

12、决策。6、董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。7、董事会设董事长1人，由董事会以全体董事的过半数选举产生。8、董事长行使下列职权：（1）主持股东大会和召集、主持董事会会议；（2）督促、检查董事会决议的执行；（3）签署董事会重要文件和其他应由公司法定代表人签署的其他文件；（4）行使法定代表人的职权；（5）在发生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权，并在事后向公司董事会和股东大会报告；（6）董事会授予的其他职

13、权。9、董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。10、董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事。11、代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。12、董事会召开临时董事会会议的通知方式为：于会议召开三日之前以电话、传真或电子邮件的方式通知全体董事。13、董事会会议通知包括以下内容：（1）会议日期和地点；（2）会议期限；（3）事由及议题；（4）发出通知的日期。14、董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必

14、须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。15、董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。16、董事会决议表决方式为：董事以举手表决方式或者以书面表决方式。董事会临时会议在保障董事充分表达意见的前提下，可以用传真方式或召开电话会议的方式进行并作出决议，并由参会董事签字。17、董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委

15、托书中应载明代理人的姓名，代理事项、授权范围和有效期限，并由委托人签名或盖章。代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事的权利。董事未出席董事会会议，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权。18、董事会应当对会议所议事项的决定做成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事会会议记录作为公司档案保存，保存期限不少于10年。19、董事会会议记录包括以下内容：（1）会议召开的日期、地点和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事会的董事（代理人）姓名；（3）会议议程；（4）董事发言要点；（5）每一决议事项的表决方式和结果（表决结果应载明赞成、反对或弃权的票数）。八、 公

16、司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜

17、工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。九、 公司经营宗旨自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。十、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。

18、1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用

19、技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资6724.62万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5921.36万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3028.87万元。2、设备购置费估算设备购置费的估

20、算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2726.47万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为166.02万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为642.05万元。（三）预备费本期项目预备费为161.21万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3028.872726.47166.025921.361.1建筑工程费3028.873028.871.2设备购置费2726.472726.471.3安装工

21、程费166.02166.022其他费用642.05642.052.1土地出让金273.89273.893预备费161.21161.213.1基本预备费83.4183.413.2涨价预备费77.8077.804投资合计6724.62十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2868.98万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息140.59万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息140.5935.15105.441.1.1期初借款余额1434.491.1.2当期借款2868.981434.491434.491.1.3当期应计

22、利息140.5935.15105.441.1.4期末借款余额1434.492868.981.2其他融资费用1.3小计140.5935.15105.442债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计140.5935.15105.44十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和

23、流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2058.46万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.008960.4910880.6012800.701.1应收账款0.004032.224896.275760.321.2存货0.003136.173808.204480.241.2.1原辅材料0.00940.851142.461344.071.2.2燃料动力0.0047.0457.1267.201.2.3在产品0.001442.641751.772060.911.2.4产成品0.00705.63856.841008.05

24、1.3现金0.00716.84870.451024.061.4预付账款0.001075.261305.671536.082流动负债0.007519.579130.9010742.242.1应付账款0.002707.053287.133867.212.2预收账款0.004812.525843.786875.033流动资金0.001440.921749.692058.464流动资金增加0.001440.92308.77308.775铺底流动资金0.002688.153264.183840.21十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8923.

25、67万元，其中：建设投资6724.62万元，占项目总投资的75.36%；建设期利息140.59万元，占项目总投资的1.58%；流动资金2058.46万元，占项目总投资的23.07%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资8923.67100.00%1.1建设投资6724.6275.36%1.1.1工程费用5921.3666.36%1.1.1.1建筑工程费3028.8733.94%1.1.1.2设备购置费2726.4730.55%1.1.1.3安装工程费166.021.86%1.1.2工程建设其他费用642.057.19%1.1.2.1土地出让金273.893.07%1.1

26、.2.2其他前期费用368.164.13%1.2.3预备费161.211.81%1.2.3.1基本预备费83.410.93%1.2.3.2涨价预备费77.800.87%1.2建设期利息140.591.58%1.3流动资金2058.4623.07%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资8923.67万元，其中申请银行长期贷款2868.98万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资8923.67100.00%1.1建设投资6724.6275.36%1.2建设期利息140.591.58%1.3流动资金2058.4623.07%2资金筹措89

27、23.67100.00%2.1项目资本金6054.6967.85%2.1.1用于建设投资3855.6443.21%2.1.2用于建设期利息140.591.58%2.1.3用于流动资金2058.4623.07%2.2债务资金2868.9832.15%2.2.1用于建设投资2868.9832.15%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入17500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收

28、入0.0012250.0014875.0017500.002增值税0.00590.70717.27742.932.1销项税0.001592.501933.752275.002.2进项税0.001001.801216.481532.073税金及附加0.0070.8886.0889.163.1城建税0.0041.3550.2152.013.2教育费附加0.0017.7221.5222.293.3地方教育附加0.0011.8114.3514.86（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年

29、应缴增值税=销项税额-进项税额=742.93万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用13757.41万元，其中：可变成本11570.49万元，固定成本2186.92万元。达产年项目经营成本13252.47万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年

30、第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.007706.199357.5111008.842工资及福利费0.00561.65561.65561.653修理费0.00181.76181.76181.764其他费用0.001500.221500.221500.224.1其他制造费用0.00112.53112.53112.534.2其他管理费用0.00139.17139.17139.174.3其他营业费用0.001248.521248.521248.525经营成本0.009949.8211601.1413252.476折旧费0.00358.88358.88358.887摊销费0.005.485.4

31、85.488利息支出0.00140.58140.58140.589总成本费用0.0010454.7612106.0813757.419.1其中：固定成本0.002186.922186.922186.929.2可变成本0.008267.849919.1611570.49（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加89.16万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3653.43（万元）。企业所得税税率按25.00%

32、计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3653.43×25.00%=913.36（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3653.43万元，缴纳企业所得税913.36万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3653.43-913.36=2740.07（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012250.0014875.0017500.002税金及附加0.0070.8886.0889.163总成本费用0.0010454.761210

33、6.0813757.414利润总额0.001724.362682.843653.435应纳所得税额0.001724.362682.843653.436所得税0.00431.09670.71913.367净利润0.001293.272012.132740.078期初未分配利润0.000.001163.942858.479可供分配的利润0.001293.273176.075598.5410法定盈余公积金0.00129.33317.61559.8511可供分配的利润0.001163.942858.475038.6812未分配利润0.001163.942858.475038.6813息税前利润0.00

34、2296.033494.134707.37十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.82%。本期项目投资财务内部收益率22.82%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2935.11（万元）。以上计算结果表明，财务净

35、现值2935.11万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.82年。本期项目全部投资回收期5.82年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

36、1现金流入0.000.0012250.0014875.0017500.001.1营业收入0.000.0012250.0014875.0017500.002现金流出3362.313362.3111461.6211995.9915091.322.1建设投资3362.313362.312.2流动资金0.001440.92308.771749.692.3经营成本0.009949.8211601.1413252.472.4税金及附加0.0070.8886.0889.163所得税前净现金流量-3362.31-3362.31788.382879.012408.684累计所得税前净现金流量-3362.31-6

37、724.62-5936.24-3057.23-648.555调整所得税0.00574.01873.531176.846所得税后净现金流量-3362.31-3362.31357.292208.301495.327累计所得税后净现金流量-3362.31-6724.62-6367.33-4159.03-2663.71计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.02%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.82%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：6116.86万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：2935.11万元；5、项目投资回收期（所得税前）：

38、5.16年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.82年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息

39、税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为33.49。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为29.58。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后

40、各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1434.492868.982868.982868.981.2当期还本付息35.15246.02140.58140.58140.581.2.1还本1.2.2付息35.15246.02140.58140.58140.581.3期末借款余额1434.492868.982868.982868.982868.982利息备付率33.493偿债备付率29.58二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入17

41、500.00万元，综合总成本费用13757.41万元，税金及附加89.16万元，净利润2740.07万元，财务内部收益率22.82%，财务净现值2935.11万元，全部投资回收期5.82年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十二、 项目招标依据根据中华人民共和国招标投标法、工程建设项目招标范围和规模标准规定及地方有关工程招投标文件的规定，本工程建设应进行招投标，现拟定招标方案。二十三、 总结1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十四、 附表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积12667.00约19.00亩1.1总建筑面积23679.64容积率1.871.2基底面积7093.52建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩346.912总投资万元8923.672.1建设投资万元6724.622.1.1工