财务管理案例分析(doc 7)13656.docx

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1、第五章案例一ABC公司经过简化的2003年度的资产负债表和损益表如下:表1 资产负债表 2003年12月31日 单位:万元项目 年初数年末数项目年初数年末数流动资产合计264295流动负债合计120118应收账款100 109 长期负债合计90 140 其他流动资产54 61负债合计210258 存货110 125230332长期资产合计176 295股东权益合计资产总计440590负债及股东权益益总计440590(说明：本年增加的利率为8%的长期负债50万元全部用于正在建设中的厂房)表2 公司损益表 2002年 单位:万元项 目金额一,销售收入(现销60%) 2360销售成本 1652销售税

2、金236销售费用 64管理费用297财务费用(利息息费用)10二,营业利润7投资收益营业外收支净额额-8三,利润总额所得税(33%)四,净利润要求:(1)根根据以上资料料,完成表22和表3(保保留两位小数数);(2)分析公司的的短期偿债能能力,长期偿偿债能力,资资产管理效率率和盈利能力力,并指出公公司可能存在在的问题. 案案例二某企业业2002年末和20003年末的财务务报表如损益益表 单位:万元元 项 目金额 2002年 20033年,销售收入(现现销60%) 509910612减:：销售成本本 40327808销售税金 销售费用 256457=毛利润8112347加:：其他业务务收入145

3、165减:：管理费用用 450583财务费用(利息息费用) 376754=营业利润 1301175加:：营业外收收入119减:：营业外支支出711投资收益=利润总额1341173减:：所得税(33%)44387=净利润90786注：:所得税按按33%税率率计算.资产产负债表 单单位:万元 资产2002年2003年负债2002年2003年流动资产:流动负债:现金175655短期借款49523090存货21863249应付账款475437应收账款26132849应付票据365575应收票据99应付工资9298减:坏账准备3514应付费用207357其他应收款23411286应付税金76448预付费

4、用248226其他应付款616878其他流动资产11流动负债合计67835009流动资产合计75178350长期资产:长期负债: 固定资产15261941长期借款1451减:累计折旧447695长期负债合计1451固定资产净值10791246负债合计67836460在建工程513500所有者权益:递延资产2547实收资本26452728开办费3018公积金303369无形资产153104留存收益414708长期资产合计18001915所有者权益合计计25343805资产总计931710265负债及所有者权益合计931710265根据上表，请完完成下列各题题：1.该企业20003年末的销售售利润

5、率较22002年末( )。A.持平 B.增加 C.减少22.该企业22002年的的存货周转率率是( )。A.1.77 B.2.9 C.3.83.该企业20002年的营营运资金比上上年( )。A.持平 B.增加加 C.减少4.该企业20002年末的的速动比率是是( )。A.0.77 B.0.9 C.1.1 D.0.1125.该企企业20022年末的资产产负债率较22001年末末( )。A.持平 B.增加加 C.减少少6.该企业业2002年年的固定资产产周转率(次次)是( )。A.2.55 B.5.4 C.9.1 D.3.227.该企业业2002年年的营运能力力较20011年末( )。A.提高 B

6、.降低低 C.不变变8.对银行行来说,该企企业的短期偿偿债能力是( )。A.较强 B.较弱弱 C.难以以判断9.该该企业20002年营业利利润大幅增加加的原因有可可能是( )。A.成本支支出大幅减少少 B.产品品价格上涨 C.产品销销量增加D.财务费用的的加大 E.资产负债率率下降10.关于该企业业下列哪几种种说法是错误误的( )。A.该企业业长期偿债能能力较强 B.该企企业短期负债债过高 C.该企业经营营风险较低 D.该企企业应注意管管理费用提高高问题 E.该企业20003年销售收入入增加导致其其库存产品数数量大幅减少少案例三、某股份份公司20003年末的财务务报表如下: 资产负债表 单单位

7、:万元资产年初年末负债年初年末流动资产:流动负债合计:220218货币资金10095应收账款净额135150长期负债合计:290372存货160170负债合计510590待摊费用3035流动资产合计425450所有者权益合计计715720固定资产净值800860合计12251310合计12251310该公司20022年销售净利利率为20%，总资产周转转率0.7次次，.权益乘数数1.71，净资产收益益率为23.94%。2003年销售收入入净额10114万元(其其中赊销收入入570万元元)，净利润2553.5万元元.。根据上表，完成成以下各题：1.该公司司2003年末的速动动比率是( )。A.2.

8、006 B.1.288 C.0.811 D.1.8812.该公公司20033年末的应收收账款周转率率是( ) 。A.7.112 B.0.8 C.1.777 D.1.9993.该公公司20033年末的总资资产周转率是是( ) 。A.0.225 B.0.8 C.0.455 D.1.1114.该公公司20033年末的销售售净利率是( )。A.20 % B.225% C.35% DD.11%55.该公司22003年末的净资资产收益率是是( ) 。A.30.33 % B.222.32% CC.35.333% DD.29.22%6.20003年的净资产产收益率比22000年提提高11.3391%,是是由以

9、下因素素引起( )。A.销售净净利率变动的的结果 B.总总资产周转率率变动的结果果C.流动比比率变动的结结果 D.权益益乘数变动的的结果E.税税收减少的结结果7.该公公司于20003年5月8日日持有一张同同年3月8日日开出的面额额为50万元元，期限为半年年的商业承兑兑汇票,向其其开户银行贴贴现，经银行审查查同意,即日日办理贴现。贴现率按66%计算。则银行实付付贴现金额为为( )。A.49.5 B.49 CC.48.998 D.428.该该公司短期偿偿债能力相比比上年( )。A.下降 B.增强强 C.基本未未变 D不确定9.该该公司营运资资金比上年增增加了( )。A.11.17% B.12.17

10、% C.133.17 D.14.1710.销售净利率率变动使20001年的净净资产收益率率比20022年( )。A.提高了了11.3991% B.降降低了11.391%CC.提高了55.985% D.降低低了5.9885%案例4资料：关于辽宁华光实实业有限公司司申请50000万元贷款款的有关资料料一、 企业基本情况辽宁华光实业公公司成立于11995年，为为辽宁省银都都公司的控股股公司。注册册地址：沈河河区市府大路路2号，注册册资金35550万元，法法人代表：无无名，拥有职职工500人人。该公司的的主要投资方方为：辽宁省省银都公司（投投资占比555%）、大连连保税区投资资管理公司（投投资占比22

11、2%）、辽宁宁金信发展有有限公司（投投资占比144%）。该公公司拥有丹东东第一化工厂、丹丹东第二化工厂、丹丹东第三化工厂、丹丹东花园沟硼硼矿（简称“三厂一矿”）、大连金金地投资有限限公司、辽阳阳金店、阜新新金店等七家家全资子公司司；拥有丹东东大酒店、丹丹东电脑公司司、丹东典当当行、丹东商商贸公司、丹丹东房地产公公司、阜新商商贸中心、盘盘锦大厦等七七家控股公司司。公司法人代表：无名，现年229岁，毕业业于东北大学学。19900年8月1992年年9月任辽宁宁经济发展有有限公司经理理；19922年9月01年5月任任辽宁省银都都公司行政经经理；01年5月至至今任辽宁华华光实业有限限公司总经理理。二、企

12、业经营情情况 公司司业务领域广广泛，综合性性较强。其中中，“三厂一矿”经营占比770%，其所所从事的硼的的开采、加工工和销售为华华光公司的主主营业务，其其余均为辅助助项目。“三厂一矿”的经销过程程是这样的：花园沟硼矿矿在开采硼石石并将其加工工成硼粉后出出售给三个化化工厂，化工工厂负责将硼硼粉加工成硼硼酸、硼砂粉粉等，而后出出售。公司的的经营有如下下特点：1、“三厂一矿矿”地处丹东宽宽甸满族自治治县，享有地地区税收优惠惠政策，因而而价格竞争力力较强。2、丹东是我国国硼资源储备备量最大的地地区，估计占占比70%，使使得其经营具具有一定垄断断性质。3、硼是玻璃、陶陶瓷等建材制制品的主要原原料之一。因

13、因此可以说，我我国房地产业业蒸蒸日上的的发展态势为为公司提供了了新的发展契契机。4、公司经营领领域繁杂，且且某些辅助业业务经营不够够理想，有待待调整或剥离离。此外，硼为不可可再生资源，这这将成为华光光公司可持续续发展的阻碍碍因素，建议议其及时调整整投资方向。5、子公司和控控股公司均在在外地，不利利于公司的经经营管理。三、企业财务情情况财务指标 22002 2003 20044资产负债率 499% 555% 46%流动比率 00.74 0.844 11.01速动比率 00.46 0.411 00.72存货 720 32242 1889销货成本周转率率 8.9 3.07 1.6销售收入 66059

14、 84366 56636应收账款 3328 786 8338应收账款周转率率 26.88 115.1 7.0销售毛利率 133.5% 28% 27%销售净利率 133.7% 221.4% 22%固定资产 11755 1755 17755净值率 83.4% 78.66% 776%短期借款 11500 2000 15500(以上财务数据据摘自华光公司200222004年度度合并报表)采用趋势法对以以上三年度主主要财务指标标进行分析（主主要分析其特特点）包括如下指标 1、资资产负债率 2、流、速比率率 3、销货成本周周转率和应收收账款周转率 4、销销售毛利率和和净利率 5、资产总额、固定资产、净值率

15、。6、盈余 四、资金需求情情况目前，华光公司司作为承揽方与与其母公司辽辽宁省银都公司签署署了标的为“银都电子商务务系统”的加工承揽揽合同，合同同总价款81140万元。该该项目的可研研报告由华光光公司电脑部部出具，估算算总投资70040万元，其其中包括：前前期调研费1100万元；硬件设备投投资40700万元；软件件系统投资11320万元元；项目竣工工投产后需注注入流动资金金1550万万元。公司决决定自筹资金金2000万万元，现已存存入其在我行行开立的基本本账户上，另向向我行申请55000万元元一年期流动动资金贷款，以以弥补资金短缺缺部分，还款款来源为合同同价款及公司司销售收入。项项目完成后，公公

16、司可获利11040万元元。五、担保情况 此笔笔贷款的担保保方为辽宁省省银都公司。该该公司是经辽辽宁省工商局局登记注册的的非银行金融融机构，主营营：代办证券券发行和转让让业务以及有有价证券的买卖，具具备担保主体体资格。公司司是辽宁省银银都中介机构构的龙头企业业， 20022004年度度的销售收入入分别为72207、55558、53341万元，且且连续三年盈盈利，20004年被我行评评为AA级信信誉企业，具具备担保能力力。重点就担保额额度的合理性性进行分析：省银都04年112月31日日的所有者权权益合计288460万元元，其中：实实收资本255450万元元，资本公积积9685万万元（土地评评估增值

17、35590万元、固固定资产评估估增值23880万元、重重组合并时吸吸纳的分支机机构利润37715万元），未未分配利润-6674万万元，其含义义为20022年全省银都业改制重重组时，将99家分支机构构的累计亏损损计入该科目目。 六、银企关系状状况公司于02年在在我行开立一一般账户，有一定定存款沉淀量量和部分结算算量，日前又又将其基本账账户转入我行行。公司能严严格遵守结算算纪律，信誉誉良好，于22004年被我行评评为AA级信信誉企业。另外，公司044年12月331日资产负负债表所示短短期借款余额额1500万万元，其债权权行为招行沈沈阳分行，目目前处于正常常运行状态。七、银行效益 华光公司已将其其基本户从招招行转入我行行，20022万元的自有有资金业已到到位，项目筹筹建中的往来来资金也将通通过我行结算算。作为华光公司的关关联企业，省省银都承诺在我我行开立结算算账户，将其其所辖的222个营业部的的深圳交易市市场的客户保保证金全部通通过我行结算算，以此作为为我行接受其其出保的条件件。分析发放此笔贷贷款，可为我我行带来的效益： 八、风险 九、 结论此笔贷款用途、还款来源、保全措施、效益、风险等，是否同意发放放此笔贷款。 主调查人：xxx 辅调查人：xxx 年 月 日要求：请根据上上述所给资料料和要求撰写贷贷款调查报告告