会计案例大汇总127048.docx

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1、一、资产（一）货币资金金货币资金是企业业存量资产中中停留于货币币形态的那部部分资金。企企业会计制度度中货币资资金包括三个个类别：现金金、银行存款款、其他货币币资金。1现金是存放放于企业财务务会计部门并并由出纳保管管，在日常经经营活动中作作为零星支付付的手段；2银行存款帐帐户核算企业业存放在本地地的银行或其其他金融机构构存款帐户上上的货币资金金；3其他货币资资金包括企业业的外埠存款款、银行汇票票存款、银行行本票存款、信信用卡存款、信信用证保证金金存款、存出出投资款等各各种状态的货币资资金。外埠存款，是是指企业到外外地进行临时时或零星采购购时，汇往采采购地银行开开立采购专户户的款项；银行汇票存存款

2、和银行本本票存款，是是指企业为取取得银行汇票票或本票而按规规定存入银行行的款项；信用卡存款款，是指企业业为取得信用用卡按照规定定存入银行的的款项；信用证保证证金存款，是是指企业为取取得信用证按按规定存入银银行的保证金金；存出投资款款，是指企业业已存入证券券公司但尚未未进行短期投投资的现金。在所有的资产类类别中，货币币资金具有最最高的流动性性，但同时，其其收益性也最最低，通常情情况下只能获获得银行存款款的利息收益益。而这，显显然无法满足足有进取心的的管理者，因因此，企业总总存在一个现现金存量的最最优上界。存存储过量现金金的企业会被被认为过于保保守，同时，企企业又必须保保留一定规模模的货币资金金，

3、因为现金金是经营活动动的血液，它它使得日常的的支付交易得得以正常进行行，更重要的的是，现金储储备使企业具具备了财务灵灵活性，可以以满足预防性性和投机性的的需要，在遇遇到未预期的的投资机会有有能力去把握握，对意外事事故也能避免免被动恶化的的困境。货币资金安全性性的风险天然然高，这是由由货币资金作作为最具支付付能力的金融融工具的特性性决定的，所所以，国家对对货币资金的的管理和支付付范围作了严严格的规定，企企业内部良好好的货币资金金内控制度对对于保护资产产安全完整、防防止违法犯罪罪具有重要意意义。此外，由由于银行存款款是企业对于于吸收存款机机构的债权，同同样的，会有有信用风险存存在。货币资金分析对存

4、量现金的分分析方法主要要是结构分析析，通过分析析企业现金存存量的比例及及其变化趋势势，可以对企企业的财务应应力作出评价价。 值得注意的是，企业的货币资金浮存往往并不只是以货币资金的形象出现，而会转为短期投资。因此，在分析货币资金结构时需要将短期投资也纳入。如果是现现金存量显著著超过满足正正常交易的比比例，则企业业可能的行为为将是要么寻寻找新的投资资机会，要么么进行现金分分配或是股份份回购，而如如果企业有强强烈的扩张动动机而现金存存量不足以支支撑，则企业业往往会进行行新的融资以以获得发展资资金。而这个个“满足正常交交易的比例”的存量受到到诸多因素的的决定。1行业特征。不不同的行业对对于支付的需需

5、求是不同的的，因此存量量货币资金的的比例会有差差异。如金融融业，作为偿偿付能力的来来源，对于货货币资金有着着特殊的需要要，在正常情情况下其存量量比例会高于于一般的制造造业企业。2企业规模。尽尽管随着企业业资产规模的的扩大，相应应的货币资金金的规模也就就越大，但这这个规模并非非是同比例放放大的，因为为企业规模的的差异将影响响到企业对货货币资金的管管理能力。3企业财务战战略。当企业业具有较为明明确的发展战战略的时候，其其会为战略方方针的落实进进行财务准备备，这样，存存量货币资金金的规模会因因为分析时点点的不同而处处于企业不同同的财务战略略阶段。这时时，货币资金金结构的差异异反映的是融融资行为的结结

6、果，而非经经营活动的经经济后果。案例现金充裕的电力力行业上市公公司申能股份份完成国有股定定向回购申能股份（6000642）是是上海证券交交易所上市公公司，在上海海、浙江地区区投资经营电电厂和天然气气管网等能源源类项目，拥拥有稳定和充充沛的现金流流量。从公司司1998年年中期报告中中我们看到现现金和短期投投资占总资产产的比重为224%，这个个数字在19998年增加加到了34%，19999年中期突破破了35%而而达到了366%，总量有有38亿之多多。大量的资资产以货币的的形式存在，为为企业进行资资本运作奠定定了良好的基基础。1999年122月，申能股股份向申能集集团定向协议议回购10亿亿股国有法人

7、人股,回购股股数占申能股股份总股本的的37.988,回购单单价为每股净净资产2.551元,共计计25亿的回回购资金来源源全部为公司司自有资金。通过对回购前后后的股本对比比和收益变化化，我们发现现回购给企业业带来许多好好处，货币资资金占比得到到了大幅下降降，提高了资资金利用率，更更重要的是，通通过运用货币币资金进行的的股份回购降降低了国有股股权的比重，为为改善公司治治理提供了逻逻辑。199819999回购前前后申能股份份存量现金状状况百万1998中报占总资产比1998年报占总资产比1999中报占总资产比1999年报占总资产比 流动资产 货币资金金5966%147814%140413%9247%

8、短期投资资182918%210620%241622%8877%合 计242524%225334%382036%181114%申能股份回购前前后股本变动动比照表总股本(亿元)国有法人股()社会法人股（%）社会公众股()99年每股收益益(元)回购前26.3380.2510229.530.31回购后16.3368.16164715.370.51（二）短期投资资短期投资是指能能够随时变现现并且持有时时间不准备超超过1年(含含1年)的投投资，包括股股票、债券、基基金、其他投投资等。此外外，企业的委委托贷款，也也视同短期投投资进行核算算。短期投资和货币币资金形态较较为接近，其其流动性和安安全性弱于现现金，

9、但收益益性高于现金金。从理论上上看这种差异异并不大，所所以短期投资资才被视为现现金的第一后后备来源，其其中那些期限限在三个月内内的可以转化化为金额确知知的现金的短短期投资还被被称为“现金等价物物”。但短期投投资受到投资资市场的直接接影响，市场场的波动不可可避免的会导导致市价可能能小于企业的的投资成本，企企业会计制度度要求对短短期投资按成成本与市价孰孰低计量，市市价低于成本本的部分，要要计提短期投投资跌价准备备。企业在运用短期期投资成本与与市价孰低时时，可以根据据其具体情况况，分别采用用按投资总体体、投资类别别或单项投资资计提跌价准准备，如果某某项短期投资资比较重大(如占整个短短期投资100%及

10、以上)，应按单项项投资为基础础计算并确定定计提的跌价价准备。跌价准备直接记记入当期损益益，从而给企企业利润造成成冲击。当然然，短期投资资市价上升带带来的增值由由于并不在报报表中直接反反映，则会形形成隐性资产产。短期投资分析对短期投资的分分析方法主要要有总量分析析、收益率分分析、风险分分析等。1、总量分析。企企业持有短期期投资的原因因之一是资金金管理的需要要，即将暂时时闲置的现金金浮存转化为为收益性较高高的短期投资资，以获取高高于存款利息息的收益。企企业富余的现现金往往也是是以短期投资资的形式存在在。较高的短短期投资比例例，可以是表表明企业拥有有的现金已经经超过经营活活动的需要，转转而从事投资资

11、活动以提高高资金的利用用率，但分析析者需要警惕惕的是如果短短期投资占用用资金过多，可可能会导致挤挤占正常经营营用现金，对对企业的经营营活动造成不不利影响，更更具有风险警警示意义的情情况是企业拥拥有现金却无无法开展正常常的经营活动动，不得不将将资金用于短短期投资，期期望以投资活活动来掩盖经经营活动的困困境，这样的的公司风险很很大，因为投投资活动的收收益在相当程程度上是不可可预知的。如如果对存量投投资性资产的的结构分析还还不足以洞悉悉企业的真实实意图，则需需要进而采用用趋势分析可可以找到下一一步的线索。如如果企业需要要依靠投资收收益来填补核核心经营活动动收益的红字字，则其有强强烈的动机增增加短期投

12、资资的头寸，如如此，分析企企业的短期投投资增长幅度度便可以为分分析者的假设设提供证明。案例：哪些公司司短期投资比比重最大毫无疑问，即期期有大量现金金流的公司会会存在相对大大量的短期投投资。提供现现金流的可以以是股权，比比如当年新股股发行。在22001年年年末短期投资资占总资产比比重最大的十十家公司中，当当年新股占了了相当部分，如如潜江制药、太太太药业、用用友软件、中中商股份、金金山股份等。二二是经营现金金流较好的公公司。如东海海股份、中技技贸易等，经经营不错，于于是产生上亿亿元“闲置资金”用作短期投投资。当然，短短期投资比重重大的公司还还有一些是主主业平平，依依靠短期投资资“过活”的。股票简称

13、2001年短期期投资2001年资产产总计短期投资占总资资产比重 潜江制药 2022,177,102.990 460,3314,7776.92 43.92% 东海股份 3899,684,488.662 1,241,6634,6669.59 31.38% 太太药业 6399,930,530.000 2,327,3350,3777.63 27.50% 用友软件 2799,476,049.000 1,167,8865,2448.00 23.93% 中商股份 1455,000,000.000 607,1172,9556.86 23.88% 北大高科 422,652,098.000 222,0008,80

14、04.79 19.21% 金山股份 1000,248,575.550 563,8880,8664.57 17.78% 深天马 1500,568,270.446 857,0071,3330.34 17.57% 中技贸易 2000,000,000.000 1,205,2250,4221.23 16.59% 粤富华 2133,663,459.882 1,306,5539,7779.92 16.35%2、收益率分析析。短期投资资是以股票、债债券、基金等等资产形态存存在的，所以以投资收益率率受到资产市市场价值波动动的直接作用用，通过对历历史收益率的的分析和对企企业现有投资资资产存量的的测度，可以以大致估

15、计企企业预期的短短期投资收益益。3、短期投资的的风险来自于于两个方面。一一是投资品种种的价格波动动的风险，还还有一个是因因为委托投资资等方式将资资金交由其他他机构甚至个个人操作而产产生的信用风风险。不管是是哪种风险，只只要其很可能能转化为现实实的损失，就就应当计提短短期投资减值值准备，所以以，可以用短短期投资风险险系数，即短短期投资减值值准备比上还还原的短期投投资帐面价值值，来评价企企业所持有短短期投资头寸寸的风险程度度。案例：短期投资资风险无常短期投资的风险险往往是由管管理层的资金金使用权限决决定的。比如如短期投向的的资金是否应应该由董事会会批准，股东东大会是否应应该有权利管管辖，中小投投资

16、者是否有有表决权等。对对于短期投资资是否应该透透明、公开，尚尚无定论，而而现实中，因因为上市公司司故意隐瞒等等诸多问题，使使短期投资缺缺乏透明度，导导致了各种各各样的问题发发生。由于短期投资一一般是在一个个会计年度或或经营周期内内投入并收回回的投资，上上市公司往往往并没有经股股东大会审议议，而由董事事会直接予以以通过，在信信息披露上也也经常采用“先斩后奏”。由于草率率决策导致短短期投资所暴暴露的问题可可谓层出不穷穷。由于短期投资一一般是采取的的委托的形式式，因此，受受托人的信用用风险便成为为短期投资风风险的直接来来源。如铜峰峰电子20001年8月11日将50000万元资金金存入在安徽徽国际信托

17、投投资公司上海海中山北路证证券营业部用用于购买国债债。该营业部部向铜峰电子子出具了先后后购入2000000手和和2978770手99国国债(5)的的成交报告单单,合计使用用金额4999992666.44元。国国债投资成为为公司近两年年利润的主要要来源,20001年公司司投资国债共共创投资理财财收益14991万元,占占全部税前利利润的30%。从公司原原拟购买的999国债(55)的走势来来看,从去年年8月底到今今年4月中,该国债的价价格由1000元附近上升升到106元元之上,涨幅幅可达6%左左右,预计将将使本年投资资收益增加近近300万元元。20022年4月中旬旬,经查询公公司账户从未未进行过国债

18、债购买交易,账户上的资资金已被该营营业部挪用。如如今此项资金金被非法挪用用,不仅3000万元投资资收益打了水水漂,而且55000万元元本金能否立立即收回都还还是个未知数数,由此给公公司带来较大大的财务风险险。 另外，正所所谓“投资有风险险”，证券市场的的风云变幻更更使得短期投投资面临巨大大的价值损失失压力。最近近的例子来自自于20011年的中国证证券市场最大大的财务欺诈诈案件银广夏夏事件使得上上海金陵蒙受受了169663万元的直直接损失，银鸽投资的的1.2亿元元的委托理财财资金中99974万元付付之东流，等等等。（三）应收票据据应收票据是指企企业持有的、尚尚未到期兑现现的商业票据据。商业票据据

19、是一种载有有一定付款日日期、付款地地点、付款金金额和付款人人的无条件支支付证券，也也是一种可以以由持票人自自由转让给他他人的债权凭凭证。票据的的法律约束力力和兑付力强强于一般的商商业信用，在在结算中为企企业广泛使用用。从2001年应应收票据占总总资产比重最最大的十家企企业可以看出出，钢铁、电电子电器等行行业的公司应应收票据规模模较大，这和和其产业销售售模式是密不不可分的。 股票简称2001年应收收票据2001年资产产总计应收票据占总资资产比重% 格力电器 2,9333,211,865.669 6,9922,2776,5255.54 42 沪昌特钢 3900,054,610.002 1,3329

20、,6111,2322.36 29 浦东不锈 3177,524,851.336 1,1170,7332,1833.78 27 东风汽车 1,2344,754,201.885 4,9948,3882,3877.07 25 鞍钢新轧 2,4233,349,000.000 10,2237,8888,0000.00 24 杭钢股份 7399,865,372.228 3,1147,7664,2000.01 24 TCL通讯讯 3744,745,179.000 1,8863,9114,3166.00 20 赛格三星 4344,443,827.449 2,7784,4001,5577.18 16 钱江摩托 2

21、555,795,413.005 1,8880,5995,1199.96 14 金牛能源 3200,465,600.000 2,3393,0667,4611.09 13 彩虹股份 3366,100,121.999 2,6626,9550,9655.88 13（四）应收股利利这是企业因股权权投资应收的的现金股利，以以及采用其他他投资形式时时应收被投资资单位的利润润。这也是权权责发生制原原则的体现，当当被投资单位位宣告分配现现金股利时，投投资方企业便便拥有了一项项收取属于自自己的现金股股利的权利。一一般情况下，采采取现金利润润分配的企业业都具备较好好的经营状况况和现金流，并并且经过公司司股东会或股股

22、东大会通过过的利润分配配方案具备真真实的法律效效力，因此，应应收股利的风风险较小，其其预期现金流流较为确定。（五）应收利息息应收利息是企业业因债权投资资而应收取的的利息。债券券投资的利息息收入的计算算来自于票面面利率和票面面金额，可见见，企业在预预计利息收入入的时候并不不需要考虑发发债单位的财财务状况和利利息支付能力力，这样，就就会给投资方方企业造成帐帐面应收利息息无法真实收收入现金的风风险。因此，如如果应收利息息项下余额较较大，则需要要结合被投资资单位的现金金流量状况，充充分考虑其可可收回性。该科目在以利息息收入为核心心业务收入的的金融类企业业具有非常重重要的信息含含量，以公式式“（本年利息

23、息收入-本年年应收利息新新增额）/本本年利息收入入”计算的利息息回收率是衡衡量金融利息息资产风险度度的监管指标标之一。（六）应收帐款款应收款项是企业业经营活动中中的信用交易易及事项所形形成的获取相相应资源的权权利。在以权责发生生制为基础而而编制的资产产负债表中，应应收款项可能能是最能体现现“应计”原原则特点的项项目。从一般意义上说说，应收款项项涵盖了应收收票据、应收收帐款、其他他应收款和预预付帐款等内内容。应收帐帐款是应收款款项中最主要要的项目，定定义为在一年年或一个经营营周期内由于于经营活动的的交易行为而而形成的向其其他企业或个个人取得货币币、商品或劳劳务的要求权权。应收账款几乎是是无法避免

24、的的，尽管人人人都喜欢现金金。正是因为为信用的发展展才促成了交交易的繁荣，从从这个角度讲讲，应收账款款对于企业的的价值在于支支撑销售规模模的扩大。一一般说来，应应收账款与销销售收入规模模存在一定的的正相关，当当企业放宽信信用限制时，往往往会刺激销销售，但同时时也增加了应应收账款，而而企业紧缩信信用，在减少少应收账款时时又会影响到到销售。但例例外的情况也也经常性的出出现，这可能能意味着企业业应收账款的的管理出现了了异常。应收账款形成了了企业资产方方一个极大的的风险点，因因为，只有最最终能够转化化为现金的应应收账款才是是有价值的，而而那些预期将将无法转化为为现金的部分分就成为一纸纸空文。在会会计上

25、，对预预期无法收回回的应收账款款通过提取坏坏账准备的会会计核算方式式来反映。1、坏帐准备对应收账款计提提坏帐准备是是一项传统的的会计政策，但但在观念上，企企业会计制度度所确立的的新的坏帐准准备计提方法法却树立了一一种与传统截截然不同的会会计观念。我国行业财务制制度规定，坏坏帐准备的计计提按照应收收账款余额百百分比法，根根据会计期末末应收账款的的余额乘以制制度规定的坏坏账率得到当当期坏帐准备备余额，如工工业企业财务务制度规定定按照年末应应收帐款余额额的计提坏帐准准备金，施施工、房地产产开发企业财财务制度规规定的该行业业企业的坏帐帐计提率为，等等。这这些规则对坏坏帐核算的限限制性规定体体现了典型的

26、的计划经济色色彩，其背后后是国家要求求会计活动对对税收利益的的维护更甚于于反映经济现现实。坏帐相关问题本本质上属于企企业对商业风风险的管理范范畴。不同的的企业，债权权风险的性质质和程度都是是不同的，法法律上采用整整齐划一的坏坏帐准备计提提标准是脱离离现实的，也也是造成会计计信息失真的的原因之一。对对这一会计思思想和核算方方法的桎梏的的突破是从11998年股股份有限公司司会计制度开开始的，并在在企业会计计制度中得得到彻底的贯贯彻，树立了了“实质重于形形式”的会计本来来的逻辑。企业会计制度规规定：“企业应当在期期末分析各项项应收款项的的可收回性，并并预计可能产产生的坏账损损失。对预计计可能发生的的

27、坏账损失，计计提坏账准备备。企业计提提坏账准备的的方法由企业业自行确定。企企业应当制定定计提坏账准准备的政策，明明确计提坏账账准备的范围围、提取方法法、账龄的划划分和提取比比例，按照法法律、行政法法规的规定报报有关各方备备案，并备置置于企业所在在地。坏账准准备计提方法法一经确定，不不得随意变更更。如需变更更，应当在会会计报表附注注中予以说明明。在确定定坏账准备的的计提比例时时，企业应当当根据以往的的经验、债务务单位的实际际财务状况和和现金流量等等相关信息予予以合理估计计。除有确凿凿证据表明该该项应收款项项不能够收回回或收回的可可能性不大外外(如债务单单位已撤销、破破产、资不抵抵债、现金流流量严

28、重不足足、发生严重重的自然灾害害等导致停产产而在短时间间内无法偿付付债务等，以以及3年以上上的应收款项项)，下列各各种情况不能能全额计提坏坏账准备：(一)当年发生的的应收款项；(二)计划对应收收款项进行重重组；(三)与关联方发发生的应收款款项；(四)其他已逾期期，但无确凿凿证据表明不不能收回的应应收款项。企业的的预付账款，如如有确凿证据据表明其不符符合预付账款款性质，或者者因供货单位位破产、撤销销等原因已无无望再收到所所购货物的，应应当将原计入入预付账款的的金额转入其其他应收款，并并按规定计提提坏账准备。企业持有的未到到期应收票据据，如有确凿凿证据证明不不能够收回或或收回的可能能性不大时，应应

29、将其账面余余额转入应收收账款，并计计提相应的坏坏账准备。”在上面的规定文文字中，我们们尤其需要注注意 “可收回性”这个词语。可可收回性说明明了坏帐准备备与应收账款款的勾稽关系系。应收账款款的价值在于于其能转化为为现金，但在在转化的价值值上存在着不不确定性，所所以，可收回回性表达的是是应收账款的的风险性质，坏坏帐准备是应应收账款的风风险拨备。公公司管理层确确立的坏帐准准备计提比例例，实质是对对公司应收账账款风险程度度的认识，因因此，在对坏坏帐准备的分分析中，就不不再仅仅停留留在比较计提提比率数字的的高低，而是是应将注意力力集中在评价价企业选择的的坏帐计提比比率是否表达达了企业资产产所承担的真真实

30、风险程度度。2、应收账款分分析应收账款分析的的核心是对应应收账款的流流动性的分析析，分析过程程是从结构分分析和趋势分分析中找出应应收账款的变变动，然后对对有异常变化化的应收账款款的经济实质质进行分析，从从而对企业资资产的真实风风险状况进行行评价。应收账款与企业业的经济环境境和内部管理理都有密切的的关系。通过过对应收账款款的结构分析析，对应收账账款占企业流流动资产的比比重进行测度度，我们可以以发现企业外外部环境以及及内部管理、经经营策略方面面的变化线索索。趋势分析也是同同样重要，不不断增加的应应收账款，特特别是当其增增幅显著高于于营业收入的的时候，则往往往意味着其其产品的销售售已经钝化，需需要依

31、靠提供供过量的信用用来维持。案例：吉林化工工迅猛增加的的应收账款预预示着业绩风风险吉林化工的主要要业务为生产产和销售石油油产品、石化化及有机化工工产品、合成成橡胶、染料料及染料中间间体、化肥及及无机化工产产品等。20000年公司司实现主营业业务收入为人人民币1399亿元，与11999年同同期相比上升升26，但但净利润却为为负的8.44亿元。公司司年报业绩的的巨大风险在在2000年年中期已经有有征兆，在22000年11至6月实现现销售额与19999年同比比上升16的同时,应收账款却却同比上升了了66%，是是资产中增长长最为迅速的的项目，与行行业内其他公公司相比，吉吉林化工20000年中期期的应收

32、账款款总量和增速速均为最高。从2000年全全年来看，吉吉林化工的应应收账款增加加额达14.93亿元,是所有上市市公司中增速速最为陡峭的的公司。由于于应收账款对对流动资金的的占用，为了了克服现金流流入不足的压压力,该公司司只有增加有有息负债,从从而使有息负负债规模从年年初的35.81亿元扩扩大到年末775.55亿亿元,净增440亿元,当当期负担的财财务费用则达达到6亿元。吉林化工20000年的业绩绩可谓险象环环生，不仅是是要承担高额的财务费费用,而高达30亿亿元的应收账账款,其坏帐准备备的计提将给给业绩造成巨巨大的压力。资产负债表有关关项目变动分分析项目 2000年年6月30日日19999年12

33、月331日增减()总资产产16,935,7758,9555115,8766,352,9436.7应收帐款款净值22,107,978,99101,2664,7400,20366.7存货净净值1,8811,1779,076611,575,183,4405155.0长期投资2122,628,2452207,6553,25442.44固定资产产净值99,835,195,009910,1555,5511,413-3.2长期负债5,2733,077,1756,0077,0775,0655-13.22股东权益益6,6119,1144,0276,088,9921,33338.7资料来源：公司报告更进一步的分析

34、析是找出应收收账款的风险险驱动因素，也也就是对应收收账款的时间间和对象两大大方面的分析析。先来看时间分析析，即应收账账款在一个经经营周期中要要经过多长的的时间才能转转化为现金，以以及存量应收收账款的账龄龄。公司的信用政策策可以成为效效率的驱动器器。恰当的信信用周期将应应收账款的回回笼时点与企企业的经营周周期相配合，在在支撑信用销销售的同时通通过应收账款款源源不断的的转化为现金金，为企业的的持续发展输输送血液，应应收账款转化化为现金速度度越快，循环环周期越短，则则在一个期间间内可以提供供越多的现金金，从而企业业的运营也就就越富有效率率。如果应收收账款长期滞滞留在资产负负债表上，则则企业就会出出现

35、经营性现现金断流。测量应收账款周周转率，是用用一段时期内内的信用销售售额，除以同同期内流通在在外的平均应应收账款净额额。 在计算公式中用的应收账款平均净额，一般直接取自资产负债表。但如果要根据应收账款周转率评价企业的信用政策，我们会注意到应当剔除掉那些并不参与周转的应收账款，也就是超过了信用周期的债权，简单的说，即为账龄在一年以上的部分。 应收账账款周转率 = 销售收收入 / 平平均应收账款款用一年的天数3365除以这这个周转率，就就得到应收账账款的平均收收款期，把这这个平均回收收天数与惯常常的商业信用用期限相比较较，就可以看看出企业管理理者的信用管管理能力，那那些资产项下下总是装满回回收遥遥

36、无期期的应收账款款的企业应当当受到足够的的怀疑。从风风险的角度，应应收账款停留留在企业帐簿簿上的时间越越短，也表明明其流动性风风险越小，在在认识这一点点上，我们将将要借助于静静态的账龄分分析。应收帐款的帐龄龄,是指资产产负债表中的的应收帐款从从销售实现、产产生应收帐款款之日起,至至资产负债表表日止所经历历的时间,简简而言之,就就是应收帐款款在帐面上未未收回的时间间。帐龄分析析是应收账款款的主要分析析方法之一,其对企业内部管管理的价值在在于通过对销销售绩效的测测控,加快货货款回笼,减减少坏帐损失失；对外部分析师师来说，则有有利于会计报报表使用者了了解公司应收收帐款的周转转情况、分析析应收帐款的的

37、质量状况、评评价坏帐损失失核算方法的的合理性。我国目前对应收收账款账龄划划分的规则见见于中国证监监会公开发发行股票公司司信息披露的的内容与格式式准则第二号号年度报告告的内容与格格式,将应应收帐款的帐帐龄划分为四四段,即1年年以内、1-2年、2-3年和3年年以上。事实实上，几乎所所有的上市公公司也是按照照这个时间标标准进行的应应收账款管理理和披露。一一般来说，11年以内的应应收账款在企企业信用期限限范围，1-2年的应收收账款有一定定逾期，但仍仍属正常，22-3年的应应收账款风险险较大，而33年以上的因因经营活动形形成的应收账账款已经与企企业的信用状状态无关，其其可回收性极极小，可能的的解决方法只

38、只能是债务重重组。案例：高龄应收收账款风险大大百大集团股份有有限公司在浙浙江省杭州市市经营百货、餐餐饮服务、旅旅游等产业。公司22000年度度实现主营业业务收入922,847.95万元，实实现利润7,256.330万元。坏账准备按按应收款项(包括应收账账款和其他应应收款)余额额的5%计提提。其20000年末应收收账款总额为为335911671元，根根据报表附注注，应收账款款的账龄构成成为：账龄期末数期初数金额比例坏帐准备金额比例（%）坏帐准备1年以内2,966,22638.83148,31333,041,00107.97152,05001-2年95,4030.284,7701,039,5597

39、2.7351,9792-3年17,577,61946.09878,88003年以上30,530,00490.891,526,550016,481,42143.211,415,3336合计33,591,6701001679583338,139,6471002,498,2245资料来源：公司司报告从应收账款的期期初和期末数数对比中可以以看出，公司司2000年年初2-3年年账龄的应收收账款存量几几乎没有收回回，在年末的的资产负债表表上成了3年年以上的应收收账款，这类类高龄应收账账款长期停滞滞在资产负债债表上，形成成坏帐的风险险很大。而公公司对这些账账龄在3年以以上的应收帐帐款仍按照55%计提坏帐帐准

40、备，风险险储备明显不不足，20001年，公司司管理层对会会计估计作出出变更，将33年以上应收收账款的坏帐帐计提比例改改为20%，以以反映这部分分应收账款的的风险性，并并且全额核销销掉账龄在33年以上的应应收账款4,269,0031元，两两项因素直接接导致20001年减少利利润500万万左右。对象分析也是应应收账款分析析的重点，甚甚至可以说，“对象决定一切”，因为，交易对方的信用程度是决定应收账款风险性的根本原因。所以，当我们在分析应收账款时，在对会计数字面上的结构和趋势了解后，一定要找到报表后的附注，把是谁欠了公司的钱看个清楚。可以进行评价的因素包括如下：债务人的区域性性。由于区域域经济发展水

41、水平、法制环环境以及特定定的经济状况况等条件的差差异，导致不不同地区的企企业其信用状状况会不同。案例：应收帐款款不良状况分分布呈现出明明显的地域性我国企业不良应应收帐款的分分布呈现出明明显的地域特特征，例如在在东北三省三三角债情况比比较严重，分分布在该区域域的应收账款款不良率较高高；在浙江和和上海经济活活跃，分布在在该区域的应应收账款不良良率比较低；而而以广东为代代表的部分地地区，经济发发展迅速，但但是不良应收收账款率也较高。可见，应收账款款状况受到经经济环境的影影响很大。经经济环境主要要是由两部分分组成：企业业产权结构和和政府角色定定位。企业产产权不是简单单地孤立存在在的，其界定定清晰程度特

42、特别依赖于其其所处社会对对保护产权的的努力。其中中，政府如何何角色定位就就是首当其冲冲。对于地方方政府而言，其其重要作用不不是直接参与与企业创立和和管理，而是是保护产权，维维护信用。在在经济信用环环境中，除了了企业的产权权结构之外，就就是该地区的的传统、文化化、执法力度度和对产权保保护的有效程程度；而所有有这些都与政政府有关。债务人的财务实实力。评价债债务人的财务务实力，需要要对债务人的的财务状况进进行了解。简简单的方法是是查阅债务人人单位的资本本实力和交易易记录，用这这种方法可以以识别出一些些皮包公司，或或者，根本就就是虚构的公公司。案例：银广夏公公司的神奇客客户之谜-银广夏被称为22001

43、年中中国证券市场场最大的报表表欺诈事件。该该公司主要经经营高新技术术产品的开发发、生产，动动植物养殖、种种植等业务，其其1999、22000年的的主要利润来来源是超临界界萃取产品，该该类产品主要要销售给了德德国的诚信公公司，在银广广夏20000年的资产负负债表上，一一年以内的应应收账款有44亿多元，其其中德国诚信信贸易公司的的欠款为266769万，占占应收账款总总额的一半多多。在2001年88月的财经经杂志封面面文章银广广夏陷阱中中，描述了记记者探询该银银广夏最大债债务人的过程程，事实证明明，这个神奇奇的大客户系系子虚乌有。“为银广夏19999年、22000年利利润做出巨大大贡献的德国国诚信公

44、司的的英文全称为为：Fideelity Tradiing GmmbH。这家家公司，尽管管按银广夏的的说法有着巨巨额对华贸易易，但在中国国居然没有办办事处，在互互联网上也查查不到丝毫信信息。 -银广夏夏在20011年3月股东东大会上分发发的材料称，德国的Fiidelitty Traading GmbH是是在德国本地地注册的一家家著名的贸易易公司，系德德国西伊利利斯的子公司司，成立已1160余年历历史。该公司司是一家专门门从事生物制制药、食品和和医用原料的的贸易公司，在在欧洲是一家家信誉和口碑碑均很好的公公司。 -德国国西伊利斯斯公司的确是是一家历史悠悠久的贸易公公司，德国伍伍德公司制造造的二氧化

45、碳碳萃取设备正正是通过西伊利斯出售售给银广夏的的。但诚信公公司是否是其其子公司呢？ -记者曾多次次向德国西伊力斯驻华华机构捷高公公司核实此事事，但该公司司接待人员的的态度十分含含混，一时说说诚信是德国国公司，一时时说诚信和西西伊利斯有有关系，一时时说诚信是其其子公司。最最后竟然是一一再要求记者者去问银广夏夏！诚信和西西伊利斯的的关系怎么能能由银广夏来来证实呢？ -在77月16日的的一次电话采采访中，捷高高的有关业务务关键人物陶陶鹏明确地告告诉记者：诚诚信只是一家家在德国注册册的公司，与与西伊利斯斯有着业务往往来，但并非非西伊利斯斯的子公司。 -问题题其实并不复复杂。据知，22001年55月，在中中国证券报一一次例行的编编前会上，其其总编辑提到到，既然银广广夏引起了那那么多疑问，为为什么不可以以借助新华社社驻德分社的的力量去调查查一下它的背背景呢？此后