实用PPP项目投融资方案bkuh.doc

《实用PPP项目投融资方案bkuh.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《实用PPP项目投融资方案bkuh.doc（50页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.方案一：PPPP项目投融资资方案目 录第一节融资方案概概述一、项目目公司股权结结构二、投（筹筹）资模式三三、投（筹）资资结构四、融融资规模和渠渠道第二节项目目财务方案一一、项目建设设总投资估算算二、营运成成本构成估算算三、项目总总成本费用估估算概述四、项项目现金流量量表测算五、项项目净现值、收收益率、投资资回收期等财财务指标情况况六、财务风风险分析及要要求第三节建设设资金需求及及投资计划一一、项目建设设进度计划二二、资本金到到位计划三、银银行融资计划划四、资

2、金投投资使用计划划第四节投融融资方案其他他需要说明的的内容第一节融融资方案概述述霍邱县城区道路路工程PPP项目总投资资约9.5亿元，其中中前期费用4亿元，建安安费用约5.5亿元，中标标企业与xxxxxxxxx公司共同组组建项目公司司负责投资建建设，其中项项目公司的注注册资本金为为本项目投资资总额的20%即19000万元，其中中中标企业出出资17100万元（占项项目公司的90%）xxxxxxxxx公司出资1900万元（占项项目公司的10%）。结合我我公司自有资资金的规模和和融资渠道，本本项目的前期期费用由我公公司自有资金金出借，建安安资金由我公公司负责融资资，融资额在在36000万元，在中中标P

3、PP合同签订后6个月内完成成融资。本案案将对融资规规模、融资方方式、融资使使用、融资风风险等进行综综述。一、项项目公司股权权结构本融资资方案工程造造价暂按5.5亿元考虑，另另需承担前期期费用4亿元，项目目总投资共计计9.5亿元。霍邱邱县城镇建设设投资有限公公司（以下简简称“霍邱城投公公司”）作为政府府方出资代表表，与社会资资本共同组建建项目公司。其其中，霍邱城城投公司占股股比例为10%；中标社会会资本占股比比例为90%。项目公司司注册资本为为壹亿柒仟万万元人民币（为为项目总投资资的20%），注册资资金须在中标标企业合同签签订后30日内全额到到帐，项目公公司的注册资资本金专门用用于本项目的的投资

4、、建设设、运营及维维护等，亦可可用来支付前前期费用。二二、投（筹）资资模式本工程程为PPP项目，我公公司根据自身身财务状况计计划采用投入入自有资金和和商业融资方方式筹措本工工程建设资金金。商业融资资采用银行信信贷、商业信信用担保相结结合的融资模模式。采用这这种筹资方式式可以针对工工程实际进度度情况按资金金投入计划适适时投入，同同时考虑积极极整合我公司司作为市政工工程施工企业业在劳力、设设备、材料等等方面的资源源优势，以确确保工程顺利利实施。三、投投（筹）资结结构本工程投投（筹）资结结构主要由集集团公司自有有资产和商业业融资构成。自自有资产由集集团公司现金金投入和资产产投入（现有有材料储备、自自

5、有机械设备备）构成，商商业融资主要要由银行信贷贷、抵押贷款款、商业信用用担保构成，项项目投（筹）资资结构图和资资金来源图如如下。四、融资规模和和渠道本项目目融资主要是是建安资金投投入期的融资资，前期费用用由我公司自自有资金借出出，项目公司司注册资本金金（我公司承承担部分为17100万元）由我我公司自有资资金注入。现现中国农业银银行承诺在我我公司中标后后，提供贷款款为95000万元、徽商商银行给我公公司授信额度度为7.6亿元，完全全可以保证本本项的融资额额要求。（银银行授信及贷贷款意向书附附后）第二节项目目财务方案本项目合作期限限为13年，通过资资格预审和竞竞争性磋商，中中标单位成立立存续的项目

6、目公司，建设设期为3年，运营期期为10年，从项目目建设竣工后后一年开始，政政府开始逐步步回购，直至至第13年回购完成成。本项目的财务测测算的依据是是业主提供的的相关数据、本本公司的实际际情况和市场场风险及实际际经验，最后后经测算的本本项目全部投投资内部收益益率为5.09%，项目投资资回收期为10.35年，折现率率为银行同期期基准利率时时的净现值为为805.111万元，增值值税按国家现现行税收政策策执行，企业业所得税按25%征收。财务分析测算的的有关边界条条件如下：aa、项目公司司的股权结构构。项目公司司注册资本金金万元，政府府平台公司出出资万元，持股10%，中标公司司持股90%，出资16200

7、万元，注册册资本金第一一次出资不低低于500万元，其余余资本金根据据项目资金需需求按照持股股比例分批到到位。b、项目建设期期为3年，总投资资额60000万元，第一一年完成产值值约30%，第二年完完成产值约40%，第三年完完成产值30%。项目第二二年底结顶，第第三年底竣工工。c、本项目预付付工程款10%，在项目开开工第一个月月底支付，工工程进度款为为每月工作量量的75%，第三年竣竣工后支付至至85%，用预付款款抵扣该差额额的10%，第五年结结算完成付至至95%。项目总额额的5%为质量保证证金，竣工满满一年退30%，满二年退30%满三年退20%，满四年退10%，满五年退退剩余10%。d、履约保证3

8、3000万元为现金金保证，项目目第二年底结结顶时退50%，即1500万元，第三三年底竣工时时退剩余50%，即1500万元。e、建设期投入入使用资金的的顺序为：项项目公司注册册资本金，银银行贷款。工工程项目进度度款每2个月支付一一次，时间点点为次月底，直直至支付完成成。f、项目公司建建设期费用由由施工方承担担，项目公司司运营期的运运营成本有项项目公司承担担。g、项目回购方方式为：通过过股权溢价和和资产溢价进进行回购，回回购款为建设设成本+资金利息。第第4年回购20%，以后年度度等额回购，第5年至第13年每年回购8.89%。h、每半年向银银行支付一次次资金利息，利利息由项目公公司支付。i、银行资金

9、成成本年利率为为基准利率上上浮10%，目前5年以上贷利利率为5.39%；政府平台台公司万元的注册册资本不考虑虑资金成本。j、政府平台公公司回购支付付利息，按照照投资总成本本减去政府平平台公司资本本金万元后的余余额，再乘5年以上贷款款基准利率上上浮15%计算。k、政府回购支支付利息时，不不包括项目履履约保证金3000万元和项目目公司的运营营费用。本项目收入是政政府回购项目目支付的回购购款，包括建建设工程款和和利息。项目目的总投资金金额由工程建建设费、其他他费用等构成成，总投资额额为6亿元（含政政府平台公司司资本金出资资），政府平平台公司回购购款总收入为为（建设成本本-政府平台公公司资本金出出资+

10、利息）76250万元。本项目的支出包包括工程建设设费用56400万元，其他他建设费用3600万元，税金金及附加538万元，融资资费用12329万元，运营营支出648万元。本项目的预期盈盈亏基本持平平，资金收支支保持平衡。具体数据详见以以下测算附表表。一、项目建设总总投资估算二、营运成本构构成估算本项项目的运营成成本估算如下下表。说明：上表包含含的运营成本本仅限于维持持项目公司正正常运营所需需的开支，工工程建设其他他费用中除建建设单位管理理费、保险费费用外，其他他工程建设费费用均未包含含。金额单位：万元三、项目总成本本费用估算概概述项目公司司总成本费用用包括运营成成本和财务成成本，其中运运营成本

11、仅包包括维持项目目公司运营所所需的必要开开支，财务成成本是以项目目公司的名义义向外部银行行融资产生的的利息支出。单位：万元四、项目现金流流量表测算五、项目净现值值、收益率、投投资回收期等等财务指标情情况（一）项项目净现值折折现率为同期期银行基准利利率，即年利利率4.9%时，项目的的累计净现值值为3044.72万元，折现现率为5.1%时，项目的的累计净现值值为-81.663万元，具体体折算明细表表如下。（二）投资收益益率项目投资资内部收益率率是指项目计计算期内净现现值流量现值值累计等于零零时的折现率率，即FIRR作为折现率率使以下等式式成立。其中：CI：项项目现金流入入量；CO：项目现金流流出量

12、；（CI-CO）t：第t年的净现金金流量；n:财务计算期期（对于PPP项目为政府府和社会资本本合作期）FFIRR：财务内部收收益率。根据项目净现值值折算表，使使用插值法求求本项目的内内部收益率，计计算如下:NPV（4.9%）=30444.72NPPV（5.1%）=-811.63FIIRR=4.9%+（5.1%-4.9%）*30444.72/（3044.72+811.63）=5.099%即本项目目的投资内部部收益率为5.09%（三）投资回收收期项目投资资回收期即项项目净收益回回收投资所需需要的时间，根根据本项目净净现值折算表表，累计净现现金流量由负负值变为零的的时点，即为为本项目的投投资回收期。

13、本项目投资回收收期=10+22103.441/（2103.41+38871.299）=10.335年六、财务风风险分析及要要求（一）财财务风险分析析本项目存在在一定的财务务风险，主要要有以下几个个方面。1、项目的净现现值风险。根根据前面的财财务测算，本本项目的累计计净现值为805.111万元，金额额比较低，且且折算率仅为为同期银行基基准利率4.9%，在同项目目社会必要报报酬率5.1%以上时，会会出现净现值值为负数，即即为不可行项项目，存在一一定的财务风风险，2、项目的内部部收益风险。根根据测算，本本项目的全部部投资内部收收益率为5.09%，内部收益益率比较低，而而且项目本身身存在一些不不确定的

14、因素素，困难导致致项目收益率率会更低。3、项目投资回回收期风险。根根据测算，本本项目的投资资回收期为10.35年，回收期期限非常的长长，若招标人人不能按合同同及时履行义义务，则回收收期限会更加加的漫长，导导致项目的运运营成本和财财务费用的加加大，存在一一定的财务风风险。4、偿还到期期债务风险。本本项目投资除除了项目公司司资本金外，还还有大部分的的投资是通过过项目公司对对外的融资，银银行和金融公公司对外融资资有期限要求求，到期要还还款付息，而而本项目的周周期非常的长长，若招标人人不能及时履履行合同，及及时进行回购购，则可能导导致项目公司司不能偿还到到期债务，存存在违约风险险。（二）对招标人人的要

15、求为保保证项目建设设顺利推进，同同时保证本项项目财务的可可行性，避免免不必要的财财务风险，对对招标人提出出以下要求。1、允许项目公公司注册资本本金分次到位位，为避免造造成资金沉淀淀，增加财务务成本，招标标人应允许项项目公司的注注册资本金分分次到位，我我公司将根据据项目施工计计划及资金需需求，在不影影响项目建设设进度的条件件下，分批次次注入资本金金。2、招标人在项项目建设完成成后，能够对对项目及时进进行回购，前前期回购比例例适当大些，这这样可以及时时偿还项目公公司债务，降降低财务成本本，同时也可可以缩短项目目投资回收期期。3、项目公司发发生的地方性性税费，招标标人应给予减减免，这样可可以减轻项目

16、目公司的资金金压力，也可可以降低项目目公司的成本本费用，从提提高项目财务务收益的可行行性。第三节建设设资金需求及及投资计划一、项目建设进进度计划本项项目建设期为为3年，总投资资额60000万元，第一一年完成产值值约30%，第二年完完成产值约40%，第三年完完成产值30%。项目第二二年底结顶，第第三年底竣工工，项目建设设进度计划如如下表。二、资本金到位位计划若我公公司中标，将将在PPP项目合同签签订后60天内成立项项目公司，成成立时到位资资本金不少于于500万元，后续续资本金将根根据资金需求求分步到位，及及时保证项目目建设进度，资资本金到位计计划如下表。三、银行融资计计划根据本项项目建设进度度计

17、划及资金金需求计划，经经测算安排，建建设期及运营营期年度融资资借款还款计计划如下表。四、资金投资使使用计划本项项目预付工程程款10%，在项目开开工第一个月月底支付，工工程进度款为为每月工作量量的75%，第三年竣竣工后支付至至85%，用预付款款抵扣该差额额的10%，第五年结结算完成付至至95%。项目总额额的5%为质量保证证金，竣工满满一年退30%，满二年退30%满三年退20%，满四年退10%，满五年退退剩余10%。根据项目目建设进度计计划及资金需需求，本项目目的资金投资资计划如下表表。第四节投融融资方案其他他需要说明的的内容需要说明的是，根根据国家有关关规定，目前前的金融政策策对以财政资资金为还

18、款来来源的项目贷贷款进行了比比较严格的限限制，所以投投标人若中标标本项目，在在实施过程中中，需要招标标人提供必要要配合条件以以满足银行融融资要求，以以确保本项目目的建设。方案二：PPPP项目投融资资方案目 录第一节项目融融资方案一、项项目PPP合作模式二、项项目公司股本本金方案三、项项目贷款融资资方案四、资资金筹措的应应急预案五、项项目融资风险险分析及其控控制方案 第二节资本本金比例、筹筹措第三节债务务资金筹措第四节融资资计划概述第一节项目融融资方案一、项目PPPP合作模式福鼎鼎市文化艺术术中心PPP项目总建筑筑面积为平方米，工工程造价约万元，建设设工期年，运营期年。项目采采用PPP模式投资建

19、建设，若我公公司有幸中标标，将根据招招标要求，与与政府指定的的平台公司共共同组建项目目公司，项目目公司注册资资本金为万元，公私私合营比例:，项目公司司资金实行专专户管理。根根据投标文件件确定的合作作期，政府平平台公司完成成投资回报支支付后，我公公司将项目公公司股权转让让给政府指定定的平台公司司，项目公司司成为政府平平台公司的全全资子公司。二、项目公司股股本金方案（一一）项目公司司注册资本金金项目公司注注册资本金为为万元，公私私合营比例:，政府平台台公司出资万元，股权权比例为%，我公司出出资万元，股权权比例为%。我公司准备对本本项目投入自自有资金万元，作为为注册资本金金注入项目公公司，作为该该项

20、目前期建建设资金，见见附表一。（二）自有资金金情况为确保保本项目投资资建设的顺利利开展，我公公司高度重视视，积极参与与投标以支持持地方建设的的需要。若我我公司中标，将将在PPP项目合同签签订后60天内成立项项目公司，成成立时到位资资本金不少于于万元，后续续资本金将根根据资金需求求分步到位，及及时保证项目目建设进度。我公司拟投入的万元资本金全部为我公司的自有流动资金，从以下几个方面，可以保证自有资金出资到位。1、从我公司2015年底经审计的财务报表上自有货币资金，以及近期银行连续5个工作日存款余额证明，可以保证我公司有充足的资金投入。2、我公司长年以来经营稳健高效，近年来经营业务高速增长，确保了

21、公司营业利润和稳定的经营性现金流，可以充分保证在本项目上自有资金的投入。3、在本项目建设期内，我公司前期大量工程项目已进入或即将进入收款高峰期，将带来大量的现金流入，可以充分保障本项目的自有资金投入。三、项目贷款融融资方案本项项目将采用项项目贷款融资资的方式进行行建设，在项项目公司注册册成立后，将将与银行等金金融机构进行行合作，并通通过金融机构构的融资渠道道获得更多的的资金支持。本本工程项目估估算总投资约约6亿元人民币币，除资本金金1.8亿元外，项项目建设资金金缺口约4.2亿元。根据据工程进度及及资金使用计计划，通过项项目融资的方方式逐步到位位。我公司已已就本项目情情况与多家合合作银行开展展了

22、深度沟通通，在对招标标人当地经济济发展实力和和我公司经营营状况充分信信任的基础上上，已有数家家银行提出了了基本的贷款款意向，在本本项目的投资资上，我公司司优先考虑以以项目贷款方方式取得融资资资金。目前前我公司与建建设银行就本本项目已达成成融资意向，若若我公司被贵贵方选定中标标，银行已承承若将以相对对优惠的利率率向本项目提提供最高5亿元的融资资贷款用于项项目建设。贷贷款方案如下下表。对于项目贷款的的融资方式，我我公司已有多多个投资项目目的成功经验验，申请难度度比较低、资资金保障性高高、还款操作作灵活，且以以我公司资产产和信用作为为担保、背书书，可以确保保资金足额、及及时地到位。四、资金筹措的应急

23、预案在项目资金筹措过程中可能出现意外的情况，比如项目贷款融资银行没有及时放款等，针对这些意外情况，我公司制定了详细的应急预案，主要包括以下应急措施。1、我公司与省内多家银行拥有良好的合作关系，并建立了战略伙伴合作关系，获得建设银行、光大银行和工商银行等多家银行的授信额度总计达20亿元，如果已签订合作意向的银行出现意外，不能履行融资协议，其他合作银行完全可以替代。2、我公司作为大型的集团建筑施工企业，拥有良好的企业信用并很早开展了应付账款、应付票据、预付账款和上下游供应商信用融资业务，可以在较短的时间内筹集足够的资金作为补充。3、在最不利的意外情况下，我公司可以动用自有流动资金来保证项目建设资金

24、需要。随本投标文件，我公司提供了2015年度财务报表和银行存款余额证明，都能证明我公司自有流动资金完全能满足本项目注册资本金和后期建设资金的需求。4、本公司拥有健全完善的财务管理体系，为了加强资金管理，成立了内部银行，由专业团队负责公司的融资、担保、银行承兑和保函等业务，并与多家基金公司及财务公司建立了战略伙伴合作关系，公司还在积极准备集团上市，通过上市进行融资。5、为保证本项目资金需求，我公司将所需的资金纳入年度预算管理，并实行专款专用。根据董事会批准的年度投资计划，经财务部门审核、综合平衡后编制年度现金流量表，报公司总经理、董事长审批后执行。资金实行专款专用管理，不得挪用，保证本项目的建设

25、资金需求。五、项目融资风风险分析及其其控制方案本本项目建设过过程中可能会会遇到以下融融资风险。11、信用风险险。项目融资资所面临的信信用风险是指指项目有关参参与方不能履履行协定责任任和义务而出出现的风险。2、完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。项目的完工风险存在于项目建设阶段，它是项目融资的主要核心风险之一。完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加、贷款偿还期限的延长。3、金融风险。项目的金融风险主要表现在项目融资中利率风险和汇率风险两个方面。必须对自身难以控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测，如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国

26、际贸易政策的趋向等，这些因素会引发项目的金融风险。4、环境保护风险。环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。随着公众愈来愈关注对自然环境的影响，国家颁布了日益严厉的法令来控制辐射、废弃物、有害物质的运输及低效使用能源和不可再生资源。“污染者承担环境债务”的原则已被广泛接受。因此，也应该重视项目融资期内有可能出现的任何环境保护方面的风险。针对上述风险，我公司将采取如下措施进行控制。1、我公司将严格控制项目所有参与者，通过多种方式选择优秀的供应商及项目参与方，并对他们持续进行评估，优胜劣汰，将各参与方的信用风险控制在较低的水平。2、我公司将采用项目总承包的方式进

27、行项目整体实施，由我公司负责项目的整体建设，对项目公司负总责，我公司基于自身完备的管理体系，确保项目按时、保质竣工。3、我公司作为大型集团施工企业，与众多银行等金融机构建立了长期及稳固的资金使用平台，具有运用传统及新型的金融衍生工具获得资金的能力。4、在项目建设期间，若出现超工程结算、资金以外短缺等困难情况，我公司将及时为以项目公司主体向银行申请融资提供所需的相关文件、信用担保及承若等支持，确保项目公司资金及时足额到位，保障本项目的顺利建设和稳定运营。5、我公司将在项目的实施中充分考虑环境保护风险；拟定环境保护计划，并在计划中考虑到未来可能加强的环保管制；以环保立法的变化为基础进行环保评估，把

28、环保评估纳入项目的监督范围内。第二节资本本金比例、筹筹措根据采购文件要要求，项目公公司由两个单单位联合组成成，其中乙1单位为xxxxxxxxx有限公司，乙乙2单位为xxxxxxxxx有限公司，项项目公司注册册资本设定为为壹亿玖仟万万（190，000，000）元整，具具体见下表：乙1方（xxxxxxxxxx有限公司）认认缴的注册资资本为壹仟玖玖佰万（1900万元）整，占占项目公司注注册资本总额额的百分之十十（10%）；乙2方（xxxxxxxxx有限公司）认认缴的注册资资本为壹亿柒柒仟壹佰万元元整（1710000万元），占占项目公司注注册资本总额额的百分之九九十（90%）。乙1、乙2均以货币方方式

29、出资，双双方承诺将根根据适用法律律及当地有关关部门的规定定依法缴纳注注册资本金。项项目公司资本本金的到位时时间应满足本本协议项下的的工程建设其其他费用的支支付及铺底流流动资金等需需求，项目公公司的注册资资本金由甲乙乙双方按照各各自认缴的持持股比例同步步缴纳到位。项项目公司成立立后，公司注注册资本资金金必须在合同同签订后30日全额到帐帐。我们承诺诺在被选定为为中选投标人人后，将按规规定与xxxxxxxxx有限公司共共同成立项目目公司，并保保证项目公司司的注册资本本金和项目建建设资金按照照项目协议约约定的时间和和金额及时、足足额到位。第三节债务务资金筹措本项目债务资金金为信贷资金金，主要是建建设期

30、内投入入资金，我公公司拟定：11、中国农业业银行XX分行借款人人民币36000万元，贷款款期限为10年，等额还还本付息，贷贷款利率为中中国人民银行行规定长期借借款利息（年年息约4.75%），如有上上浮，上浮比比例控制在10-200%；2、徽商银行XX分行借款人人民币36000万元，贷款款期限为10年，等额还还本付息，贷贷款利率为中中国人民银行行规定长期借借款利息（年年息约4.75%），如有上上浮，上浮比比例控制在10-200%；3、现上述两两银行已分别别出具了贷款款意向书和授授信证明，完完全可以保证证本项目融资资之需要。第四节融资资计划概述一、资本结构：7:3（债务资金/股本金之比比）。二、投

31、投标人承诺在在项目合同草草签后60个工作日内内完成融资交交割。三、项项目公司股本本（资本）和和债务融资来来源：1、投标人自自筹资金情况况本投标人自自筹现金累计计5亿元以上，企企业以机具、设设备等实物资资产投入予以以补充，确保保自筹资金到到位。2、自有投资资的额度、来来源根据2015年度及2015年7月集团财务务报表，本公公司至2016年5月拥有货币币资金52763万元，同时时中国农业银银行将提供95000万元信贷支支持，完全可可以确保本工工程的顺利实实施。（1）现金存款款我企业资金金实力雄厚，自自筹资金完全全来源于企业业自有资金，现现有存款5亿元，详见见本章“六、财务支支持及其他外外部融资支持

32、持文件”。（2）公司在建建项目情况我我公司现有应应收帐款及在在建工程回款款及银行贷款款累计18.4亿元，其支支付条件、经经营性现金流流净值如下表表： 如上表所所示，我公司司在建任务形形成的现金流流和利润完全全可以确保9.5亿元的自有有资金投入。（3）项目公司股权融资方案：可在项目公司的股权出资比例不低于40%（含）的基础上，再进行项目公司股权融资。（4）企业近三年经营额和利润情况及未来三年预估根据我企业近三年财务报表，我企业近年来经营一直处于良好的稳步上升趋势，预估未来三年会有稳定的现金流和利润额支撑企业投资，按照近三年增长率预估未来三年的增长情况，本企业的财务状况可以确保本项目所需的现金投入

33、。企业近三年经营额和利润情况及未来三年经营额和利润预估见下表：方案三：PPPP项目投融资资方案第一节融资资计划本投资项目的投投资主体为我我集团股份公公司独资设立立的项目公司司，项目公司司的资本金由由我集团股份份公司全部出出资，可根据据自身经营情情况引进其他他财务投资人人共同投入。我我集团股份公公司指定的出出资主体将作作为项目公司司的股东，向向其派遣董事事、监事等高高级管理人员员。项目建设资金分分为项目资本本金和信贷资资金两部分，由由项目公司按按照项目建设设需要和进度度分期分批到到位。根据招招标文件及其其他资料测算算，本项目投投资总额约20.85亿元，其中中：项目资本本金为投资总总额的30%，即

34、人民币6.26亿元；信贷贷资金为投资资总额的70%，即人民币14.59亿元。项目投资建设+回购期限：项目投资建建设+回购期限：合作期限11年，总建设设期5年，付费期6年。政府对对本项目中的的所有单项工工程，在交工工验收后6年内分6期按合同约约定的方式和和时间向我方方逐年按【2:3:22:1:1:1】的比例支支付本项目的的可用性服务务费。项目公司将按照照本项目工程程投资建设进进度，制定资资金流量计划划，并对项目目进行随时跟跟踪，根据实实际变化进行行修正，以保保证资金到位位。第二节 资金金来源项目公司注册资资本金全部作作为项目资本本金，剩余项项目资本金来来源于我公司司自有货币资资金及经营性性现金净

35、流量量或我公司指指定的产业投投资基金等。信信贷资金由项项目公司向金金融机构申请请，政府方为为项目融资提提供符合金融融机构要求的的必要担保或或相关支持文文件。公司协助项目公公司依特许经经营权享有的的收益权向银银行提供质押押担保申请项项目贷款，金金额14.59亿元，融资资期限暂定11年（根据项项目公司的运运营情况而定定），同期基基准利率上浮浮10%，财务费用用（贷款利息息）约4.5亿元。公司司现已获得银银行针对本项项目出具的融融资意向函（证证明材料见附附件）。一、风险分析我我集团股份公公司在BT、BOT、PPP等项目建设设、管理和融融资方面拥有有的丰富经验验，对项目建建设过程中的的融资风险能能够有

36、效控制制，若一旦出出现银行贷款款临时不能到到位的情况，我我集团股份公公司将启动相相应风险防范范措施。考虑虑到项目的融融资工作受国国内大的经济济环境和金融融政策影响很很大，各家银银行对项目的的融资条件也也有差异，加加上融资工作作的复杂性，本本项目在与银银行建立合作作关系及项目目融资工作的的实施过程中中，可能会面面临一定的难难度和风险。为为此，我公司司将充分利用用“葛洲坝”的大型央企企品牌效应，积积极推进项目目融资工作；其次，我公公司积极探索索融资渠道，多多方位解决项项目融资问题题；若项目融融资工作遇到到困难，将申申请各股东给给予支持，以以保证项目建建设资金的需需求。二、防防范措施1、融资应急急方

37、案为防止我集团股股份公司参股股的项目公司司在项目建设设期间资金链链的中断，出出现本项目建建设资金不能能及时满足建建设工程进度度的情况，我我集团股份公公司承诺启动动资金筹措的的应急预案：我集团股份份公司各分子子公司绝大部部分资金归集集至中国能建建葛洲坝财务务公司，资金金池规模超过过120亿元，完全全可以满足项项目资金需求求。2、资金监管管方案项目公司将完善善内部控制，建建立财务资金金管理制度体体系，实行资资金收支预警警机制，在特特殊情况时采采取紧急融资资方案。3、融资保障障措施（1）自有资金金筹措保障我我集团股份公公司在实现资资产总额和市市场份额快速速扩张的基础础上，营业收收入和利润总总额保持了

38、持持续增长。在在未来建设期期内，按照本本项目的投资资总额30%的自有资金金出资是完全全有保障的。公公司近年财务务状况及经营营情况列示如如下：本项目融资资金金拟按总投资资额的75%由项目公司司向金融机构构申请贷款，均均用于本项目目的工程建设设费用，具体体投入资金及及时间根据工工程项目实施施进度确定。（2） 融资保保障措施我集集团股份公司司是由中国葛葛洲坝集团公公司控股的上上市公司，是是国家创新型型企业。公司司在多年经营营过程中，与与各大金融机机构建立了良良好合作关系系，银行对我我集团股份公公司的综合授授信额度达2000亿元，拥有有畅通的融资资渠道。我集集团股份公司司自有资金存存量较大，完完全可以

39、保证证项目临时资资金需求。故故我集团股份份公司其余建建设资金筹措措也具有较强强保障能力。为保障项目实施施，在项目公公司专款贷款款出现不能及及时到位的情情况，公司可可通过多种渠渠道融资保证证建设资金供供给。我集团股份公司司将针对本项项目与中国工工商银行股份份有限公司三三峡葛洲坝支支行、中国建建设银行股份份有限公司惠惠州市分行签签订融资方案案意向书，意意向性承诺提提供上限20亿元的贷款款。根据项目目建设情况，可可以根据项目目公司的投资资计划安排借借款。4、由银行出出具的银行融融资、金融服服务方案（1）附件1：工商银行出出具的融资资服务方案（2）附件2：建设银行出具的融资服务方案第三节关于于融资方案

40、的的其他说明一、项目融资方方案概述本项项目的融资计计划资金主要要有自有资金金及银行贷款款组成，乙1方（xxxxxxxxx公司）认缴缴的注册资本本为壹仟玖佰佰万（19，000，000）元整，占占项目公司注注册资本总额额的百分之十十（10%）；乙2方（xxxxxxxxx有限公司）认认缴的注册资资本为壹亿柒柒仟壹佰万（171，000，000）元整，占占项目公司注注册资本总额额的百分之九九十（90%）。若其余余资金全部为为银行贷款（前前期费用4亿元由企业业自有资金出出借），资金金总额约叁万万陆仟万元（360，000，000）整，约占占项目总投资资的65.466%。在项目实施过程程中，自有资资金主要用于

41、于前期费用，银银行贷款主要要用于后期工工程实体建设设，以及新增增工程预估及及不可预见因因素投入资金金。根据采购文件要要求，工程中中标后，由我我单位与xxxxxxxxx共同出资成成立项目公司司，负责整个个项目的实施施投资、建设设、运维、管管理、移交等等工作。项目目公司组建完完成后，由宣宣xxxxxxxxx与我单位共共同与项目公公司签订施工工合同，合同同签订后，即即进入项目合合作阶段。项目合作期为从从本项目签署署PPP项目协议之之日起l2年的期间（含含建设期、运运维期，计划划建设期不超超过2年）。项目目合作期间，与与项目有关的的所有资产，包包括但不限于于：道路工程程、桥涵工程程、管线工程程、交通工

42、程程、照明工程程、绿化工程程、泵站工程程及其它附属属工程；本项项目项下乙方方拥有所有权权的知识产权权；项目文件件项下的合同同性权利；运运维记录、质质量保证计划划等文件等，项项目运营期间间主要是对现现有的项目设设施进行维护护及管理。运营期满结束后后，乙方应将将项目资产无无偿移交甲方方。1、项目总体实实施所需资金金由自有资金金及债务资金金组成。月度度使用计划金金额及百分比比如下，其中中使用比例是是指当期项目目到位资金占占项目实施所所需资金总额额的百分比。本本工程项目为为PPP工程项目，融融资项目计划划施工工期为为24个月，应在在具备工程实实施条件及监监理下达正式式开工令后，展展开工程实施施建设。详

43、细细的月度资金金投入计划见见下表和图示示。二、项目资金来来源本项目的的融资计划资资金主要有自自有资金及银银行贷款组成成，乙1方（xxxxxxxxx公司）认缴缴的注册资本本为壹仟玖佰佰万（19，000，000）元整，占占项目公司注注册资本总额额的百分之十十（10）；乙2方（xxxxxxxxx有限公司）认认缴的注册资资本为壹亿柒柒仟壹佰万（153，000，000）元整，占占项目公司注注册资本总额额的百分之九九十（90）。其余余资金全部为为银行贷款，资资金总额约叁叁万陆仟万元元（360，000，000）整，约占占项目总投资资的70。1、根据招标文文件对项目实实施进度的要要求以及自身身丰富的项目目组织

44、和管理理经验，编制制项目实施进进度计划，进进而确定本项项目按施工阶阶段的资金使使用计划。22、投标人根根据招标文件件要求，结合合工程项目特特点和内容、本本市气候特点点，以及考虑虑融资成本等等要素，经过过各要素优化化组合，制定定了详细的施施工进度计划划、施工方案案，并由此编编制了建设资资金使用计划划。本工程总总体施工安排排分为四个阶阶段，具体安安排是：第一一阶段：第一一月至第五月月，此阶段主主要进卧阳南南路、西湖北北路、蓼城路路、S343（北外环至至南外环段）的的项目部搭建建、清表、及及路基工程施施工，并自建建沥青生产站站和水稳生产产站；第二阶阶段：第六月月至第十二月月，此阶段主主要完成西湖湖北

45、路改建、蓼蓼城路改建、卧卧阳南路改建建等工程，并并确保通车交交付；第三阶阶段：第十三三月至第十九九月，此阶段段主要是S343（北外环至至南外环段）的的路基及路面面施工；第四四阶段：第二二十月至第二二十四月，此此阶段主要进进行S343（北外环至至南外环段）的的路面施工附附属工程施工工。建设资金筹集和和使用计划也也以此分为四四个阶段；第第一阶段占项项目建设资金金总额的24.42；第二阶阶段占项目建建设资金总额额的47.83；第三阶阶段占项目建建设资金总额额的25.68；第四阶阶段占项目建建设资金总额额的2.07。详尽的建建设阶段资金金投入计划见见下表。附件：银行信贷贷证明，银行行存款证明详详见本章

46、“三、财务支支持及其他外外部融资支持持文件”。三、年度借借还款计划与与项目公司盈盈利预测表11、项目回购购期项目的回回购期定为10年。回购期期起点自本项项目竣工验收收合格之日起起计，霍邱县县人民政府开开始分期（10年）支付本本项目回购金金额。2、项目回购购方式本项目目回购方式为为自本项目竣竣工验收合格格之日起10年内分20次付清（每每半年支付一一次，分20期等额本息息支付）。33、项目回购购金额本项目目回购金额分分为：（前期期费用部分。前前期费用为4亿元，政府府按实际到位位时间作为计计息时间，分分10年等额本息息支付；（建建安部分费用用。自运营期期之日算起（每每条道路运营营期单独计算算），每年支支付2次，每半年年支付1次，分20期等额本息息支付；（绩绩效服务费用用，自运营期期开始计算，每每年支付一次次，分10年支付。4、债务融资资计划本工程程建设期拟前前8个月使用自自有资本金，在在项目建设后后期进行债务务融资，在工工程回购时返返还债务融资资费用，债务务融资计划如如下：5、项目还款方方案本工程施工工期期较长