中小型建筑施工企业的财务风险及其防范措施(张小娇)bxfw.docx

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1、中南财经政法大学自考本科毕业论文自考本科生毕业论文（定稿）论文题目：中小型建筑筑施工企企业的财财务风险险及其防防范措施施姓名：张小娇学号：014411111129559专业：会计指导教师：岳老师完成时间：2011年年10月月1号中南财经政政法大学学自考办办制20本人声明我声明, 本论文文及其设设计工作作是由本本人在指指导教师师的指导导下独立立完成的的，在完完成论文文时所利利用的一一切资料料均已在在参考文文献中列列出。 本人签名 年 月 日 目 录摘要21 研究的的背景与与意义31.1研究究的背景景31.2 研研究的意意义32 财务风风险研究究现状和和存在的的主要问问题52.1 财财务风险险的定

2、义义和内涵涵52.2 财财务风险险的研究究现状52.3 研研究的问问题与不不足63 中小建建筑施工工企业财财务风险险的相关关理论与与方法73.1 定定量分析析方法73.2 定定性分析析法84 财务风风险对中中小建筑筑施工企企业的影影响95 中小建建筑施工工企业财财务风险险防范的的措施105.1 风风险回避避105.2 风风险转移移105.3 风风险控制制115.3.11 完善善公司内内部审计计体系115.3.22 提高高融资能能力116 总结12中小型建筑筑施工企企业的财财务风险险及其防范措措施摘要从美国开始始的次债债危机对对全球经经济产生生了重大大的不利利影响，由由此，也也引发了了经济界界和

3、学界界对建筑筑行业财财务风险险管理的的重视与与思考。我我国建筑筑行业财财务风险险管理和和防范相相对于发发达国家家较为落落后，管管理模式式较为单单一，而而中小建建筑施工工企业尤尤为突出出。本文文从中小小建筑施施工企业业财务风风险的相相关理论论与方法法入手手，充分分的分析析了财务务风险对对其经营营活动带带来的重重要不利利影响，并并从风险险回避、风风险转移移和风险险控制三三种方式式来进行行风险防防范，希希望可以以为我国国中小建建筑施工工企业的的财务风风险管理理工作提提供一定定的借鉴鉴价值。关键词：中中小建筑筑施工企企业 财务风风险 防范措措施1 研究的的背景与与意义1.1研究究的背景景2007年年是

4、全世世界房地地产业进进入高潮潮时期，也也是全世世界建筑筑施工公公司的辉辉煌时期期。然而而，20007年年9月美美国的次次贷危机机导致了了全世界界范围内内多种建建筑施工工公司频频临倒闭闭。这次次经济危危机产生生的重要要原因之之一在于于美国的的建筑施施工公司司与商业业性房地地产公司司没有建建立完善善的财务务风险评评价机制制与防范范措施，结结果导致致投资者者和公众众对次贷贷问题的的认识滞滞后。通通过透视视美国次次债危机机产生的的原因，建建筑施工工公司的的财务风风险评价价与防范范成为了了当前各各个国家家、企业业和学术术界的重重点研究究方向之之一，具具有极大大的现实实和理论论意义。我国国内建建筑施工工公

5、司一一般具有有以下特特点，工工程项目目规模较较大，周周期较长长，投资资量较大大，因而而企业的的财务风风险较大大，中小小型建筑筑施工企企业则表表现的尤尤为明显显。而且且，中小小型建筑筑施工企企业由于于其自身身的规模模较小，抗抗风险能能力较弱弱，一旦旦发生重重大的财财务风险险事故，将将对企业业的经营营活动产产生极为为不利的的影响，甚甚至是倒倒闭。同时，由于于决策机机制及信信用体系系等诸多多方面的的原因，与与发达国国家相比比，我国国建筑企企业的财财务风险险评价能能力还相相对较弱弱。无论论是从公公司承接接项目，还还是从公公司发展展来讲，资资金运作作和融资资能力都都是建筑筑业成功功经营的的关键因因素。因

6、因为资本本运作与与融资业业要求公公司具有有风险评评价机制制与防范范能力。220100年以来来，我国国政府出出台了一一系列房房地产调调控的相相关政策策法规，逐逐步打压压房地产产市场，不不断提高高房贷的的相关条条件。在在当前的的经济条条件下，中中小型的的建筑施施工企业业的财务务风险问问题日益益突出，中中小型的的建筑施施工企业业能否在在风险与与收益同同时存在在的行业业创造更更多的利利润，关关键要看看建筑公公司内部部是否有有一套完完善的财财务风险险评价与与防范机机制，因因此，在在此基础础上，研研究中国国的中小小建筑施施工公司司财务风风险评价价方式与与防范措措施的具具有较大大的经济济价值和和学术价价值。

7、1.2 研研究的意意义(1)有利利于中小小建筑施施工企业业强化财财务风险险防范意意识，化化解财务务危机。对对中小建建筑施工工企业进进行财务务风险分分析和评评价及防防范措施施并把它它应用到到公司的的财务实实践中，能能使其适适时监测测财务风风险等级级，采取取行之有有效的措措施降低低风险，避避免财务务风险的的积聚而而转化为为财务危危机，找找到财务务危机化化解方法法，有利利于帮助助公司尽尽快化解解财务危危机。 (2)有有利于我我国中小小建筑施施工企业业长期、稳稳定、健健康发展展在我国，中中小建筑筑施工企企业普遍遍只注重重发展机机会，而而忽略企企业的财财务结构构，在高高财务风风险下运运营的企企业并不不少

8、见。本本文通过过对中小小建筑施施工企业业的财务务风险的的分析，有有利于其其掌握一一些财务务风险分分析、评评价、防防范方法法，在加加强财务务管理、加加快决策策速度的的同时，提提高财务务风险防防范的水水平，使使中小建建筑施工工企业建建立和完完善其财财务风险险防范体体系，消消除潜在在亏损，并并使资产产运转良良性循环环，资产产质量稳稳步提高高，从而而长期稳稳定健康康发展2 财务风风险研究究现状和和存在的的主要问问题2.1 财财务风险险的定义义和内涵涵企业财务风风险是一一种微观观的经济济风险，是是企业财财务活动动未来实实际结果果偏离预预期结果果的可能能性。一一个企业业财务活活动的组组织和管管理业绩绩如何

9、，必必然会体体现在该该企业经经营资金金运动的的状况和和结果上上，表现现为财务务状况的的好坏和和财务成成果的大大小。因因此，企企业财务务风险包包括财务务成果的的风险和和财务状状况的风风险。财财务成果果即收益益;财务务状况即即企业的的偿债、营营运、获获利等能能力。从从偏离的的趋势看看，出现现偏差的的结果只只有两种种，即财财务成果果的增加加或减少少，财务务状况的的变好或或变坏。即即企业财财务风险险的定义义有广义义和狭义义之分，广广义是指指经济后后果的不不确定性性，既有有收益也也有损失失的可能能。而狭狭义是单单指损失失。本文文中题目目是企业业财务风风险控制制研究，主主要针对对其造成成损失的的方面，所所

10、以选择择其狭义义的定义义，财务务风险是是指财务务成果的的减少，财财务状况况变坏的的可能性性。2.2 财财务风险险的研究究现状 自自20世世纪600年代以以来，国国际上的的许多著著名学者者就己经经对企业业财务风风险评价价与防范范模型进进行了大大量的深深入研究究。上世世纪九十十年代西西方发达达国家的的企业开开始建立立风险管管理职能能。在风风险管理理发展的的过程中中，不同同的学者者对风险险管理的的出发点点、管理理目标和和范围等等强调的的侧重点点不同，形形成了不不同学说说。国际际上，判判别财务务风险的的方法有有定性法法和定量量法两大大类。较较有代表表性的定定性分析析法是银银行等金金融机构构对客户户进行

11、信信用风险险分析时时经常采采用的要要素分析析法，其其所分析析的要素素主要包包括五个个方面，即即借款人人的道德德品质、偿偿还贷款款的能力力、客户户的资本本实力、担担保状况况和经营营环境。外外国学者者对定量量方法研研究的更更多一些些。目前前己经比比较成熟熟的财务务风险分分析的定定量法包包括财务务比率综综合分析析法、多多变量财财务风险险分析模模型和以以现代金金融理论论为基础础的结构构分析模模型。 我我国对财财务风险险管理的的研究是是从八十十年代开开始的，研研究主要要集中在在财务风风险的定定义、特特征、衡衡量方法法和管理理上。119866年吴世世农、黄黄世忠曾曾介绍企企业的破破产分析析指标和和预测模模

12、型，119877年清华华大学郭郭仲伟教教授编写写了风风险分析析与决策策，全全面系统统的研究究了风险险分析与与决策的的方法。119899年北京京商学院院的刘思思录、汤汤谷良发发表的“论财务务风险管管理”一文，第第一次全全面论述述了财务务风险的的定义。财财政部的的向德伟伟博士在在19994年发发表了“论财务务风险”一文，全全面细致致的分析析了财务务风险产产生的原原因及存存在的基基础，他他认为“财务风风险是一一种微观观风险，是是企业经经营风险险的集中中体现”，明确确指出了了财务风风险的重重要性，为为财务风风险理论论向更深深一层推推进奠定了基基础。119999年王春春峰、万万海晖、张张维等用用神经网网

13、络法对对商业银银行财务务风险进进行了研研究，发发现神经经网络法法具有很很强的非非线性映映射能力力。20004年年财政部部企业司司编写了了企业业财务风风险管理理一书书，书中中阐述了了财务管管理的思思想、理理念和实实现这些些管理思思想的主主要方法法。指导导企业进进一步完完善成本本管理体体系，规规范改制制重组的的运作与与管理，积积极规避避财务风风险，利利用信息息化手段段实现财财务与业业务一体体化。2.3 研研究的问问题与不不足我国关于财财务风险险的相关关管理理理论的研研究集中中于金融融机构、大大型上市市企业等等方向，对对于建筑筑业这一一特殊行行业的财财务风险险危险性性的认识识程度较较低，对对该行业业

14、的财务务风险的的特点及及针对性性的财务务风险分分析与防防范方法法的研究究较为匮匮乏。而而对于中中小建筑筑施工企企业这一一财务风风险程度度较高的的建筑企企业群体体的财务务风险的的研究更更是鲜有有人涉及及。3 中小建建筑施工工企业财财务风险险的相关关理论与与方法3.1 定定量分析析方法财务风险评评价的定定量分析析是指利利用财务务数据，运运用数学学模型、统统计知识识等对企企业财务务的性质质进行量量化，以以数字、公公式、方方程等来来说明企企业的财财务性质质。（1）风险险矩阵法法风险矩阵是是一种以以矩阵的的形式一一记录风风险评价价工作结结果，对对风险进进行一记记载、管管理的方方法。在在建筑施施工企业业财

15、务风风险评价价中，矩矩阵评价价方法可可以运用用到各个个项目之之中去，因因为风险险矩阵包包括的数数据有:风险代代号、阶阶段工作作需求、风风险描述述、风险险影响、相相关风险险号、等等级、排排序及结结局方案案等。因因此把它它运用到到建筑公公司的单单个项目目中，可可以将项项目的建建设划分分为几个个阶段，每每个阶段段的工作作都很复复杂而且且面临的的风险源源也差不不多，这这种方法法可以对对建筑公公司各项项目的财财务风险险进行分分部的评评价。其其步骤为为:财务风险险评价的的准备召开财务务风险会会议总结分析析（2）层次次分析方方法层次分析法法又称AAHP法法，是220世纪纪70年年代美国国学者提提出的，是是一

16、种在在经济学学、管理理学中广广泛运用用的方法法。层次次分析法法可以将将无法量量化的风风险按照照大小排排除顺序序，将其其区别开开来。层层次分析析法处理理问题的的步骤为为:确定评价价目标，再再明确方方案评价价的准则则应用两比比较法构构造所有有的判断断矩阵确定财务务风险要要数的相相对重要要度计算综合合重要度度（3）模糊糊数学法法在建筑施工工企业财财务风险险评价中中，有些些现象或或活动界界限是清清晰的，而而有些则则是模糊糊的。前前者可以以用普通通集合来来表示，后后者则只只能用模模糊数学学集合来来表示。在在财务风风险评价价实践中中，有很很多的风风险程度度是不能能精确评评价的，即即模糊概概念。对对于这些些

17、模糊时时、事件件的评价价可用模模糊数学学来进行行。其步步骤是：选定评价价因数，构构成评价价因数集集根据评价价的目标标要求，划划分等级级，建立立备择集集对各风险险因数进进行独立立评价，建建立判断断矩阵根据各风风险要数数影响程程度，确确定其相相应的权权重运用模糊糊数学运运算方法法，确定定综合评评价结果果根据计算算分析结结果，确确定公司司财务风风险水平平3.2 定定性分析析法代表方法名名称方法要素要素内容传统定性分分析法资产负债表表透视分析主体企业会计师师分析因素观察企业资资产负债债表中资资金的来来源和运运用情况况，包括括横断面面的企业业资产组组合分析析、资产产负债结结构分析析，以及及时间纵纵向角度

18、度的资产产负债表表变动趋趋势分析析参照标准会计师通过过观察和和经验经理直接观观察法分析主体企业经理分析因素对企业实际际工作环环境的观观察和一一些微弱弱的生产产经营运运转迹象象的采集集参照标准经理的直觉觉和经验验事件推测法法分析主体企业内部管管理人员员分析因素利用企业具具体的内内部和外外部环境境的信息息，对企企业重要要事件如如企业的的增长情情况、企企业市场场的份额额、企业业利润变变化等一一定时期期内发展展变化的的推测参照标准乐观推测值值和悲观观推测值值现代定性分分析方法企业股市跟跟踪法分析主体企业相关利利益主体体分析因素企业发行股股票的价价格变化化参照标准企业股票市市盈率等等信息“A记分”方法分

19、析主体分析主体企企业管理理人员与与外部咨咨询人员员相结合合分析因素将与企业财财务风险险有关的的各种现现象或标标志性因因素列出出并分类类，根据据各项风风险因素素可能引引致风险险的程度度赋予相相应的记记分值，根根据企业业实际情情况打分分，得到到综合分分数参照标准O-18为为安全区区，188-255分为警警戒区，225分以以上为高高风险区区。4 财务风风险对中中小建筑筑施工企企业的影影响 财务风风险对中中小建筑筑施工企企业的影影响主要要体现在在以下几几点：（1）经营营风险。公公司财务务风险管管理的不不当，对对于预期期项目的的财务风风险评价价不清，导导致经营营项目的的实施过过程中由由于出资资方的资资金

20、不足足，出现现资金支支付风险险；亦或或是由于于项目的的特殊性性导致额额外支出出成本的的增加，容容易引发发经营活活动产生生负收益益甚至巨巨额亏损损，中小小建筑施施工企业业由于自自身规模模较小，抵抵御市场场经营风风险的能能力较弱弱，因而而受到的的印象往往往更为为明显，甚甚至可能能导致破破产风险险。（2）资产产结构风风险。中中小建筑筑施工普普遍存在在股本构构成比例例不当、所所有者权权益组成成畸形、负负债与权权益比例例失调，流流动资产产与固定定资产的的比例失失调或是是速动资资产比率率失调等等财务风风险问题题。资产产结构的的不当，严严重的影影响挤占占了中小小建筑施施工企业业的企业业资源，不不利于其其扩大

21、生生产经营营规模。同同时，很很多中小小建筑施施工企业业应收账账款管理理不当造造成应收收账款拖拖欠过久久或无法法收回，对对资产采采购和保保管缺少少管理造造成存货货和固定定资产等等资产价价格偏高高、长期期闲置、实实体损耗耗，从而而造成了了公司经经营成本本虚高不不下，造造成了企企业明盈盈实亏的的现状。（3）投资资决策及及控制风风险。很很多中小小建筑施施工企业业由于自自身对投投资项目目的风险险评估不不足，以以及自身身内部的的风险控控制能力力较差，出出现了较较多的投投资方向向、投资资品种、投投资方式式的选择择失误，缺缺乏对投投资项目目的监控控能力及及项目管管理运营营能力，额额外的增增加了企企业的日日常经

22、营营活动项项目支出出，降低低了公司司的利润润率。（4）分配配风险。由由于我国国的中小小建筑施施工企业业多为家家族企业业或私营营企业，其其生产经经营利润润的分配配在很大大程度山山具有一一定的随随意性，由由于对利利润分配配的风险险认识不不足，导导致了企企业不根根据生产产经营情情况选择择分配政政策，由由于分配配选择不不当，影影响企业业未来的的发展。5 中小建建筑施工工企业财财务风险险防范的的措施5.1 风风险回避避风险回避是是指在可可能发生生的风险险之前，主主动放弃弃可能发发生的风风险项目目以避免免风险的的发生给给企业带带来的伤伤害。风风险回避避是一种种彻底的的风险控控制手段段，将风风险降低低为零，

23、而而不是仅仅仅减少少风险的的损失程程度，但但它也能能消除风风险带来来的巨大大收益，从从而使企企业遭受受经济损损失。中中小建筑筑施工企企业在项项目实施施之前应应当对项项目的风风险等级级进行评评定，对对风险过过大或难难以承受受的情况况下放弃弃风险，在在风险远远大于收收益的情情况下也也最好采采取风险险回避措措施。5.2 风风险转移移企业风险转转移主要要是因为为企业所所面对的的风险无无法回避避，但自自身应对对风险的的能力有有限，无无法解除除风险，即即使解除除风险付付出的代代价也很很大，因因此采用用转移风风险的办办法。一一般采取取保险、分分散或签签订合同同的风险险转移方方法。（1）参与与保险中小建筑施施

24、工企业业由于其其自身抗抗风险能能力较差差，可以以采用各各种方法法将财务务风险全全部或部部分转移移，推卸卸出去，使使风险的的承受者者由企业业一家变变成多家家，进而而相对消消除和减减少企业业的风险险损失。保保险是一一种简单单有效的的处理不不可遇料料因素引引起的损损失的方方式，当当发生和和保单相相关的财财务损失失时，保保险公司司会支付付损失费费用，从从而实现现风险的的部分或或者全部部转移。由由于，保保险的成成本相对对较小，一一般情况况下不会会影响企企业的正正常生产产经营活活动。（2）分散散风险目前，我国国的闲置置住房数数量较大大，很多多中小建建筑施工工企业出出现了建建筑材料料、商品品房等的的空置与与

25、积压。首首先对于于除商品品房之外外的存货货可以与与供货商商商量能能发生退退货的尽尽量退货货，不能能发生退退货的存存货通过过与供货货商谈判判进行债债务重组组，既减减少公司司的债务务有减少少存货的的积压，可可以暂时时缓解公公司的财财务压力力。对于于公司的的商品房房可以发发动员工工入股的的方式，让让员工有有能力的的认购一一部分商商品房，分分担公司司一部分分银行债债务，在在介于回回暖的时时候约定定按一定定比例分分成给公公司，其其余的作作为福利利分给员员工，从从而分散散公司的的财务风风险。(3)合同同管理企业通过与与其他企企业或部部门签订订合同或或协议，将将企业认认为有难难以承受受风险的的项目承承包给其

26、其它企业业或部门门。然而而，目前前我国的的很多中中小建筑筑施工企企业对于于合同的的重要性性认识不不足或不不具备专专业的合合同管理理的知识识，在承承接项目目之前缺缺少合同同订立的的环节亦亦或是合合同订立立的条款款不清、权权责不明明等，从从而无法法有效的的利用合合同保障障自身权权益。因因此，中中小建筑筑施工企企业应当当加强合合同管理理，强化化相关的的风险管管理意识识，降低低自身财财务风险险。同时时，中小小建筑施施工企业业可以通通过订立立合同来来利用别别人的资资产进行行抵押担担保或者者政府资资助担保保来进行行融资，降降低自身身财务风风险。5.3 风风险控制制5.3.11 完善善公司内内部审计计体系首

27、先，中小小建筑施施工企业业应当完完善其自自身的内内部审计计体系，加加大对项项目预期期风险的的评估，建建立有效效的完善善的项目目风险评评估方法法，对企企业即将将承接的的项目进进行风险险评价，划划分项目目风险等等级，对对于高风风险的项项目注明明风险类类型和风风险来源源。其次，中小小建筑施施工企业业内部审审计职能能部门要要落实其其监督职职能。中中小建筑筑施工要要保证其其内部审审计部门门的独立立性与客客观性，并并保证其其有足够够的权威威对治理理过程本本身做出出评价。5.3.22 提高高融资能能力对于一般的的中小建建筑施工工企业，提提高公司司的融资资能力的的主要途途径:11、寻求求银企合合作的办办法，通

28、通过企业业与银行行建立伙伙伴关系系，解决决企业资资金问题题;2、开开展企业业合作，使使资金得得到有效效地运用用;3、通通过优势势企业上上市等办办法，向向社会筹筹集资金金;4、有有条件的的企业应应积极操操作BTT、BOOT等方方式，通通过滚雪雪球的办办法提高高自己的的资金运运作能力力。（1）与别别的公司司合作。中中小建筑筑施工企企业可以以进行彼彼此合作作，打造造集团公公司进行行联合经经营，从从而获取取优质的的投资项项目，实实现彼此此的互惠惠互利。或或是与原原材料供供应企业业建立战战略合作作关系，提提高信用用等级，从从而尽量量利用上上游企业业的资金金和资源源，减少少对公司司本身资资金的占占用，降降

29、低财务务风险。（2）发展展员工入入股。我我国大多多中小建建筑施工工企业为为家族性性的企业业，经营营思维较较为保守守，往往往不允许许外人进进入公司司董事会会或股东东大会，这这势必造造成很多多不利因因素，甚甚至可能能导致公公司出现现经营危危机。在在现在建建筑业行行情低迷迷的时期期，中小小建筑施施工企业业可以吸吸收新鲜鲜血液进进入公司司，让有有资源优优势的人人入股。新新资源入入股之后后会带来来新的思思路，可可以进一一步控制制公司的的财务风风险。(3)操作作BOTT、TOOT方式式，控制制财务风风险。有有条件的的中小建建筑施工工企业可可以采用用这两种种方式融融资扩大大资金来来源，政政府在资资金缺乏乏的

30、情况况下会利利用外部部资金建建设一些些基础设设施项目目，有条条件的中中小建筑筑施工企企业可以以利用机机会成为为项目公公司，获获得稳定定的收益益，减少少公司财财务风险险。6 总结本文对当前前经济学学界热点点之一的的建筑行行业财务务风险问问题进行行了探讨讨探讨，并并具体分分析了中中小建筑筑施工企企业的财财务风险险问题。论论文对中中小建筑筑施工企企业财务务风险理理论的影影响进行行了阐述述，并进进一步结结合中小小建筑施施工企业业的自身身特点提提出了风风险回避避、风险险转移和和风险控控制三种种方式来来进行风风险防范范，希望望可以为为我国中中小建筑筑施工企企业的财财务风险险管理工工作提供供一定的的借鉴价价

31、值。参考文献1郑毅毅.财务务风险的的成因及及其防范范J.北京京林业管管理干部部学院学学报20005.1：332-3362吴景景杰，施施绍梅.财务风风险的控控制JJ.理理财杂志志，20005(06)：477-5113赵迅迅舟，张张建群.公司财财务风险险管理研研究JJ.商商场现代代化20005.1：442-4454颜赛赛燕.大大华建筑筑公司财财务风险险分析与与评价D.中南大大学硕士士学位论论文.220099,55丁友友刚，胡胡兴国.内部控控制、风风险控制制与风险险管理J.会计研研究.220077,122：511-54致 谢本论文的写写作，自自始至终终是在岳岳老师的的指导、关关怀和督督促下进进行的，此此过程中中岳老师师严谨的的学风、孜孜孜不倦倦的教风风都给我我留下深深刻的印印象，我我想写作作的意义义并不仅仅仅在于于完成论论文本身身，更重重要的是是从教与与学的过过程中获获得发现现问题，解解决问题题的能力力，我想想这对于于我是终终生受益益的。在在论文完完稿之际际对岳老老师表示示忠心的的感谢。