财务管理学第五版(刑新、王化成、刘俊彦)课后题1到8章[1]14079.docx

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1、第一章 总论一、 名词解释1、 财务管理：企业财务管理活动室企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业活动，处理财务关系的一项经济管理工作。2、 企业财务务活动：是以以现金收支为为主的企业资资金收支活动动的总称。3、 财务管理理的目标：是是企业理财活活动所希望实实现的结果，是是评价企业理理财活动是否否合理的基本本标准4、 股东财富富最大化：是是指通过财务务上的合理运运营，为股东东带来更多的的财富。在股股份公司中，股股东财富由其其所拥有的股股票数量和股股票市场价格格两方面来决决定。在股票票数量一定时时，当股票价价格达到最高高时，股东财财富才最大。所所以，股东财财富最大

2、化又又演变为股票票价格最大化化。5、 财务管理理环境：又称称理财环境，是是指对企业财财务活动和财财务管理产生生影响的企业业外部条件的的总和。6、 激励：是是把管理层的的报酬同其业业绩挂钩，以以使管理层更更加自觉地采采取满足股东东财富最大化化的措施。7、 利息率：简称利率，是是衡量资金增增值量的基本本单位，即资资金的增值同同投入资金的的价值之比。8、 大股东：通常指控股股股东，他们们持有企业大大多数股份，能能够左右股东东大会和董事事会的决议，往往往还委派企企业的最高管管理者，从而而掌握企业的的重大经营决决策，拥有对对企业的控制制权。二、 简答题1、 简述企业业的财务活动动答：企业的财务务活动是以

3、现现金收支为主主的企业资金金收支活动的的总称。企业的财务务活动包括以以下四个方面面：筹资引起起的财务活动动、投资引起起的财务活动动、经营引起起的财务活动动以及分配引引起的财务活活动。企业财务活活动的四个方方面不是相互互割裂、互不不相关的，而而是互相联系系、互相依存存的。他们是是相互联系而而又有一定区区别的四个方方面，构成了了完整的企业业财务活动，这这四个方面也也正是财务管管理的基本内内容：企业筹筹资管理、企企业投资管理理、营运资金金管理、利润润及其分配的的管理。2、 简述企业业的财务关系系答：（1）财务务关系是指企企业在组织财财务活动过程程中与各有关关方面发生的的经济关系。（2）财务关系系包括

4、以下几几个方面：第一，企业同其其所有者之间间的关系体现现着所有权的的性质，反映映着经营权和和所有权的关关系；第二，企业同其其债权人之间间的财务关系系体现的是债债务和债权的的关系；第三，企业同其其被投资单位位体现的是所所有权性质的的投资和受资资的关系；第四企业同其债债务人的是债债权与债务的的关系；第五，企业内部部各单位之间间形成的是资资金结算关系系，体现了内内部各单位之之间的利益关关系；第六，企业与职职工之间的财财务关系，体体现了职工和和企业在劳动动成果上的分分配关系；第七，企业与税税务机关之间间的财务关系系反映的是依依法纳税和依依法征税的权权利义务关系系3、 简述企业业财务管理的的特点答：财务

5、管理是是独立的一方方面，但也是是一项综合性性管理工作；财务管理与与企业各方面面具有广泛联联系；财务管管理能迅速反反应企业生产产经营状况。综上所述，财务务管理使企业业管理的一个个组成部分，它它是根据财经经法规制度，按按照财务管理理的原则，组组织企业财务务活动，处理理财务关系的的一项经济管管理工作。4、 简述利润润最大化作为为企业财务管管理目标的合合理性及局限限性答：（1）合理理性：利润最最大化是西方方微观经济学学的理论基础础。利润代表表企业创造的的财富，从会会计的角度看看，利润是股股东价值的来来源，也是企企业财富增长长的来源。（2）局限性：利润最大化化没有考虑时时间价值问题题、风险问题题、利润与

6、投投入资本的关关系。利润最最大化是基于于历史的角度度，不能反映映企业未来的的盈利能力，会会使企业的决决策具有短息息行为倾向。会会计处理方法法的多样性可可能导致利润润并不能反映映企业的真是是情况。5、 简述与利利润最大化相相比，以股东东财富最大化化作为企业财财务管理目标标的优点答：股东财富最最大化是指通通过财务上的的合理运营，为为股东带来最最多的财富。（1）股东财富富最大化目标标考虑了现金金流量的时间间价值和风险险，因为现金金流量获得时时间的早晚和和风险的高低低，会对股票票价格产生重重要影响；股股东财富最大大化在一定程程度上能够克克服企业在追追求利润上的的短期行为，因因为股票的价价格很大程度度上

7、取决于企企业未来获取取现金流量的的能力；股东东财富最大化化反映了资本本与收益的关关系，因为股股票价格是对对每股股份的的一个标价，反反映的是单位位投入资本的的市场价格。三、 论述题1、 论述股东东财富最大化化是财务管理理的最有目标标答：（1）股东东财富最大化化是指通过财财务上的合理理运营，为股股东带来更多多的财富。在在股份公司中中，股东财富富由其所拥有有的股票数量量和股票市场场价格两方面面来决定。在在股票数量一一定时，当股股票价格达到到最高时，股股东财富才最最大。所以，股股东财富最大大化又演变为为股票价格最最大化。（2）与利润最最大化目标相相比，股东财财富最大化目目标考虑了现现金流量的时时间价值

8、和风风；股东财富富最大化在一一定程度上能能够克服企业业在追求利润润上的短期行行为；股东财财富最大化反反映了资本与与收益的关系系。（3）企业的投投资、融资决决策和股利决决策要受到外外界和金融市市场的影响，这这些财务决策策将决定企业业的规模、资资产和收益的的增长，最终终将影响企业业未来的现金金流量，现金金流量将影响响股票的市场场价格，因此此，企业的投投资、融资决决策和股利政政策的好坏将将通过股票的的市场价格表表现出来，企企业在作出财财务决策时就就要综合考虑虑多种因素，以以符合股东的的最大利益。（4）（两个关关系论述：一一是股东财富富最大化与利利益相关者利利益的关系，随随着债权人、雇雇员、供应商商、

9、社会等利利益相关者在在企业运营中中的作用越来来越重要，相相关者利益最最大化的持有有者认为，企企业不能单纯纯以实现股东东利润为目标标，而应把股股东利益与利利益相关者相相同的位置上上，即要实现现包括股东在在内的所有利利益相关者的的利益；二是是股东财富最最大化与社会会责任的关系系。所以，只只有满足利益益相关者的利利益受到了完完全的保护以以免收到股东东的盘剥，没没有社会成本本这些条件的的约束股东财财富最大化才才能成为财务务管理的最佳佳目标。（5）股东财富富最大化目标标对上市公司司来说是一个个比较容易获获得指标，对对于非上市公公司而言，可可以通过资产产评估来确定定非上市公司司价值的大小小，或者根据据公司

10、未来可可取得的现金金流入量来进进行估值。2、 论述财务务管理环境对对企业财务管管理的影响答：（1）财务务管理环境又又称理财环境境，是指对企企业财务活动动和财务管理理产生影响的的企业外部条条件的总和。（2）经济环境境对财务管理理活动的影响响：面对经济济周期性波动动，财务人员员必须预测经经济变化情况况，适当调整整财务政策；经济发展水水平是一个相相对概念，发发达国家、发发展中国家的的标准各不相相同；财务人人员需要分析析通货膨胀对对资金成本的的影响以及对对投资报酬率率的影响；政政府在进行经经济政策时，应应该为经济状状况的变化留留有余地，甚甚至预见到政政策的变化趋趋势，这样会会更好地实现现企业的理财财目

11、标（3）法律环境境对财务管理理活动的影响响：对于企业业的目标与利利益相关者的的目标存在矛矛盾之间应该该通过法律手手段来规范企企业的行为，当当然企业财务务活动作为一一种社会行为为，也会在很很多方面受到到法律规范的的约束和保护护，包括企业业组织法规、财财务会计法规规和税法。（4）金融市场场环境对企业业财务管理活活动的影响，熟熟悉金融市场场的各种类型型以及管理规规则，可以让让企业财务人人员有效地组组织资金的筹筹措和资本投投资活动，主主要涉及金融融市场的构成成、金融工具具的影响以及及利率因素的的影响。（5）社会文化化环境对财务务管理的影响响程度是不尽尽相同的，有有的具有直接接影响，有的的只有间接影影响

12、，有的比比较明显，有有的影响微乎乎其微。忽视视社会文化对对公司财务活活动的影响，将将给公司的财财务管理带来来意想不到的的问题。第二章 财务管管理的价值观观念一、 名词解释释1、 时间价值值：是扣除风风险收益和通通货膨胀贴水水后的真实收收益率2、 复利：复复利就是不仅仅本金要计算算利息，利息息也要计算利利息，即通常常所说的“利滚利”3、 复利现值值：是指未来来年份收到或或支付的现今今在当前的价价值4、 年金：是是指一年时期期内每期相等等金额的收付付款项5、 后付年金金：是指每期期期末有等额额收付款项的的年金6、 先付年金金：是指在一一定时期内，各各期期初等额额的系列收付付款项7、 延期年金金：是

13、指在最最初若干期没没有收付款项项的情况下，后后面若干期有有等额的系列列收付款项的的年金8、 永续年金金：是指期限限为无穷的年年金9、 风险: 10、风险报酬酬投资者因冒冒风险进行投投资而要求的的,超过无风风险报酬的额额外报酬11、风险性决决策：决策者者对未来的情情况不能完全全确定，但他他们出现的可可能性概率的的具体分布是是已知的或可可以估计的，这这种情况下的的决策称为风风险性决策12、可分散风风险：股票风风险中能够通通过构建投资资组合被消除除的部分称作作可分散风险险13、市场风险险：股票风险险中不能够通通过构建投资资组合被消除除的部分称作作市场风险14、贝他系数数：是一种风险险指数，用来来衡量

14、个别股股票或股票基基金相对于整整个股市的价价格波动情况况。系数是一种种评估证券系系统性风险的的工具，用以以度量一种证证券或一个投投资证券组合合相对总体市市场的波动性性，在股票、基基金等投资术术语中常见。二、简答题1、简述年金的的概念和种类类答：（1）年金金是指一年时时期内每期相相等金额的收收付款项。（22） 年金按按付款方式，可可分为后付年年金（普通年年金）、先付付年金（即付付年金）、延延期年金和永永付年金2、按风险程度度，可把财务务决策分为哪哪三类答：（1）按风风险的程度，可可以把公司的的财务决策分分为三种类型型：确定性决决策、风险性性决策、不确确定型决策。（22）决策者对对未来的情况况是完

15、全确定定的或者已知知的决策，称称为确定性决决策；决策者者未来的情况况不能完全确确定，但他们们出现的可能能性-概率的的具体分布是是已知的或者者可以估计的的，称为风险险性决策；决决策者对未来来的情况不仅仅不能完全确确定，而且对对其可能出现现的概率也不不清楚，这种种情况下的决决策为不确定定性决策。3、单项资产的的风险如何衡衡量答：（1）对投投资活动而言言，风险是与与投资收益的的可能性相联联系的，因此此对风险的衡衡量，就要从从投资收益的的可能性入手手。（2）主主要步骤包括括：确定概率率分布；计算算预期收益率率；计算标准准差；利用历历史数据度量量风险；根据据需要计算变变异数4、什么是证券券市场线？答：（

16、1）资本本资产定价模模型通常可以以用图形来表表示，该图形形又叫证券市市场线（seecuritty marrket lline，SSML）。它它说明必要收收益率R与不不可分散风险险系数之间的的关系。（22）证券市场场线反映了投投资者回避风风险的程度直线越陡陡峭，投资者者越回避风险险。（3）随随着时间的推推移，证券市市场线在变化化，系数也在变变化。5、股票的估值值与债券估值值有什么异同同点？答：（1）相同同点：资产预预期创造现金金流的现值是是股票与债券券估值的共同同出发点；优优先股的支付付义务很像债债券，每期支支付的股利与与债券每期支支付利息类似似，因此债券券的估计方法法也可用于优优先股利。（22

17、）不同点：债券具有固固定的利息支支付与本金偿偿还，未来现现金流量是确确定的，可以以直接套用年年金和复利现现值的计算公公式；普通股股票未来现金金流不是确定定的，依赖于于公司的股利利政策，通常常需要进行固固定股利支付付或稳定增长长股利的假设设，在此基础础上对复利现现值求和。6、 复利和单单利有何区别别？答：（1）单利利是指一定时时期内只根据据本金计算利利息，当期产产生的利息在在下一期不作作为本金，不不重复计算利利息。（2）复复利就是不仅仅本金要计算算利息，利息息也要计算利利息，即通常常所说的“利滚利”。复利的概概念充分体现现了资金时间间价值的含义义，因为资金金可以再投资资，而且理性性的投资者总总是

18、尽可能快快地将资金投投入到合适的的方向，以赚赚取收益7、年金是否一一定是每年发发生一次现金金流量？请举举例说明答：（1）不是是，年金是指指一定时期内内每期相等金金额的收付款款项。（2）例例如，每月末末发放等额的的工资就是一一种年金，这这一年的现金金流量共有112次。8、如何理解风风险和收益的的关系答：（1）对投投资活动而言言，风险是与与投资收益的的可能性相联联系的，因此此，对风险的的衡量就要从从投资收益的的可能性入手手。（2）风风险与收益呈呈反方向变动动关系，风险险大，预期收收益就搞；反反之，风险小小，预期收益益越少。三、论述题1、 如何理解解资金的时间间价值答：（1）国外外传统的意义义是：即

19、使在在没有风险和和没有通货膨膨胀的条件下下，今天的一一元钱的价值值亦大于一年年以后一元钱钱的价值，股股东投资一元元钱，就失去去了当时使用用或消费这一一元钱的机会会或权利，按按时间计算的的这种付出的的代价或投资资收益，就叫叫做时间价值值。（2）但但并不是所有有货币都有时时间价值，只只有把货币作作为资本投入入生产经营过过程才能产生生时间价值。同同时，将货币币作为资本投投入生产过程程所获得的价价值增加并不不全是货币的的时间价值，因因为货币在生生产经营过程程中产生的收收益不仅包括括时间价值，还还包括货币资资金提供者要要求的风险收收益和通货膨膨胀贴水。（33）时间价值值是扣除风险险收益和通货货膨胀贴水后

20、后的真实收益益率。在没有有风险和没有有通货膨胀的的情况下，银银行存款利率率、贷款利率率、各种债券券利率、股票票的股利率可可以看作时间间价值。2、 什么是市市场风险和公公司特别风险险？二者有何何区别？答：（1）股票票风险中能够够通过构建投投资组合被消消除的部分称称作可分散风风险，也被称称作公司特别别风险，或非非系统风险。而而不能够被消消除的部分则则称作市场风风险，又被称称作不可分散散风险，或系系统风险，或或贝塔风险，是是分散化之后后仍然残留的的风险。（22）二者的区区别在于，公公司特别风险险是由某些随随机事件导致致的，如个别别公司遭受火火灾，公司在在市场竞争中中的失败等。这这种风险可以以通过证券

21、持持有的多样化化来抵消；而而市场风险则则产生于那些些系统影响大大多数公司的的因素：经济济危机、通货货膨胀、经济济衰退以及高高利率。由于于这些因素会会对大多数股股票产生负面面影响，故无无法通过分散散化投资消除除市场风险。3、 举例说明明如何计算单单项资产的风风险收益。练练习册P233-24答：（1）首先先确定收益的的概率分布。例例如，在不同同市场条件下下，西京公司司与东方公司司未来的收益益如下表所示示。（2）计算预期期收益率，以以概率作为权权重，对各种种可能出现的的收益进行加加权平均。（3）计算标准准差，据此来来衡量风险大大小，标准差差越大，风险险越大。4、 证券组合合的作用是什什么？如何计计算

22、证券组合合的预期收益益率？答：（1）同时时投资于多种种证券的方式式，称为证券券的投资组合合，简称证券券组合或投资资组合。由多多种证券构成成的投资组合合，会减少风风险，收益率率高的证券会会抵消收益率率低的证券带带来的负面影影响。（2）证证券组合的预预期收益是指指中单项证券券预期收益的的加权平均值值，权重为整整个组合中投投入各项证券券资金占总投投资额的比重重。式中， 为投资组组合的预期收收益率； 为为单只证券的预期收益益率，证券组组合中有n项证券， 为为第i只证券在其其中所占的权权重。5、股利固定增增长情况下，现现金股利的增增长率g能否否大于贴现率率r，为什么么？答：股利固定增增长情况下，现现金股

23、利的增增长率g不会会大于贴现率率r,因为股股利的增长来来源于公司的的成长与收益益的增加，高高增长率的企企业风险较大大，必有较高高的必要收益益率，所以gg越大，r就就越大。从长长期来看，股股利从企业盈盈利中支付，如如果现金股利利以g的增长长速度，为了了使企业有支支付股利的收收入，企业盈盈利必须以等等于或大于gg的速度增长长。第三章 财务分分析一、名词解释1、财务分析：财务分析是是以企业的财财务报告等会会计资料为基基础，对企业业的财务状况况和经营成果果进行分析和和评价的一种种方法。财务务分析是财务务管理的重要要方法之一，它它是对企业一一定时期的财财务活动的总总结，通过财财务分析，可可以评价企业业的

24、偿债能力力、营运能力力、获利能力力以及企业的的发展趋势，为为企业进行下下一步的财务务预测和财务务决策提供依依据。2、财务趋势分分析：财务趋趋势分析是指指通过对企业业连续若干期期的会计信息息和财务指标标进行分析，判判断企业未来来发展趋势，了了解企业的经经营活动和财财务活动存在在的问题，为为企业未来决决策提供依据据。3、财务综合分分析：财务综综合分析是指指全面分析和和评价企业各各方面的财务务状况，对企企业风险、收收益、成本和和现金流量等等进行分析和和诊断，为提提高企业财务务管理水平，改改善经营业绩绩提供信息。4、比率分析法法：比率分析析法是将财务务报表中的相相关项目进行行对比，得出出一系列财务务比

25、率，以此此来揭示企业业的财务状况况。5、比较分析法法：比较分析析法是将企业业本期的财务务状况同以前前不同时期的的财务状况进进行对比，从从而揭示企业业财务状况变变动趋势，这这是纵向比较较。也可以横横向比较，即即把本企业的的财务状况与与同行业平均均水平或其他他企业进行对对比，以了解解本企业在同同行业中所处处的水平，以以及财务状况况所存在的问问题。6、构成比率：又称结构比比率，是反映映某项经济指指标的各个组组成部分与总总体之间关系系的财务比率率，如流动资资产与总资产产的比率。7、效率比率：效率比率是是反映某项经经济活动投入入与产出之间间关系的财务务比率，如资资产报酬率、销销售净利率等等，利用效率率比

26、率可以考考察经济活动动的经济效益益，届时企业业的获利能力力。8、相关比率：相关比率是是反映经济活活动中某两个个或两个以上上相关项目比比值的财务比比率，如流动动比率，速动动比率等，利利用相关比率率可以考察各各项经济活动动之间的相互互关系，从而而揭示企业的的财务状况。9、流动比率：流动比率是是企业流动资资产与流动负负债的比率。流流动比率是衡衡量企业短期期偿债能力的的重要财务指指标，流动比比率越高，说说明企业偿还还流动比率的的能力越强。10、速动比率率：也成酸性性试验，是速速动资产与流流动负债的比比率。速动比比率越高，说说明企业的短短期偿债能力力越强。11、现金比率率：是企业的的现金类资产产与流动负

27、债债的比率。现现金类资产包包括企业的库库存现金、随随时可以用于于支付的存款款和现金等价价物。现金比比率可以反映映企业的直接接支付能力，现现金比率越高高，说明企业业的支付能力力越强。12、现金流量量比率：是企企业经营活动动现金净流量量与流动负债债的比率，它它反映本期经经营活动所产产生的现金流流量足以抵付付流动负债的的倍数。13、资产负债债率：是企业业负债总额与与资产总额的的比率，也成成为负债比率率或举债经营营比率，它反反映企业的资资产总额中有有多少是通过过举债而得到到的。资产负负债率反映企企业偿还债务务的综合能力力，这个比率率越高，说明明企业偿还债债务的能力越越差；反之，说说明偿还债务务能力越强

28、。14、股东权益益比率：是股股东权益总额额与资产总额额的比率,该该比率反映资资产总额中有有多大比例是是所有者投入入的。15、权益乘数数：是资产总总额与股东权权益的比值，即即股东权益比比率的倒数，权权益乘数反映映了企业财务务杠杆的大小小，权益乘数数越大说明财财务杠杆越大大。 16、产权比率率：是负债总总额股东权益益的比率，也也成股权比率率。产权比率率反映了债权权人所提供资资金与股东所所提供资金的的对比关系，它它可以揭示企企业的财务风风险以及股东东权益对债务务的保障程度度。该比率越越低，说明企企业的长期债债务状况越好好，债权人贷贷款的安全约约有保障，企企业财务风险险越小17、有形净值值债务率：是是

29、负债总额与与扣除无形资资产净值后的的股东权益总总额的比值，该该指标反映了了在企业清算算时债权人投投入的资本受受到股东权益益的保障程度度，该比率越越低，说明企企业的财务风风险越小。18、利息保障障倍数：也称称利息所得倍倍数，是税前前利润加利息息费用之和与与利息费用比比率。19、应收账款款周转率：是是企业一定时时期赊销收入入净额与应收收帐款平均余余额的比率，它它反映了企业业企业应收账账款的周转速速度。20、存货周转转率：也称存存货利用率，是是企业一定时时期的销售成成本与平均存存货的比率。存存货周转率越越高，说明存存货周转的越越快。21、资金资产产周转率：也也称固定资产产利用率，是是企业销售收收入与

30、流动资资产平均余额额的比率，该该比率越高，说说明全部流动动资产的利用用率越高22、固定资产产周转率：也也成固定资产产利用率，是是企业销售收收入与固定资资产平均净值值的比率，该该比率越高，说说明固定资产产的利用率越越高。23、总资产周周转率：也成成总资产利用用率，是企业业销售收入与与资产平均总总额的比率。总总资产周转率率可用来分析析企业全部资资产的使用效效率。24、资产报酬酬率：是企业业在一定时期期内的净利润润与资产平均均总额的比率率。也称资产产收益率、资资产利润率或或投资报酬率率。25、股东权益益报酬率：是是一定时期企企业的净利润润与股东权益益平均总额的的比率，也称称净资产收益益率、净值报报酬

31、率或所有有者权益报酬酬率。26、销售毛利利率：也称毛毛利率，使企企业的销售毛毛利与销售收收入净额的比比率，销售毛毛利是企业销销售收入净额额与销售成本本的差额。27、销售净利利率：是企业业净利润与销销售收入净额额的比率，该该比率越高，说说明企业通过过扩大销售获获取收益的能能力越强。28、成本费用用净利率：是是企业净利润润与成本费用用总额的比率率， 它反映映企业生产经经营过程中发发生的耗费与与获得的收益益之间的关系系。29、股利支付付率：也称股股利发放率，是是普通股每股股股利与每股股利润的比率率，它表明股股份公司的净净收益中有多多少用于股利利的分派。30、市盈率：也称价格盈盈余比率或价价格与收益比

32、比率，是普通通股每股市价价与每股利润润的比率。31、市净率：是普通股每每股市价与每每股净资产的的比率，该比比率反映了公公司股东权益益的市场价值值与账面价值值。32、比较财务务报表：是将将企业连续几几期财务报表表的数据编制制成一张报表表，通过对比比较财务报表表的分析，可可以了解各期期财务数据增增减变化的幅幅度及其变化化原因，来判判断企业财务务状况的发展展趋势。33、比较百分分比财务报表表：是将财务务报表中的各各项数据用百百分比来表示示，比较百分分比财务报表表是比较各期期百分比财务务报表中各项项目百分比的的变化，以此此来判断企业业财务状况的的发簪趋势。34、比较财务务比率：是将将企业连续几几期的财

33、务比比率进行对比比，分析企业业财务状况的的发展趋势的的分析方法。35、财务比率率综合评分法法：是通过对对选定的几项项财务比率进进行评分，然然后计算出综综合得分，并并据此评价企企业的综合财财务装的一种种分析方法。36：杜邦分析析法：是利用用几种主要的的财务比率之之间的关系来来综合分析企企业的财务状状况，这种分分析方法是由由美国杜邦公公司最早创造造的，故称杜杜邦分析法。二、简答题1、简述财务分分析的作用答:财务分析是是以企业的财财务报告等会会计资料为基基础，对企业业的财务状况况、经营成果果和现金流量量进行分析和和评价，它是是对财务报告告所提供的会会计信息做进进一步加工和和处理，为股股东、债权人人和

34、管理层等等会计信息使使用者进行财财务预测和财财务决策提供供依据。具体体来说，财务务分析可以发发挥以下作用用：（1）通过财务务分析，可以以全面评价企企业在一定时时期内的各种种财务能力，包包括偿债能力力、营运能力力、营运能力力和发展能力力，从而分析析企业经营活活动中存在的的问题，总结结财务管理工工作的经验教教训，促进企企业改善经营营活动，提高高管理水平。（2）通过财务务分析，可以以为企业外部部投资者、债债权人以及其其他有关部门门和人员提供供更加系统、完完整的会计信信息，便于他他们更加深入入的了解企业业的财务状况况、经营成果果和现金流量量状况，为他他们作出投资资决策、信贷贷决策和其他他经济决策提提供

35、依据。（3）通过财务务分析，可以以检查企业内内部各职能部部门和单位完完成经营计划划的情况，考考核各部门和和单位的经营营业绩，有利利于企业建立立和健全完善善的业绩评价价体系，协调调各种财务关关系，保证企企业财务目标标的顺利实现现。2、简述债权人人进行财务分分析的目的答：债权人为企企业提供信用用融资所能够够获得的收益益是固定的，贸贸易债权人的的收益收益直直接来自商业业销售的毛利利，非贸易债债权人的收益益来自债务合合同约定的利利息。无论企企业的业绩如如何优秀，债债权人的收益益只能限定为为固定的利息息或者商业销销售的毛利。但但是，如果企企业发生亏损损或者经营困困难，没有足足够的偿付能能力，债权人人就可

36、能无法法收回全部或或部分本金。债债权人风险与与收益的这种种不对称性特特征，决定了了他们非常关关注其贷款的的安全性，这这也就是债权权人进行财务务分析的主要要目的。债权权人为了保证证其债权的安安全，非常关关注债权人的的现有资源以以及未来现金金流量的可靠靠性、及时性性、和稳定性性。由于债务务的期限长短短不同，债权权人进行财务务分析所关注注的重点有所所不同。对于于短期信用而而言，债权人人主要关心企企业当前的财财务状况、短短期资产的流流动性以及资资金周转情况况。而长期信信用的债权人人侧重于分析析企业未来的的现金流量和和评价企业未未来的盈利能能力。从持续续经营的角度度看，企业未未来的盈利能能力是确保企企业

37、在各种情情况下有能力力履行债务合合同的基本保保障。因此，盈盈利能力分析析对于长期债债权人来说非非常重要。此此外，无论是是短期信用还还是长期信用用，债权人都都非常重视对对企业资本结结构的分析。资资本结构决定定了企业的财财务风险，从从而也影响到到债权人的债债权安全性。3、为什么审计计师也需要进进行财务分析析？答：审计师对企企业的财务报报告进行审计计，其目的是是在某种程度度上确保财务务报告的编制制符合公认会会计准则，没没有重大错误误和不规范的的会计处理。审审计师需要依依据其审计结结果对财务报报告的公允性性发表审计意意见。财务分分析是审计程程序的一部分分，对企业进进行财务分析析可以尽快的的发现会计核核

38、算中存在的的最薄弱的环环节，以便在在审计时重点点关注。因为为错误和不规规范的会计处处理会对许多多财务、经营营和投资关系系产生重大影影响，对这些些关系的分析析有时能够揭揭示其潜在内内涵。因此，审审计师进行财财务分析的主主要目的是提提高审计的效效率和质量，以以便正确地发发表审计意见见，降低审计计风险。4、简述财务分分析的内容答：财务分析包包括以下内容容：（1）偿债能力力分析，是指指企业偿还到到期债务的能能力。通过对对企业的财务务报告等会计计资料进行分分析，可以了了解企业资产产的流动性、负负债水平以及及偿还债务能能力，从而评评价企业的财财务状况和财财务风险，为为管理者、投投资者和债权权人提供企业业偿

39、债能力的的财务信息。（2）营运能力力分析，营运运能力反映了了企业对资产产的利用和管管理能力。企企业的生产经经营过程就是是利用资产取取得收益的过过程。资产是是企业生产经经营活动的经经济资源，资资产的利用和和管理能力直直接影响到企企业的收益，它它体现了企业业的经营能力力。对营运能能力进行分析析，可以了解解企业资产的的保值和增值值情况，分析析企业资产的的利用效率、管管理水平、资资金周转情况况、资金流量量情况等，为为评价企业的的经营管理水水平提供依据据。（3）盈利能力力分析。获取取利润使企业业的主要经营营目标之一，它它也反映了企企业的综合素素质。企业要要生存和发展展，必须争取取获得较高的的利润，这样样

40、才能在竞争争中立于不败败之地。投资资者和债权人人都十分关心心企业的盈利利能力，盈利利能力强可以以提高企业偿偿还债务的能能力，提升企企业的信誉。对对企业盈利能能力的分析不不能仅看其获获取利润的绝绝对数，还应应分析其相对对指标，这些些都可以通过过财务分析来来实现。（4）发展能力力分析。无论论是企业的管管理者，还是是投资者、债债权人，都十十分关注企业业的发展能力力，这关系到到他们的切身身利益。通过过对企业发展展能力进行分分析，可以判判断企业的发发展潜力，预预测企业的经经营前景，从从而为企业管管理者和投资资者进行经营营决策和投资资决策提供重重要依据，避避免决策失误误给企业带来来的重大经济济损失。（5）

41、财务趋势势分析，是指指通过对企业业连续若干期期的会计信息息和财务指标标进行分析，来来判断企业未未来发展趋势势，了解企业业的经营活动动和财务活动动存在的问题题，为企业未未来决策提供供依据。（6）财务综合合分析，是指指全面分析和和评价企业各各方面的财务务状况，对企企业风险、收收益、成本和和现金流量等等进行分析和和诊断，为提提高企业财务务管理水平、改改善经营业绩绩提供信息。5、财务分析有有哪些主要方方法？答：财务分析的的方法主要包包括比率分析析法和比较分分析法。（1）比率分析析法，是将企企业同一时期期的财务报表表中的相关项项目进行对比比，得出一系系列财务比率率，以此来揭揭示企业财务务状况分析方方法。

42、财务比比率主要包括括构成比率、效效率比率和相相关比率三大大类。（2）比较分析析法，是将同同一企业不同同时期的财务务状况或不同同企业之间的的财务状况进进行比较，从从而揭示企业业财务状况存存在的差异的的分析方法。比比较分析法可可分为纵向比比较分析法和和横向比较分分析法两种。纵纵向比较 分分析法又称趋趋势分析法，是是将同一企业业连续若干期期的财务状况况进行比较，确确定其增减变变动的方向、数数额和幅度，以以此来揭示企企业财务状况况的发簪趋势势的分析方法法，如比较财财务报表法、比比较财务比率率法等。横向向比较分析法法，是将本企企业的财务状状况与其他企企业的同期财财务状况进行行比较，确定定其存在的差差异及

43、其程度度，以此来揭揭示企业财务务状况所存在在的问题的分分析方法。6、财务分析应应当遵守哪些些程序？答：为了保证财财务分析的有有效进行，必必须遵循科学学的程序。财财务分析的程程序就是进行行财务分析的的步骤，一般般包括以下几几步：（1）确定财务务分析的范围围，收集有关关的经济资料料。财务分析析的范围取决决于财务分析析的目的，它它可以是企业业经营活动的的某一方面，也也可以是企业业经营活动的的全过程。如如债权人可能能只关心企业业偿还债务的的能力，就不不必对企业经经营活动的全全过程进行分分析，而企业业的经营管理理者则需进行行全面的财务务分析。财务务分析的范围围决定了所要要收集的经济济资料的数量量：范围小

44、，所所需资料也少少；全面的财财务分析，则则需要收集企企业各方面的的经济资料。（2）选择适当当的分析方法法进行对比，作作出评价。财财务分析的目目的和范围不不同，所选用用的分析方法法也不同。常常用的财务分分析方法有比比率分析法、比比较分析法等等，这些方法法各有特点，在在进行财务分分析时可以结结合使用。局局部的财务分分析可以选择择其中的某一一种方法；全全面的财务分分析，则应该该综合运用各各种方法，以以便进行对比比，做出客观观、全面的评评价。利用这这些分析方法法，比较分析析企业的有关关财务数据、财财务指标，对对企业的财务务状况作出评评价。（3）进行因素素分析，抓住住主要矛盾。通通过财务分析析，可以找出

45、出影响企业经经营活动和财财务状况的各各种因素。在在诸多因素中中，有的是有有利因素，有有的是不利因因素；有的是是外部因素，有有的是内部因因素。在进行行因素分析时时，必须抓住住主要矛盾，即即影响企业生生产经营活动动财务状况的的主要因素，然然后才能有的的放矢，提出出相应的办法法，做出正确确的决策。（4）为经济决决策提供各种种建议。财务务分析的最终终目的是为经经济决策提供供依据。通过过上述比较与与分析，可以以提出各种方方案的利弊得得失，从中选选出最佳方案案，作出经济济决策。这个个过程也是一一个信息反馈馈过程，决策策者可以通过过财务分析总总结经验，吸吸取教训，以以改进工作。7、简述分析企企业短期偿债债能

46、力的财务务比率答：短期偿债能能力是指企业业偿付流动负负债的能力。流流动负债是将将在一年内或或超过一年的的一个营业周周期内需要偿偿付的债务，这这部分负债对对企业的财务务风险影响较较大，如果不不能及时偿还还，就可能使使企业面临倒倒闭的危险。一一般来说，流流动负债需以以流动资产来来偿还，特别别是，提出需需要以现金来来直接偿还。因因此，可以通通过分析企业业流动负债与与流动资产之之间的关系来来判断企业的的短期偿债能能力。通常，评评价企业短期期偿债能力的的财务比率主主要有：流动动比率、速动动比率、现金金比率、现金金流量比率和和到期债务本本息偿付比率率等。（1）流动比率率，是企业流流动资产与流流动负债的比比

47、率。他代表表了流动资产产对流动负债债的保障程度度。这一比率率越高，说明明企业的短期期偿债能力越越强。（2）速动比率率是速动资产产与流动负债债的比率。速速动资产是流流动资产扣除除存货之后的的余额，因此此这一比率比比流动比率更更能进一步说说明企业的短短期偿债能力力，该比率越越高，说明企企业的短期偿偿债能力越强强。（3）现金比率率是企业的现现金类资产与与流动负债的的比率。现金金类资产包括括企业的库存存现金、随时时可以用于支支付的银行存存款和现金等等价物。该比比率直接反映映了企业支付付债务的能力力，这一比例例越高，说明明企业的短期期偿债能力越越强。（4）现金流量量比率是企业业经营活动现现金流量与流流动

48、负债的比比率。这一比比率反映了企企业本期经营营活动所产生生的现金净流流量用以支付付流动负债的的能力。该比比率越高，说说明偿还短期期债务的能力力越强。（5）到期债务务本息偿付比比率是经营活活动产生的现现金流量净额额与本期到期期债务本息的的比率。它反反映了经营活活动产生的现现金净流量对对本期到期债债务的保障程程度，该比率率越高，说明明其保障程度度越大。8、简述分析企企业营运能力力的财务比率率答：企业的营运运能力反映了了企业资金周周转状况，对对此进行分析析，可以了解解企业的营业业状况以及经经营管理水平平。资金周转转情况好，说说明企业的经经营管理水平平高，资金利利用效率高。企企业的资金周周转状况与供供产销各个经经营环节密切切相关，任何何一个环节出出了问题，都都会影响到企企业的资金正正常周转。评评价企业营运运能力常用的的财务比率有有：存货周转转率、应收账账款周转率、流流动资产周转转率、固定资资产周转率、总总资产周转率率等。（1）应收账款款周转率是企企业一定时期期赊销收入净净额与应收帐帐款平均余额额的