货币银行学考研资料doc货币银行学29434.docx

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1、货币银行学考研资料货币银行学笔记货币银行学：含义；研究的核心货币；货币银行学的局限性：没能很好地把货币银行与金融市场联系起来。第一章 货币与货币制度度问题：（1）、是是否作为交换换媒介的商品品就是货币？为什么？（是是的，货币的的演进）。（2）、货币是是一般等价物物，其内涵是是什么？（货货币是商品，有有价值，商品品充当交易媒媒介）。（3）、“最先先成为货币的的商品往往是是最重要的生生活品或者是是本地可转让让财产的主要要部分”与“货币天然是是金银，金银银天然不是货货币”有无矛盾？（不矛盾，币币材：价值较高；易于分割；易于保存；便于携带。商商品经济的发发展，货币的的演变，交换换的发展，对对四点要求越

2、越来越强。）（4）、价值尺尺度的本质是是什么？（货货币本身是商商品，马克思思的劳动价值值说，货币表表现出的比例例是劳动消耗耗的比例。）（5）、用货币币作为比较的的价值的工具具，最先的货货币单位是使使用价值单位位还是价值单单位？（最初初货币单位同同衡量货币商商品使用价值值的自然单位位是统一的，后后来价格单位位与自然单位位分开了。）（6）、商品交交换与商品流流通是否等同同？（7）、现代货货币作为贮藏藏手段时是否否有蓄水池作作用？（没有有。现代货币币只是价值符符号，本身无无价值。现代代货币作为贮贮藏手段，并并不意味着对对应数量的真真实价值退出出流通过程静静止不动。）（8）、世界货货币是否只是是货币范

3、围的的扩大，是否否可以不要？（是的）（9）、货币职职能中，哪些些是基本的，哪哪些是派生的的？哪些是不不可少的？（基基本：价值尺尺度和流通手手段；派生：贮藏手段）1、金融货货币的运动和和信用的运动动相互渗透而而形成的范畴畴。含义：“金”资资金；“融”融通；“金融”社会资金融融通的总称。范围：监管意义义而言，金融融业包括银行行、证券、保保险和非银行行金融机构。货货币银行是金金融的基础。2、货币（1） 货币的起源与本本质A、货币是价值值形式发展到到一定程度的的结果；B、货货币是商品发发展的结果（价价值与使用价价值的矛盾及及私人劳动与与社会劳动）本质：观点A、货货币金属论货币本质质是金银；观点B、货币

4、商商品论（又分分为一般商品品论货币是一一般商品；和和特殊商品论论）；观点C、货币名名目论只是一种种符号，明目目。（2）货币0（mm0）：指流通中中的现金量。最最狭义的货币币，度量货币币最小口径；货币1（m1）：等于m0加上支票存款款及转帐信用用卡存款。mm1反映看经济济生活中的现现实购买力。与与商品供应量量发生关系。商商品供应量与与m1应保持适当当比例，否则则经济会过热热或萧条。货币2（m2）：等于加所有有活期存款和和定期存款。mm2不仅反映现现实的购买力力，还反映潜潜在的购买力力。货币定义：货币币指在商品交交换中被广泛泛接受用来作作为支付手段段的那种东西西。学习货币银行行学，有些些问题可以直

5、直接在书上找找到答案，有有些找不到答答案。找到答答案的往往也也不是简单的的肯定和否定定，有些是论论断有些是模模型，但总的的来说，是考考虑问题的思思路，剖析问问题的方法。找找不到答案的的只是说没有有直接答案，只只要勤于思考考，就会在并并无直接答案案的论述中领领悟到独立钻钻研的门径。所所以，学习货货币银行学有有否收获，关关键要看是否否掌握了探索索、分析、解解剖、判断这这一领域中主主要问题的入入门钥匙。经济对货币的需需求包括流通通手段和需求求和支付手段段的需求。第二节 货币的的职能一、价值尺度1、货币是商品品交换的产物物问“用于交换的的商品是货币币”这句话是否否正确？从商品交换过过程看，最先先的物物

6、交换换是不确定的的，依赖于个个人的偏好、欲欲望等，所以以“用于交换的商商品是货币”是不正确的的。最早成为共同同交换媒介的的物品有什么么特征，使用用价值是很重重要的，在交交换过程中，出出现了共同的的交换媒介，就就成为货币（原原始的），只只有满足普遍遍的需求成为为共同交换媒媒介的商品才才是货币，所所以黄金是原原始货币中的的一员，但还还没有占统治治地位。从点看，满满足原始货币币定义的商品品有多种。2、一般等价物物：可以直接接和其他一切切商品相交换换的商品（或或价值物）。一种商品可以和和一切商品相相交换的等价价物的性质，是是其他商品赋赋予的（因为为人们对所有有不同的需要要不同，但没没有一种商品品能满足

7、所有有需要。为了了满足普遍需需要，需要一一种商品更好好地满足人们们需要，为人人人所需要，能能和别的商品品相交换）。3、价值尺度的的实质货币作为价值尺尺度，即作为为所有商品的的价值表现，解解决了商品之之间进行价值值比较的难题题，这正是货货币执行价值值尺度职能的的意义所在。4、相对价格与与绝对价格（货货币如何执行行价值尺度职职能？）相对价格：形形成了商品价价格的体系。是是货币执行价价值尺度职能能的本质。货货币作为价值值尺度的职能能，主要是相相对价格，是是价值比较的的结果。相对价格=（一一种商品的价价值/另一种种商品价值）；绝对价格=（商品价值值/单位货币币价值）相对价格与绝绝对价格之间间的关系：A

8、A、概念；BB、联系；CC、区别。货币如何执行行价值尺度的的？=货币是是如何把所有有商品表现为为同名的量？是通过客观观交换过程实实现的。价格体系的自自我调整。相对价格体系系是如何形成成的。5、货币单位的的名称最初：是使用价价值的名称；由于历史原原因，脱离；现在，货币币单位是价值值符号，约定定俗成。A、最初的货币币单位同衡量量货币商品的的使用价值的的自然单位是是统一。B、后后来价格单位位与自然单位位相分离了（货货币单位采取取了另外的名名称；货币单单位的名称仍仍是重量名称称，但由于种种种原因，实实际重量与名名称完全不符符；名称中货货币金属及其其重量都被抽抽象掉了）。6、价值尺度的的特点是观念念的，

9、不是现现实的，不需需要现实的货货币。因为货币执行价价值尺度的过过程是市场机机制发挥作用用的过程。7、价格：一般般包括价值和和供求两个因因素A、 价格的倒数是货货币购买力。货货币购买力变变动趋势和幅幅度是物价指指数变动幅度度的倒数。比比如：物价指指数上升255%，那么货货币购买力下下降1-（1100/1225）=200%B、 经济目标之一的的稳定就是指指物价指数波波动不大，从从而货币购买买力变动甚小小的情况。二、流通手段1、商品流通。商商品交换不等等于商品流通通，商品交换换外延大于商商品流通，商商品流通大体体是以货币为为媒介的商品品交换的过程程。 商品流流通和简单物物质交换有何何本质区别？商品流

10、通是是一个体系，是是一个整体。简简单交换，两两者不相关，买买卖相连，而而商品流通，两两者相关连，会会导致买卖分分离。为什么商品流通通包含危机的的可能性？2、货币流通什么叫货币流流通？货币流通有有什么规律？3、为什么说货货币是价值尺尺度和流通手手段的统一？即价值尺度度和流通手段段无先后之分分。4、货币需求。PP：价格；QQ：商品数量量；V：流通通速度。对货币的需求：PQ/V； 描述客观观货币流通的的恒等式：PPQ=MV5、价值尺度和和流通手段的的统一。商品品要求自己的的价值表现出出来，需要一一个共同的，一一般的尺度；商品要求实实际转化为与与自己价值相相等的另一种种商品，需要要一个社会所所公认的媒

11、介介。当这两个个最基本的要要求有一种商商品来满足时时，这种商品品就取得货币币的资格。三、贮藏手段1、 此手段产生原因因问题：金属货货币贮藏手段段是怎样的？货币贮藏手手段是具有实实贮价值的货货币，不能是是价值符号。要要退出流通领领域。贮藏手段的货货币是通过什什么机制退出出和进入流通通领域？答：通过价格机机制起作用。当当市场中货币币增多，商品品价格上涨，当货币价值不变时，人们偏向于把黄金的商品作用用来取代其货币作用。于是货币退出流通领域，当货币减少，商品价格下降，人们偏向于把黄金用作货币，而不用作商品，货币进入流通领域。2、 作用3、 现代货币的价值值储藏现代货币是否也也有蓄水池的的作用？价值值规

12、律的自发发调节作用在在现代货币条条件下是怎样样起作用的？四、支付手段支付手段与信用用货币的关系系。信用货币币是直接从货货币作为支付付手段的过程程中产生出来来的。五、世界货币问：世界货币是是不是一种若若有若无的职职能？现代世世界货币有哪哪些职能？或或成为世界货货币有哪些条条件？第三节 货币币形式按经济形态划分分一、实物货币（本本身有价值，足足值或不足值值）1、原始货币：本身使用价价值很重要。马克思：重要要的外来物品品；本地可转让让价值的重要要部分。某种种商品成为货货币，其本身身使用价值已已淡化了。2、要成为原原始货币必须须具有普遍需需要这一特性性。（货币必必须具备的特特征？）黄金成为货币币的特征

13、？3、铸币概念；作用用。二、代用货币：本身没有价价值，但代表表一定的贵金金属量。三、纸币与信用用货币1、国家纸币概念；国家家纸币与信用用货币的区别别：作为支付付手段的职能能产生信用货货币；而国家家货币是由流流通中产生的的。纸币与国家纸纸币的区别A、 国家纸币：概念念，产生。B、 纸币是纸做的货货币，而未进进一步表明它它的性质。是是一种代用货货币。国家纸纸币是否一定定意味着通胀胀。财政发行货币是是一种国家货货币。我国货货币是通过信信用渠道产生生出来的。国家纸币与信用用货币关系：马克思认为为国家纸币不不属于信用货货币，国家纸纸币是强制的的，基于政治治关系的。信用货币：本身身没有价值，不不代表贵金属

14、属，但义发行行者的信用为为基础。基于于经济关系的的信用。按币材划分一、 朴素商品阶段特点：A、本身身有价值，是是劳动产品；B、使用价价值能直接满满足人们某方方面的需要；C、不需要要加工铸造；D、自身有有抵押性。局限性：A、难难以长期保存存；B、难以以分割；C、不不便于携带；D、使用范范围有限。二、金属货币阶阶段特点：A、需要要加工铸造；B、需要鉴鉴定成色及重重量（由此产产生商业银行行），称量货货币铸币；CC、价值量很很大，需要贱贱金属作辅币币。局限性：A、成成色鉴别称量量困难，麻烦烦；B、生产产加工货币耗耗费劳动力大大；C、金属属产量有限。三、银行货币特点：A、生产产耗费劳动力力少；B、币币材

15、供给充足足；C、可以以调控其数量量。局限性：A、依依赖发行者信信用，价值可可能不稳定；B、在某些些情况下，没没有普遍接受受性；C、其其数量可能被被人为控制四、电子货币：定义：与传统货货币在价值尺尺度上保持固固定关系，通通过网络和电电子设备媒介介交易的便利利支付方式。特点：A、发行行主体多元化化；B、以发发行者的信用用为基础；CC、非法定货货币；D、容容易打破地域域限制。信用卡发展起来来的原因：支支票清算所造造成的负担使使银行难以承承受。问：哪些因素制制约信用卡在在中国的发展展？电子货币：涉及及电子支付系系统，通过电电子信号进行行。借记卡叫叫电子支票货货币，电子时时代的产物。现代货币自我调调节作

16、用？信用卡与借记卡卡的区别：信用卡概念念，使用程序序；借记卡概念念，使用程序序；信用卡不能能笼统说是货货币。但借记记卡就可以归归入货币范畴畴，借记卡可可以与储蓄账账户，支票帐帐户相挂钩的的，其资金就就是存款货币币量。电子货货币通过电子子信号来完成成的货币支付付系统。卡不不能单独说是是电子货币。信用卡产生：商家A不愿意接受支票，因为对人的信用不完全信任；B、银行接受，支票清算太贵，太麻烦。对银行而言，最大的成本是雇员工资。ATM相对于工资而言较便宜，可以降低成本（因为外国的ATM可以存钱，可以取钱，也可以转帐）卡本身不是货币。也有卡就是货币的，如IC卡就是电子现金（A、电子现金IC卡不能离开系统

17、，使现款是储存在卡内的；B、而借记卡是利用磁卡与存款账户相连的，款不存在卡中；C、电子现金制造成本高于借记卡）。 货币很很大部分是以以存款形式存存在的；而存存款由是以某某种载体存在在（以前是用用钢笔写在纸纸上，现在是是用硬盘存款款），其运算算方式发生了了改变。问题：电子货币币作为一种形形式，其分类类和其他货币币有何区别？电子货币对对我国经济的的发展有何影影响？电子货货币在我国广广泛应用有何何条件？相对于金属货币币，现代货币币有价值储藏藏手段，是否否具有蓄水池池作用。现代货币是如如何产生的M1=C+Ddd M=MM1+DT+DS（A）、C人民银行造造出来，但人人行是如何将将其投入流通通的兑换外外

18、汇、收购金金银、贷款。（B）、Dd商商业银行创造造存款，用存存款交换现金金。（商业银银行创造存款款的主要途径径：贷款）（C）、归还贷贷款的过程是是贷款货币消消减的过程，还还贷是用存款款归还贷款，两两边负债消减减。（D）、经济扩扩张信用扩张张货币扩扩张（银行也也起到了矿山山作用，信用用货币是可以以消减的，但但国家纸币是是不会消减的的。）（E）如果不能能归还形成呆呆账，呆账越越多，信用货货币不稳定。呆呆账如何消化化进行核核销核销就就是冲减银行行利润（可以以从会计做账账来进行分析析）。呆账消消化是否由此此会形成通货货膨胀？第四节 货币币制度一、为什么需要要货币制度1、 货币制度的概念念2、 为什么需

19、要货币币制度？方便流通；防伪。3、 货币制度的内容容：是国家做做出的关于货货币本身及其其流通性的法法律规定、确确定本位币及及辅币的材料料，货币名称称和单位、铸铸造和发行程程序，对支付付能力的规定定。4、 货币制度的核心心是什么？货货币本位的实实质是货币标标准。本位货货币标准货货币5、 本位货币的特点点：无限法偿偿。辅币：有有限法偿二、货币制度的的演变1、 形式2、 劣币驱逐良币。劣币不是指其本身成色等的不好，而是指两种金属的比价与政府的规定比价不吻合，发生价值高估；市场是通过不平衡来求得平衡，市场是事后反映，波动往往比较激烈。平行本位不能波动，对流通不利。因此需要政府规定一个比价。三、金本位制

20、1、金币本位制制（自由铸造造、自由兑换换、自由输出出入）特点：优点价价值稳定；缺缺点供应不足。2、金块本位制制（不能自由由铸造、流通通，以央行发发行的货币代代替，纸币发发行以金块为为准备，纸币币只能达到一一定数量，才才能兑换黄金金，但仍可以以自由输出输输入）特点：节约黄金金的使用，扩扩大货币发行行；已经限制制了黄金的货货币职能。3、金汇兑本位位制（虚金本本位制）国家规定本国货货币以另一个个实行金本位位制或金块本本位制国家的的货币保持固固定汇率，并并在该国存放放黄金，居民民可以将本币币兑换成外汇汇，再在联系系国兑换黄金金。特点：进一步节节约黄金，进进一步限制黄黄金职能。4、金本位制崩崩溃的原因（

21、1）、黄金非非常有限，永永远无法满足足商品经济的的需要；（2）、黄黄金既是货币币又是商品，两两种价值难以以协调；（33）黄金在国国际之间自由由流动，使货货币供应量难难以控制。四、纸币本位制制本位货币币是纸币且不不与黄金发生生关系。1、 观点：纸币不稳稳定，表明它它不独立。纸产生很早，为为何纸币不用用来作货币呢呢？现代制度相相对稳定，有有一定的社会会经济条件；央行是独立立的，央行职职责是保持货货币稳定；纸币要成为为独立货币需需要一定的政政治、经济条条件；我国央行法法规定财政不不能向银行透透支。为什么纸币在古古时候不能作作为稳定的货货币形式，而而现在可以？2、 活期存款在货币形式发展展变化的过程程

22、中，你认为为哪些是本质质性的？有哪哪些因素在起起作用？在电电子货币与纸纸币是否存在在本质区别？为什么？卡发展的制约因因素：经济发展水水平和收入水水平对人民信信用状况的影影响。信用卡卡涉及信用，收收入水平较低低，总信用就就较低，经济济发展水平对对个人收入发发展的影响，对对个人收入水水平的影响，未未来收入稳定定，对未来预预期的影响。网络本身的发展状况和成本问题。（注：信用卡最初没有电子化，50年代借记卡，最初是70年代电子化）成本与协调问题。安全问题。金融及消费观念（国外的消费观念很先进，但是消费时很节约）：消费观念中国人不愿意负债，量入为出。金融观念：金融服务观念不够，中国并非以服务观念至上，工

23、作人员素质不高。五、电子本位制制六、人民币制度度特征：1、间接接的一般等价价物；2、直直接的商品价价值代表；33、国家的负负债（人民币币是一种信用用货币）。第二章 信用用一、 信用1、 信用的概念一般意义普通通的含义经济上的概念念：在经济学学中，信用专专指借贷关系系是以偿还、付付息为条件的的价值单方面面运动。A、活贷款；BB、指债权债债务关系，即即因贷款而产产生的信用关关系。现代社会，任何何货币的盈余余或货币的赤赤字都同时意意味着相同金金额的债权债债务关系的存存在。如果你你手头有了支支出后节余下下来的货币，比比如钞票，就就是你贷出，也也仍然提供了了信用向发行银银行券的国家家银行提供了了信用，如

24、果果用于银行存存款，那只不不过是掌握着着那家银行的的负债。2、 信用的基本特征征：（1）、信信用是有条件件的借贷行为为；（2）信信用是价值运运动的特殊形形式，无对等等交换是单方方面的转移；（3）信用用终结时，价价值发生增殖殖；（4）价价值的所有权权没有转移，转转移的是使用用权；（5）是是一种债权债债务关系。二、信用的产生生1、信用的起源源：源于私有有制。2、实物信用。缺缺点：借物还还物，借和归归还都较困难难。区别于商商业信用。3、高利贷信用用前资本主义的的信用关系高利贷信信用占统治地地位。高利贷贷者和农民、小小资产者、领领主之间的信信用关系。高利贷者主要是是商人，还包包括寺院等（原原因：因为在

25、在简单商品经经济条件下，商商人是商品经经济的代表，是是社会财富的的主要占有者者。而奴隶主主，封建主是是为了消费）。借贷者是奴隶主主、封建主，主主要是挥霍才才借钱。农民、小手工业业者借钱是为为了生活。利率为什么高高？A、商业业利润高；BB、放贷风险险大；C、货货币资金供给给极其有限，商商人作为高利利贷者，高利利贷利润必须须赶上商业的的利润，而商商业利润高（商商品经济越不不发达，商人人利润越高，商商人也兼为运运输业者，经经商也需要担担风险。）贷贷款人本身要要但很大风险险（农民借贷贷为了消费，还还贷能力有限限，放贷风险险很大）；DD高利贷需求求无弹性。农农民、小手工工业者非借不不可；E、利利率高，保

26、证证资金使用效效率。问题：农村存在在高利贷的原原因是什么？怎样解决？农村信用社社经营状况怎怎样？三、信用的三要要素1、 债权债务关系；2、时间的的间隔；3、信信用工具（融融资工具）保障要素是否可可有可无？答答案：不是。AA、信用关系系不是市场化化，不需要保保障，以人格格担保；B、从从法律上确立立的信用关系系是市场化。三、经济功能：分配资源最最基本。西经：规模扩大大、边际生产产利率。货币币的最大利用用是最有效率率的。问题：四大经济济功能之间的的关系？信用用作为资源分分配的杠杆和和其他功能的的关系是怎样样的？第二节 信用用形式信用发放形式：商业信用、政政府信用、银行信用用一、商业信用1、含义商业信

27、用与实物物信用的区别别？实物信用是以使使用价值形式式提供的信用用。实物是借借物还物。商业信用：以商商品形式提供供的信用。商商业信用是将将买卖关系与与信用结合起起来。2、特点：（11）、生产流流通中的信用用（以商品资资本的形式贷贷出。不以商商品交易为对对象的货币借借贷不是信用用）；（2）双双方都是工商商企业3、存在的原因因商业信用缺陷：规模；方向；信用。商业信用存在的的原因：生产中企业业与企业的联联系；企业销售（卖卖方）；买方。局限：范围小小，仅限于有有直接关系的的企业；数额小；方向性强，单单向性，不可可逆；期限短，用用于商业信用用的资金限于于企业生产过过程中的资金金。4、商业票据概念：在工商商

28、企业之间发发生的，具有有一定固定格格式，载明日日期、金额、到到期由债务人人按一定条件件支付持票人人一定款项的的信用凭证。它它是商业信用用的工具，是是接受或提供供商业信用的的凭证。 无因性性：信用关系系不受形成该该债权债务关关系的原因的的影响。 要式性性：票据格式式有明确规定定，只要票据据是真实的，被被接收者只能能接受票据。种类商业期票：由债债务人向债权权人发放的支支付承诺书（商商业本票）。商业汇票：由债债权人向债务务人签发，命命令债务人向向指定收款人人或持票人支支付的票据。汇汇票开出后，必必须经过承兑兑才有效（包包括银行承兑兑和商业承兑兑）。期票与汇票的区区别：期票是是债务人签发发的（接受商商

29、业信用）。汇汇票是债权人人开出（提供供商业信用），汇汇票要生效，必必须要债务人人承兑。融通票据：是不不以真实交易易为基础，投投机者为向银银行抵押借款款而发出的只为向向银行套取资资金（即两人人联合起来欺欺骗银行）商业银行：融通通短期性商业业性资金的银银行，商业性性就是短期性性，即贷款不不用于固定资资产投资，而而用于付工资资、买原材料料或押汇（即即买商业票据据进行贴现）。银银行可以以商商业票据为抵抵押贷款或贴贴现。以真实实交易为基础础，较为安全全（银行以抵抵押或贴现贷贷款，而不愿愿信用贷款）票据行为A、 出票：签发票据据，票据上的的权利义务都都因出票而产产生。B、 承兑：票据的付付款人在票据据上签

30、字并写写上承兑，并并承诺到期付付款。C、 背书：票据的收收款人在票据据背面签名盖盖章，将未到到期票据转让让给第三人。D、 贴现：票据的持持有人在到期期前为取得资资金，将期票票据转让给银银行。E、 付款：票据到期期时，付款人人或承兑人付付款。商业票据能流流通的原因本身的原因：商商业票据有合合法条件，具具备法律保障障，是一笔未未来的现金，具具有可接受可可能性；利用用商业票据的的不止一个企企业。怎样流通？AA、背书：签签字、盖章、承承担连带责任任。商业票据的贴贴现贴现公式。注意意 讲到利利率必须想到到以多少时间间为基础：AA离开时间的的利率毫无意意义，年贴现现率以必须考考虑多少天为为基础；B、利利率

31、必须为年年利率才好比比较。局限性：A、信信用规模受企企业资本量的的限制；B、范范围、期限有有限；C、受受企业信用能能力有限性的的限制；D、具具有连锁性。三、银行信用1、银行信用的的特点：（11）具有很大大的灵活性，信信用量不受单单一金融机构构资本规模的的限制，时间间上不受单个个产业循环、单单个企业资金金循环的影响响；（2）具具有广泛的接接受性；（33）具有较强强的可控性；（4）具有有创造信用的的功能。2、投资银行：不属于存款款式金融机构构。英国商人人银行类似于于日本证券公公司，美国的的投资银行。银行不包括投资资银行。 存款式式金融机构：A、特点：金融资产活活动主要指贷贷款3、银行信用存存在的原

32、因必要性：银行行信用有存在在的必然性，即即商业信用的的局限性需要要银行信用来来克服。可能性：社会会再生产中总总有一部份资资金以货币形形式闲置起来来，说明银行行作为金融机机构总能筹集集到资金。社会需要银行行信用满足需需要。社会经经济发展中新新增的货币是是由银行创造造出来的，随随着商品流通通规模的扩大大，需要银行行创造货币满满足流通的需需要。信用用创造信用货货币4、银行信用与与商业信用的的关系商业信用便利利，企业能利利用商业信用用，一般不使使用银行信用用；商业信用依赖赖于银行信用用，商业信用用使用要以该该票据能贴现现为基础；银行信用以商商业信用为基基础。以商业业票据为基础础的放贷，反反映了客观的的

33、货币流通的的需要，因为为商业票据以以真实商品交交易为基础，但但融通票据除除外。四、国家信用1、国家信用的的概念2、 国家信用的特点点：（1）在在一定条件下下具有强制性性；（2）偿偿还期长，资资金稳定；（33）利息、本本金由纳税人人承担。3、 为什么需要国家家信用？古典典经济学家一一般反对国家家信用，认为为国家不能干干预经济，早早期国家信用用一般不用于于基础设施建建设，既非建建设性的。（有有观点：国家家是“守夜人”，保卫人民民安全，而发发展经济主要要靠市场）现代国家负有稳稳定和发展经经济的职能，市市场经济条件件下，国家行行使经济职能能所需要资金金，除了税收收以外，只能能举债。所需需资金只能通通过

34、市场方式式取得，否则则会扭曲市场场机制。但是是举债规模应应有一定限制制。4、 国家信用的作用用：（1）弥弥补赤字；（22）调解货币币流通，稳定定经济；（33）推动基础础设施建设；5、 国家信用与银行行信用的关系系，相互排斥斥五、民间信用居民间为解决生生产经营或生生活费用不足足而形成的信信用。特点：（1）发发生在居民家家庭中，主体体是个人；（22）期限较短短；（3）生生活范围有限限；（4）利利率有较大弹弹性，存在高高利贷；（55）具有较大大自发性，风风险性。第三章 金融融市场和金融融机构第一节金融概述述一、 金融包括：1、金融融是货币资金金的融通，是是指与货币流流通，银行信信用有关的一一切活动；

35、2、是不确定条条件下对资源源的跨期配置置；3、是指指与货币管理理、投资组合合、风险管理理和公司理财财有关的一切切活动。二、 金融与信用的区区别：（1）产产生的时间不不同，信用先先与金融；（22）范围不同同；（3）经经济、法律关关系不同。三、 融资形式与工具具1、直接融资于于间接融资间接融资（间接接金融）：在在银行信用中中，信行等金金融机构是信信用活动的中中间环节，是是媒介。从集集聚资金角度度来看，它们们是货币资金金所有者的债债务人；从贷贷放资金角度度看，它们是是货币资金需需求者的债权权人。货币资资金的所有者者同货币资金金需求者，两两者之间并不不发生直接的的债权债务关关系。这种资资金筹集方式式称

36、为间接融融资或间接金金融。间接融资的优点点。 直接融融资或直接金金融：指公司司、企业在金金融市场上从从资金所有者者那里直接融融通货币资金金，其方式是是发行股票或或债券。股票票或公司债券券的发行者，售售出了股票、债债券，取得了了货币资金；资金所有者者买进股票、债债券，付出了了货币资金。 直接融融资的缺点：（1）信息息成本高；（22）融资双方方的交易需求求难以契合；（3）资本本交易后无法法有效监督资资金使用；（44）条件过高高。问题：现在为什什么会产生直直接融资由于于间接融资的的观点？2、融资工具（1）直接融资资。证券：债券、股股票、票据、可可转换债券。（2）间接融资资。钞票、存存款、大额可可转让

37、存单，银银行汇票、银银行本票。金融证券的性质质：（1）到到期日；（22）、流动性：变现现为现金并不不会遭到损失失的能力，针针对具体金融融资产易于变变卖；（3）、风风险性：投资资的本金遭到到损失的可能能性；（4）收收益率：收益益与本金的比比率。名义收益率：票票面利息收入入/票面价值值 当期收益 票面面收益/市价价实际收益率：（票票面+资本损损益）/市价价3、融资形式的的比较：四、金融证券的的价格影响价格的因素素：市场利率率、偿还期限限1、零息票债券券（中国）2、 分期付息，到期期还本3、 永久债券股股票第二节 金融融市场一、金融市场的的概念（广义义、狭义）金融市场的含义义：投资者进进行投资组合合

38、和风险管理理的场所金融市场的构成成要素：交易易主体（企业业、政府、投投资者）；交交易客体（交交易工具、中中介机构、金金融监督）二、金融市场的的类型货币市场与资本本市场货币市场：一年年期以下的债债务工具，股股权工具交易易市场。资本市场：一年年期以上的债债务工具，股股权工具交易易市场。特征： 货币市场场：期限短、流流动性强、风风险小、收益益小、较稳定定。 资本市场场：期限长、流流动性若、风风险大、收益益大、不稳定定。三、货币市场（短短期资金融通通市场） 外汇市市场不同货币币交换市场。定义。为什么叫叫货币市场风险小小、流动性高高。（一）范围1、商业票据市市场（1）商业票据据的定义：具具有固定偿还期期

39、、无抵押担担保（债务人人不抵押自己己的财产作为为抵押的担保保）、到期债债务人支付固固定金额的短短期期票。注意：与以前的的商业票据不不同，以前讲讲的商业票据据是和直接商商品交易相关关的。（2） 发行发行者：较高信信用级别的工工商企业、公公用事业部门门、金融公司司。发行的目的：解解决流动资金金需求（如：支付工资、购购买原材料）发行的形式：不不记名便于转转让发行利率：表现现为折扣率。特特点：高于同同期国库券利利率。发行面额：较大大2、银行承兑汇汇票市场（1）银行承兑兑汇票：银行承兑的的定期汇票，该该汇票指明在在将来的某个个日期，向持持有人偿付一一定金额款项项。承兑：银行表示示接受，即在在债务人违约约

40、情况下，银银行保证支付付。（2）特点：AA、期限短；B、无票面面利息；C、折折扣；D、到到期由承兑行行付款。（3）银行承兑兑汇票与商业业票据的区别别3、同业拆借市市场（1） 定义：金融机构构之间（主要要指存款式金金融机构）为为调解短期资资金余缺而相相互融通的市市场。（2） 特点：A、交易易主体是金融融同业；B、期期限较短，不不超过7天，以以隔夜为主；C、交易金金额较大，是是资金的批发发市场；D、交交易目的主要要是弥补头寸寸不足（头寸寸：短期可用用资金）；EE、不提交准准备金；F、同同业拆借形成成的利率是基基准利率。准备金：存款式式金融机构必必须按存款总总额的一定百百分比，向中中央银行缴纳纳的一

41、定金额额。准备金是是银行的现金金资产，可以以用来应付存存款提现，但但并不总是为为此；准备金金还可以用以以宏观调控，准准备金额越高高，银行创造造存款的能力力越低。4、短期国债市市场财政部门门发行，政府府提供担保。特点：期限较短短，风险小，流流动性强，折折扣发行，不不付息，招标标发行，竞价价交易。是中央公开市场场业务的主要要工具。5、大额可转让让存单市场6、证券回购市市场（再回购购协议市场）正回购：卖出证证券同时与买买方签订再回回购协议，约约定在某时间间以约定价格格购回该证券券。逆回购：买入证证券同时与卖卖方签订再回回购协议，约约定在某时间间以约定价格格卖出该证券券。四、资本市场政府债券市场、公公

42、司债券、股股票市场、中中长期信贷发行市场（一级级市场）：发发行新股，扩扩股，增发、配配股，转正股股、缩股流通市场：（11）二级市场场（交易所市市场）：交易易的是上市公公司的证券。提提供交易场所所、维持市场场秩序、收集集发布信息、仲仲裁交易纠纷纷。（2）柜台交易易市场（场外外交易市场）A、三级市场：交易非上市市企业股票B、四级市场：非会员上市市公司的证券券（场外交易易）第三节 金融融机构一、金融机构存存在的必要性性1、降低交易成成本；2、降降低监督成本本；3、提供供流动性；44、风险管理理；5、专家家理财。二、西方国家的的金融机构1、中央银行：管理金融的的行政机构，一一国金融体系系的核心。发发行

43、银行、银银行的银行、政政府的银行2、商业性金融融机构存款性金融机构构：商业银行行依法接受受包括活期存存款在内的公公共存款，主主要为工商企企业提供贷款款，办理结算算的机构。储蓄银行：吸收收储蓄存款，为为家庭个人服服务。合作金融：吸收收会员存款（基基金、股份）为为会员提供融融资。非存款性金融机机构，投资银银行（承销发发行融资证券券的机构）、保保险公司、证证券投资基金金投资银行业务：指除证券零零售业务以外外的所有资本本市场业务。证券投资基金：以一定的方方式吸收公共共资金，在金金融市场上投投资以获取较较高收益的金金融机构。封闭式基金：基基金总额固定定，不得赎回回，可以在公公开市场交易易。开放式基金：基

44、基金总额不固固定，可以赎赎回，可以在在柜台交易。3、政策性金融融机构：由政政府创立，参参股，支持或或担保的，不不完全以营利利为目的，贯贯彻社会经济济政策，在特特定领域内支支持或间接从从事融资的金金融机构。 特定定领域：支柱柱产业、农业业、进出口（日日本输出银行行、美国进出出口银行）我国的金融机构构（1）“大一统统”的计划体制制 19488-19799年特点：A、中国国人民银行是是唯一的金融融机构，办理理各项业务；B、人行内内部实行高度度统一的集权权管理，统存存统贷，统收收统支；C、人人行分支机构构按行政区划划遍布全国各各地；D、集集中央银行、商商业银行于一一体，既是经经营又是管理理机构。（2）

45、金融体系系的变迁A、建立四大专专门银行；BB、成立信托托投资公司；C、成立城城乡信用社；D、中央银银行体制建立立（19844年）；E、建建立证券公司司；F、引进进外资银行；G、建立政政策性金融机机构。（3）现有金融融机构体制概概况A、中央银行；B、商业性性金融机构（存存款性金融机机构商业银行行）：四大国国有银行、十十大股份制银银行、城市商商业银行、农农村信用社、外资银行。非存款性金融机机构：证券公公司、保险公公司、证券投投资基金，信信托投资公司司，金融租赁赁。信托：所有权转转移委托：所有权不不转移C、政策性金融融机构：国家家开发银行，中中国进出口银银行，中国农农业发展银行行利率决定理论和和利率

46、结构一、 古典利率理论19世纪末200世纪初 庞巴维克克 费雪 马歇尔利率由储蓄和投投资的实际因因素决定，真真实利率理论论。资本供求 供：储蓄 蓄：投资资储蓄函数S与利利率成正比 投资函数II与利率成反反比。二、凯恩斯的流流动性偏好利利率理论利率由货币供求求决定，与储储蓄、投资及及心理因素等等实际因素无无关货币供求 货币需求 l1交易动机、谨谨慎动机；ll2货币的资产产需求（投机机动机）与利利率成反比。 货货币供给三、可贷资金利利率理论（新新古典）20世纪30年年代 罗宾宾逊.俄林利率可贷资金决决定：可贷资资金供给（与与利率成正比比）：货币因因素实际货币币供给实际投资 可贷资金金需求（与利利率成反比）： 实际货币币需求：社会会公众、企业业的需求 实际资本本流出：向外外贷款，购买买债券四、利率与储储蓄 ISS-LM模型型