镇江小分子创新药项目实施方案.docx

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1、泓域咨询/镇江小分子创新药项目实施方案镇江小分子创新药项目实施方案xx投资管理公司报告说明2018年以来，国家药品监督管理局受理并批准上市的创新药（不含中药和疫苗）共64个，数量逐年增长，适应症以抗肿瘤及免疫用药、神经系统用药、消化系统用药为主。2021年，国产创新药获批数量达到30个，包括化学药24个，生物药6个，其中抗肿瘤药物17个，抗感染和抗病毒药物7个。2021年，国家药品评审中心登记的创新药相关临床试验共501项，其中III期临床共106个。未来3-5年，我国创新药上市将迎来爆发阶段。根据谨慎财务估算，项目总投资10674.42万元，其中：建设投资8379.67万元，占项目总投资的7

2、8.50%；建设期利息120.06万元，占项目总投资的1.12%；流动资金2174.69万元，占项目总投资的20.37%。项目正常运营每年营业收入21000.00万元，综合总成本费用16666.64万元，净利润3168.31万元，财务内部收益率22.57%，财务净现值4465.43万元，全部投资回收期5.45年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。本报告为模板参考范文，不作为投

3、资建议，仅供参考。报告产业背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。本报告可用于学习交流或模板参考应用。目录第一章 项目投资背景分析10一、 创新药发展开始进入集中爆发阶段10二、 化学药品种多销量大，肿瘤相关药品销售额快速增长11三、 加速推动区域发展格局全面优化11四、 坚持创新驱动发展。15五、 项目实施的必要性16第二章 总论18一、 项目名称及投资人18二、 编制原则18三、 编制依据19四、 编制范围及内容19五、 项目建设背景19六、 结论分析21主要经济指标一览表23第三章 市场分析26一、 小分子创新药产

4、业链26二、 本土小分子创新药行业参与者可归为三个类型，一类是老牌大型仿制药企业转向研发创新药，实现创新转型；一类是基于早期技术成果积累和创新商业模式实现跨越式发展的创新药企；还有一类数量众多，并且在持续不断有“新人”加入的临床期初创药企，创立时间在近五年，擅长早期阶段药物开发，已有产品进入到临床试验阶段。由于创新药行业范围较广，行业内处于领先地位的代表企业均形成了各自特色的核心技术体系。而随着生命科学领域新技术的蓬勃发展，诸多初创公司都基于各自不同的产品种类和技术平台，参与到差异化竞争中来。小分子创新药产业链26三、 小分子创新药物开发的不同阶段27四、 小分子创新药行业发展趋势28第四章

5、项目投资主体概况31一、 公司基本信息31二、 公司简介31三、 公司竞争优势32四、 公司主要财务数据34公司合并资产负债表主要数据34公司合并利润表主要数据34五、 核心人员介绍35六、 经营宗旨37七、 公司发展规划37第五章 建筑工程可行性分析39一、 项目工程设计总体要求39二、 建设方案40三、 建筑工程建设指标41建筑工程投资一览表41第六章 项目选址43一、 项目选址原则43二、 建设区基本情况43三、 提升产业载体建设水平。46四、 项目选址综合评价47第七章 SWOT分析说明48一、 优势分析（S）48二、 劣势分析（W）50三、 机会分析（O）50四、 威胁分析（T）52

6、第八章 法人治理55一、 股东权利及义务55二、 董事58三、 高级管理人员64四、 监事66第九章 运营管理模式69一、 公司经营宗旨69二、 公司的目标、主要职责69三、 各部门职责及权限70四、 财务会计制度73第十章 发展规划分析77一、 公司发展规划77二、 保障措施78第十一章 组织架构分析81一、 人力资源配置81劳动定员一览表81二、 员工技能培训81第十二章 劳动安全生产分析83一、 编制依据83二、 防范措施86三、 预期效果评价90第十三章 环境保护方案91一、 编制依据91二、 建设期大气环境影响分析92三、 建设期水环境影响分析93四、 建设期固体废弃物环境影响分析9

7、3五、 建设期声环境影响分析94六、 环境管理分析95七、 结论96八、 建议96第十四章 工艺技术方案98一、 企业技术研发分析98二、 项目技术工艺分析100三、 质量管理101四、 设备选型方案102主要设备购置一览表103第十五章 投资方案分析105一、 编制说明105二、 建设投资105建筑工程投资一览表106主要设备购置一览表107建设投资估算表108三、 建设期利息109建设期利息估算表109固定资产投资估算表110四、 流动资金111流动资金估算表112五、 项目总投资113总投资及构成一览表113六、 资金筹措与投资计划114项目投资计划与资金筹措一览表114第十六章 经济效

8、益评价116一、 经济评价财务测算116营业收入、税金及附加和增值税估算表116综合总成本费用估算表117固定资产折旧费估算表118无形资产和其他资产摊销估算表119利润及利润分配表121二、 项目盈利能力分析121项目投资现金流量表123三、 偿债能力分析124借款还本付息计划表125第十七章 风险评估127一、 项目风险分析127二、 项目风险对策129第十八章 项目总结131第十九章 附表附录133主要经济指标一览表133建设投资估算表134建设期利息估算表135固定资产投资估算表136流动资金估算表137总投资及构成一览表138项目投资计划与资金筹措一览表139营业收入、税金及附加和增

9、值税估算表140综合总成本费用估算表140固定资产折旧费估算表141无形资产和其他资产摊销估算表142利润及利润分配表143项目投资现金流量表144借款还本付息计划表145建筑工程投资一览表146项目实施进度计划一览表147主要设备购置一览表148能耗分析一览表148第一章 项目投资背景分析一、 创新药发展开始进入集中爆发阶段2018年以来，国家药品监督管理局受理并批准上市的创新药（不含中药和疫苗）共64个，数量逐年增长，适应症以抗肿瘤及免疫用药、神经系统用药、消化系统用药为主。2021年，国产创新药获批数量达到30个，包括化学药24个，生物药6个，其中抗肿瘤药物17个，抗感染和抗病毒药物7个

10、。2021年，国家药品评审中心登记的创新药相关临床试验共501项，其中III期临床共106个。未来3-5年，我国创新药上市将迎来爆发阶段。小分子是相对于大分子的概念。具有单一明确有效成成分、分子量在1000道尔顿以下的有机化合物分子可视为小分子药物。现代药物研发是从化学药开始，广义上来讲，目前临床上使用的大部分化学药品都是小分子药物。随着生命科学与生物技术的快速发展，单克隆抗体、重组蛋白、基因与细胞治疗等具有较大分子量的治疗用生物制品（生物药）在市场中的占比越来越高，但化学药仍然是药品开发中的主角。与大分子生物药相比，小分子药物具有分子量小、可以穿透细胞膜（部分可穿透血脑屏障）、不涉及免疫原性

11、、稳定、可口服、易吸收、工艺成熟、易于储存和运输等优点。全球范围内慢性非传染性疾病高发，肿瘤、心脑血管疾病和呼吸系统疾病是我国的主要死因全球范围内，死于癌症、心脏病、糖尿病等慢性非传染性疾病的患者人数不断增加，占比从2000年的60.8%增长到2019年的73.6%。根据2021年世界卫生组织（WHO）的世界卫生统计报告，2019年的前10大死因中，有7个为慢性非传染性疾病。我国的总体情况与全球态势一致。2019年中国十大死因中，8个为慢性非传染性疾病，其中，恶性肿瘤、心脏病、脑血管病和呼吸系统疾病是排名前四的死因，死亡人数占全年所有死亡人数的约80%。二、 化学药品种多销量大，肿瘤相关药品销

12、售额快速增长2015-2020年全国公立医疗机构终端药品销售中，化学药占比与68%，在药品消费中占据主导地位。从2021年上半年公立医院终端各治疗类别药物的销售额增长情况看，除抗寄生虫药、杀虫剂和驱虫剂的销售额下降外，其余13个治疗类别均呈现不同幅度的增长。其中增长幅度达到10%以上的治疗类别主要在两类领域：一类是市场中患病人群不断增长但现有药品尚未满足临床需要的品类，如抗肿瘤及免疫调节药、血液和造血系统药物中的抗血栓形成药等；另一类是新冠疫情影响减弱后医疗机构诊疗人数增加所带来的药品需求增加的品类，如呼吸系统用药、感觉系统药物、全身用激素类制剂及皮肤病用药等。三、 加速推动区域发展格局全面优

13、化坚持把全面融入新发展格局和区域协调发展有机结合，深入落实主体功能区战略，对外深度融入长三角一体化、宁镇扬一体化，对内加快提升市域一体化发展水平，全面优化区域发展格局。（一）主动融入重大战略。抢抓国家和区域重大战略叠加机遇，在区域融合发展中充分彰显镇江优势和特色。在推进长江经济带高质量发展中展现“镇江作为”。按照“五新三主”总体要求，坚持共抓大保护、不搞大开发的战略导向，始终把修复长江生态环境摆在压倒性位置，坚决落实长江“十年禁渔”重大任务，持续整治“重化围江”、非法码头等突出问题，综合整治入江排污口，加强船舶污染防治，构建综合治理新体系。加快推进长江沿岸造林绿化和森林资源质量提升，系统打造长

14、江风光带，绘就山水人城和谐相融新画卷。全面对接长三角一体化。紧扣“一体化”和“高质量”，建立全方位、深层次合作交流机制，加强与长三角城市在产业发展、园区开发等领域跨区域合作，积极参与统一开放人力资源市场建设，主动融入长三角资本市场分工协作体系，助力长三角地区构建优势互补、协调并进的发展格局。深度融入宁镇扬一体化。全面对接南京，加快推进G312产业创新走廊建设，推动沿线创新资源整合，共建宁镇合作示范区等重大功能性合作平台，打造长三角G42产业创新带重要板块、宁镇扬一体化发展重要支撑。积极对接扬州，推进镇扬重要交通节点无缝衔接、毗邻地区先行融合发展，统筹产业对接合作、基础设施建设和公共服务供给，加

15、快推动跨江融合发展。深入推进宁镇扬协同治理机制，系统开展环境整治、安全保障等方面跨区域综合治理与应急联动。（二）加快市域一体发展。坚持系统谋划、功能互补、集约有序，加快构建“一体、两翼、三带、多片区”总体布局。提高中部城市协同发展区集聚力。推动现有中心城区“双向拓展”，“向西”沿G312串联镇江高新区、韦岗、高资、下蜀、宝华片区，推动镇江高新区和丹徒经开区的联动发展，实现镇江主城直接对接南京主城。“向南”推进镇江老城区、南徐片区、丹徒新城、官塘创新社区连为一体，通过G312、S240南延、镇丹二通道（宝平路）等与丹阳中心城区紧密相连，推动丁卯科技新城、丹徒高新技术产业园升级发展，稳步推进丹阳练

16、湖新城建设，形成镇丹一体化的空间支撑。紧扣人的需求、产业的需求，统筹城市规划、建设、治理，全面提升城市功能，提高城市品位，让中部“硬核”展现更强硬实力。引导东翼产业协同发展区、西翼创新协同发展区特色发展。东翼产业协同发展区，包括镇江新区、扬中、丹阳北部以及谏壁、京口经开区等区域，立足现有产业基础，突出先进制造业发展特色，推动产业统一规划、协同布局、联动发展，加快扩大规模、提高层次、优化结构。加强镇江新区、扬中、丹北之间的骨架路网建设，协同打造产业融合发展高地、镇江制造业发展“主引擎”。西翼创新协同发展区，包括句容中南部、丹徒南部地区，发挥毗邻南京区位优势，大力发展“生态+创新+产业”模式，推动

17、产业链创新链与南京形成有效互补，打造高质量发展新增长极。因地制宜发展现代农业、生态旅游等特色生态经济，共建溧水句容农业合作示范区，加快融入南京“南部田园”。统筹打造三条发展带。北线沿江生态保护和高质量转型发展带，主要包括长江沿线及滨江区域，全面落实长江经济带负面清单，明确划定保护区、保留区、开发利用区、控制利用区，优化岸线保护利用。推进沿江增植补绿，打造水清岸绿景美的“滨江绿廊”。推动沿江产业转型升级，大力发展高端装备制造、新材料、智能电气、汽车零部件、航运物流等产业。中线产业创新发展带，以沪宁交通大通道为轴，“西端”与句容“西部干线产业创新带”有效串联，建设高品质社区，吸引创新要素集聚，形成

18、“组团+节点”的空间组织形式，全面对接南京紫东地区；“东端”与镇江主城深度融合，逐步向丹阳经开区、高新区等板块延伸，增强对市域整体发展的拉动力和支撑力。南线绿色生态发展带，主动融入宁杭生态经济带建设，以省道S122、规划建设的扬镇宁马城际为轴线，重点布局高效农业、休闲观光、生态旅游、健康养老等产业，适当预留创新经济发展空间，打造面向城市群服务的“菜篮子”“后花园”“休闲地”。全力支持茅山老区发展。全面提升“多片区”建设水平。推动国家级开发区、高新区提质增效，省级开发区、高新区提档升级，强化现有重点产业片区的骨干支撑。依托交通条件、资源禀赋、产业基础等，加快推动官塘创新社区、高校园区、滨江现代服

19、务业集聚区、世业镇“健康岛”、丹阳生命健康产业区、句容环南京创新产业带、扬中港产城融合发展示范区建设，打造高质量发展新增长极。对镇江东站片区、韦岗片区等进行战略规划，形成梯次开发、有序建设的良性发展格局。四、 坚持创新驱动发展。加快推动重点领域关键核心技术创新突破，促进产业链创新链深度融合，全面塑造高质量发展新优势。建强创新主体。突出企业创新主体地位，鼓励企业加大研发投入，促进各类创新要素向企业集聚。落实高新技术企业培育“小升高”行动、“引航企业”培育计划和“千企升级”计划，全面提升企业创新能力和发展能级。提升创新载体。全面融入苏南自主创新示范区建设，按照空间集中、要素集聚、功能聚合的原则，优

20、化创新空间布局。增强省级以上开发区、高新区的创新支撑能力，着力攻克一批“卡脖子”关键核心技术，形成一批自主可控、行业领先的产品，涌现一批具有国际竞争力的创新型企业和新型研发机构。高质量建设一批创新社区、创新楼宇，完善全方位、全链条服务体系，打造功能完备、集聚力强的创新“孵化器”。集聚创新要素。加快集聚人才、技术、资本等各类创新要素，深入推进产学研合作，打造长三角重要的科技成果转移转化基地。加强与省产业技术研究院等创新机构合作，大力培育新型研发机构，争取更多国家、省重大科研项目落地。深入实施“金山英才”计划、大学生“聚镇”计划，完善人才工作体系，引进一批创新型、应用型、技能型人才，培养一批能够带

21、动产业发展、技艺传承、群众致富的本地人才。积极推动海外华人华侨、在外镇江乡贤来镇发展，集聚更多高校毕业生来镇就业创业，为高质量发展提供源源不断的人才支撑。优化创新生态。实行“揭榜挂帅”等制度，改进科技项目组织管理方式。加强知识产权保护，更大力度推动知识产权转化。完善创新创业容错机制，整合扶持政策和服务渠道，营造“拴心留人”良好环境。加快完善金融支持创新体系，促进更多新技术助力高质量发展。大力弘扬科学精神和工匠精神，加强科普工作，营造全社会崇尚创新的浓厚氛围。五、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势

22、良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争

23、中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。第二章 总论一、 项目名称及投资人（一）项目名称镇江小分子创新药项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。二、 编制原则1、严格遵守国家和地方的有关政策、法规，认真执行国家、行业和地方的有关规范、标准规定；2、选择成熟、可靠、略带前瞻性的工艺技术路线，提高项目的竞争力和市场适应性；3、设备的布置根据现场实际情况，合理用地；4、严格执行“三同时”原则，积极推进“安全文明清洁”生产工艺，做到环境保护、劳动安全卫生、消防设施和工程建设同步规划、同步实施、同步运行，注意可持续发展要求，具有可操作弹性；5、形成以人为本、美观

24、的生产环境，体现企业文化和企业形象；6、满足项目业主对项目功能、盈利性等投资方面的要求；7、充分估计工程各类风险，采取规避措施，满足工程可靠性要求。三、 编制依据1、国家和地方关于促进产业结构调整的有关政策决定；2、建设项目经济评价方法与参数；3、投资项目可行性研究指南；4、项目建设地国民经济发展规划；5、其他相关资料。四、 编制范围及内容本报告对项目建设的背景及概况、市场需求预测和建设的必要性、建设条件、工程技术方案、项目的组织管理和劳动定员、项目实施计划、环境保护与消防安全、项目招投标方案、投资估算与资金筹措、效益评价等方面进行综合研究和分析，为有关部门对工程项目决策和建设提供可靠和准确的

25、依据。五、 项目建设背景我国新药研发经历了三个发展阶段。建国以来到上世纪末，我国药物研发处于跟踪模仿阶段（Copy），市场上的药物以成本低廉的仿制药、普药为主。进入21世纪，随着研发能力和工业化水平的不断提高，我国的药物研发进入模仿创新阶段（Me-too,Me-better,Fastfollow）。2015年以来，随着一系列鼓励新药创制、提升药品质量、促进产业升级的政策出台，我国药物研究开始迈向原始创新阶段，此后获批上市的创新药，开始逐步向真正意义上的原研和创新方向靠拢，开始对标同类最优（Best-in-Class）或同类首创（First-in-class）品种，向“全球新”方向迈进。当前和今

26、后一个时期，镇江发展仍然处于大有可为的战略机遇期，但机遇和挑战都有新的发展变化。世界百年未有之大变局和我国社会主义现代化新征程相互交融，新一轮科技革命和产业变革蓬勃兴起，新发展格局加快构建，“一带一路”建设、长江经济带发展、长三角一体化发展、宁镇扬一体化发展等重大战略机遇在镇江交汇叠加。机遇前所未有，挑战也前所未有，国际环境不稳定性不确定性明显增加，发展不平衡不充分的问题依然突出，镇江仍处于高质量发展爬坡过坎的关键阶段：一是产业结构整体处于价值链中低端，科技创新亟待突破，大力提升自主创新能力，加快发展现代产业体系更加紧迫；二是融入区域一体化缺乏广度深度，紧抓长三角一体化、宁镇扬一体化战略机遇，

27、在融合发展中实现新路超越更加紧迫；三是各板块发展、城乡发展不平衡问题比较突出，优化发展布局，破除城乡融合发展体制机制障碍，促进市域均衡协调发展更加紧迫；四是生态环境治理任务繁重，着力解决突出环境问题，推动绿水青山更好转化为金山银山更加紧迫；五是突出民生问题仍然较多，增强公共服务供给质量和能力，更好适应人民群众对美好生活的新期盼更加紧迫；六是重点领域关键环节改革任务还很艰巨，加快转变政府职能，着力优化营商环境，推进治理体系和治理能力现代化更加紧迫，等等。我们要以辩证思维看待新发展阶段的新机遇新挑战，努力在危机中育先机、于变局中开新局，坚决夺取“十四五”发展新胜利，为全面建设社会主义现代化开好局、

28、起好步。六、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约27.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxx升小分子创新药的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10674.42万元，其中：建设投资8379.67万元，占项目总投资的78.50%；建设期利息120.06万元，占项目总投资的1.12%；流动资金2174.69万元，占项目总投资的20.37%。（五）资金筹措项目总投资10674.42万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（

29、资本金）5774.20万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4900.22万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：21000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：16666.64万元。3、项目达产年净利润（NP）：3168.31万元。4、财务内部收益率（FIRR）：22.57%。5、全部投资回收期（Pt）：5.45年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：8391.19万元（产值）。（七）社会效益经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目

30、投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。本项目实施后，可满足国内市场需求，增加国家及地方财政收入，带动产业升级发展，为社会提供更多的就业机会。另外，由于本项目环保治理手段完善，不会对周边环境产生不利影响。因此，本项目建设具有良好的社会效益。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积18000.00约27.00亩1.1总建筑面积346

31、14.691.2基底面积11340.001.3投资强度万元/亩295.242总投资万元10674.422.1建设投资万元8379.672.1.1工程费用万元7120.062.1.2其他费用万元1064.132.1.3预备费万元195.482.2建设期利息万元120.062.3流动资金万元2174.693资金筹措万元10674.423.1自筹资金万元5774.203.2银行贷款万元4900.224营业收入万元21000.00正常运营年份5总成本费用万元16666.646利润总额万元4224.417净利润万元3168.318所得税万元1056.109增值税万元907.8610税金及附加万元108.

32、9511纳税总额万元2072.9112工业增加值万元6981.0513盈亏平衡点万元8391.19产值14回收期年5.4515内部收益率22.57%所得税后16财务净现值万元4465.43所得税后第三章 市场分析一、 小分子创新药产业链小分子创新药行业产业链分为三个环节。产业链上游参与主体为原材料供应商，主要包括相关专利提供商、制药装备提供商、医学设备和器械提供商、实验耗材提供商等。产业链中游参与主体是相关药物生产商，包括大型跨国制药企业、本土大型药企和初创企业；下游主要集中在全国各级医疗机构和院内DTP药房。中上游企业具有强烈的创新需求和驱动力，成为整个产业价值创造的核心引擎。二、 本土小分

33、子创新药行业参与者可归为三个类型，一类是老牌大型仿制药企业转向研发创新药，实现创新转型；一类是基于早期技术成果积累和创新商业模式实现跨越式发展的创新药企；还有一类数量众多，并且在持续不断有“新人”加入的临床期初创药企，创立时间在近五年，擅长早期阶段药物开发，已有产品进入到临床试验阶段。由于创新药行业范围较广，行业内处于领先地位的代表企业均形成了各自特色的核心技术体系。而随着生命科学领域新技术的蓬勃发展，诸多初创公司都基于各自不同的产品种类和技术平台，参与到差异化竞争中来。小分子创新药产业链小分子创新药行业产业链分为三个环节。产业链上游参与主体为原材料供应商，主要包括相关专利提供商、制药装备提供

34、商、医学设备和器械提供商、实验耗材提供商等。产业链中游参与主体是相关药物生产商，包括大型跨国制药企业、本土大型药企和初创企业；下游主要集中在全国各级医疗机构和院内DTP药房。中上游企业具有强烈的创新需求和驱动力，成为整个产业价值创造的核心引擎。本土小分子创新药行业参与者可归为三个类型，一类是老牌大型仿制药企业转向研发创新药，实现创新转型；一类是基于早期技术成果积累和创新商业模式实现跨越式发展的创新药企；还有一类数量众多，并且在持续不断有“新人”加入的临床期初创药企，创立时间在近五年，擅长早期阶段药物开发，已有产品进入到临床试验阶段。由于创新药行业范围较广，行业内处于领先地位的代表企业均形成了各

35、自特色的核心技术体系。而随着生命科学领域新技术的蓬勃发展，诸多初创公司都基于各自不同的产品种类和技术平台，参与到差异化竞争中来。三、 小分子创新药物开发的不同阶段小分子药物开发的历史可分为三个阶段。第一个阶段是化合物时代。随着生理学和化学工业的兴起，药物开发主要是依靠经验从植物中提取或利用化学手段合成。典型代表是青霉素（盘尼西林）。第二阶段，仍然是化合物时代，但是随着分子生物学和细胞生物学的兴起，人们对疾病本质和机理有了更深入的认识，以此为基础针对特定生理效应开发药物。典型代表是诺氟沙星等一系列抗炎药、降压药等。第三个阶段是本世纪初，随着第一个小分子靶向抑制剂伊布替尼（格列卫）的诞生，根据明确

36、的分子生物学机理，针对疾病人群所携带的基因突变（靶点）而筛选开发药物。自此，小分子药物开发真正进入靶向时代。2001年，诺华开发的伊马替尼（Imatinib，格列卫）获得FDA批准，用于治疗慢性髓性白血病和胃肠道间质瘤等疾病，成为全球第一个获批上市的小分子靶向治疗药物。截止目前，美国和中国批准的严格意义上的小分子靶向创新药超过120个。2005年，阿斯利康研发的吉非替尼获批进入中国市场，成为在中国上市的首个小分子靶向创新药。2011年，我国自主研制的第一个小分子靶向抗肿瘤药盐酸埃克替尼（Conmana，凯美纳）上市，主要用于晚期肺癌治疗，使得中国成为继美国、英国之后第三个拥有完全自主知识产权靶

37、向抗癌药的国家。我国的小分子创新药靶向时代开启。四、 小分子创新药行业发展趋势在各类鼓励创新的政策引导下，我国医药行业研发支出持续快速上升，创新药企进入“内卷“模式，”伪创新“、“泛泛创新”、“跟风创新”已经渐不可行。持续的创新输出需要不断加码的研发投入。A股上市医药企业研发投入总规模从2015年的189亿元增长到2020年的690亿元人民币。2021年前三季度，80%以上的A股上市医药企业研发投入总额同比有所增加，包括恒瑞医药、复星医药、君实生物、上海医药在内的6家企业研发投入超10亿元，其中恒瑞医药的研发投入高达41.42亿元。高研发投入展示出企业对后续创新药市场的坚定看好，愿意投入更多研

38、发资金，也为未来创新药的高速发展持续注入活力。大部分研发投入用于丰富产品线，推进产品临床进度或自建临床团队。例如，百济神州2021年上半年的内部研发开支增加39.2%，主要用于扩展临床前候选药物，开展in-house研究及临床试验。随着国内外团队进行合作研究越发频繁，国内外技术差距不断缩小，越来越多的企业选择将自己的创新药产品中美同时申报上市，不但有助于打开欧美市场，也代表国产创新药能达到较高认证水平的认可，标志着公司研发实力和临床申报能力达到一定高度。2019年以来，已经有多款国产药物到FDA申报上市，有5款小分子创新药的上市申请获美国FDA受理。同时，国内药企还通过与大型跨国药企之间的权益

39、转让，实现创新药产品布局和收益的最优组合。长远来看，随着研发能力的不断提升，中国创新药的国际化将是个必然趋势，国内将有更多药物实现海外上市。我国医药创新活力正在有效迸发，生态系统日益进化，不同类型、不同规模的药企之间，竞争合作的格局将日益复杂而强大，再加上资本对医疗赛道的整体看好和加持，医药领域正在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的全新生态。第四章 项目投资主体概况一、 公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：戴xx3、注册资本：530万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2015-7-27、营业期限

40、：2015-7-2至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事小分子创新药相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 公司简介公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。面对宏观经济增速放缓、结

41、构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。三、 公司竞争优势（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形

42、成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的

43、优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公

44、司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。四、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4111.783289.423083.84负债总额1401.121120.901050.84股东权益合计2710.662168.532032.99公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入16293.9913035.1912220.49营业利润2662.722130.181997.04利润总额2213.

45、671770.941660.25净利润1660.251295.001195.38归属于母公司所有者的净利润1660.251295.001195.38五、 核心人员介绍1、戴xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。2、魏xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有

46、限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。3、金xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。4、韦xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。5、吕xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。6、崔xx，中国国籍，无永久境外居