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1、泓域/风电配件项目财务分析风电配件项目财务分析xxx投资管理公司目录第一章 项目基本情况4一、 项目承办单位4二、 项目实施的可行性5三、 项目建设选址6四、 建筑物建设规模6五、 项目总投资及资金构成6六、 资金筹措方案7七、 项目预期经济效益规划目标7八、 项目建设进度规划8第二章 财务分析10一、 沃尔评分体系10二、 杜邦分析法13三、 现金流量表15四、 利润表16第三章 公司概况17一、 公司基本信息17二、 公司主要财务数据17第四章 经济效益19一、 基本假设及基础参数选取19二、 经济评价财务测算19三、 项目盈利能力分析23四、 财务生存能力分析26五、 偿债能力分析26六

2、、 经济评价结论28第五章 投资方案分析29一、 投资估算的编制说明29二、 建设投资估算29三、 建设期利息31四、 流动资金32五、 项目总投资34六、 资金筹措与投资计划35第一章 项目基本情况一、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx投资管理公司（二）项目联系人尹xx（三）项目建设单位概况公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合

3、考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道

4、路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。二、 项目实施的可行性智能家居的数字化进程间接推动了压敏电阻等敏感元器件的发展。在智能家居中，电机控制系统是必不可少的一部分，在各类智能家居中被使用，如智能门锁、智能窗帘、智能开关门窗、扫地机器人、智能电表、智能水表等。智能家电往往需要更复杂的控制，这要求电机控制系统具备更高的耐用性、可靠性及更精确的控制精度。（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普

5、遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。三、 项目建设选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约65.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 建筑物建设规模本期项目建筑面积79562.88，其中：主体工程49464.78，仓储工程13544.86，行政办公及生活服务设施86

6、21.57，公共工程7931.67。五、 项目总投资及资金构成（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26156.29万元，其中：建设投资21292.18万元，占项目总投资的81.40%；建设期利息250.24万元，占项目总投资的0.96%；流动资金4613.87万元，占项目总投资的17.64%。（二）建设投资构成本期项目建设投资21292.18万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用17606.94万元，工程建设其他费用3137.82万元，预备费547.42万元。六、 资金筹措方案本期项目总投资26156.29

7、万元，其中申请银行长期贷款10214.06万元，其余部分由企业自筹。七、 项目预期经济效益规划目标（一）经济效益目标值（正常经营年份）1、营业收入（SP）：50300.00万元。2、综合总成本费用（TC）：42472.37万元。3、净利润（NP）：5706.47万元。（二）经济效益评价目标1、全部投资回收期（Pt）：6.40年。2、财务内部收益率：14.70%。3、财务净现值：-303.77万元。八、 项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。十四、项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积43333.00约6

8、5.00亩1.1总建筑面积79562.88容积率1.841.2基底面积27733.12建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩303.262总投资万元26156.292.1建设投资万元21292.182.1.1工程费用万元17606.942.1.2工程建设其他费用万元3137.822.1.3预备费万元547.422.2建设期利息万元250.242.3流动资金万元4613.873资金筹措万元26156.293.1自筹资金万元15942.233.2银行贷款万元10214.064营业收入万元50300.00正常运营年份5总成本费用万元42472.376利润总额万元7608.637净利润万元5706

9、.478所得税万元1902.169增值税万元1825.0710税金及附加万元219.0011纳税总额万元3946.2312工业增加值万元13857.2913盈亏平衡点万元22950.85产值14回收期年6.40含建设期12个月15财务内部收益率14.70%所得税后16财务净现值万元-303.77所得税后第二章 财务分析一、 沃尔评分体系亚历山大沃尔1928年出版的信用晴雨表研究和财务报表比率分析中提出了信用能力指数的概念，他选择了7个财务比率，即流动比率、产权比率、固定资产比率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率和自有资金周转率，分别给定各指标的比重，然后确定标准比率（以行业平均数为基

10、础），将实际比率与标准比率相比，得出相对比率，将此相对比率与各指标比重相乘，得出总评分。提出了综合比率评价体系，把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此来评价企业的财务状况，沃尔评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。（一）沃尔评分法原理把若干个财务比率用线性关系结合起来。对选中的财务比率给定其在总评价中的比重（比重总和为100），然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后得出总评分。（二）沃尔比重评分法的基本步骤沃尔比重评分法的基本步骤包

11、括：（1）选择评价指标并分配指标权重；盈利能力的指标：资产净利率、销售净利率、净值报酬率。偿债能力的指标：自有资本比率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率。发展能力的指标：销售增长率、净利增长率、资产增长率。按重要程度确定各项比率指标的评分值，评分值之和为100，三类指标的评分值约为5：3：2，盈利能力指标三者的比例约为2：2：1，偿债能力指标和发展能力指标中各项具体指标的重要性大体相当（2）确定各项比率指标的标准值，即各该指标在企业现时条件下的最优值。（3）计算企业在一定时期各项比率指标的实际值。（4）形成评价结果。（三）沃尔比重评分法的公式沃尔比重评分法的实际分数等于实际值与标准值的比再

12、乘权重。当实际值大于标准值为理想时，此公式正确，但当实际值小于标准值为理想时，实际值越小得分应越高，用此公式计算的结果却恰恰相反，另外，当某一单项指标的实际值畸高时，会导致最后总分大幅度增加，掩盖情况不良的指标，从而给管理者造成一种假象。（四）沃尔比重评分法的实践应用沃尔的评分法从理论上讲有一个明显的问题，就是未能证明为什么要选择这7个指标而不是更多或更少些，或者选择别的财务比率，以及未能证明每个指标所占比重的合理性这个问题至今仍然没有从理论上得到解决。沃尔评分法从技术上讲也有一个问题，就是某一个指标严重异常时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响。这个毛病是由财务比率与其比重相“乘”引起的。财务

13、比率提高一倍，评分增加100%；而缩小一倍，其评分只减少50%。尽管沃尔的方法在理论上还有待证明，在技术上也不完善，但它还是在实践中被应用。耐人寻味的是很多理论上相当完善的经济计量模型在实践中往往很难应用，而企业实际使用并行之有效的模型却又在理论上无法证明。这可能是人类对经济变量之间数量关系的认识还相当肤浅造成的。（五）沃尔评分法的改进沃尔评分法的问题：某一指标严重异常时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响。财务比率提高一倍，评分增加100%；缩小一倍，评分减少50%。二、 杜邦分析法杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜

14、邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了

15、一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。杜邦分析法的基本思路是：（1）权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心，体现了企业财务管理的目标。（2）资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。在杜邦体系中，包括以下

16、几种主要的指标关系：（1）净资产收益率是整个分析系统的起点和核心。该指标的高低反映了投资者的净资产获利能力的大小。净资产收益率是由销售报酬率、总资产周转率和权益乘数决定的。（2）权益系数表明了企业的负债程度。该指标越大，企业的负债程度越高，它是资产权益率的倒数。（3）总资产收益率是销售利润率和总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映，要提高总资产收益率，必须增加销售收入，降低资金占用额。（4）总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合能力。分析时，必须综合销售收入分析企业资产结构是否合理，即流动资产和长期资产的结构比率关系。同时还要分析流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等

17、有关资产使用效率指标，找出总资产周转率高低变化的确切原因。影响权益净利率变动的不利因素是销售净利率和总资产周转次数下降，而有利因素是财务杠杆提高了。利用连环替代法可以定量分析它们对权益净利率变动的影响程度。三、 现金流量表现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响，对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理，要比传统的损益表提供更好的基础。现金流量表为大家提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力

18、，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。四、 利润表利润表又称损益表，是反映公司在一定期间（月份、季度、年度）经营成果的会计报表。利润表是根据收入减去费用等于利润这一等式编制的。编制利润表的主要目的是将企业经营成果的信息，提供给各种报表使用者，以供他们作为决策的依据或参考。主要作用有：（1）可据以解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力；（2）可据以解释、评价和预测企业的偿债能力；（3）企业管理人员可据以做出经营决

19、策；（4）可据以评价和考核管理人员的绩效。第三章 公司概况一、 公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：尹xx3、注册资本：660万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-4-37、营业期限：2011-4-3至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx二、 公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额10816.938653.548112.70负债总额5694.074555.264270.55股东权益合计5122.864098.293842.1

20、4表格题目公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入23868.3419094.6717901.26营业利润3586.192868.952689.64利润总额3352.302681.842514.23净利润2514.231961.101810.25归属于母公司所有者的净利润2514.231961.101810.25第四章 经济效益一、 基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确

21、定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入50300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入30180.0035210.0042755.0050300.002增值税975.471187.871506.471825.072.1销项税3923.404577.305558

22、.156539.002.2进项税2947.933389.434051.684713.933税金及附加117.05142.55180.77219.003.1城建税68.2883.15105.45127.753.2教育费附加29.2635.6445.1954.753.3地方教育附加19.5123.7630.1336.50（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1825.07万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动

23、力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用42472.37万元，其中：可变成本35903.58万元，固定成本6568.79万元。达产年项目经营成本40885.46万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费20377.0223773.1928867.4433961.702工资及福利

24、费1941.881941.881941.881941.883修理费675.80675.80675.80675.804其他费用4306.084306.084306.084306.084.1其他制造费用402.64402.64402.64402.644.2其他管理费用287.22287.22287.22287.224.3其他营业费用3616.223616.223616.223616.225经营成本27300.7830696.9535791.2040885.466折旧费1049.801049.801049.801049.807摊销费36.6236.6236.6236.628利息支出500.49500

25、.49500.49500.499总成本费用28887.6932283.8637378.1142472.379.1其中：固定成本6568.796568.796568.796568.799.2可变成本22318.9025715.0730809.3235903.58（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加219.00万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7608.63（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，

26、根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7608.6325.00%=1902.16（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7608.63万元，缴纳企业所得税1902.16万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7608.63-1902.16=5706.47（万元）。表格题目利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入30180.0035210.0042755.0050300.002税金及附加117.05142.55180.77219.003总成本费用28887.6932283.8

27、637378.1142472.374利润总额1175.262783.595196.127608.635应纳所得税额1175.262783.595196.127608.636所得税293.81695.901299.031902.167净利润881.452087.693897.095706.478期初未分配利润0.00793.312592.905840.999可供分配的利润881.452880.996489.9911547.4610法定盈余公积金88.15288.10649.001154.7511可供分配的利润793.312592.905840.9910392.7112未分配利润793.31259

28、2.905840.9910392.7113息税前利润1969.563979.986995.6410011.28三、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.70%。本期项目投资财务内部收益率14.70%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净

29、现值（FNPV）=-303.77（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-303.77万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.40年。本期项目全部投资回收期6.40年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

30、表格题目项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0030180.0035210.0042755.0050300.001.1营业收入0.0030180.0035210.0042755.0050300.002现金流出21292.1830186.1531300.8939432.3742257.932.1建设投资21292.180.002.2流动资金2768.32461.393460.401153.472.3经营成本27300.7830696.9535791.2040885.462.4税金及附加117.05142.55180.77219.003所得税前净现金流量

31、-21292.18-6.153909.113322.638042.074累计所得税前净现金流量-21292.18-21298.33-17389.22-14066.59-6024.525调整所得税492.39995.001748.912502.826所得税后净现金流量-21292.18-299.963213.212023.606139.917累计所得税后净现金流量-21292.18-21592.14-18378.93-16355.33-10215.42计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.51%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.70%；3、项目投资财务净现值（所得税

32、前，ic=15%）：6065.31万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：-303.77万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.66年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.40年。四、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款

33、偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为20.00。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息

34、的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为18.37。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额10214.0610214.0610214.0610214.061.2当期还本付息250.24500.49500.49500.49500.491.2.1还本1.2.2付息250.24500.49500.49500.49500.491.3期末借款余额10214.06102

35、14.0610214.0610214.0610214.062利息备付率20.003偿债备付率18.37六、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入50300.00万元，综合总成本费用42472.37万元，税金及附加219.00万元，净利润5706.47万元，财务内部收益率14.70%，财务净现值-303.77万元，全部投资回收期6.40年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。第五章 投资方案分析一、 投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估

36、算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、 建设投资估算本期项目建设投资21292.18万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程

37、建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计17606.94万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10439.19万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6748.95万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为418.80万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3137.82万元。（三）预备费本期项目预备费为547.42万元。表格题目建设投资估算表单位：万

38、元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10439.196748.95418.8017606.941.1建筑工程费10439.1910439.191.2设备购置费6748.956748.951.3安装工程费418.80418.802其他费用3137.823137.822.1土地出让金1830.771830.773预备费547.42547.423.1基本预备费263.52263.523.2涨价预备费283.90283.904投资合计21292.18三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款10214.06万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息2

39、50.24万元。表格题目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息250.24250.240.001.1.1期初借款余额10214.061.1.2当期借款10214.0610214.060.001.1.3当期应计利息250.24250.240.001.1.4期末借款余额10214.0610214.061.2其他融资费用1.3小计250.24250.240.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计250.24250.240.00四、 流动资金流动资金是指项目建

40、成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4613.87万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产19204.1522404.8427205.8732006.911.1应收账款8641.8710082.1812242.6414403.111.2存货6721.457841.6995

41、22.0611202.421.2.1原辅材料2016.442352.512856.623360.731.2.2燃料动力100.82117.63142.83168.041.2.3在产品3091.873607.184380.145153.111.2.4产成品1512.321764.382142.462520.541.3现金1536.331792.382176.472560.551.4预付账款2304.502688.583264.713840.832流动负债16435.8219175.1323284.0827393.042.1应付账款5916.896903.048382.279861.492.2预收账款10518.9312272.0814901.8217531.553流动资金2768.323229.713921.794613.874流动资金增加2768.32461.39692.08692.085铺底流动资金5761.246721.458161.769602.07五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26156.29万元，其中：建设投资21292.18万元，占项目总投资的81.40%；建设期利息250.24万元，占项目总投资的0.96%；流动资金4613.87万元，占项目总投资的17.64%