膨化食品项目批复申请（参考模板）.docx

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1、泓域咨询 /膨化食品项目批复申请膨化食品项目批复申请xxx集团有限公司目录一、 项目实施的必要性4二、 项目名称及投资人4三、 项目建设背景5四、 结论分析5五、 建设规模及主要建设内容7六、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7七、 公司的目标、主要职责8八、 保障措施10九、 监事12十、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表13十一、 环境管理分析14十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理15主要原辅材料一览表16十三、 项目节能概述16十四、 建设投资估算18建设投资估算表19十五、 建设期利息20建设期利息估算表20十六、 流动资金21流动资金估算表21十七、 项目总投资22总

2、投资及构成一览表23十八、 资金筹措与投资计划24项目投资计划与资金筹措一览表24十九、 经济评价财务测算25营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表30二十一、 财务生存能力分析32二十二、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十三、 经济评价结论34二十四、 招标组织方式34二十五、 项目总结37报告说明近年来，随着我国国民经济的持续发展，居民生活和消费水平的逐渐提高，大众消费方式也呈现出多元化、休闲化趋势，休闲食品俨然成为人类日常食品消费中的新宠。我国休闲食品行业细分种类较多，主要包括烘焙蛋糕、糖

3、果及蜜饯、休闲卤制品、膨化食品、坚果炒货等。其中，膨化食品作为国内休闲零食第三大品类，凭借其外形精巧、营养丰富、酥脆香美等优点，销售占比达到了10%以上。根据谨慎财务估算，项目总投资14141.61万元，其中：建设投资11552.11万元，占项目总投资的81.69%；建设期利息296.11万元，占项目总投资的2.09%；流动资金2293.39万元，占项目总投资的16.22%。项目正常运营每年营业收入24200.00万元，综合总成本费用20563.82万元，净利润2649.02万元，财务内部收益率11.62%，财务净现值-704.55万元，全部投资回收期7.18年。本期项目具有较强的财务盈利能力

4、，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。二、 项目名称及投资人（一）项目名称膨化食品项目（二）项目投资人xxx集团有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx。三、 项目建设背景作为世界第二大经济体，我国综合实力大幅提升，物质基础雄厚，人力资源丰富，市场空间广阔，发展潜力巨大，国际影响力持续增强。

5、经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变，经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变，经济结构调整优化的前进态势没有变。改革红利加速释放，区域合作发展深入推进，经济发展方式加快转变，新的增长动力正在深刻形成，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展。同时，多年积累的结构性和体制机制性矛盾需要调整，发展不平衡、不协调、不可持续问题仍然突出。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约43.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined膨化食品的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建

6、设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14141.61万元，其中：建设投资11552.11万元，占项目总投资的81.69%；建设期利息296.11万元，占项目总投资的2.09%；流动资金2293.39万元，占项目总投资的16.22%。（五）资金筹措项目总投资14141.61万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金（资本金）8098.54万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6043.07万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：24200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：20563.82万元。3、项目达产年净利润（NP）：2

7、649.02万元。4、财务内部收益率（FIRR）：11.62%。5、全部投资回收期（Pt）：7.18年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：11526.02万元（产值）。五、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积28667.00（折合约43.00亩），预计场区规划总建筑面积46192.16。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx集团有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx膨化食品，预计年营业收入24200.00万元。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积46192.16，其中：生产工程28621.48，仓储工程12157.11，行政办公及生活服务设

8、施4490.35，公共工程923.22。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程9477.3128621.483522.871.11#生产车间2843.198586.441056.861.22#生产车间2369.337155.37880.721.33#生产车间2274.556869.16845.491.44#生产车间1990.246010.51739.802仓储工程4902.0612157.111086.522.11#仓库1470.623647.13325.962.22#仓库1225.523039.28271.632.33#仓库1176.492917.7

9、1260.762.44#仓库1029.432552.99228.173办公生活配套1089.894490.35643.783.1行政办公楼708.432918.73418.463.2宿舍及食堂381.461571.62225.324公共工程817.01923.2279.19辅助用房等5绿化工程3973.2570.58绿化率13.86%6其他工程8353.5620.827合计28667.0046192.165423.76七、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业

10、经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、膨化食品行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和膨化食品行业有关政策，优化配置经营要素，组织

11、实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内膨化食品行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。八、 保障措施(一)强化人才支撑吸引高层次的海内外产业专业人才团队。建立和完善人才激励机制，营造人才脱颖而出的环境。支持高等院校与企业、科研院所加强合作，联合培养一批掌握前沿技

12、术的科技人才，具有国际先进管理理念的管理人才，具有国际战略眼光、善于开拓国际市场的企业家队伍。支持职业技术学校、职业教育实训基地建设。逐步形成多层次、多渠道的人才引进和培养体系，迅速壮大人才队伍，为产业的发展提供坚实的人才保证。(二)深化国际交流合作在产业技术标准、知识产权、产业应用等方面广泛开展国际交流，不断拓展合作领域。加强与国外产业研究机构开展交流合作，及时准确把握世界产业发展趋势。鼓励企业与国外产业先进企业和研发机构合作，鼓励企业创造条件到境外设立产业研发机构，努力掌握产业核心技术。鼓励跨国公司、国外机构等在本地设立产业研发机构、人才培训中心，争取更多高端产业项目落户本地。(三)加强监

13、测评估加强规划实施的年度监测体系和制度建设，及时掌握规划指标的实现进度、任务部署和政策措施的落实情况。着力完善创新基础制度，加快建立报告制度和创新调查制度。建立健全规划动态调整机制，根据监测评估结果，结合技术新进展和社会需求的变化，及时对规划指标和重点任务进行调整。(四)强化招商引资实施全产业链招商，围绕重大项目，争取其上下游产业配套项目落户。营造符合国际惯例的投资环境。完善重大项目储备机制，推动公共服务平台和重大项目建设。拓宽投融资渠道，积极开展社会资本合作。(五)开展宣传引导统一思想认识，充分认识产业发展的重要性，加强领导，明确责任。加大产业招商服务宣传，汇编产业相关文件，强化产业法律法规

14、和政策的宣贯，运用各种媒介，扩大区域产业知名度。(六)加强组织领导加强部门间协同配合，建立会商机制，统筹协调产业发展中出现的重大问题。成立行业专家、行业协会、大专院校和科研院所等组成的决策咨询专家组，对产业结构调整、重大项目实施等提供咨询指导，推动行业交流和合作。九、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员

15、低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。发生上述情形的，公司应当在2个月内完成监事补选。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事正常履行职责所需的有关费用由公司承担。十、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项

16、目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十一、 环境管理分析（一）环境管理本项目需建立环境管理机构，负责公司的环境监督管理和环保设施运行工作，实行责任制，各负责人要协助专职人员提高项目的环境保护工作，并建立严格的管理制度，确保各环保设施正常运行；同时要加强对下属员工的环保培训，不断提高环保意识。项目建成

17、后，厂区应按照相关管理部门的要求加强对厂区的环境管理，建立健全厂的环保监督、管理制度。（二）环保管理制度的建立1、建立环境管理体系项目建成后，按照国际标准的要求建立环境管理体系，以便全面系统的对污染物进行控制，进一步提高能源资源的利用率，及时了解有关环保法律法规及其他要求，更好地遵守法律法规及各项制度。2、报告制度执行月报制度。月报内容主要为污染治理设施的运行情况、污染物排放情况以及污染事故或污染纠纷等。3、污染治理设施的管理、监控制度项目建成后，必须确保污染处理设施长期、稳定、有效地运行，不得擅自拆除或者闲置污染物处理设施，不得故意不正常使用污染处理设施。污染处理设施的管理必须与生产经营活动

18、一起纳入单位日常管理工作的范畴，落实责任人、操作人员、维修人员、运行经费、设备的备品备件、化学药品和其他原辅材料。同时要建立岗位责任制、制定操作规程、建立管理台帐。4、奖惩制度各级管理人员都应树立保护环境的思想，企业也应设置环境保护奖惩条例。对爱护环保设施、节能降耗、改善环境者实行奖励；对环保观念淡薄，不按环保要求管理，造成环境设施损坏、环境污染及资源和能源浪费者一律予以重罚。十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx集团有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理

19、1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、

20、项目节能概述该项目的建设及运行一定要坚持“节能优先”的方针，采取各种节约用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，创建节能型工业企业，促进经济社会可持续发展。本着“节约有奖、浪费有罚”的原则，有效地节约能源，促进社会的和谐发展。通过技术进步、综合利用、科学管理及产品、产业结构合理化调整等途径，直接或间接地降低单位产品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的经济效益。（一）项目建设的节能原则1、项目建设过程不采用高耗能的落后生产工艺、技术和设备。2、推广应用先进的节能新技术、新设备。积极采用高效电动机、高效风机、高效水泵及其变频调速节能技术和软起动技术。变压器、电热设备、照明器具等符合国

21、家能效标准的节能型产品。3、有效回收利用余热、余压。4、严格控制非生产用电。加强管理严格计量严格考核，减少厂区辅助、办公、生活等非生产用电。5、降低企业内部线损，合理补偿无功。推广无功就地补偿、无功自动补偿和无功动态补偿技术。6、加强用电负荷管理。合理安排生产工艺、生产班次，错、轮休假日。在用电高峰季节安排设备大修，在日高峰时段安排设备检修。7、通过技术改造，转移部分高峰负荷至电网低谷时段消耗。8、开展电平衡测试。摸清企业节电潜力和存在问题，有针对性地采取切实可行措施降低能耗。（二）节能政策依据1、中华人民共和国节能能源法2、国务院关于加快发展循环经济的若干意见3、国务院关于加强节能工作的决定

22、4、中国能源技术政策大纲5、关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作通知6、节能减排综合性工作方案7、中华人民共和国节约能源法十四、 建设投资估算本期项目建设投资11552.11万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计9381.91万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5423.76万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及

23、各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3754.89万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为203.26万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1845.40万元。（三）预备费本期项目预备费为324.80万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5423.763754.89203.269381.911.1建筑工程费5423.765423.761.2设备购置费3754.893754.891.3安装工程费203.26203.262其他费用1845.401845.402.1土地出让金1112.711

24、112.713预备费324.80324.803.1基本预备费158.39158.393.2涨价预备费166.41166.414投资合计11552.11十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款6043.07万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息296.11万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息296.1174.03222.081.1.1期初借款余额3021.5351.1.2当期借款6043.073021.533021.531.1.3当期应计利息296.1174.03222.081.1.4期末借款余额3021.5356

25、043.071.2其他融资费用1.3小计296.1174.03222.082债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计296.1174.03222.08十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资

26、金为2293.39万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0012276.3914030.1617537.701.1应收账款0.005524.386313.587891.971.2存货0.004296.734910.556138.191.2.1原辅材料0.001289.021473.171841.461.2.2燃料动力0.0064.4573.6692.071.2.3在产品0.001976.502258.862823.571.2.4产成品0.00966.761104.871381.091.3现金0.00982.111122.421403.021.4预付账

27、款0.001473.161683.622104.522流动负债0.0010671.0212195.4515244.312.1应付账款0.003841.564390.365487.952.2预收账款0.006829.457805.099756.363流动资金0.001605.371834.712293.394流动资金增加0.001605.37229.34458.685铺底流动资金0.003682.924209.055261.31十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14141.61万元，其中：建设投资11552.11万元，占项目总投资的8

28、1.69%；建设期利息296.11万元，占项目总投资的2.09%；流动资金2293.39万元，占项目总投资的16.22%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14141.61100.00%1.1建设投资11552.1181.69%1.1.1工程费用9381.9166.34%1.1.1.1建筑工程费5423.7638.35%1.1.1.2设备购置费3754.8926.55%1.1.1.3安装工程费203.261.44%1.1.2工程建设其他费用1845.4013.05%1.1.2.1土地出让金1112.717.87%1.1.2.2其他前期费用732.695.18%1.2.

29、3预备费324.802.30%1.2.3.1基本预备费158.391.12%1.2.3.2涨价预备费166.411.18%1.2建设期利息296.112.09%1.3流动资金2293.3916.22%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资14141.61万元，其中申请银行长期贷款6043.07万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资14141.61100.00%1.1建设投资11552.1181.69%1.2建设期利息296.112.09%1.3流动资金2293.3916.22%2资金筹措14141.61100.00%2.1项目资本

30、金8098.5457.27%2.1.1用于建设投资5509.0438.96%2.1.2用于建设期利息296.112.09%2.1.3用于流动资金2293.3916.22%2.2债务资金6043.0742.73%2.2.1用于建设投资6043.0742.73%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入24200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0016940.0019360.

31、0024200.002增值税0.00709.01810.29867.922.1销项税0.002202.202516.803146.002.2进项税0.001493.191706.512278.083税金及附加0.0085.0897.24104.153.1城建税0.0049.6356.7260.753.2教育费附加0.0021.2724.3126.043.3地方教育附加0.0014.1816.2117.36（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=86

32、7.92万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用20563.82万元，其中：可变成本17256.99万元，固定成本3306.83万元。达产年项目经营成本19672.86万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃

33、料费0.0011486.1013126.9716408.712工资及福利费0.00848.28848.28848.283修理费0.00408.05408.05408.054其他费用0.002007.822007.822007.824.1其他制造费用0.00136.41136.41136.414.2其他管理费用0.00145.78145.78145.784.3其他营业费用0.001725.631725.631725.635经营成本0.0014750.2516391.1219672.866折旧费0.00572.60572.60572.607摊销费0.0022.2522.2522.258利息支出0.

34、00296.11296.11296.119总成本费用0.0015641.2117282.0820563.829.1其中：固定成本0.003306.833306.833306.839.2可变成本0.0012334.3813975.2517256.99（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加104.15万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3532.03（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期

35、项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=3532.03×25.00%=883.01（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3532.03万元，缴纳企业所得税883.01万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3532.03-883.01=2649.02（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0016940.0019360.0024200.002税金及附加0.0085.0897.24104.153总成本费用0.0015641.2117282.082056

36、3.824利润总额0.001213.711980.683532.035应纳所得税额0.001213.711980.683532.036所得税0.00303.43495.17883.017净利润0.00910.281485.512649.028期初未分配利润0.000.00819.252074.299可供分配的利润0.00910.282304.764723.3110法定盈余公积金0.0091.03230.48472.3311可供分配的利润0.00819.252074.294250.9812未分配利润0.00819.252074.294250.9813息税前利润0.001813.252771.96

37、4711.15二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.62%。本期项目投资财务内部收益率11.62%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-704.55（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-704.55万元（大于

38、0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.18年。本期项目全部投资回收期7.18年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.001

39、6940.0019360.0024200.001.1营业收入0.000.0016940.0019360.0024200.002现金流出5776.065776.0616440.7016717.7021841.062.1建设投资5776.065776.062.2流动资金0.001605.37229.342064.052.3经营成本0.0014750.2516391.1219672.862.4税金及附加0.0085.0897.24104.153所得税前净现金流量-5776.06-5776.06499.302642.302358.944累计所得税前净现金流量-5776.06-11552.12-1105

40、2.82-8410.52-6051.585调整所得税0.00453.31692.991177.796所得税后净现金流量-5776.06-5776.06195.872147.131475.937累计所得税后净现金流量-5776.06-11552.12-11356.25-9209.12-7733.19计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：17.23%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：11.62%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：2322.64万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：-704.55万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.37年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.18年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累