北京三维一体公司盈利能力分析与评价研究.docx

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1、毕 业 设 计（论 文）毕 业 设 计（论 文）北京三维一体公司盈利能力分析与评价研究北京三维一体公司盈利能力分析与评价研究姓姓名名：张新颖张新颖学学号号：15135468专专业业：财务管理财务管理学院（系）学院（系）：经济管理学院经济管理学院指导教师指导教师：张超：张超 会计师会计师2019 年年 5 月月摘摘要要在公司发展过程中盈利能力是强大的基石，是评判公司在市场中能否占有一定份额的依据。在当今市场环境下，同行业之间竞争愈渐激烈。三维一体公司在市场中经营风险较大，保持盈利能力持续稳定增长较为困难，所以十分必要对三维一体公司盈利能力进行准确评估。三维一体公司主要是为地产行业做服务，根据地产

2、商的需求进行 3D/VR 看房软件的制作，属于中小微利企业，要想在软件行业站住脚跟，则必须提高企业的盈利能力。在强劲的竞争对手迅猛发展的今天，意在为三维一体公司提供提升盈利能力的相关参考意见，本文通过指标分析法对三维一体公司年报数据中的财务数据进行盈利能力分析。并选取三个方向指标进行分解分析，从而找到影响企业盈利能力的原因，最后根据分析结果，提出提升公司盈利能力的对策。关键词：盈利能力；获利稳定性；成长性预测ABSTRACTProfitability is a powerful cornerstone in the development of a company and abasis for

3、 judging whether a company can occupy a certain share in the market.Intodays market environment,competition between the industry is becoming increasinglyfierce.It is very difficult to maintain the sustainable and stable growth of profitabilityfor a 3d integrated company due to its high business risk

4、 in the market.Therefore,it isnecessary to accurately evaluate the profitability of 3d integrated company.3D integrated company mainly provides services for the real estate industry.Itmakes 3D/VR house viewing software according to the needs of real estate developers.It belongs to small and medium-s

5、ized enterprises with small profits.In todays rapiddevelopment of strong competitors,it is intended to provide relevant reference opinionsfor improving the profitability of 3d integrated company.This paper analyzes theprofitability of the financial data in the annual report of 3d integrated company

6、throughtheindexanalysismethod.Finally,accordingtotheanalysisresults,thecountermeasures to improve the companys profitability are put forward.KEYWORDS：profitability;Profitability stability;Growth predictioniv目目录录摘摘要要.iiABSTRACT.iii目目录录.iv1 绪论.11.1 研究背景、研究目的及意义.11.1.1 研究背景的.11.1.2 研究目的及意义.21.2 国内外相关研究

7、现状与综述.21.2.1 国外研究现状.21.2.2 国内研究现状.31.2.3 国内外研究现状综述.41.3 总体思路和研究框架.51.4 研究问题及解决方案.52 相关理论综述.62.1 盈利能力的概念.62.2 盈利能力分析的各项指标.62.3 盈利能力的影响因素.7本章小结.83 三维一体公司盈利能力现状分析.93.1 三维一体科技有限公司简介.93.2 三维一体公司盈利能力现状分析.93.2.1 获利能力指标分析.93.2.2 获利稳定性指标分析.113.2.3 获利成长性预测指标分析.13本章小结.144 三维一体公司盈利能力现状存在的问题.154.1 成本费用投入不合理.154.

8、2 业务拓展匮乏，客户资源有限.154.3 缺乏风险防控意识.16本章小结.16v5 提升三维一体公司盈利能力相关措施.175.1 加强成本管理，严控期间费用.175.1.1 强化企业成本管控.175.1.2 严控期间费用投入.175.2 提升销售利润，大力拓展市场.185.2.1 完善销售管理制度.185.2.2 寻求新的利润增长点.185.3 合理配置资金，提高风险防控水平.185.3.1 合理配置企业资金.185.3.2 加强风险防控管理.19本章小结.19结论.20参考文献参考文献.21致致 谢谢.23北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）11绪论绪论我国市场内各行业对技术产业的巨大需求

9、促使信息技术行业不断发展。在这样巨大的产业背景下，以三维一体公司为例的中小微利企业需要不断发展改进、提升企业盈利能力、摸索创新的经营之路。1.1 研究背景、研究目的及意义研究背景、研究目的及意义1.1.1 研究背景研究背景企业在一定时间内获得收益的能力被称为企业的盈利能力，盈利能力作为企业经营质量的基础和驱动力，反映企业的管理水平及经营绩效，决定企业经营状况的好坏和未来的发展前景。企业进行盈利能力分析对其发现问题、改善企业盈利能力水平都起到了关键性作用，在市场竞争日渐激烈的情况下，能否维持企业的市场占有率、保持较高的盈利水平，是企业所必须思考的问题。近年来，以大数据、软件设计开发、人工智能等为

10、代表的信息技术正在逐渐成为世界经济发展的方向。在我国，信息技术迅猛发展，公司之间竞争愈渐激烈。北京三维一体公司是一家以 3D/VR 数据为核心进行软件开发并实现有效运行美房系统软件的科技有限公司，通过所开发设计的美房软件，提升地产开发商的销售业绩，使地产商在房屋销售上保持较高的水准。其主要业务涉及房地产、数字园区、智慧城市、智能家居等多重领域，公司业务涉及广泛、市场潜力较大，但技术相对发达国家来说较弱、相对市场上的竞争者来说也没有大的优势所在，收入少成本高从而导致公司利润薄，企业的盈利能力水平一直较低，这种产业结构有待进一步调整，因此在这样的产业结构下对盈利能力进行分析找到三维一体公司存在的问

11、题提出对策就显得十分重要，选择正确的经营方向就需要进一步的研究和探讨。综上所述，本文分别从收益性、稳定性、成长性三个维度对三维一体公司的盈利能力进行分析，逐步剖析该企业存在的问题，列出一系列解决措施，由点到面总结企业盈利模式及发展水平，保障企业持续稳定发展，促进企业更大限度的赚取收益，提升企业盈利水平。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）21.1.2 研究目的及意义研究目的及意义本文对北京三维一体科技有限公司盈利能力现状进行分析，运用其利润表中的数据从三个角度进行指标计算分析的方法，将该公司盈利能力数据中存在的问题及其成因找出，从而提出相关建议提升三维一体公司的盈利能力水平，保证企业持续稳定的

12、经营和发展。本文的研究意义在于，我国信息技术日益成为深化改革的中枢力量，三维一体公司响应时代的号召加入信息技术行业，但其作为一个起步阶段的中小企业信息技术弱、利润薄，在这种产业结构下，本文使用财务数据指标，对三维一体公司业务的盈利能力进行全面评价分析，识别公司盈利能力问题并试图提出相关措施来改善公司的盈利水平，使公司在今后的发展中遇到机遇与挑战时可以更好地应对。保证企业经营决策者所看到的财务数据及公司财务状况的真实性，确保公司真实的经营业绩的同时做出准确的决策，为公司未来的发展打好基础，这对公司的经营管理和发展具有非常重要的现实意义。另外，通过对三维一体公司盈利能力的分析，希望能够使类似于三维

13、一体公司盈利水平和管理情况的公司得到启示，并为其提供有益的参考。1.2 国内外相关研究现状与综述国内外相关研究现状与综述1.2.1 国外研究现状国外研究现状国外专家和学术研究机构主要从企业的销售额、利润、产值和产量对盈利能力的评价指标进行分析。进入 20 世纪后，随着资本市场进一步发展和扩充，专家和学术研究机构着手对盈利能力进行深层次研究和探索。Micheal Kesneer(1939)认为企业的盈利能力直接关系到企业的利润回报率，认识到收益回报对企业的盈利能力有一定的影响。Smirlock(1995)认为企业盈利能力与市场结构存在着正相关关系，发现企业自身的利润率随市场占有率的变动而上下波动

14、，企业市场竞争力越强则利润率越高。J Molina 和 J Tari(2002)将 1994-1998 年公司的财务数据进行对比分析，从而得出以下结论，公司的绩效水平对其盈利能力存在一定的影响。Heshmati(2005)等学者指出：企业盈利能力受很多因素的影响，创新能力会影北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）3响企业的盈利能力。其认为投资密集度越高，创新能力就越强，随之盈利能力也呈上升的态势。研究结果表明，创新能力也是影响盈利能力的一个重要因素。Gary H(2007)认为一个企业盈利模式的好坏，要通过各财务数据指标进行分析，看企业是否可以获得行业内较高水平利润，盈利性评价指标也可以进行细分

15、。Patricia G L(2008)指出其也盈利能力主要看企业的销售收入以及投入成本、期间费用的影响，企业的盈利能力由企业的利润水平决定。Timmers(2010)认为企业的盈利模式就是如何去抓住客户，为企业创造更大的价值。企业的盈利能力受现金流量管理水平的影响巨大，要提升盈利能力水平，企业应合理的控制企业的现金流量。Bogdan Capraru 和 Iulian Ihnatov(2014)认为：用数据指标进行分析是可以将企业的盈利能力表示出来的，他们用了一系列的指标来表示盈利能力。1.2.2 国内研究现状国内研究现状我国对盈利能力的研究处于落后地位，与国外存在一定的时间差，在研究过程中经历

16、了从产值和利润为导向的盈利能力到对公司整体情况进行的盈利能力评价研究。段小华（2002）通过研究表明增强企业的竞争力可以影响企业的盈利能力，选择良好的经营战略，增强企业的竞争力可以促进公司盈利能力的提升。王放华（2005）认为盈利模式是一种收益组织架构，公司可以更好的应用这种架构来整合内外部资源，以实现利润的创造和分配，提升企业的盈利能力。李艳，神玉飞（2006）认为公司的盈利能力水平与其收入成本利润率具有显著的相关关系。赖红（2011）指出杜邦分析理论的主要指标是净资产收益率，通过对这一指标的分层分析，把涉及企业运营、获利、偿债能力指标联系在一起，找出它们之间存在的相互关系。刘捷（2013）

17、通过观察企业存量周转率、资金周转率等指标，研究企业企业盈利能力与市场结构的关系。程愚（2014）认为企业战略、企业盈利、企业管理能力等构成了企业的盈利模式，决定着企业盈利质量水平。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）4鲍长生，王蕾（2015）认为财务指标和非财务指标影响着企业盈利能力。财务指标包括资产报酬率、净资产收益率等；非财务指标：市场拓展能力及国家政策等。蒋尧明，陆音（2016）认为企业的销售能力、经营模式对企业的盈利能力都存在一定的影响。销售能力越强，企业获得的利润就越大，利润大则企业的盈利能力也较强。张博雅（2017）将企业的盈利模式分析角度分为成本和收入两个方面，对京东集团进行了一

18、定的分析，得出了以下结论，其认为公司存在成本控制不当、竞争压力较大等问题，随后对其成因进行了多角度、多方面的分析，为公司的盈利模式提出了优化方案及解决对策。杨颖（2018）认为盈利模式就是企业借助自身核心竞争力，去实现企业利润最大化的过程。1.2.3 国内外研究现状综述国内外研究现状综述综上所述，一个企业的盈利能力不论是在国内还是国外，都被投入了大量的精力来进行研究，盈利能力分析的重要性被国内外学者认同。总体来看，主要从关键因素、影响指标研究分析企业盈利能力。盈利能力在企业发展过程中作为参考和修正企业发展方向的重要衡量指标。分析研究企业盈利能力能有效指引企业朝着稳定、盈利的方向发展。此外，在对

19、盈利能力的研究中国内外学者认识到了以下几点：（1）优化企业现有的经营管理水平使企业经营收益大幅提升，这对提高企业的盈利能力、保证企业长期稳定发展具有十分重要的意义。（2）企业的营业收入和成本费用以及利润水平和资本结构都对企业的盈利能存在一定的影响。（3）任何一个公司的财务状况与和经营状况都受盈利能力水平的影响。上述学者对盈利能力的影响因素从不同的角度分别作了研究，但仍有待商榷，同时，国内现存的研究成果与信息技术行业相结合的还较缺乏。维持企业长期稳定的经营和发展是提高盈利能力所要达到的目标。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）51.3 总体思路和研究框架总体思路和研究框架本文以对三维一体公司的盈

20、利能力为核心，以信息技术时代为背景，运用指标分析法对其盈利能力进行三个角度的比较和分析，得到企业盈利能力客观存在的问题，同时结合企业现实情况给出有效解决措施，总结发展过程中的经验教训，为提升盈利能力提供建议促进企业长期稳定的发展。本文的研究框架如图 1-1 所示：图 1-1 盈利能力分析研究框架1.4 研究问题及解决方案研究问题及解决方案通过对三维一体公司经营背景的了解以及财务报表中的数据信息对企业盈利能力现状进行分析，根据公司实际情况提出提升公司盈利能力的相关建议。（1）文献资料法：通过各网站、数据库对评价企业盈利能力的相关资料进行学习整理。通过各类网站查找企业财务报表数据，为本文提供充足的

21、依据，论文结合文献资料、行业数据以及公司年度报表，为探索公司盈利能力现状提供强有力的理论支撑和论证依据。（2）数理统计法：为了对公司的经营管理状况与盈利能力有更深入的了解，本文运用指标计算、比率计算等分析方法，并使用三维一体公司相关财务数据进行详细的分析，更好地发现和了解数据中存在的问题分析企业的盈利现状。1、获利能力指标分析2、获利稳定性分析3、获利成长性分析1、成本投入不合理2、业务拓展匮乏3、缺乏风险放空意识1、加强成本管控2、大力拓展市场3、加强风险防控北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）62相关理论综述相关理论综述本章将详细介绍盈利能力的概念、盈利能力相关评价指标内涵、计算方法以及影

22、响盈利能力的因素。本文将从影响盈利能力的各指标出发对三维一体公司盈利能力进行分析。2.1 盈利能力的概念盈利能力的概念盈利能力，也称收益能力，同时也称为企业的资金或资本增值能力，是指企业在一定时期内获取利润的能力，一般表现为收入数额的大小和水平高低。一般来说，公司的盈利能力是指正常的营业状况，当营业收入越高时，则说明企业的盈利能力越强，反之则越差。企业经营业绩的好坏也可以充分的反映出企业盈利能力的高低。对于经营者来说，如果能够从一个科学的角度上区分析企业的盈利能力，那么就能够发现其在经营过程中存在了哪些问题，也就是说企业需要对利润率问题予以重视。通过对公司盈利能力进行评价，可以评价公司的盈利水

23、平、经营管理者的业绩和未来的发展前景。2.2 盈利能力分析的各项指标盈利能力分析的各项指标本文主要运用指标分析法对三维一体公司的盈利能力进行分析，因此本文主要选取以下三个评价方向的指标进行分析，分别为：获利性指标、持续稳定性指标以及成长性预测指标。各指标具体分析内容如表 2-1 所示：表 2-1 指标评价内容指标大类指标大类评价内容评价内容获利性指标企业资本增值的能力，及利润数额的大小与水平的高低持续稳定性指标判断企业盈利水平是否保持增长的可能性，盈利性是否持久成长预测性指标反映企业一定时期内经营能力发展状况，是衡量其发展速度重要指标获利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障

24、倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。盈利成长性指标包括总资产增北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）7长率、主营业务收入增长率、净利润增长率等。企业的获利稳定性主要通过销售净利率及获利稳定系数等。本文选取部分指标进行分析，计算公式如下表 2-2 所示：表 2-2 盈利能力评价指标指标大类指标大类指标指标计算公式计算公式获利能力指标净资产收益率净利润/(期初所有者权益+期末所有者权益)/2100%营业收入利润率营业利润/营业收入100%营业成本利润率营业利润/营业成本100%获利稳定性指标销售净利率利润总额/营业收入100%获利稳定系数营业利润/利润总额获利成长性指标营业收入增长率本

25、期营业收入增加额/上期营业收入100%净利润增长率本期净利润增加额/上期净利润100%2.3 盈利能力的影响因素盈利能力的影响因素公司财务分析的核心是盈利能力分析，研究公司的财务报表可以发掘公司发展过程中的潜在风险，并为这些危机提供科学的答案。影响企业盈利能力的因素较多，我们可将其划分为两大类，其中一类是财务指标，通过计算销售净利润率、营业收入增长比率等指标分析企业的盈利能力情况；另一类是非财务指标，创新能力、经营管理模式等都对盈利能力存在一定的影响。分析公司的盈利能力，可以熟知企业的经营状况和管理模式，同时可评估企业的发展前景。图 2-1 盈利能力影响因素北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）

26、8本章小结本章小结本章相关理论综述的主要目的是为后文中对盈利能力现状进行分析打好坚实的基础，要对公司的盈利能力进行有效的分析，首先应该对盈利能力基础的知识进行一定的了解，本章主要对盈利能力的概念、各评价指标的计算方法以及影响盈利能力的因素进行介绍。本文在此理论基础上在第三章对三维一体公司的盈利能力现状从三个方向的指标进行分析。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）93三维一体公司盈利能力现状分析三维一体公司盈利能力现状分析3.1 三维一体科技有限公司简介三维一体科技有限公司简介三维一体公司主要提供 3D/VR 数据服务。通过 3D/VR 和移动互联网技术开发设计第三方 3D 房产营销软件，帮助开

27、发商快速应用互联网进行销售，提高客户看房效率，帮助开发商将媒体、客户满意度全流程打通。但是，三维一体公司目前的发展也面临着挑战，对于三维一体公司来说，要注重对合作伙伴的选择，同时注重对战略的制定，只有选择了与公司所在地发展情况相符的模式，才能使公司得到更好的发展。比如公司的管理模式、合作模式以及产品技术模式，公司现实和潜在的竞争者众多，这些都是公司在发展过程中需要关注的问题。3.2 三维一体三维一体公司盈利能力现状分析公司盈利能力现状分析3.2.1 获利能力指标分析获利能力指标分析通过获利性数据指标对公司的盈利水平进行量化，评估企业资金增长的能力被称为公司获利能力，通常转化为公司利润的规模和水

28、平。本文分析了以下获利性指标：（1）净资产收益率指标净资产收益率指标用来评估企业运用自有资本效率的指标称为净资产收益率，也称作股东权益报酬率。用净利润与平均股东权益的比重表示，净资产收益率越高，就越能反映出投资者所带来的利益越高；相反，表现了企业获利能力不佳。表 3-1 三维一体公司净资产收益率单位：万元指标指标/年份年份2015 年年2016 年年2017 年年2018 年年净利润177.83110.01142.08166.68所有者权益1612.761717.201869.992095.01净资产收益率10.87%6.61%7.92%8.41%由表 3-1 可知，该公司在 2015-201

29、8 年净资产收益率分别为：10.87%、6.61%、7.92%、8.41%。通过计算结果可知，2016 年较 2015 年相比，三维一体公司净资产北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）10收益率变动了 4.26%。其中，2016 年净资产收益率为 6.61%，达到四年中最低水平，从 2016 年起净资产收益率虽有上升但幅度不大，最高值未达到 10%的水平，公司净资产收益率低，未提升到 2015 年净资产收益率 10.87%水平，通过数据分析可以得出，公司投资者投入资金的获利性较差，收入状况也相对较低，公司盈利情况不乐观。（2）营业收入利润率）营业收入利润率企业盈利能力的重要指标是收入利润率，若企

30、业盈利能力强，则表面收入利润率高。营业收入利润率指标可以反映企业获利能力的状况。表 3-2 三维一体公司营业收入利润率单位：万元指标指标/年份年份2015 年年2016 年年2017 年年2018 年年营业利润172.6778.39108.46173.68营业收入816.94914.781094.321179.20营业收入利润率21.14%8.57%9.91%14.73%从表3-2可以看出，三维一体公司2016年营业利润较2015年变动了50%左右，而营业收入确实有所增加，2016 年营业收入利润率相比 2015 年波动了 12%，2017年和 2018 年营业收入利润率又逐步回升，虽 201

31、7、2018 年营业收入利润率有所提高，但提升幅度不大，较 2016 年相比分别提升了 1.34%、6.16%，且到 2018 年营业收入利润率仅为 14.73%，此指标与 2015 年还存在着较大的差距。（3）营业成本利润率）营业成本利润率成本费用利润率是反映企业成本费用与利润之间关系的指标，对这一指标进行分析后找出问题，能够促使企业节约成本、提高经营质量，因此对这一指标进行分析是必要的。表 3-3 三维一体公司营业成本利润率单位：万元指标指标/年份年份2015 年年2016 年年2017 年年2018 年年营业利润172.6778.39108.46173.68营业成本670.21836.2

32、3997.421,051.65营业成本利润率25.76%9.37%10.87%16.52%北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）11从表 3-3 数据计算结果可知，三维一体公司 2016 年较 2015 年，营业利润下降了 50%，综合上述分析可知公司在营业收入提高的同时营业成本也发生了显著的变化，营业成本利润率在 2016 年呈下降趋势，变动了 16.39%，下降比重较大，2017年开始，营业成本利润率逐渐回升，上升幅度变小，分别提高了 1.5%和 5.65%，这说明在 2016 年投入了较高的费用，期间费用投入较大，而 2017-2018 年成本方面稍有改善，企业盈利能力略有增长。综上所述，

33、通过对三维一体公司获利能力的三个指标进行分析，得出以下数据，如表 3-4 三维一体公司获利性指标综合分析：表 3-4 三维一体公司获利性指标指标指标/年份年份2015 年年2016 年年2017 年年2018 年年净资产收益率10.87%6.61%7.92%8.41%营业收入利润率21.14%8.57%9.91%14.73%营业成本利润率25.76%9.37%10.87%16.52%在对上述三项指标进行计算的基础上，由此提出三维一体公司的获利能力较差。且这三个指标在 2016 年均呈现出明显的下降趋势且下降幅度较大，而到 2018年虽较 2016 年有明显的增长但仍未达到 2015 年水平，说

34、明三维一体公司在2016-2018 年盈利状况没有显著的提升。3.2.2 获利稳定性指标分析获利稳定性指标分析（1）销售净利率指标）销售净利率指标销售利润率是企业利润与销售额之间的比率，可以用来衡量企业销售收入的收益水平，销售利润率对企业整体利润率有很大作用，能够反映销售收入水平，指标数据越高，则企业的获利能力越强。表 3-5 三维一体公司销售利润率单位：万元指标指标/年份年份2015 年年2016 年年2017 年年2018 年年利润总额193.58123.06139.74176.01营业收入816.94914.781094.321179.20销售净利率23.70%13.45%12.77%1

35、4.93%本文通过对 2015-2018 年三维一体公司财务数据中的相关数据进行分析，由表北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）123-4 可知，在 2015-2017 年这一时期内公司的销售利润率指标处于一个稳定下降的趋势，到 2018 年与 2017 年相比，呈小幅度上升，提高了 2.16%，但 2018 年的销售净利率与 2015 年还相差 8.77%，说明从 2015-2018 年三维一体公司的销售净利率整体上并没有呈现上升的趋势。通过上述数据可知，三维一体公司的销售利润率较低，公司盈利稳定性较差，且近年来一直在上下波动。（2）获利稳定系数）获利稳定系数获利稳定系数可以用营业利润与利润总

36、额的比值来表示。分为以下四种情况：图 3-1 获利稳定系数分析三维一体公司 2015 年-2018 年获利稳定系数相关数据如表 3-5 所示：表 3-6 三维一体公司获利稳定系数单位：万元指标指标/年份年份2015 年年2016 年年2017 年年2018 年年利润总额193.58123.06139.74176.01营业利润172.6778.39108.46173.68获利稳定系数89.20%63.70%77.62%98.68%由表 3-6 可知，三维一体公司 2015-2018 年营业利润及利润总额均大于 0，在此基础上计算出的获利稳定系数分别为 89.20%、63.70%、77.62%、9

37、8.68%，在 2016年呈现明显的下降，到 2018 年增长到了 98.68%，无限接近于 1，说明到 2018 年三维公司盈利性较强，且均是依靠企业本身的生产经营获得的，稳定性较强。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）133.2.3 获利成长性预测指标分析获利成长性预测指标分析（1）营业收入增长率指标）营业收入增长率指标对于企业来说，维持营业收入的持续提升可以保障企业长期发展。要先对企业的问题进行充分的把握。表 3-7 三维一体公司营业收入增长率单位：万元指标指标/年份年份2015 年年2016 年年2017 年年2018 年年营业收入816.94914.781094.321179.20营

38、业收入增长率-12.08%11.98%19.63%7.76%利用有效的计算方式通过计算三维一体公司 2015-2018 年在财务报告中的数据计算出企业在这一时间段内的营业收入增长率指标分别为：-12.08%、11.98%、19.63%、7.76%。由计算可以看出 2015 年营业收入增长率为负值，说明 2015 年营业收入有所下降。2016 年起营业收入增长率逐渐增大，但变动幅度较小，到 2018年增长率又开始下降，下降到 7.76%较低水平，综上所述，三维一体公司营业收入增长率一直呈现波动状态。（2）净利润增长率指标）净利润增长率指标净利润增长率是本期相比上期净利润的增长比例，比例越大则代表

39、公司经营业绩突出，净利润增长率高，企业的经营效益就好；净利润增长率低，企业的经营效益就差。表 3-7 三维一体公司净利润增长率单位;万元指标指标/年份年份2015 年年2016 年年2017 年年2018 年年净利润177.83110.01142.08166.68净利润增长率-47.72%-38.14%29.15%17.31%通过表 3-7 及图 3-3 可知，在 2015 和 2016 年公司净利润较前一年相比呈下降趋势，且下降幅度较大，分别为 47.72%、38.14%，说明公司业绩处于下滑状态，到 2017 年才稍有回升，说明公司盈利成长性水平较差。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）1

40、4本章小结本章小结本章主要运用指标分析法从获利性指标、获利稳定性指标以及盈利成长性指标进行数据分析，根据计算得出的数据与理论相结合分析企业的盈利状况，可知三维一体公司近年来盈利状况较差，利润虽上升但幅度较小，因此，下文将根据具体指标挖掘三维一体公司盈利能力现状的问题。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）154三维一体公司盈利能力现状存在的问题三维一体公司盈利能力现状存在的问题4.1 成本费用投入不合理成本费用投入不合理通过企业获利性指标中的净资产收益率可以看出 2016 年三维一体公司净利润有所下降，由 177.83 万元下降为 110.01 万元，2017 年不断提升，到 2018 年净利润

41、达 166.68 万元，并未达到 2015 年时净利润水平。净资产收益率在 2016 年降低到6.61%，而2018年只提升到了8.41%，在这段时间内平均净资产收益率不足10%，说明企业投资者投入的资本未得到较大的回报企业获利能力低。从营业收入可以看出，三维一体公司的营业收入虽逐年上升，但总体来看上升幅度不大，且营业收入利润率在 2016 年也显著下降；从营业成本来看，逐年提高，且增长幅度要大于营业收入的增长幅度，且在 2016 年也经历了一次转折，下降后又逐渐回升。出现此现象的主要原因是公司在 2016 年公司大力拓展新业务、新市场，公司迅速发展新业务，收入明显增长。公司在此优势业务上继续

42、深入研发，在项目的产品研发和市场开拓上需要更多的资金和人力，在项目的投入期，研发费用、人工成本等方面的支出增长超过收入的增长，且部分项目的进展未达到预期，所以净利润有所下降。营业收入增加的同时花费的营业成本也较高，在销售及人工方面付出的成本太大，导致即使大额的营业收入也获得较小的利润。4.2 业务拓展匮乏，客户资源有限业务拓展匮乏，客户资源有限三维一体公司作为信息技术企业，其技术研发能力在行业中处于一个较低水平，近两年随着越来越多的公司加入到技术行业，要想持续稳定的发展公司就要保持自身的竞争力，不断加强技术研发能力以此来巩固市场地位。由获利稳定系数可知，三维一体公司的营业利润及利润总额均大于

43、0，稳定系数无限接近于 1，说明其盈利主要是依靠于公司本身的主营业务获得的，依赖于旧技术旧资源，业务拓展匮乏，但总体上看三维一体公司稳定性较好。从销售净利率来看，三维一体公司的利润并不高，所以除了成本费用支出过高，还未在客户资源及新的业务上有新的突破和进展，一味的依赖于老客户的业务，应该拓展新客户，增加营业收入的同时，适度减少期间费用的投入。公司强化营销与研发投入、但未拓展市场，公司领导应强化营销理念，进一步深化精细北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）16化管理。4.3 缺乏风险防控意识缺乏风险防控意识由表 3-7 及 3-8 可知企业营业收入增长以及净利润增长较为缓慢，三维一体公司 2015

44、 年营业收入有所下降，2015 和 2016 年净利润都呈现负增长趋势，说明企业的盈利能力较差，缺乏成长性，导致这个结果可能是由于在竞争日渐激烈的市场环境中，企业缺乏风险防控意识，同行业的其他企业在技术上进步，在盈利水平逐渐提高的前提下，同时加强风险管理，意识到了企业的盈利能力除了与收入及成本之间的关系密切，同时在资金管理及风险管理上也尤为重要，三维一体公司营业收入及净利润虽然都呈现一个较小幅度的增长，但整体水平较低，甚至出现负数，说明企业内部存在着没有意识到的风险隐患，只能排除企业存在的风险，才能促进企业发展，从而提升企业盈利能离。本章小结本章小结通过以上分析可知三维一体公司的盈利能力较差的

45、最主要原因是营业收入在增加的同时，营业成本业逐年增加。首先，信息技术行业近年来逐年发展扩大，市场竞争激烈，在设计开发软件过程中需要投入大量的成本，将自己的技术做好，才能在行业中有立足之地，同时，三维一体科技有限公司的销售规模日益扩大，投资项目日益增多，公司一贯强化质量管理，对技术方面严加管控，其营业成本日益增加，下文将对以上问题提出具体的解决措施。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）175 提升三维一体公司盈利能力相关措施提升三维一体公司盈利能力相关措施5.1 加强成本管理，严控期间费用加强成本管理，严控期间费用5.1.1 强化企业成本管控强化企业成本管控三维一体公司成本管控不当，公司近几年销

46、售成本持续上升，而成本利润率出现下滑，是由于成本费用占比过高，导致公司盈利水平低，因此公司领导应增加关注度，公司引入新项目但新项目投入后回收资金难，因此建议三维一体公司加强成本管控以提升企业盈利能力。企业要想持续稳定的发展，则应该去重视成本管理，坚持成本领先战略，降低产品或服务的成本。企业要规范在成本费用方面的指出，进行规范化管理，减少公司一些没必要的多余支出。公司可以从三个方面进行成本控制：实施事前控制、加强事中控制、进行事后归纳。事前公司应制定和建立成本指标体系，进行市场调查和测算，调查其产品技术销售市场情况，从而拟定一个目标成本。事中应尽可能的避免无效成本的产生，强化监督机制，保证成本控

47、制在目标成本的范围内。项目完成后，进行成本评估，对比产生的成本费用与目标成本之间的差距，并进行项目成本的综合整理。5.1.2 严控期间费用投入严控期间费用投入三维一体公司营业利润较低的一个方面来自于期间费用管控的不合理，当下的首要任务是为企业提供有效的支持和相关的资源，在短时间内发展企业创造效益的能力，逐步完善其获取可持续性的盈利渠道。在企业运营的初创期，办公楼及设备等租赁费用应予以适当的减免，尽可能降低管理成本；在企业运营的成长期和稳定期，通过利润的分红以收回投资成本并获取投资收益，避免过高费用增加企业的管理支出，从而相对的降低企业的盈利能力。此外，三维一体公司开发投入初期缺乏可靠的系统性投

48、资收益评估，项目开发阶段过长，过程中变化不受控，最终需求量不足，从而导致大量的人力物力劳而无功。综上所述，切实的聚焦于项目盈利性评估，避免盲目投入，合理的控制各类费用开销，加强期间费用的管理和内部控制，保证期间费用的有效使用，才能在企业的运营过程中有效的降低其成本，改善企业盈利水平。北京交通大学海滨学院毕业设计（论文）185.2 提升销售利润，大力拓展市场提升销售利润，大力拓展市场5.2.1 完善销售管理制度完善销售管理制度三维一体公司目前客户单一，销售部门人员较少，主要业务范畴只是客户处理及关系维护等日常事务上。对于努力拓展市场，开发客户方面较少关注，为此应建立适应企业发展的销售管理制度，其

49、中包括以下几个方面：第一，重新设置日常工作职责范畴。需将新客户开发纳入日常销售业务范畴，并实行年度考核回顾；同时应收账款追踪也应纳入日常业务范畴，并设置考核。第二，完善销售报价体系。三维一体公司目前的产品价格依旧基于成立之初三年内销量的预期。但这一预测早已背离实际情况，公司应结合财务的成本核算，以盈利为首要目标，拟定合理产品售价，提升企业利润。第三，人才的引进及销售人员的考核。业务的快速拓展离不开销售精英的引进，挖掘销售人才是企业的战略重点，销售人员的考核制度的建立也十分重要。5.2.2 寻求新的利润增长点寻求新的利润增长点改变营销观念，结合公司的实际情况进行创新和发展。在导致三维一体公司盈利

50、能力的众多因素中，我们可以看出三维一体公司营销收入受限，营业利润为负的首要因素就是缺乏新的利润增长点。结合公司的实际情况，建议其应当充分利用技术优势，积极拓展市场，在整个行业内建立与客户的联系。总而言之，企业开源是盈利的首要条件，开源的重点就是依据自身的优势，建立起满足发展需要，形成能够保障收入，实现利润的客户网络。三维一体公司未来的发展方向应是依托北京房地产市场，积极拓展业务范畴，努力寻求新的利润增长点，而非安于现状，仅仅局限于现有的客户资源。新的盈利增长点有助于降低政策风险对公司盈利能力的影响，对提升盈利能力的稳定性具有重要的意义。5.3 合理配置资金，提高风险防控水平合理配置资金，提高风