深圳长城科技股份有限公司财务报表分析.docx

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1、FinancialStatementAnalysisofShenzhenGreatWallScienceandTechnologyCo.,LtdAbstract：In todays Era, With the Continuous Advancement of the Economic Globalization System, China Has also Entered the Fierce Competition in the International Economic Market, and the Competition among peer Enterprises Has Bec

2、ome Increasingly Severe. At present, How to Maintain Its Position in the International Market and Improve Its Own Competitive Advantage Has Become One of the Important Issues For the Development of Many Enterprises. In order not to be Eliminated by The Times, It is Extremely Important to Conduct Sci

3、entific and Rational Analysis of Financial Statements, Which Can Most Directly Show the Current Financial Situation of an Enterprise. This Paper Analyzes the Financial Statements of Shenzhen Kaifa Technology Co., Ltd., Makes a Detailed Exploration of the Financial Status of Shenzhen Kaifa Technology

4、 Co., Ltd., Using Indicators, and Finds Out the Existing Problems. In View of These Problems, It Puts Forward Some Opinions and Suggestions For the Development of Shenzhen Kaifa Technology Co., Ltd., So as to Improve the Competitiveness of the Enterprise. At the Same Time, It Also Provides Some Sugg

5、estions and Suggestions for Scholars in the Field of Related Research.Keywords:DebtServiceCapacity，OperatingCapacity，Profitability，DevelopmentAbility目 录第1章 绪 论11.1研究的背景和意义11.1.1研究的背景11.1.2研究的意义11.2研究的内容与方法11.2.1研究的内容11.2.2研究的方法21.3文献综述31.3.1国外研究31.3.2国内研究3第2章 深圳长城开发科技股份有限公司的概况和发展现状分析52.1深圳长城开发科技股份有限

6、公司概况52.2深圳长城开发科技股份有限公司发展现状分析5第3章 深圳长城开发科技股份有限公司的财务指标分析73.1偿债能力分析73.1.1短期偿债能力分析83.1.2长期偿债能力分析83.2营运能力分析93.3盈利能力分析9第4章 深圳长城开发科技股份有限公司财务报表综合分析134.1反映的问题134.2改进建议13第5章 结论145.1本文不足之处145.2展望未来14参考文献15致谢16第1章 绪 论1.1研究的背景和意义1.1.1研究的背景最早出现财务报表的地方是国外，后来引入了中国。改革开放后，企业开始重视对财务报表的分析，从中找出自身在经营、利润、竞争环境方面的问题，并且研究出符合

7、企业自身的战斗策略，财务报表分析已经成为企业衡量自身财务状况的工具。到目前为止，有关财务报表分析的理论知识体系越发完善，应用规模也越来越大。当今时代，经济全球化体系不断推进，中国也随之进入了了国际经济市场激烈的竞争中，同行企业间的竞争愈发严酷。就目前来看，如何维持在国际市场中的地位，实现自身竞争优势的提升，已经成为众多企业发展的重要问题之一。要想不被时代淘汰，对财务报表进行科学理性的分析极其重要，企业通过对财务报表进行分析，预测企业的未来发展状况，提前做好准备；同时也要注意财务报表分析中显现的问题。，别难过对这些问题进行研究，结合相关资料和经验对这些问题提出有效的解决策略，进而促进企业的发展与

8、进步。1.1.2研究的意义本文通过对深圳长城开发科技股份有限公司的财务报表进行分析，利用指标对深圳长城开发科技股份有限公司的财务状况进行了详细探索，寻找出其中存在的问题，并针对这些问题，为深圳开发科技股份有限公司的发展提出一些意见与建议，促进企业竞争力的提升；同时也为学者在相关研究范围内的研究提供了参考意见和建议。1.2研究的内容与方法1.2.1研究的内容在研究中，本文从现阶段财务报表分析的背景出发，详细阐述有关财务报表分析的相关概念，论述目前深圳长城公司的财务情况，并对长城公司财务报表的具体指标进行详细分析，发现其存在的问题，并提出具体对策，最后，为本次研究做出结论。1.2.2研究的方法本文

9、在对深圳长城开发科技有限公司的财务报表进行分析时，运用了多种研究方法，具体如下：文献分析法、比较分析法、比率分析法，以及经验总结法。利用这些方法可以有效实现对长城公司财务状况的研究与分析，最终得出更加科学真实的研究结果。 （1）文献分析法：本文在研究过程中，将相关文献资料进行收集整理，进行仔细分析研究，对深圳长城开发科技股份有限公司的财务报表分析提供了理论依据，并根据相关文献，为深圳长城开发科技股份有限公司财务报表分析中存在的问题提供对策。（2）比率分析法：比率分析法是指，将长城公司的财务状况进行汇总整理，并利用公式计算出有关公司各项能力的财务指标，包括资产负债率、盈利能力、偿债能力等，通过对

10、数据指标的观察与分析，从中找出该公司财务方面的存在的问题。（3） 比较分析法：利用比较分析法，本文将长城公司目前的财务指标数据与以往的财务指标数据进行比较，并以此判断企业近几年的财务变化情况，以及完成对公司未来发展趋势的预测。另外，利用这一方法，本文还将长城科技股份有限公司与同行业其他企业的相关财务指标进行对比分析，研究公司在发展过程中的优势与不足。（4）经验总结法：在对深圳长城开发科技股份有限公司财务指标进行具体分析后，参考相关文献，运用经验总结法对财务指标进行分析汇总，及时发现企业的财务问题，并对提出的建议进行验证与完善，使的结论更加科学，能够适应企业的实际发展。1.3文献综述 谈犀隆.企

11、业财务报表分析之成长性研究 J. 财讯,2019(16). 孟雯婷. 财务报表分析在企业中的应用 J. 合作经济与科技,2019,(9). 张洪波.企业财务报表分析的问题及对策分析 J. 营销界，2019（5）. 马月.浅谈财务报表分析J. 东方财富，2019，（8）.1.3.1国外研究国外对财务报表的研究主要始于格林纳公司财务的出版，自此以后，西方国家展开了对公司财务报表的分析。在财务管理理论方面，国外研究主要经历了两个阶段，具体如下：第一，传统的财务理论研究阶段；第二，现代化的财务理论研究阶段，而目前西方国家也正处于这一阶段。针对不同的研究角度，在这两个阶段下，国外学者对企业财务报表分析方

12、面也各有不同，具体如下：首先是研究对象角度，第一阶段财务分析的研究对象主要在公司内部的财务现状上面，而第二阶段财务分析的研究对象则有所提升，这阶段学者着重对公司财务工作的管理情况的研究。其次是研究方法角度，第一阶段学者 的研究方法大多数都是以描述性方法和定性分析为主，视财务指标为常量；而第二阶段学者的研究则以实证检验为主,视财务指标为变量。美国注册会计师协会总裁兼财务总监巴瑞麦肯兰认为，如何维持在国际市场中的地位,实现自身竞争优势的提升,已经成为众多企业发展的重要问题之一。要想不被时代淘汰,对财务报表进行科学理性的分析极其重要,企业通过对财务报表进行分析,预测企业的未来发展状况,提前做好准备;

13、同时也要注意财务报表分析中显现的问题，对这些问题进行研究,结合相关资料和经验对这些问题提出有效的解决策略。他还说为了与信息时代接轨,需要在财务报表中反映无形资产和软资产。总的来看，尽管近几年国外学者在财务分析方面有些许成果，但是这些研究成果基本大同小异，极其相似。1.3.2国内研究谈犀隆（2019）在“企业财务报表分析之成长性研究”中，详细阐述了去企业财务报表分析的重要性，他认为定期分析财务报表并从中找出问题，再加以解决，对企业的发展有重要作用，给公司决策提供了财务数据支持。孟雯婷（2019）在“财务报表分析在企业中的应用”中提出，财务报表分析最为主要的目的就是给企业的财务管理工作方面提供相应

14、的讯息，同时，企业财务报表分析还能通过评论企业过往的经营绩效进行企业管理现状评价及未来发展趋势预测。张洪波（2019）在“企业财务报表分析的问题及对策分析”中提出，财务报表本身存在着一定的局限性，这就使得财务报表的分析结果也有局限性，十分不利于企业决策的提出，因此，他针对这一问题展开了研究，提出了提高财务报表质量，为用户提供更有价值的决策信息的建议。马月（2018）在“浅谈财务报表分析”中提出，企业通过对财务报表进行分析,可以预测企业的未来发展状况,以便提前做好准备;另外，注意财务报表分析中显现的问题，对这些问题进行研究,结合相关资料和经验对这些问题提出有效的解决策略，有利于企业的进一步提升。

15、 姜昕.赵洋.上市公司财务报表分析J. 现代商业,2018,(11).姜昕，赵洋（2018）在“上市公司财务报表分析”中提出，企业的经营目的就是为了挣钱，获得利益，这体现了企业的起点和归宿点,也是投资者获得投资收益的保证,所以对企业进行获利能力分析极其关键。第2章 深圳长城开发科技股份有限公司的概况和发展现状分析2.1深圳长城开发科技股份有限公司概况深圳长城开发科技股份有限公司，成立于1985年，是我国电子信息产业集团的核心企业之一，到目前为止已经有三十多年的经营经验，为客户提供了多方面的企业产业链服务，比如技术研发、采购管理、生产规划等。深圳长城开发科技股份有限公司的总部位于深圳，拥有很大规

16、模的研发基地面积，几乎中国乃至世界各地都有他的身影，除此之外，公司还在印度、美国、英国等十多个国家设立了分公司且有强大的研发团队，现有员工大约有两万五千人。多年来，公司致力于计算机科技产品的研发，研究出了许多科研产业的产品，包括医疗器械、汽车电子、计算机磁盘以及半导体存储模组等，极大程度了我国科研行业的发展与进步。深圳长城开发科技股份有限公司具备很强的技术研发工程能力，比如可靠性分析、防静电评估及其防御系统、仪器调校分析等，是广东省工程科技中心和深圳市公共技术平台。2.2深圳长城开发科技股份有限公司发展现状分析深圳长城公司以科技研发为主，多年来诚信经营，刻苦钻研，不断创新发展，经营能力愈发强大

17、，有相当好的发展前景。当今世界，科学技术的研发与创新已经成为无数企业发展的趋势，深圳长城开发科技股份有限公司以科技研发为主，有很大的发展规模，并且已经有三十多年的经营经验，所以相对于其他相关科技企业来说有很大的竞争优势。但是即使如此，企业也不能忽略对公司经营状况的分析。经营策略对企业的良好发展有重要作用，深圳长城开发科技股份有限公司也是如此。为了更好地衡量公司的经营发展状况，我们对深圳长城开发科技股份有限公司近几年的主营业务收入增长率进行了统计汇总，具体如下：表2.2.1 深圳长城开发科技股份有限公司主营业务收入增长率年份2017年2018年2019年主营业务收入增长率（%）36.5741.3

18、250.85图2.2.2 深圳长城开发科技股份有限公司的主营业务收入增长率变化图根据表中数据我们看出，企业的主营业务收入在2017年到2019年呈现明显的上升趋势，说明长城公司的业务经营状况发展良好，有着繁荣的发展前景。公司灵活变通的经营机制，可以使公司在瞬息万变的国际经济市场做出灵活调整，并及时采取有效的应变措施。快速对市场信息进行收集筛选可以促进公司对自身发展的规划。随着国家对科学技术重视程度的提高，给科研行业的发展提供了有理的政策支持，创造出良好的政治环境，很大程度促进了科研行业的发展与进步；就企业自身而言，无论规模大小，都面临着机遇与挑战。 陈海权.基于哈佛框架的财务报表分析J,证券月

19、刊，2018,(2).近年来，我国物价水平不断上涨，使得科技研究原料的成本上升，从而造成利润的下降，给相关科技企业带来了威胁。在这样的状况之下，企业需要抓住机遇，勇敢的面对挑战，通过报表分析结果对自身进行优化，提升核心竞争力，增加收入，进而促进企业的发展与进步。第3章深圳长城开发科技股份有限公司的财务指标分析3.1偿债能力分析3.1.1短期偿债能力分析表3.1.1-1 深圳长城开发科技股份有限公司短期偿债能力分析指标数据比率项目2017年2018年2019年流动比率（%）126.66190.00236.41速动比率（%）113.07159.65206.85现金比率（%）128.1483.338

20、2.45图3.1.1-2 深圳长城开发科技股份有限公司的短期偿债能力变化图从上图可以看出，长城公司近几年的流动比率与速动比率都处于增长状态。流动比率衡量公司的资产流动性，一般情况下，公司的最低流动比率应该为200%，根据表中数据显示，长城公司在2018年和2019年的流动比率相对还比较正常，分别是190.00%和236.41%；但是，企业在2017年流动比率出现异常，仅有126.66%，远低于200%。就速动比率来看，它是用来衡量企业可立即从流动资产中提取用来进行流动债务偿还的能力，一般情况下，公司的速动比率应该保持在100%左右才算正常，但是从表中数据看，相对来说，深圳长城开发科技股份有限公

21、司在2019年的速动比率十分不正常，竟高达206.85%，明显超出了100%很多。总的来看，深圳长城开发科技股份有限公司在对观其流动资金管理方面存在问题，管理策略过于保守，不懂得合理利用流动债务获得利润收入。3.1.2长期偿债能力分析表3.1.2-1 深圳长城开发科技股份有限公司长期偿债能力分析指标数据比率项目2017年2018年2019年资产负债率（%）27.1832.8258.20产权比率（%）37.3348.86139.24长期负债率（%）1.292.400.69利息保障倍数（%）-890.14-1930.50-253.70图3.1.2-1 深圳长城开发科技股份有限公司长期偿债能力指标变

22、化资产负债率指举债经营程度，一般情况，企业合格的资产负债率应该在50%以下，当超出50%以后，那么每一元的股东收益不一定能偿每一元的债务，使得企业存在债务难以偿还的风险。从表中数据来看，长城公司在2017年和2018年的资产负债率都低于50%，说明长城公司没有做好对负债杠杆的理解和运用，另外，深圳长城开发科技股份有限公司在对观其流动资金管理方面存在问题，管理策略过于保守，不懂得合理利用流动债务获得利润收入。但是在2019年，深圳长城开发科技股份有限公司的资产负债率不太正常，明显超过了百分之五十。由此可见，公司在这几年的长期偿债能力在逐渐下降。另外，公司的产权比率也存在一定问题，一般情况下正常的

23、产权比率应该在100%左右，但是深圳长城开发科技股份有限公司在17年和18年的产权比率过低，仅有37.33%和48.86%，虽然在一定程度上降低了风险系数，但是报酬收入也会随之降低。在2019年时，深圳长城开发科技股份有限公司的产权比率超过了100%，相对来说太高，虽有较高报酬收入，却也把公司置于一种高风险的状况下。总的来看，公司的财务结构不太合理，风险与报酬收入十分不稳定。 3.2营运能力分析表3.2.1 深圳长城开发科技股份有限公司营运能力分析指标数据项目2017年2018年2019年总资产周转率（%）2.753.432.19总资产周转天数131.05104.81164.28应收账款周转率

24、（%）14.9516.8012.57应收账款周转天数24.0721.4228.64存货周转率（%）35.0137.5724.81存货周转天数10.289.5814.51流动资产周转率（%）4.455.543.21流动资产周转天数80.8265112.32图3.2.2 深圳长城开发科技股份有限公司营运能力指标变化总资产周转率是企业销售能力好坏这方面的一个体现。公司的总资产周转率在2018年的时候状况最好，为3.43%；而公司在2017年与2019年的总资产率较低，分别为2.75%和2.19%，对此，企业应该采取措施，提高总资产周转率。应收账款周款率反映了企业收回应收账款的速度。 肖康.财务报表分

25、析在企业投资管理中的实践研究J. 中小企业管理与科技,2018,(2). 陈名警.财务报表分析在企业财务管理中的应用研究J.现代商业,2018(10).对于企业来说，能否及时完成资产的回收极其重要，它关系到公司的财务供给效率，如果一个企业没有较高的资产回收能力，那么企业很容易陷入资金困乏的境地，造成企业错失良机，进而影响到企业的发展。公司的应收账款周转率，在2018年的时候状况最好，周转率达到了16.80%，企业收回应收账款的周转率较高，而企业在2017年和2019年的应收账款周转率相对于自身的其它年度是比较低的。存货周转率可以体现一个企业资产的变现难易度，企业的存货周转效率越高说明企业变现越

26、容易，变现能力也越强。就深圳长城开发科技股份有限公司近几年的存货周转率来看，企业在2018年的存货周转率为37.57%，是三年中最高的，说明公司在这一年的变现的能力比较强。3.3盈利能力分析表3.3.1 深圳长城开发科技股份有限公司盈利能力分析指标数据比率项目2017年2018年2019年销售毛利率（%）9.5911.9518.37销售净利率（%）9.2611.0318.05资产净利率（%）4.455.4613.59资本金净利率（%）19.0621.3227.96净资产收益率（%）5.296.7514.74图3.3.2 深圳长城开发科技股份有限公司盈利能力指标数从上图我们可以看出，长城公司的销

27、售毛利率在2017年到2019年都是呈一路走高的态势，且在19年的销售毛利率达高峰，说明深圳长城开发科技股份有限公司在这一年拥有充足的毛利金额来偿还经营期间产生的费用。相对来说，企业在2017年和2018年的销售毛利率较低，销售毛利率下降说明深圳长城开发科技股份有限公司在这一年的毛利资金匮乏，不能偿还经营期间产生的费用，同时也反映出企业的盈利水平较差，很容易因为无法偿还消费成本出现亏损问题。净资产收益率是用来衡量企业盈亏的能力，一般情况下，企业的净资产收益率越高，说明企业投资获得的利润收益越高。 Keith David，Research on the application of financ

28、ial statement analysis in enterprise financial management,Modern businessJ，2016.公司在19年的净资产收益率最高，说明企业投资者在这一年的盈利能力最强，相对来说，在2017年和2018年的盈利能力较差。然而，企业的债务比例也在一定程度上影响了企业的净收益利润率，债权比率增加也会促进企业净收益率增加。 Ken Iverson，Research on the analysis of enterprise financial statements from the perspective of financial abil

29、ity analysisJ，2019.前文提到企业在2019年的债务比率出于相当高的状态，深圳长城开发科技股份有限公司在2019年净收益利率最高可能与企业借入资金额的增加也有很大关系，虽然在一定程度上促进企业的盈利能力，但是借入资金的过量会极大的增加企业的财务风险。总的来看，企业近几年的经营收入不断增加，为了扩大经营规模，深圳长城开发科技股份有限公司进行过量债务的购买，虽然在一定程度上增加了企业的盈利能力，但是也造成企业的债务结构不合理，增加了企业的债务风险。这一问题的存在，很容易造成企业因为偿还不上债务资金陷入财务危机。第4章 深圳长城开发科技股份有限公司财务报表综合分析4.1反映的问题资金

30、是一个企业维持生存的关键因素，是一个企业进步的活力源泉，企业需要定时地进行财务报表进行分析，通过了解企业内部的财务发展现状从中找出企业在现阶段存在的问题，以便及时改进。本文对深圳长城开发科技股份有限公司财务报表进行了分析，从研究结果来看，深圳长城开发科技股份有限公司在对观其流动资金管理方面存在问题，管理策略过于保守，不懂得合理利用流动债务获得利润收入。长城公司在2019年的速动比率十分不正常，竟高达206.85%，明显超出了正常数据100%一倍还要多。偿债能力反映了企业偿还债务资金的能力，企业的资金管理存在问题，就会影响到企业的收益获取，降低利润收入。另外，企业的债务结构不合理，存在债务风险过

31、高的问题。近几年，企业的经营收入不断增加，为了扩大经营规模，深圳长城开发科技股份有限公司进行过量债务的购买，虽然在一定程度上增加了企业的盈利能力，但是也造成企业的债务结构不合理，增加了企业的债务风险。这一问题的存在，很容易造成企业因为偿还不上债务资金陷入财务危机。4.2改进建议企业要加强对流动资金的管理，用少量的资金完成多项财务活动，充分的实现对资金的利用，从而为企业带来更大的经济效益。对于这一问题，有以下建议：首先，企业要加强对储备资金的管理，从材料的收、发、存方面入手，保障物质的完整性，同时也要重视对库存资料情况的了解，避免产生库存过多问题；第二，企业要有计划的进行采购，按照规划严格执行，

32、不购买无用或品质低劣的材料；除此之外，企业也要注重对原料采购批量的规划，不要购买过多，避免造成资金的占用。企业要注重对债务结构的优化，虽然高债务比率会增加企业的盈利能力，但同时也给企业带来了很高的债务风险，企业要重视起来，适当的减少债务购买，降低企业的债务比率，进而减少债务风险系数。第5章 结论5.1本文不足之处首先，本文的研究对象是深圳长城开发科技股份有限公司的财务报表，范围比较小，研究分析结果存在一定的局限性，不具备普遍性。其次，本人的专业知识储备不足，在对问题的描述方面不太到位，而且受篇幅与时间等因素的影响，很多相关知识没有谈及，研究结果存在一定的缺陷。5.2展望未来当今时代,经济全球化

33、体系不断推进,中国也随之进入了了国际经济市场激烈的竞争中,同行企业间的竞争愈发严酷。就目前来看,如何维持在国际市场中的地位,实现自身竞争优势的提升,已经成为众多企业发展的重要问题之一。要想不被时代淘汰,对财务报表进行科学理性的分析极其重要,企业通过对财务报表进行分析,预测企业的未来发展状况,提前做好准备;同时也要注意财务报表分析中显现的问题，对这些问题进行研究,结合相关资料和经验对这些问题提出有效的解决策略,加强对流动资金的管理，促进债务结构的优化，不一味地通过增加债务比率来提高盈利能力，实现财务结构的完善，进而促进企业的发展与进步。参考文献：1 谈犀隆.企业财务报表分析之成长性研究 J. 财

34、讯,2019(16).2 孟雯婷. 财务报表分析在企业中的应用 J. 合作经济与科技,2019,(9).3 张洪波.企业财务报表分析的问题及对策分析 J. 营销界，2019（5）.4 马月.浅谈财务报表分析J，东方财富，2019，（8）.5 姜昕.赵洋.上市公司财务报表分析J. 现代商业,2018,(11).6 陈海权.基于哈佛框架的财务报表分析J,证券月刊，2018,(2).7 肖康.财务报表分析在企业投资管理中的实践研究J. 中小企业管理与科技,2018,(2).8 陈名警.财务报表分析在企业财务管理中的应用研究J.现代商业,2018(10).9 Keith David，Research

35、on the application of financial statement analysis in enterprise financial management,Modern businessJ . Securities Finance,2016.10ken Iverson，Research on the analysis of enterprise financial statements from the perspective of financial ability analysisJ .Investment and financing monthly，2019.致谢经过几个月的努力，论文终于接近尾声，也意味着我的大学生涯即将结束。在此，我要向我的指导老师表示由衷的感谢。这篇论文的完成，离不开您的悉心指导，从选题到定稿，处处都凝聚着您的汗水；同时，您严谨的治学态度、高度的敬业精神深深的影响着我，让我受益匪浅。其次，要感谢我所有的授课老师，感谢你们这些年的教导，使我的专业知识水平得到了很高的提升。最后要感谢我的朋友和同学们，谢谢你们的陪伴，让我的生活变得丰富多彩。16