葡萄酒项目招商引资申请报告（范文模板）.docx

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1、泓域咨询 /葡萄酒项目招商引资申请报告目录一、 项目名称及建设性质3二、 项目承办单位3三、 项目定位及建设理由3主要经济指标一览表4四、 产业发展方向5五、 产品规划方案及生产纲领6产品规划方案一览表6六、 机会分析（O）7七、 保障措施7八、 项目技术工艺分析9九、 员工技能培训11十、 项目进度安排12项目实施进度计划一览表12十一、 防范措施13十二、 建设投资估算17建设投资估算表18十三、 建设期利息18建设期利息估算表19十四、 流动资金20流动资金估算表20十五、 项目总投资21总投资及构成一览表21十六、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表23十七、 经济评价

2、财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十八、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29十九、 财务生存能力分析30二十、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十一、 经济评价结论32二十二、 项目风险对策33二十三、 项目总结34报告说明葡萄酒（wine）是以葡萄为原料，经过发酵酿制而成的一种果酒。葡萄酒的酒精度低于白酒，具有促进血液循环、预防胆固醇、调整新陈代谢等功效，营养保健作用明显。近年来，随着市场消费升级，以及居民健康保健意识增强，葡萄酒市场需求持续释放，我国人口数量规模庞大，葡萄酒消费市场潜力较大。根据谨慎财务估算，项目总

3、投资8996.46万元，其中：建设投资7376.84万元，占项目总投资的82.00%；建设期利息101.99万元，占项目总投资的1.13%；流动资金1517.63万元，占项目总投资的16.87%。项目正常运营每年营业收入14800.00万元，综合总成本费用12619.72万元，净利润1584.92万元，财务内部收益率11.19%，财务净现值-300.28万元，全部投资回收期7.00年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及建设性质（一）项目名称葡萄酒项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx集团有限公司（二）

4、项目联系人谢xx三、 项目定位及建设理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积14667.00约22.00亩1.1总建筑面积23097.631.2基底面积8066.851.3投资强度万元/亩314.692总投资万元8996.462.1建设投资万元7376.842.1.1工程费用万元6166.372.1.2其他费用万元1001.602.1

5、.3预备费万元208.872.2建设期利息万元101.992.3流动资金万元1517.633资金筹措万元8996.463.1自筹资金万元4833.703.2银行贷款万元4162.764营业收入万元14800.00正常运营年份5总成本费用万元12619.72""6利润总额万元2113.22""7净利润万元1584.92""8所得税万元528.30""9增值税万元558.82""10税金及附加万元67.06""11纳税总额万元1154.18""12工业增加值万

6、元4304.79""13盈亏平衡点万元7281.53产值14回收期年7.0015内部收益率11.19%所得税后16财务净现值万元-300.28所得税后四、 产业发展方向贯彻“中国制造2025”和“互联网+”行动计划，落实工业强基工程，深化信息技术在各领域的深度应用，构建钢铁、建材、化工、能源、装备制造和先进装备制造、电子信息、节能环保、新能源、新材料的“5+5”现代工业体系，加快工业大市向工业强市跨越。（一）加快传统产业向中高端迈进按照“绿色、高端、集约、高效”的发展方向，调整优化产业结构，推进技术、产品、管理、组织结构和业态模式创新，加强质量、标准和品牌建设，加快传统产业

7、向中高端迈进，推进“唐山制造”向“唐山智造”转变。（二）培育壮大战略性新兴产业依托比较优势和现有基础，做大做强先进装备制造、电子信息、节能环保、新能源、新材料等战略性新兴产业，努力把我市建成环京津乃至环渤海地区重要的创新成果转化基地、高新技术产业化基地。到2020年，战略性新兴产业增加值年均增长14%以上。五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情

8、况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1葡萄酒undefinedundefined2葡萄酒undefinedundefined3葡萄酒undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx14800.00六、 机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范

9、产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。七、 保障措施(一)强化政策引导作用，完善规划体系研究制定促进规划落实的工作制度和配套措施，根据工作职能和任务，立足区域产业发展实际，编制产业培育等专项规划或计划，出台相关发展政策和指导意见。加大规划指导调节力度，促进区域产业产业结构的调整和布局优化。完善区域产业经济和产业事业发展规划体系。(二)健全标准体系完善标准体系，扩大标准覆盖范围，强化规范指导。完善产业标准体系，重点研究制定标准规范或导则，进一步提升产业水平。

10、(三)激励创新，全面提高管理水平要引导企业善于从全球视野、国民经济全局、产业链上下游去发现甚至发掘未被满足的市场需求，寻求行业新的发展空间和市场商机，使得行业发展实现从主要依靠数量增长和规模扩张转移到主要依靠自主创新和经营管理制胜的轨道上来。积极组织、鼓励和支持企业与科研院所、高等院校和社会上各种科技资源的合作，重点加强产业标准化体系建设。要推进企业管理现代化进程，提高企业现代化管理水平，向管理要效益；进一步增强行业管理职能，加强宏观调控的有效性和及时性，实现行业科学、有序、健康发展。(四)发挥社会组织作用引导行业协会自主运行、有序竞争、优化发展。鼓励行业协会商会参与制定相关规划、公共政策、行

11、业标准和行业数据统计等事务。健全综合监管体系，建立准入和退出机制，依法依规对行业协会加强培育发展、监督管理和执法检查。(五)缓解融资难题积极为科技型企业开展科技保险、科技担保、知识产权质押等科技金融服务。支持设立种子基金、天使基金、众筹基金等，完善创业投融资体系。支持民营企业充分利用银行间市场，发行非金融企业债券融资工具进行直接融资。鼓励支持各类担保机构为民营企业融资提供担保，拓宽民营企业融资渠道。(六)增强人才智力储备推进人才特区建设，吸引高端领军创新人才和高层次创业人才集聚。推动区域人才一体化发展，加快人才和人才牵引驱动的技术、资本、产业等创新要素跨区域流动和对接融合，以人才一体化促进区域

12、协同。充分利用国际人才市场，通过聘请顾问、合作研究、共同开发等形式扩大国际合作与交流。八、 项目技术工艺分析（一）工艺技术方案的选用原则1、对于生产技术方案的选用，遵循“技术上先进可行，经济上合理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，由计算机统一控制整个生产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足本项目所制订的产品方案的要求。3、根据本项目的产品方

13、案，所选用的工艺流程能够满足本项目产品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率。4、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。5、项目建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等各项措施的落实。（二）工艺技术来源及特点本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具有能耗低、高质量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市

14、场很好认可。（三）技术保障措施本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，都达到现代化生产水平。九、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需

15、要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容123

16、4567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十一、 防范措施1、防自然灾害措施（1）建筑物室内地坪高于室外地坪，防止暴雨积水浸入室内，雨水排水管网按当地暴雨公式设计。（2）厂区场址标高设计考虑不低于该地区历年最高洪水水位。（3）防雷击、接地保护：本工程高于15米以上的建筑物（构筑物）均设有避雷针或避雷带，其接地冲击电阻小于10；建筑防雷设计符合国标GB50087建筑物防雷设计等规程要求。（4）正常非带电设备金属外壳、构架等均可靠接地。接地电

17、阻不大于4，管道防静电接地电阻不大于10；插座选用带保护接地的安全插座。（5）防地震：本工程所在地的地震基本烈度为6度，新建房屋按地震基本烈度6度设防。（6）防暑、防冻措施：控制室、操作室、计算机室内设置空调机组降温，在冬季，地面以上的各种管道、水池等处设计防冻保温层。地下管道埋藏深度应大于当地冻土深度（65厘米）。2、电气安全保障措施（1）生产过程中大量动力设备需要使用电力作为能源，一旦漏电，就有可能造成员工触电，发生伤亡事故。为减少停电带来的不安全因素，本项目采用两路电源供电，同时，还设有保安电源。（2）各种电气设备的非带电金属外壳，如控制屏、高、低压开关柜、变压器等，设置可靠的接地、接零

18、，防止发生人员触电事故；有爆炸危险的气体管道等，其防静电接地电阻小于4。（3）重要场所如主控室、变压器室等，除正常设置220V照明灯外，同时还装备事故照明灯。携带式照明灯具的电压不得超过36V，在金属容器内或潮湿外的灯具电压不得超过12V；爆炸危险的工作场所，使用防爆型电气设备。（4）除对所有的电气设备设置防触电接地外，还在高处的建筑物和设备上安装避雷装置。3、机械设备安全（1）所有运转设备的裸露部分，或设备在运转中操作者需要接近的可动零部件，应在适当位置设置防护罩或防护栏。（2）生产装置有较多的操作平台，如防护措施不当，有可能造成跌落，导致员工伤亡。因此，对所有的走廊、平台应设置防护栏，防止

19、操作人员跌落。（3）各种坑、井、池均设防护栏杆，沟设置盖板。所有交叉动作的机械设备均设有安全连锁装置。4、安全供水（1）该项目厂外供水由C镇D村工业区自来水站提供。（2）厂内供水泵房采用两路独立电源供电，并设有备用泵，备用率为100%。（3）循环冷却水系统设有水压、水温、水位监控和报警装置。5、通风、防尘、防毒（1）生产过程中有许多加热设备，使用蒸汽对物料进行加热，如对加热设备和热管道保温不好，有可能造成员工的烫伤。所以，对加热设备及其热管道进行保温处理，在防止烫伤的同时，节能降耗。还应对高温室采用机械通风，从室外吸进新鲜空气经过滤后由风机送入室内，吸收室内热量后，自然排放。（2）生产过程中有

20、粉尘产生，这些粉尘一旦被吸入人体，有可能造成员工的结膜、呼吸系统受损。为此，所有可能产生粉尘等有害物质的场所，都要安装吸尘装置，同时，做到增湿降尘，而且要对容易产生粉尘的燃煤进行洒水减尘。锅炉采用微负压操作，防止粉尘泄漏，同时为操作人员配备口罩等劳保用品，确保其粉尘浓度符合TJ3679工业企业设计卫生标准的规定。（3）在容易发生有害气体泄漏的区域应加强通风，并设置有害气体自动报警装置和便携式报警仪，工人操作时应配戴防护面具和氧气呼吸器。对中毒者应迅速离开现场，呼吸新鲜空气，取半卧位休息，严重者送医院治疗。6、噪声控制生产过程中使用了较多的运转设备，如输送物料的机械设备、制造真空的真空泵、空气压

21、缩机、风机等，均有较强的噪声产生，这些设备产生的噪声在5585dBA之间。如对噪声的防范措施不当，有可能造成接触噪声员工的听力下降、神经衰弱。在优先选用噪声低的优质机械产品的同时，对于产生噪音较大的设备尽量配置消声器。在管道配置中避免管道共振长度，使由于震动产生的噪音降到最低。同时，为保障工人的身体健康，避免操作人员长期置身于噪声环境中，该区域的值班室、休息室采取双层门窗等独立设置的隔音效果良好的房间，必要时配置降噪耳塞防护措施。7、厂区绿化为给生产及生活创造良好的环境，设计考虑了绿化投资，在主、辅厂房的四周、道路两侧及成块空地上植树种草，绿化不仅可美化环境，而且可以吸有害气体、净化环境、降低

22、噪声、改善小气候、有利于工人的身心健康。十二、 建设投资估算本期项目建设投资7376.84万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计6166.37万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2769.62万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3210.

23、42万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为186.33万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1001.60万元。（三）预备费本期项目预备费为208.87万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2769.623210.42186.336166.371.1建筑工程费2769.622769.621.2设备购置费3210.423210.421.3安装工程费186.33186.332其他费用1001.601001.602.1土地出让金555.65555.653预备费208.87208.873.1基本预备费92.5592.553.2涨价预备

24、费116.32116.324投资合计7376.84十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款4162.76万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息101.99万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息101.99101.990.001.1.1期初借款余额4162.761.1.2当期借款4162.764162.760.001.1.3当期应计利息101.99101.990.001.1.4期末借款余额4162.764162.761.2其他融资费用1.3小计101.99101.990.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余

25、额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计101.99101.990.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1517.63万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产6781.607303

26、.268346.5810433.231.1应收账款3051.723286.463755.964694.951.2存货2373.562556.142921.303651.631.2.1原辅材料712.07766.84876.391095.491.2.2燃料动力35.6038.3443.8254.771.2.3在产品1091.841175.821343.801679.751.2.4产成品534.05575.13657.30821.621.3现金542.53584.26667.73834.661.4预付账款813.79876.391001.591251.992流动负债5795.146240.9271

27、32.488915.602.1应付账款2086.252246.732567.703209.622.2预收账款3708.893994.194564.785705.983流动资金986.461062.341214.101517.634流动资金增加986.4675.88151.76303.535铺底流动资金2034.482190.982503.983129.97十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8996.46万元，其中：建设投资7376.84万元，占项目总投资的82.00%；建设期利息101.99万元，占项目总投资的1.13%；流动资金1

28、517.63万元，占项目总投资的16.87%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资8996.46100.00%1.1建设投资7376.8482.00%1.1.1工程费用6166.3768.54%1.1.1.1建筑工程费2769.6230.79%1.1.1.2设备购置费3210.4235.69%1.1.1.3安装工程费186.332.07%1.1.2工程建设其他费用1001.6011.13%1.1.2.1土地出让金555.656.18%1.1.2.2其他前期费用445.954.96%1.2.3预备费208.872.32%1.2.3.1基本预备费92.551.03%1.2.

29、3.2涨价预备费116.321.29%1.2建设期利息101.991.13%1.3流动资金1517.6316.87%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资8996.46万元，其中申请银行长期贷款4162.76万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资8996.46100.00%1.1建设投资7376.8482.00%1.2建设期利息101.991.13%1.3流动资金1517.6316.87%2资金筹措8996.46100.00%2.1项目资本金4833.7053.73%2.1.1用于建设投资3214.0835.73%2.1.2用于建

30、设期利息101.991.13%2.1.3用于流动资金1517.6316.87%2.2债务资金4162.7646.27%2.2.1用于建设投资4162.7646.27%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入14800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9620.0010360.0011840.0014800.002增值税331.44363.93428.89558.822.1销项

31、税1250.601346.801539.201924.002.2进项税919.16982.871110.311365.183税金及附加39.7743.6851.4767.063.1城建税23.2025.4830.0239.123.2教育费附加9.9410.9212.8716.763.3地方教育附加6.637.288.5811.18（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=558.82万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费

32、、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用12619.72万元，其中：可变成本10508.15万元，固定成本2111.57万元。达产年项目经营成本12021.99万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费6371.746861.877842.149802.672工资及福利费7

33、05.48705.48705.48705.483修理费262.48262.48262.48262.484其他费用1251.361251.361251.361251.364.1其他制造费用84.0384.0384.0384.034.2其他管理费用87.0687.0687.0687.064.3其他营业费用1080.271080.271080.271080.275经营成本8591.069081.1910061.4612021.996折旧费382.64382.64382.64382.647摊销费11.1111.1111.1111.118利息支出203.98203.98203.98203.989总成本费

34、用9188.799678.9210659.1912619.729.1其中：固定成本2111.572111.572111.572111.579.2可变成本7077.227567.358547.6210508.15（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加67.06万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2113.22（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得

35、税：企业所得税=应纳税所得额×税率=2113.22×25.00%=528.30（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额2113.22万元，缴纳企业所得税528.30万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2113.22-528.30=1584.92（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9620.0010360.0011840.0014800.002税金及附加39.7743.6851.4767.063总成本费用9188.799678.9210659.1912619.724利润总额391.44

36、637.401129.342113.225应纳所得税额391.44637.401129.342113.226所得税97.86159.35282.33528.307净利润293.58478.05847.011584.928期初未分配利润0.00264.22668.041363.559可供分配的利润293.58742.271515.052948.4710法定盈余公积金29.3674.23151.51294.8511可供分配的利润264.22668.041363.552653.6212未分配利润264.22668.041363.552653.6213息税前利润693.281000.731615.65

37、2845.50十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.19%。本期项目投资财务内部收益率11.19%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-300.28（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-300.28万元（大于

38、0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.00年。本期项目全部投资回收期7.00年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.009620.

39、0010360.0011840.0014800.001.1营业收入0.009620.0010360.0011840.0014800.002现金流出7376.849617.299200.7511251.1512468.462.1建设投资7376.840.002.2流动资金986.4675.881138.22379.412.3经营成本8591.069081.1910061.4612021.992.4税金及附加39.7743.6851.4767.063所得税前净现金流量-7376.842.711159.25588.852331.544累计所得税前净现金流量-7376.84-7374.13-6214.

40、88-5626.03-3294.495调整所得税173.32250.18403.91711.386所得税后净现金流量-7376.84-95.15999.90306.521803.247累计所得税后净现金流量-7376.84-7471.99-6472.09-6165.57-4362.33计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：16.16%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：11.19%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：1661.11万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：-300.28万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.22年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.00年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经