基于超效率模型的中国商业银行效率评价_罗勇.doc

《基于超效率模型的中国商业银行效率评价_罗勇.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基于超效率模型的中国商业银行效率评价_罗勇.doc（7页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 17 DOI:10.16529/ki.11-4613/f.2005.09.003 文章编号 1009 - 9190 (2005)9- 0017- 05 基于超效率模型的中国商业银行效率评价 罗 勇 曹丽莉 摘 要 DEA 方法的 C2R 模型无法解决对相对有效单元进一步识别的问题 , 超效率模型通过重新定 义生产可能集 , 从而能够对所有决策单元进行充分评价和排序 。 本文以四大国有商业银行和 11 家股份制商 业银行为研究样本 , 利用 C2R 模型和超效率模型对 2001 2003 年中国商业银行的经营效率进行了实证分析 。 结果表明 , 超效率模型确实能够对所有决策单元进行充分评价和排

2、序 。 尽管 2001 2003 年商业银行的整体效 率有提高趋势 , 但仍不尽如人意 。 光大 、 民生 、 招行 、 浦发 、 中行表现相对突出 , 其他还有待提高 。 股份制商业银 行的效率普遍高于国有商业银行 。 关键词 DEA; C2R 模型 ; 超效率模型 ; 商业银行 数据包络分析 ( Data Envelopment Analysis, DEA) 是 由美国著名运筹学家 Charnes 和 Cooper 等 学者在 1978 年提出的一种评价相对效率的系统分析方法 。 该方法利 用线性规划技术巧妙地解决了具有不同量纲 , 多输入 、 多 产出的同类决策单元 ( Decision

3、 Making Units, DMU) 之间 绩效的比较评价问题 。 1 与经典生产函数法相比 , DEA 在 研究多投入与多产出的复杂系统时 , 具有 C- D 生产函数 所无法比拟的优势 。 作为一种非参数方法 , DEA 无需进 察值来估计有效生产的前沿面 , 并据此来进行多目标综 合效果评价 。 在 DEA 模型中 , 首先假设有 n 个决策单元 ( DMU) , 每个决策单元 ( DMU) 都有 m 种类型的输入 ( 表 示 DMU 对 “ 资 源 ” 的耗费 ) 以及 s 种类型的输出 ( 表示消 耗了 “ 资源 ” 之后表明 “ 成效 ” 的信息量 ) 。 这里用 xij0 和

4、yrj0 分别表示第 j0 个决策单元 DMUj0 的第 i 种输入和第 r 种 类型输出 , 则在基于凸性 、 锥性 、 无效性和最 小性公理假 设的前提下 , DEA 模型所具有的生产可能集合如下 : 行参数估计 , 不需要预先知道投入产出指标之间的显性 m n 函数关系 , 且不存在生产函数所做出的往往与现实迥异 T=( X, Y) |!jXj X, !jXj Y, !j 0, 的各种假设前提 。 2 因此 , DEA 在避免主观因素和简化算 j=1 j=1, 2, , n j=1 法 、 减少误差等方面有着不可低估的优越性 。 该方法自问 世后 , 很快就引起人们重视 , 并得到全面发

5、展 , 被广泛运 用于社会经济的各个领域进行评价决策分析 。 本文将运 用 DEA 方法及其改进的超效率模型对我国商业银行的 经营效率进行评估 。 目前 , 中国银行业正处于 “ 内忧外患 ” 的境地之中 : 外有国外金融巨头的虎视眈眈 , 内有金融体 制改革的困难重重 。 根据入世承诺 , 2006 年底我国银行 基于上述假设和生产可能集 , 由此可以得到 DEA 模型 , 又称 C2R 模型 , 主要用于评价 DMU 的相对有效 性 , 包括相对规模有效性和相对技术有效性 , 衡量其总 体效率 。 对于某个选定的 DMUj0, 判断其有效性的 C2R 模 型的对偶规则可表示为 : min

6、n $ - ( 业将全面对外开放 , 如果不能通过改革尽快提高我国商 业银行的竞争力 , 适应国际化竞争 , 银行业的产业安全将 岌岌可危 。 同时不良资产比重高 、 资本充足率低 、 盈利能 &!jXj+S =X0 & &j=1 & &n + & s.t.%!jXj- S =Y0 ) &j=1 & ( 1) 力差已成为国有商业银行的通病 。 因此 , 加快银行业改 革 , 化解金融风险已成为金融改革的重中之重 。 借助 DEA 这种系统分析工具对我国银行业的经营效率进行 实证分析 , 有助于我们了解和把握自身发展现状 , 认清自 &!j 0, j=1, 2, , n & &- + & S 0

7、, S 0, * C R 模型中基本变量的含义如下 : C R 模型中 , ! 为 2 2 身不足 , 并有的放矢地提出改革措施 , 迎接国际化挑战 。 作者 简 介 罗 勇 , 男 , 中 南 财 经 政 法 大 学 工 商 管 理 学 一 、 DEA 模型 DEA 的实质是根据一组关于多输入 、 多 输出的观 院 , 博 士 生 ; 曹 丽 莉 , 女 , 中 南 财 经政 法 大 学工 商 管 理 学 院 , 博士生 ( 武汉 , 430060) 。 18 金 融 论 坛 2005 年 第 9 期 + & & & & & 该决策单元 DMUj0 的有效值 ( 指投入相对于产出的有效 利

8、用 程 度 ) , Xj 为 DMUj 的 投 入 要 素 集 合 , Yj 为 DMUj 的产出要素集合 , j 为相对于 DMUj0 重新构造一个有 效 DMU 组合中第 j 个决策单元 DMUj 的组合比例 , S- 、 S+为松弛变量 , X0 、 Y0 分别表示 DMUj0 的投入向量和 产出向量 。 其 经 济 含 义 为 : ( 1) 当 =1 且 S- =S+=0 时 , 则 称 DMUj0 为 DEA 有效 , 即在这 n 个决策单元组成的经济系 统中 , 在原投入 X0 的基础上所获得的产出 Y0 已达到最 优 ; ( 2) 当 =1 且 S- 0 或 S+ 0 时 , 则

9、称 DMUj0 为弱 DEA 有效 , 即在这 n 个决策单元组成的经济系统中对于 投入 X0 可减少 S- 而保持原产出 Y0 不变 , 或在投入 X0 不 变的情况下可将产出提高 S+; ( 3) 当 1。 对 于 C2R 模 型中本来就是 非 DEA 有效的 决 策单 元 E, 在超效率模型中其生产前沿面 仍然 是 ABCD, 效 率值 与 C2R 模型中的 一致 , 仍然 是 e=OE /OE民 生 招 行 浦发 中行 华夏 中信 兴业 建 行 恒 丰 深 发 工 行 广 发 交 行 农行 。 比较而言 , 股份制商业 银 行 的 效 率 要 普 遍 高 于 国 有 商 业 银行 ,

10、尤其是光大 、 民生 、 招行 、 浦 发 4 家 , 明 显 处 于 领 先 优 势 。 股 份 制 商 业 银 行 中 , 广 发 、 交 行 则 相 对 较 差 。 特 别 是 交 行 , 论 规 模 在 股 份 制 商 业 银 行 中 是 首 屈 一 指 , 但其经营效率却是倒数第一 。 四 大 国 有 商 业 银 行 中 , 中 行 独 领 风 骚 , 其 次 是 建 行 、 工 行 , 最 差 的 就 是 农 行 了 。 农 行 在 所 有 商 业 银 行 中 也 是 最 差 的 。 与 同 为 四 大 行 的 中 行 相 比 , 农 行 三 年 内 的 平 均职工人数是中行的 2

11、.8 倍 , 平均 机构数是中行的 3.3 倍 , 但其平均 利润却只有中行的 1 /4。 相对中行 而 言 , 农 行 无 疑 是 粗 放 式 经 营 的 典 型 。 这 些 判 定 结 果 与 我 们 生 活 中 对 银 行 的 经 验 感 知 以 及 通 过 其 他手段做出的判断基本是一致的 。 五 、 结 语 超 效 率 模 型 通 过 重 新 定 义 生 名 次 2001 年效 率 排 名 2002 年效 率 排 名 2003 年效 率 排 名 20012003 年综合 排 名 名 称 效率 值 ! 名 称 效率 值 ! 名 称 效率 值 ! 名 称 效率 值 ! 1 浦 发 1 中

12、 行 1 中 行 1 民 生 1 1 民 生 1 招 行 1 建 行 1 光 大 1 1 华 夏 1 浦 发 1 招 行 1 浦 发 0.997 8 1 光 大 1 民 生 1 民 生 1 招 行 0.996 7 5 招 行 0.990 1 光 大 1 光 大 1 华 夏 0.989 8 6 工 行 0.964 2 华 夏 0.988 8 浦 发 0.993 3 中 行 0.977 0 7 兴 业 0.952 9 中 信 0.982 4 中 信 0.991 8 中 信 0.959 2 8 深 发 0.939 0 兴 业 0.927 5 恒 丰 0.983 6 兴 业 0.951 0 9 中 行

13、 0.931 1 恒 丰 0.917 0 华 夏 0.980 7 建 行 0.925 7 10 交 行 0.916 8 深 发 0.910 6 兴 业 0.972 5 恒 丰 0.925 3 11 中 信 0.903 5 建 行 0.899 4 工 行 0.921 9 深 发 0.920 5 12 广 发 0.901 2 广 发 0.851 3 深 发 0.911 8 工 行 0.910 4 13 农 行 0.881 9 工 行 0.845 1 广 发 0.905 8 广 发 0.886 1 14 建 行 0.877 6 交 行 0.840 9 农 行 0.892 2 交 行 0.875 7

14、15 恒 丰 0.875 2 农 行 0.831 2 交 行 0.869 4 农 行 0.868 4 名 次 2001 年效 率 排 名 2002 年效 率 排 名 2003 年效 率 排 名 20012003 年综合 排 名 名 称 效率 值 ! 名 称 效率 值 ! 名 称 效率 值 ! 名 称 效率 值 ! 1 光 大 6.108 7 光 大 6.529 8 光 大 6.423 9 光 大 6.354 1 2 民 生 1.376 5 民 生 1.285 0 民 生 1.509 4 民 生 1.390 3 3 浦 发 1.187 8 招 行 1.115 9 招 行 1.189 6 招 行

15、1.098 5 4 华 夏 1.001 5 中 行 1.103 7 建 行 1.034 3 浦 发 1.092 0 5 招 行 0.990 1 浦 发 1.095 0 中 行 1.005 9 中 行 1.013 6 6 工 行 0.964 2 华 夏 0.988 8 浦 发 0.993 3 华 夏 0.990 3 7 兴 业 0.952 9 中 信 0.982 4 中 信 0.991 8 中 信 0.959 2 8 深 发 0.939 0 兴 业 0.927 5 恒 丰 0.983 6 兴 业 0.951 0 9 中 行 0.931 1 恒 丰 0.917 0 华 夏 0.980 7 建 行

16、0.937 1 10 交 行 0.916 8 深 发 0.910 6 兴 业 0.972 5 恒 丰 0.925 3 11 中 信 0.903 5 建 行 0.899 4 工 行 0.921 9 深 发 0.920 5 12 广 发 0.901 2 广 发 0.851 3 深 发 0.911 8 工 行 0.910 4 13 农 行 0.881 9 工 行 0.845 1 广 发 0.905 8 广 发 0.886 1 14 建 行 0.877 6 交 行 0.840 9 农 行 0.892 2 交 行 0.875 7 15 恒 丰 0.875 2 农 行 0.831 2 交 行 0.869

17、4 农 行 0.868 4 罗 勇 、 曹 丽 莉 : 基于 超 效率模 型 的中国 商 业银行 效 率评 价 21 。 产可能集 , 解决了 C2R 模型所无法解决的对相对有效单 元进一步识别的问题 。 我们分别用 C2R 模型和超效率模 型对 2001 2003 年中国商业银行的经营效率进行了实 证分析 。 结果证明 , 超效率模型确实能够对所有决策单 元进行充分评价和排序 , 为决策者提供更加完备的信 制度 , 综合运用多种措施提高我国商业银行特别是四大 国有商业银行的经营效率 , 增强竞争力以迎接国际化挑 战 , 已是当务之急 参考文献 1 Charnes A.,Cppoer W.W.

18、and Rhodes E.Measuring the effi- 息 。 因此超效率模型在应用上比 C2R 模型更具优势 , 其 ciency of decision making units J . European journal of 评价结果也更具公正性和可参考性 。 同时 , 结果也表明 , 尽管 2001 2003 年我国商业银行的整体效率有提高的 趋势 , 但仍不尽如人意 。 除了光大 、 民生 、 招行 、 浦 发 、 中 行表现较为突出之外 , 其他都还有待提高 。 而国有商业 银行的效率明显落后于股份制商业银行 。 比较而言 , 国 有商业银行尽管规模庞大 , 但属粗放型经

19、营 ; 股份制商 业银行尽管规模较小 , 却是集约化经营 。 两者的效率迥 异存在多种原因 , 但我们不得不承认 , 产权因素是其中 的重要原因之一 。 因为事实证明 , 多元产权的股份制商 业银行比单一产权的国有商业银行更有效率 。 从国际经验看 , 尽管世界各国银行有不同的发展模 式 , 但在产权结构上实行股份制则是世界性大银行的共 同选择 。 因此 , 我们应该加快对国有商业银行的股份制 改造 , 实现产权主体的多元化 。 一旦国有商业银行建立 起现代企业的产权制度 , 它必然会注重机构精简与裁汰 冗员 , 必然会注重自身盈利能力的提高 。 可以说 , 产权制 度的改革是国有商业银行提高

20、效率和竞争力的首要策 略 。 5 加快银行业改革已是时不我待 , 建立健全现代产权 2 3 4 5 6 7 8 9 Operational Research,1978,(2):429- 444. 吴 育 华 . DEA 方 法 与 生 产 函 数 法 的 比 较 J . 系 统 工 程 , 1995, (3):15- 19. Andersen P., Petersen N C.A peocedure for ranking effi- cient nuits in data envelopment analysis J . Management Science,1993,39(10):1261

21、- 1264. 张 超 , 顾 锋 , 邸 强 . 国外银行效率测度及其影响因 素研究综述 J . 外国经济与管理 , 2005, (4):50- 56. 朱 南 , 卓 贤 , 董 屹 . 关于我国国有商业银行策略的 实证分析与改革策略 J . 管理世界 , 2004, (2):18- 25. 陈敬学 , 李 玲 , 杨文成 . 我国商业银行效率问题与改革 策略透析 J . 金融论坛 , 2004, ( 12) : 17- 22. 陈 敬 学 , 别 双 枝 . 我 国 商 业 银 行 规 模 经 济 效 率 的 实 证 分 析及建议 J . 金融论坛 , 2004, ( 10) : 46-

22、 50. 沈 军 . 金融效 率 论 框 架 与 我 国 金 融 效 率 实 证 考 察 J . 金融论坛 , 2003, ( 7) : 2- 7. 薛建宁 . 国有商业银行效率 现 状 分 析 与 改 革 建 议 DB / OL . - 33/2005- 03/1110764525.php. ( 责任编辑 : 春 晖 ) 关于举办 “ 我 心目中的优秀论文 ” 读者有奖评选活动的启事 为增强读者 、 作者和编者之间的沟通与交流 , 进而提高本刊的质量 , 本刊决定自 2005 年 起 , 举办 “ 我心目中的优秀论文 ” 读者有奖评选活动 。 活动安排如下 : 每季度评选出一篇你认 为最优

23、秀的论文 , 全年四个季度都参与本活动的读者可以获得本刊提供的纪念奖一份 ; 所 评选出的优秀论文与年终专家评选结果一致性最高的前三名读者将获得本刊提供的特别 奖一份 , 希望广大读者踊跃参与 “ 我心目中的优秀论文 ” 评选活动 。 参评时请注明所选文章 题目 、 作者和发表的期次 , 并在信中提供本人的详细信息和联系方式 。 请在信封上注明 “ 读 者评论文 ” 的字样 。 来信请寄 : 北京市海淀区翠微路 15 号 金融论坛 编辑部 徐青乔收 邮政编码 : 100036 62 Reform and Innovation of County - level Financial Servic

24、e System in China!s West - - - - Empirical reflection on the reform in financial service in San- xia District Liu Biao Abstract As an epitome of China!s West, the Three Gorge Reservoir Area is economically underdeveloped and scarcely industrialized. As a direct result, local financial development is

25、 not well- grounded. With the advance of marketization reform of state- owned commercial banks in recent years, their business and institutions tend to shrink, leaving behind many practical problems of local financial development. In this paper, based on an empirical investigation of the financial d

26、evelopment of certain country in the area, a preliminary proposal is given to es- tablish a financial service system in the area. Specifically, it is intended to establish a financial service system with Agricultural Bank of China as the locomotive and agricultural cooperatives and Agricultural Deve

27、lopment Bank as two boosters. At the same time, it is clearly stressed that the three state- owned commercial banks: ICBC, BOC and CBOC should gradually withdraw from county- level regions. This is an absolute choice after China!s entry into WTO and a trend of financial system reform . Key words cou

28、nty- level; San- xia district; financial service system An Analysis of Complete Loss Point of Net Asset Applied to Market Withdrawal Mechanism by Commercial Banks Zhang Qiang Liu Yan Abstract To help business resources shift towards efficient financial institutions, achieve high financial stability

29、by avoiding externality caused by financial market withdrawal, lower the threshold of financial market withdrawal imposed by administrative regulations, improve the efficiency of market exit by financial institutions, prevent of commercial banks from seeking rent from the regulatory watchdog, and wa

30、rd off moral risk resulting from savings and insurance system, a complete loss point of net asset of commercial banks must be determined before market withdrawal is implemented. Technically, there needs to figure out the potential loss of commercial banks and institutionally, an end- position superv

31、ision system should be in place and a loss- sharing mechanism be established and improved. At the same time, a post with- drawal creditors! rights management system should be institutionalized with attempts to securitize assets to enhance the cashing capability of the ensuing creditors! rights. Key

32、word commercial banks; market withdrawal mechanism; net asset; complete loss point Efficiency Evaluation of China!s Commercial Banks Based on Super- efficiency Model LuoYong CaoLili Abstract C2R model of DEA can!t identify relative effective units further. By redefining production sets, a super- eff

33、iciency model can fully evaluate and sequence all decision - making units. In this paper, 4 major state - owned commercial banks and 10 shareholding commercial banks are sampled and an empirical study is made of their operational efficiency from 2001 to 2003 by means of C2R model and super - efficie

34、ncy models. The result indicates that super - efficiency models are able to assess and sort all decision - making units. Although the overall efficiency of Chinese commercial banks has been improved, there is still much to be desired. Comparatively speaking, China Everbright Bank, China Minsheng Ban

35、k, China Merchants Bank, Shanghai Pudong Development Bank and Bank of China perform better than others, Shareholding commercial banks outdo state- owned commercial banks. Key words DEA; revised capital asset pricing model; super- efficiency model; commercial banks Applicational Analysis of Loss Dist

36、ribution Model in Operational Risk Tang Guochu Liu Jingjun Abstract Along with the announcement of the Basle Accord, operational risk quantifying model has become a focus of attention in banking industries at present. In light with provisions in the Basle Accord, loss distribution approach (LDA), th

37、e advantage of which is that frequency and scope of the loss event is measured separately and accumulated loss distribution over a certain time is studied by combined distribution approach, is used to measure operational risks. In this paper, discussion is centered on how to adopt LDA internally wit

38、h an introduction of the concept of Value at Risk (VaR). Moreover, distribution function showing loss distribution is also introduced. Finally, by following the ap- proaches and strategies in the Basle Accord, the possibility and reality of adopting sophisticated measuring approach and problems that

39、 may occur in actual practice are all explored from the point of the loss event type, business department and loss distribution range estimation. Key word operational risk; loss event; loss frequency; loss scope; sophisticated measuring approach; loss distribution approach How to Measure Credit Risk

40、s without Necessary Information Fu Wei Abstract Credit risk measuring technology can!t do without the information environment where it is applied. Based on this idea, it is pointed out that information resource on which credit risk measuring technology depends rarely exists in our country and a prac

41、tical alterna- tive is provided. To completely solve this problem, efforts should be made in market, system and credit environments so as to improve the model application environment in the whole society. Only then is it possible to accumulate through a long period of time effective market, fi- nancial and non- financial data and lay a solid foundation for exploring credit risk measurement methods. Key words Basle Accord; credit risk; credit risk measurement 罗 勇 、 曹 丽 莉 : 基于 超 效率模 型 的中国 商 业银行 效 率评 价 23