《货币银行学》教学大纲(含章节教学内容).docx

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1、货币银行学教学大纲教学目标：货币银行学的教学目标是使学生掌握货币、信用、银行、金融市场的基本知识，熟 悉银行、资本市场运作的专业知识和技能；对金融活动及其宏观金融调控的理论、运行机制 和方法、手段等有较全面的认识和理解；掌握观察和分析金融经济问题的正确方法，提高分 析问题、解决问题的能力；树立正确的金融意识和全新的金融理念，努力提高广大学生在金 融科学方面的理论和知识素养。为了实现上述教学目标，要求教师贯彻理论联系实际的原那么，系统地讲授本学科的基础 知识、基本理论，介绍本学科理论的前沿性课题，加强对学生的基础理论与基本技能的训练。 采用启发式、讨论式、研究式教学方法，注重培养学生的学习能力，

2、获得知识的能力，分析 问题、解决问题的能力及创新能力。课程概述：货币银行学是财经院校各专业的核心课之一，是金融学专业的一门重要的基础理论 课与入门课程，货币银行学主要介绍货币、信用、银行、金融市场、金融机构与汇率等基本 知识，阐述利息理论、货币供求理论、通货膨胀理论、金融宏观调控理论、金融开展理论。 本课程既研究金融活动的一般理论及其规律，又研究相关的金融基本业务及其中国金融改革 的实践，将金融的微观分析与宏观分析、理论分析与业务介绍有机地结合起来。通过本课程 的学习，使学生掌握基本的金融知识，为学生深入学习其他专业课程奠定基础。课程性质：货币银行学是全校经济学各专业的核心课之一，是金融学专业

3、的一门重要的基础理 论课与入门课程，是财经学科相关专业学习、了解金融理论与实践的选修课，是1990年代 初期教育部确定的11门“财经类专业核心课程”之一。通过本课程的学习，使学生掌握基 本的金融知识，为学生深入学习其他专业课程奠定基础。适用专业与年级：货币银行学的教学对象是经济学各专业二年级学生。课程的总学时和总学分：计划教学总时数为48学时，其中包括课堂讲授42学时、课堂讨论4学时、习题课2 学时。课程总学分为3学分。本课程与其他课程的联系与分工：本课程是经济学各专业基础理论课，本课程的预修课程为政治经济学、西方经济学、会 计学。课程使用的教材及教学参考资料： 教材:到期收益率是债券的内部报

4、酬率，即由债券本身内在确定的收益率，不受市场价格 因素的影响。持有期收益率：充分考虑市场价格变动的影响。.=eg =利息+资本利得,=c +匕 i =利息+前后期价差一 ph一 购买价格- p1 一 t期购买价格-第五节利率的决定及影响因素一、利率决定理论（-）马克思利率理论（二）古典学派的真实利率理论（三）流动性偏好利率理论（四）可贷资金利率理论二、影响利率的主要因素（-）平均利润率利息来源于利润，是利润的一局部。利率受制于平均利润率。（二）通货膨胀预期利率必须高于物价水平，即必须保持一个正的实际利率。（三）中央银行政策中央银行试图引导利率上升，应该在公开市场买入还是卖出国债。（四）商业周期

5、利率的顺周期特征（五）借贷资金供求状况作为一种特殊的商品，资金的价格一一利率决定于资金的供给与需求。供大于求， 利率下降；供不应求，利率上升。（六）政府预算赤字正相关：挤出效应（七）国际利率水平一国在确定本国利率水平时必须参考国际尤其是主要兴旺国家的利率水平。第三章金融市场学习目标：通过本章学习，使学生们掌握金融市场的功能及分类，掌握基础性金融市场和衍生性金 融市场的构成及特点，了解金融市场的种类和交易工具，并掌握外汇市场和回购市场交易、 商业票据贴现的计算。基本内容：第一节金融市场原理一、金融市场定义金融市场是指以金融资产价格为交易对象而形成的供求关系的场所及其机制的总和。二、金融市场的构成

6、要素金融市场主体包括：企业、政府、金融机构和家庭。金融市场工具主要有：票据、债券、 股票、外汇等。金融市场的媒介主要有：经纪人和金融机构。证券公司是金融市场上最大、 最主要的中介机构。金融市场的组织方式主要有：拍卖方式和柜台方式。三、金融市场分类按标的物划分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。按中介特征划分为直接金 融市场和间接金融市场。按金融资产的发行和流通特征划分为一级市场、二级市场、第三级 市场和第四级市场。按成交与定价的方式划分为公开市场与议价市场。按有无固定场所划分 为有形市场与无形市场。按交割方式划分为现货市场与衍生市场。按地域划分为国内金融市 场和国际金融市场。四、金融市场

7、功能融通资金功能，资源配置功能，宏观调控功能，经济“晴雨表”功能。第二节基础性金融市场一、货币市场货币市场是指融资期限在1年以下的金融交易市场。具有期限短、流动性强和风险小 的特点。其种类和构成包括：同业拆借市场、票据贴现市场、可转让定期存单市场、短期 债券市场、债券回购市场二、资本市场资本市场是指融资期限在1年以上的中长期资金市场。其种类与构成包括：股票市场、 长期债券市场、基金市场。三、外汇市场外汇市场是指由外汇的需求者与外汇的供给者以及买卖中介机构所构成的外汇买卖的 场所或交易网络。外汇市场的主要交易对象是外汇，外汇市场的价格是汇率。外汇市场的参 与者主要包括：外汇银行、外汇经纪人和外汇

8、交易员、中央银行、一般客户、外汇投机者。 外汇交易的类型一般包括：即期交易、远期交易、掉期交易、择期交易等。第三节衍生金融市场金融衍生工具是指以杠杆或信用交易为特征，以货币、债券、股票等传统金融工具为基 础而衍生的金融工具或金融商品。一、金融衍生工具市场的形成20世纪70年代金融衍生工具市场的开始形成，20世纪90年代以来得到迅速开展。二、金融远期市场与期货市场金融远期合约是指交易双方达成的、在将来某一特定日期按照事先商定的价格，以事 先确定的方式买卖某种金融资产的合约。金融期货是指在特定的交易场所通过竞价方式成交，承诺在未来的某一日或期限内， 以事先约定的价格买进或卖出某种金融产品的合约交易

9、。金融期货包括：外汇期货、利率期 货、股票价格指数期货和黄金期货。三、金融期权市场金融期权是一种选择权，是指期权的购买者在支付一笔较小的期权费后，就获得在合 约规定的未来某一特定时间内，以协议价格向期权出售着买进或卖出一定数量的某种金融商 品或金融期货合约的权利。金融期权的交易制度：（1）合约的标准化（2）保证金制度（3） 对冲与履约（4）头寸限制金融期权主要包括：（1）场内期权余场外期权（2）现货期权与期 货期权（3）欧式期权与美式期权（4）看涨期权、看跌期权与双重期权（5）股票期权、外 汇期权、利率期权、指数期权等。四、金融互换市场互换市场包括货币互换和利率互换。货币互换是指交易双方按固定

10、汇率在期初交换两 种不同的货币本金，并按预先规定的期限，进行本金和未还本金得利息互换。利率互换是指 同种货币不同利率得利息互换。第四章金融机构学习目标：通过本章的学习，了解金融中介机构的产生和功能，理解金融机构存在的必要性。掌握 金融中介机构的构成和基本内容。弄清我国金融机构体系的构成。理解金融机构的分业经营 与混业经营。基本内容：第一节金融中介机构产生的经济分析一、金融中介机构的产生和功能金融中介机构中银行最为典型。现代资本主义银行主要通过两个途径产生：一个是旧 高利贷业转变为资本主义银行，另一个较典型的途径是以股份公司的形式建立的新型股份 制银行。1694年成立的英格兰银行是第一个资本主义

11、股份制银行，它是现代银行的标志。 银行在当代市场经济中的主要功能有：作为融通资金的信用中介有效地转移社会资源、创 造信用货币从而扩张信用以及提供广泛的金融服务。二、金融机构存在的原因以银行为主体的金融中介机构之所以存在和开展，主要是因为金融机构所产生的间接 融资在某些方面具有直接融资不可比较的竞争优势，具体包括处理信息问题的竞争优势、 业务分销和支付优势以及风险转移优势。第二节金融中介机构的构成和基本内容金融中介机构按照性质和主要业务类别来划分，可分为存款性金融机构、非存款性 金融机构和官办和半官办的专业信用机构三类。一、存款性金融机构存款性金融机构，是指资金来源主要通过吸收各类存款而获得的金

12、融机构，包括四 类：一是商业银行。商业银行过去是指依法接受活期存款，主要为工商企业和其他客户提 供短期贷款的金融机构。目前，商业银行已成为西方各国金融中介业务最广泛、资金实力 最雄厚的存款性金融机构。各项业务不断扩大、不断创新，已成为一种金融百货商店型金 融机构。二是储蓄机构。与商业银行相比，储蓄机构的业务期限更长，抵押贷款比重很高。 在西方国家，储蓄机构长期以来通过储蓄存款的传统方式来获取几乎全部的资金。近年来 也通过发行一种契约性的股份开办储蓄业务。三是信用协会。信用协会是一种由某些具有 共同利益的人们组织起来的，具有互助性质的会员组织。四是共同基金。共同基金是人们 在自愿的基础上，以一定

13、的方式组织基金，并在金融市场上进行投资，以获取高收益的金 融组织。有两大类型：一类是股票市场共同基金，另一类是货币市场共同基金。二、非存款性金融机构非存款性金融机构的资金来源是自行发行证券的收入或来自于某些社会组织或公众 的契约性交款，包括四类。一是人寿保险公司，它是为人们因意外事故或死亡而造成经济 损失提供保险的金融机构，包括定期人寿险、终身人寿险和长期人寿险。二是财产和灾害 保险公司，它是对法人和家庭提供财产意外损失的金融机构，其保险范围极广。三是养老 基金，他是一种类似于人寿保险公司的专门金融组织。四是投资银行，它是专门从事发行 长期融资证券和企业资产重组的金融机构。其主要业务有：包销业

14、务、代销业务、自营买 卖和证券零售业务及投资顾问等等。三、官办和半官办的专业信用机构官办和半官办的专业信用机构是政府根据本国具体情况设立的，类型较多，但不便 来讲，在三个方面比较突出：一是支持国家重点产业开展和新兴产业开发方面的金融机构；二是农业信贷方面的的金融机构；三是外贸信贷方面的金融机构。第三节我国金融中介机构一、 我国金融中介机构体系的演变自1979年以来，我国经历过恢复和建立专业银行、建立中央银行体制、组建其他商 业银行和政策性商业银行几个阶段，如今形成了高度集中的金融机构中介体系，这种体系 实质上是中国人民银行独家经营金融业务。二、我国现行金融机构体系的构成我国现行金融机构体系按其

15、地位和功能可分为五大类，包括货币当局和金融监管机 构、商业银行、非银行金融机构、在境内开办的外资侨资中外合资金融机构以及政策性银 行和政策性金融机构。U!金融机构的分业经营与混业经营一、国际金融业经营制度的变迁国际金融业经营制度的变迁可以从三个层面观察得出，银行业务层面从分业走向融 合、金融业务层面建立了分业经营体制、金融自由化的背景下规避金融监管以及金融改 革。二、金融分业、混业体制的利弊分析总体包含分业经营的理论基础和混业经营的利弊分析两个层面。三、金融分业、混业经营的本钱效应分析主要研究从分业到混业开展过程中的各类本钱变化趋势以及不同经营阶段下的成 本效应分析两个层面。第五章商业银行学习

16、目标：掌握商业银行的职能，资本的功能及构成，巴塞尔新协议的主要内容，商业银行资 产业务的内容和商业银行表外业务。了解商业银行负债业务和商业银行的经营原那么。基本内容：第一节商业银行的概念、特征与职能一、商业银行的概念商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象、具有综 合性服务功能的金融企业。二、商业银行特征商业银行具有一般工商企业的基本特征。但商业银行的经营对象与一般工商企业截然 不同，工商企业的经营对象是商品与服务，而商业银行的经营对象是货币。不仅如此，商 业银行还发挥着信用中介作用，但商业银行的业务比其他金融机构的业务更综合、功能更 全面。最后从整个金融体系的角度来

17、看，商业银行是金融体系的主体，在金融体系中处于 主导地位。三、商业银行的职能商业银行具有四大职能。一是信用中介的职能，它是商业银行最基本、最能反映其经 营活动特征的职能。二是支付中介的职能，在现代经济中，商业银行成为支付体系的中心, 办理支付、结算业务等。三是信用创造的职能，商业银行不同于其他金融机构的一个重要 区别是具有存款派生功能，从而发挥信用创造功能。四是金融服务的职能，商业银行通过 向客户提供全方位金融服务，来满足客户的需求。第二节商业银行负债业务一、自有资本资本是银行存在和开展的基础与前提，银行要想开展，就必须增加资本的数量。资 本分为核心资本与附属资本，无论哪种类型的资本，其在商业

18、银行体系中都有着重要地位。 原因在于资本是银行存在的先决条件，是客户存款免受偶然损失的保障，更是银行经营活 动正常进行的保证。一家商业银行资本需要量受很多因素影响，具体包括整个国家及银行所处地区的经 济形势，银行信誉的高低，银行负债结构，银行资产质量，银行业务经营活动的规模等等。 而无论如何，一家商业银行都应该符合巴塞尔协议的要求，包括符合资本充足率最低8% 的标准；加强风险管理和改善内部控制以到达监管审核的要求；增强信息披露以到达市场 约束的目的。二、存款存款业务是商业银行对存款客户的一种负债。存款的来源包括流动资金、其他社会 闲置资金、银行的贷款。存款包括三类：一是活期存款。是指存款户随时

19、存取和支付的款 项。包括支票、信用卡、信用证等。二是定期存款。它要凭银行签发的定期存单来提取, 银行到期支付利息。包括通知存款、定期存款等。三是储蓄存款。是指针对居民个人积蓄 货币和取得利息收入而开办的存款业务。包括活期和定期两种。三、短期借入款短期借入款是商业银行一种持久地增加资金来源的手段。分为三类：一是同业借款，具体包括银行同业拆借、抵押借款和转贴现结款三种方式。其中银 行同业拆借是指商业银行及其金融机构之间临时借款的一种手段。抵押借款是指商业银行 在资金紧张、周转困难时通过抵押的方式向其他同业银行取得资金的手段。转贴现借款是 指当商业银行资金紧张、周转困难时将以贴现但仍未到期的票据交给

20、其他商业银行或贴现 机构，要求给予转贴现，已取得资金融通的手段。二是中央银行借款，具体包括再贴现和直接借款。再贴现是商业银行向中央银行取 得资金融通的主要途径。直接借款是指商业银行用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、 政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。.三是回购协议，指的是通过出售金融资产取得资金，但在出售时，出售人同意在一 定日期按预定价格再购回此项金融资产。第三节商业银行资产业务一、票据业务，包含票据贴现和票据抵押贷款两类。其中，票据贴现是指商业银行 在票据到期前买进票据。票据抵押贷款是指商业银行发放的以未到期的票据作抵押的贷 款。二、贷款业务贷款业务的种类繁多，按照贷款

21、用途可分为工商贷款、不动产贷款和消费贷款；按 照期限可分为活期贷款、定期贷款和透支；按照贷款的保证可分为担保贷款和信用贷款。 商业银行在发放贷款时也要同时考虑借款人的信用分析和贷款政策。这是商业银行贷款业 务经营与管理的微观决策。商业银行在发放贷款的时候也会有相应的贷款风险，具体分为三种：一是信用风险, 是指借款人再贷款到期时没有能力向银行归还本金或有意不履行还款义务而给银行造成 损失的可能性；二是市场风险，是指由于经济形势的变化和金融市场资金供求关系的变化 而给银行贷款带来风险的可能性。包括利率风险和汇率风险；三是操作风险，是指银行员 工由于失职、操作失误而给银行造成损失的风险。针对以上这些

22、贷款风险，商业银行也会有相应的贷款保护或贷款风险的防范措施， 一是减少信用贷款的比重，扩大抵押贷款的比重，以防止信用风险的发生；二是对存贷款 实行浮动利率，以防止市场利率变动给固定利率带来的银行经营损失；三是建立贷款呆帐 准备金，防止贷款风险给业务经营带来的冲击；四是对于大额贷款，可采取几家联合贷款 的方式，共同承当风险；五是贷款可进行风险转移等。不仅如此，对于贷款的五级分类也有助于商业银行更好的进行风险防控，贷款五级 分类包括：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可以贷款、损失贷款五种。三、证券业务银行证券投资的目标主要包括取得收益、降低风险、补充资产流动性。其种类共三 种：一是政府公债，是指政府

23、根据信用原那么，以承当还本付息责任为前提而筹措资金的债 务凭证。政府债券具有信用度高、流通性好、可做抵押品等优点。二是公司债券，是指公 司为筹措资金而发行的债务凭证。三是公司股票，是指股份公司发行的、证明股东投资入 股，并取得股息收入的一种有价证券。他是企业筹集自有资金和扩充资本的重要手段。第四节 金融机构的分业经营与混业经营商业银行表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总 额的经营活动。一、无风险表外业务商业银行无风险表外业务，也叫中间业务，是指商业银行通过为客户办理支付、进 行担保和其他委托事项，从中收取手续费的各项业务。具体有七类业务，其一是汇兑业 务，它是指商业银

24、行代理客户把现款会给异地受托人的业务。其二是结算业务，它是由 商业银行的存款业务衍生出来的一种业务。包括同城结算方式、异地结算方式和电子资 金划拨系统。其三是代理业务商业银行通过代理业务从中收取手续费业务。包括代理融 通业务、保管箱出租业务和代理发行有价证券业务。其四是信托业务，信托关系是一种 包括委托人、受托人和受益人在内的多边关系。信托主体是指委托人托付给受托人保管 和处理的财产。信托业务方式多种多样，灵活方便。其五是租赁业务，包括融资性租赁、 操作性租赁、回租租赁和转租赁。其六是银行卡业务，银行卡是由银行发行、供客户办 理存取款业务的新型服务工具的总称。包括：信用卡、支票卡等。其七是咨询

25、业务，它 是指为企业和其他机构提供专门信息服务的业务机构。二、有风险的表外业务其一是担保和类似的或有负债，主要有：履约担保函、投标担保函、预付款保函、 留置金保函、贷款担保、备用信用证、跟单信用证等。其二是承诺，指的是银行向顾客 允诺对未来交易承当某种信贷义务。银行在未来可能面临信贷风险。其三是与利率或汇 率有关的或有工程主要有：货币和利率互换、期权、金融期货和远期利率协议等。第五节商业银行的经营与管理一、商业银行的经营原那么商业银行的经营原那么包括：盈利性、平安性和流动性“三性”原那么。其流动性管理方 法包括资金汇集法、资金匹配法和缺口检察法。而这一切的最终目标都是为了到达“三性” 的平衡，

26、其中盈利性是银行经营的目标，平安性是银行经营的前提，流动性是银行经营的 操作手段和要求。二、商业银行的管理理论商业银行的管理理论众多，主要理论包含资产管理理论、负债管理理论和资产负债管 理理论。其一是资产管理理论。资产管理理论经历了真实票据论、转换理论、预期收入理论、 超货币供给理论几个理论开展阶段，他遵循着贷款审查“6C”原那么，即品德(character)、 能力(capacity) 资本(capital) 担保或抵押(collateral) 环境(condition)、连续性 (continuity )o其二是负债管理理论。负债管理理论认为，银行可以主动管理负债，积极争取存款 和其他负债

27、，保持资金清偿力和流动性，并取得利润。其三是产负债管理理论。资产负债管理理论是从资产与负债两方面综合考虑，对应地 进行分析，根据银行经营环境的变化，协调各种不同的资产和负债在利率、期限、风险和 流动性等方面的搭配，作出最优化的资产负债组合，以满足盈利性、平安性和流动性的要 求。其内容包括：利率敏感性缺口分析、流动性缺口分析、期限匹配和利差分析、金融衍 生品交易分析。第六章中央银行学习目标：通过本章学习，了解中央银行的性质、职能和制度类型，熟练掌握中央银行的主要业务, 重点掌握中央银行相对独立性的含义与分析方法。基本内容：第一节中央银行的产生和开展一、中央银行的产生现代商业银行是从货币兑换业开展

28、而来的，而中央银行又是从现代商业银行中别离出来 并演变为一种新的银行制度。17世纪末到19世纪初，在资本主义工业革命的推动下，社会 生产力迅速开展，银行业由此产生一系列迫切需要解决的问题：银行券的发行问题、票据交 换和清算问题、最后贷款人问题及金融监督和管理的问题。二、中央银行制度的开展中央银行制度的开展经历了普遍推行时期(19141945 )和强化时期(1945、)。第二节中央银行的职能一、中央银行的特性及其职能划分二、中央银行的基本职能发行的银行是中央银行首要和基本的职能。银行的银行是指中央银行集中存款准备金，组织全国的清算，充当银行的最后贷款 人。政府的银行是指中央银行代理国库，对政府融

29、通资金，代表政府管理国内外金融事 务，充当政府金融顾问。三、现代中央银行职能的新特点现代中央银行的职能可以归纳集中为：制定和执行货币政策、对金融业实施监督管 理、组织、参与和管理支付清算、充当最后贷款人、保护消费者权益。20世纪80年代以后，将银行监管职能从中央银行别离并成立专门的综合性金融监管机 构，似乎正在成为一种新的趋势。四、我国中央银行的职能2004年2月1日起施行的新修改的人民银行法将中国人民银行的主要职责调整为 “在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定J第三节中央银行的主要业务一、负债业务货币发行业务。货币是一种债务凭证，在当代信用货币制度下，同时也是

30、发行者的一项 长期占有的稳定收益。我国人民币的发行与回笼是通过中国人民银行的发行基金保管库（简 称发行库）和各商业银行业务库进行的。存款业务。包括代理国库、集中存款准备金业务。发行中央银行债券。二、资产业务贷款和贴现。包括再贴现和再贷款业务及为政府提供短期贷款业务。证券买卖业务。不是投资获利，而是政策工具一一公开市场操作的结果；中央银行主要 买卖政府发行的长短期债券。金银外汇储藏业务。目前各国政府都赋予中央银行掌管全国国际储藏的职责。其意义在 于：稳定币值，稳定汇价，保持国际收支的平衡。三、中间业务集中票据交换。通过票据交换所进行。办理异地资金转移。包括两种类型：一是先由各金融机构内部自成联行

31、系统，最后各金 融机构的总管理处通过中央银行总行办理转账结算;二是将异地票据统一集中传送到中央银 行总行办理轧差转账。四、中央银行的资产负债表中国人民银行从1994年起根据国际货币基金组织规定的基本格式编制中国货币当局资 产负债表并定期向社会公布。第四节中央银行制度的类型一、单一式中央银行制度单一式中央银行制度是指国家单独设立中央银行机构，并由其专门行使中央银行全部职 能的制度。一元式中央银行制度。这种体制下，国内只设立一家中央银行，其机构设置采取总分行 制。二元式中央银行制度。这种体制下，国家在中央和地方两级设立中央银行机构，按规定 分别行使金融管理权。中央一级机构享有最高决策和管理权力，而

32、地方一级机构也拥有一定 的独立性。二、复合式中央银行制度复合式中央银行制度是指一个国家没有专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集 中央银行职能和一般存款货币银行职能于一身的银行体制。三、准中央银行制度准中央银行制度是指在一个国家或地区还没有建立通常意义上的中央银行制度，只是由 政府授权一个或几个商业银行行使局部中央银行职能，或者设置类似中央银行的机构。四、跨国中央银行制度跨国中央银行制度是指两个以上主权独立的国家共同拥有一个中央银行的制度。第七章货币供给学习目标：通过本章的学习，了解现代信用货币制度下，货币是如何供给的，即货币通过什么渠道 与机制被注入到流通中去的，货币供应量决定的理论模型

33、，哪些因素会引起货币供应量的变 化，货币供应量是一个内生变量还是一个外生变量，中央银行能否对货币供应量进行有效的 调控。基本内容：第一节货币供给概述一、货币供给与货币供应量（-）货币供给货币供给是指货币供给主体向社会公众供给货币的经济行为。（二）货币供应量货币供应量是指全社会的货币存量，是全社会在某一时点承当流通手段和支付手段的货 币总额。它主要包括机关团体、企事业单位、城乡居民所拥有的现金和金融机构的存款等各 种金融资产。二、货币存量与流量（一）货币存量货币存量是指某一时点的货币供给量。（二）货币流量货币流量是指某一段时期内货币周转的总额，货币所完成的交易量总和。货币流量的大 小等于货币供给

34、量乘以货币流通速度。三、货币供给的内生性与外生性（一）货币供给的内生性货币供给的内生性是指货币供应量难以由中央银行直接控制，而是由经济体系内部各经 济主体共同决定的。（-）货币供给的外生性货币供给的外生性是指货币供应量并不是由经济体系内部因素，诸如经济主体的收入、 储蓄、投资等因素所决定，而不是完全由货币当局所决定。凯恩斯认为货币供给是由中央银行控制的外生变量，它的变化影响经济运行，但自身 并不受经济因素的制约。新古典综合派那么提出了“内生货币供应论”，认为货币供应量主要由 银行和企业的行为所决定，而银行和企业的行为又取决于经济体系内的许多变量。关于货币 供给是内生的还是外生的变量，人们对此存

35、在着很大的分歧。第二节中央银行与基础货币一、基础货币的概念及构成（-）什么是基础货币基础货币是中央银行通过其资产业务渠道向商业银行供给的，是商业银行进行存款创造 的源泉，由流通中的现金与银行存款准备金所成。（三）基础货币的特点1、基础货币是中央银行的负债。2、基础货币是中央银行通过资产业务渠道供给的。3、基础货币具有扩张货币供应量的功能。4、基础货币在技术上具有无限供给能力。二、中央银行供给基础货币的主要渠道（一）再贷款与再贴现当中央银行向商业银行发放再贷款或进行再贴现时，商业银行的准备金与再贷款或再贴 现的数量等额增加。（二）对财政融资当中央银行向政府部门提供贷款，政府部门将所借款项通过财政

36、支出拨给经济单位用 时，一方面经济单位的存款增加，另一方面商业银行的存款准备金增加。（三）黄金外汇储藏当中央银行从市场上买入一定数额的黄金与外汇时，商业银行存款准备金等额增加（四）证券当中央银行从市场上买入一定数额的证券时，商业银行的准备金等额增加。第三节商业银行与存款创造一、商业银行存款创造的前提条件（-）局部准备金制度（二）转账结算制度二、商业银行存款创造与收缩（-）原始存款与派生存款原始存款是指银行吸收的现金存款与从中央银行获得的准备金。派生存款是由银行的贷款与投资活动而创造出来的存款，又称之为衍生存款。存款货币 的多倍扩张或多倍紧缩，实际上就是指派生存款的多倍创造或多倍消失。（二）商业

37、银行 存款创造与收缩过程举例三、制约商业银行存款创造的因素（-）法定存款准备金率（r）法定存款准备金率是指商业银行缴纳的法定存款准备金与存款的比率，与存款创造乘数 成反比例关系变化。（二）超额准备金率（e）超额准备率指商业银行保有的超额准备金与存款的比率，与存款创造乘数成反比例关系 变化。（三）现金比率（h）现金比率指社会公众持有的现金占存款的比率，与存款创造乘数成反比例关系变化。第四节货币供给模型一、货币供给理论模型（-）货币供给的一般模型：MS=K.B式中：MS货币供应量；K货币乘数，即中央银行通过资产业务所形成的一单位基础货币能使货币供应量扩张 的倍数。B基础货币，由流通中的现金和银行的

38、存款准备金所构成。从这个抽象的理论模型可以看出，货币供应量的多少基本上取决于货币数的大小和基础 货币的数量。在货币乘数不变的条件下，中央银行每增加一元的基础货币供给，可以扩张为 几元的货币供应量。（-）狭义货币供给模型一 n + h 八M、二Br + e + h（三）广义货币供给模型1 + /zM2 =Br + e + h二、基础货币与货币供给在货币乘数一定时，假设基础货币增加，货币供给量将成倍地扩张；而基础货币减少，那么 货币供给量将成倍地缩减。由于基础货币能为货币当局所直接制，因此，在货币乘数不变的 条件下，货币当局即可通过控制基础货币来控制整个货币供给量。三、货币乘数与货币供给在基础货币

39、数量一定的条件下，货币供应量的多少就取决于货币乘数的大小，货币供应教学参考书:课堂讲授及作业布置：货币银行学是一门基础性较强的课程，其涉及的基础知识贯穿金融专业学习的始终, 所以本门的课程安排注重课堂基础知识的传授。学习的目的更在于实践，所以本门课也安排 了课堂讨论课，来帮助学生加深对知识的理解。学时分配表课程总学时48课堂重点讲授章节学时数备注第一章（共五节）3第二章（共五节）6第三章（共三节）4第四章（共三节）3第五章（共三节）6其中包括习题讨论课2学时第六章（共四节）3第七章（共四节）3第八章（共四节）3第九章（共四节）3第十章（共五节）6其中包括习题讨论课2学时第十一章（共四节）2第十

40、二章（共两节）2第十三章（共三节）2第十四章（共四节）2绪论学习目标：通过本章的学习，使学生了解和掌握货币、银行与金融市场在现代经济运用中的作用， 理解货币银行学的基本内容，以及这些内容之间的逻辑脉络，把握货币银行学理论和知识的 框架结构，理解货币银行学在金融学科体系中的地位。学生需做到理解货币在现代市场经济 中的重要作用；理解银行和金融市场在现代市场经济中的重要作用（即金融在现代市场经济 量与货币乘数成正比。四、影响货币乘数的因素：（一）法定存款准备金率货币乘数与法定存款准备金率成反比关系变化（二）超额准备率货币乘数与超额准备金率成反比关系变化（三）现金比率货币乘数与现金比率成反比关系变化（

41、四）活期存款占全部存款的比率活期存款占全部存款的比率与狭义供给成正比关系变化，而对广义货币没有影响。第八章货币需求学习目标：通过本章的学习，使同学们掌握货币需求理论，明确什么是货币需求与货币需求量，掌 握马克思货币需求理论、传统货币数量论、凯恩斯货币需求理论、现代货币数量论的货币需 求理论的基本内容，能够分析它们的之间的共同点与区别,会计算货币需求量及其相关问题。基本内容：第一节古典货币需求理论一、古典学派的货币需求理论（-）现金交易数量说1、现金交易的含义：即用现金购买商品。2、现金交易方程式：MV=PTM为货币数量；V为货币流通速度；P为价格水平；T为商品交易数量。3、货币与物价水平的关系

42、MV交易方程式变形为：尸=T费雪认为V受制度特性的影响，短期内是稳定不变的。因为工资和价格完全有弹性，Y 短期内可视为常数，M那么是变化的，所以物价水平是由货币数量决定的，物价水平与货币 数量同方向同比例变化。4、货币需求量的决定因素交易方程式还可变形为：M= V从这一方程式可见，社会在一定时期所需要的作为交易媒介的数量是由商品的交易规模 和货币流通速度所决定的。（二）现金余额数量说1、现金余额的含义：指人们手上经常持有的货币数量。2、现金余额方程式：Md = KPY , Md代表人们愿意持有的货币数量，K代表货币余额与名义收入的比例，P代表物价水平，Y代表实际收入水平。3、货币需求量的决定因

43、素：人们对货币的需要量取决于收入水平与K值的大小。4、货币数量与物价的关系现金余额方程式变形为：P = KY影响k的因素：（1）持有货币的便利和所能防止的风险；（2）货币资产用于投资所能 获得的实际收入水平（3）货币用于消费所能得到的效用满足程度。由于K与Y在短期内都 是稳定的，所以数量决定着价格水平。现金交易数量说与现金余额数量说的比较（1）现金交易说的研究对象为一段时间内的货币流量；现金余额说强调的是在某一特 定的时点上，人们持有的货币存量。（2）现金交易说重视货币的交易媒介的功能；现金余额说重视的是货币的资产功能和 贮藏的功能，把货币当成保存资产或财富的一种手段。（3）现金交易说重视影响

44、交易的货币流通速度、金融体制等客观因素，忽略了经济主 体在金融市场上的主观意志；现金余额说强调人们主观的资产选择行为、人的意志、预期、 心理因素的作用，这为以后的货币需求理论留下了开展的空间和契机。（4）现金交易说没有涉及利率对货币需求的影响，而现金余额说在解释影响K值大小 的因素时，涉及到利率对货币需求的影响。第二节凯恩斯的货币需求理论一、凯恩斯的货币需求理论1、货币需求动机及其决定因素人们对货币的需求源于三种动机：一是交易动机所产生的货币需求，指为了应付日常交 易需要而产生的持有货币的需要，是收入的增函数。二是预防性动机所产生的货币需求，指 为了防止未来收入和支出的意外变化而保存的货币余额

45、，也是收入的增函数。三是投机动机 而产生的货币需求,指为了从事证券投机活动而产生的持有货币需要，是当期利率的减函数。 根据凯恩斯的分析，每个人心中都有一个正常利率，人们通过比照心中的正常利率，预期市 场利率的升降来选择持有货币还是债券。当市场利率较低，人们预期利率将上升时，那么抛售 债券而持有货币；反之那么抛出货币而持有债券。2、货币需求函数L = L+L2=f（Y） + f（r）二、凯恩斯货币需求理论的开展1、鲍莫尔模型鲍莫尔运用管理科学中最适度的存货控制技术对货币需求问题进行研究,深入分析了交 易性货币需求与利率之间的关系，提出了著名的“平方根模型”，证明货币需求交易性需求 也是利率的反函

46、数。2、惠伦模型惠伦提出提出了预防性动机的货币需求也与利率有关。并且证明了也是利率的减函数。 要实现利润最大化的目标，货币持有者就必须选择最适宜的现金余额，以使这两种本钱之和 到达最小。3、托宾模型托宾的资产选择理论不仅得出了投机性货币需求与利率呈反向变动关系的结论，而且还 通过人们资产组合的选择和调整行为，解释了货币与其他各种金融资产同时被人们所持有的 现象。第三节货币学派的货币需求理论一、货币需求的决定因素1、财富总额。由于财富总额难以计量，因此可以用恒久性收入即过去、现在和将来的 收入的平均数来替代。货币需求与恒久收入成正比关系变化。2、物质财富占总财富的比率。一般来说物质财富占总财富比

47、例越大，对货币需求的需 求越少。3、人们保有货币的预期收益率和机会本钱（债券与股票的收益率、实物资产的收益率）。 货币需求与货币的预期收益率成正比，与机会本钱成反比。4、人们保有货币所得到的效用及其他各种因素。二、货币需求函数M/P=f （y ， w ； rm ， rb , re ； Ldp/Pdt ； u）三、弗里德曼理论与凯恩斯理论的区别1、凯恩斯认为债券和其他金融资产预期收益率波动具有一致性，因此他把资产只分为 债券和货币两种；而弗里德曼认为，债券、股票和实物资产都是货币的替代品，三者不 能完全替代。2、凯恩斯没有考虑实物资产对货币的替代。货币需求的变动不会直接影响总支出；弗 里德曼将实物资产视为货币的替代品，他认为货币需求量变动可能直接影响实物资产也 就是总支出。3、凯恩斯认为持有货币的预期收益率为常数；而弗里德曼认为货币的预期回报率并不 是一个常数