心脑血管植入材料项目可行性研究申请报告参考模板.docx

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1、泓域咨询 /心脑血管植入材料项目可行性研究申请报告心脑血管植入材料项目可行性研究申请报告目录一、 项目名称及项目单位3二、 项目建设地点3三、 编制依据和技术原则3主要经济指标一览表5四、 主要结论及建议6五、 保障措施9六、 建筑工程建设指标10建筑工程投资一览表10七、 公司发展规划11八、 项目节能概述13九、 项目技术流程14十、 环境保护综述14十一、 项目进度安排16项目实施进度计划一览表16十二、 建设投资估算17建设投资估算表18十三、 建设期利息19建设期利息估算表19十四、 流动资金20流动资金估算表20十五、 项目总投资21总投资及构成一览表22十六、 资金筹措与投资计划

2、23项目投资计划与资金筹措一览表23十七、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十八、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29十九、 财务生存能力分析31二十、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十一、 经济评价结论33二十二、 项目风险分析风险分析34二十三、 项目总结34一、 项目名称及项目单位项目名称：心脑血管植入材料项目项目单位：xx有限责任公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约24.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，

3、非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中国制造2025；2、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划；3、工业绿色发展规划(2016-2020年)；4、促进中小企业发展规划（20162020年）；5、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；6、关于实现产业经济高质量发展的相关政策；7、项目建设单位提供的相关技术参数；8、相关产业调研、市场分析等公开信息。（二）技术原则本项目从节约资源、保护环境的角度出发，遵循创新、先进、可靠、实用、效益的指导方针。保证本项目技术先进、质量优良、保证进度、节省投资、提高效益，充分利用成熟、先进经验，实现降低成本、提高经济效益的

4、目标。1、力求全面、客观地反映实际情况，采用先进适用的技术，以经济效益为中心，节约资源，提高资源利用率，做好节能减排，在采用先进适用技术的同时，做好投资费用的控制。2、根据市场和所在地区的实际情况，合理制定产品方案及工艺路线，设计上充分体现设备的技术先进，操作安全稳妥，投资经济适度的原则。3、认真贯彻国家产业政策和企业节能设计规范，努力做到合理利用能源和节约能源。采用先进工艺和高效设备，加强计量管理，提高装置自动化控制水平。4、根据拟建区域的地理位置、地形、地势、气象、交通运输等条件及安全，保护环境、节约用地原则进行布置；同时遵循国家安全、消防等有关规范。5、在环境保护、安全生产及消防等方面，

5、本着“三同时”原则，设计上充分考虑装置在上述各方面投资，使得环境保护、安全生产及消防贯穿工程的全过程。做到以新代劳，统一治理，安全生产，文明管理。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积16000.00约24.00亩1.1总建筑面积31556.831.2基底面积9440.001.3投资强度万元/亩411.082总投资万元13755.542.1建设投资万元9988.592.1.1工程费用万元8826.792.1.2其他费用万元901.272.1.3预备费万元260.532.2建设期利息万元287.682.3流动资金万元3479.273资金筹措万元13755.543.1自筹资金万元7884

6、.483.2银行贷款万元5871.064营业收入万元29800.00正常运营年份5总成本费用万元23787.526利润总额万元5865.017净利润万元4398.768所得税万元1466.259增值税万元1228.9110税金及附加万元147.4711纳税总额万元2842.6312工业增加值万元9512.5213盈亏平衡点万元11066.58产值14回收期年5.6815内部收益率24.85%所得税后16财务净现值万元6243.85所得税后四、 主要结论及建议综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。二级标产业环境分

7、析2019年，坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻新发展理念，落实高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，全力建设“高质量产业之区、高品质宜居之城”，经济高质量发展动能持续增强，社会大局保持和谐稳定，人民群众获得感、幸福感、安全感显著提升。2020年，是“十三五”规划的收官之年，是全面建成小康社会的决胜之年。当前，世界经济格局复杂多变，但中国稳中向好、长期向好的基本态势没有改变，坚持从全局谋划一域、以一域服务全局，对标对表抓落实，沉心静气谋发展，努力推动经济社会各项事业再上台阶。从国际看，全球经济在再平衡中实现艰难复苏。全球经济版图深度调整，经

8、济重心持续向亚太地区移动，中国国际地位快速提升。全球科技和产业变革孕育新的突破，新一轮产业转移渐次展开。国际环境总体有利于苏州实施创新驱动发展战略，有利于深层次转变经济发展方式，实现经济社会转型发展。同时，全球经济依然处于后危机时代，全球投资贸易规则主导权争夺日益加剧，发达经济体加速推进的TPP、TTIP、BIT等投资贸易协议谈判将引发世界经贸格局发生新一轮调整。发达国家实施工业4.0和再工业化战略，贸易保护主义抬头，绿色低碳经济正在开启一个新的时代。外部环境更趋复杂，对兼具外贸依存度高、工业经济为支柱和高碳结构的苏州，可能产生较大的压力和难以估量的不利影响。面对发达国家和其他发展中国家“双向

9、挤压”的严峻挑战，苏州必须放眼全球，加紧战略转型，加快固本培元，化挑战为机遇，抢占新一轮竞争制高点。从国内看，中国经济步入新常态，经济增长从高速转为中高速，“三期叠加”矛盾凸显，投资和出口增速明显放缓，全要素生产率出现下滑，产能过剩有所加剧，社会矛盾逐步累积，苏州整个经济社会发展的压力也将不断增大。在此背景下，提出了“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等重大战略举措；同时，提出中国制造2025、“互联网”行动计划、“大众创业、万众创新”等行动纲领，这将进一步推动体制机制变革，深层次激发市场活力。苏州只有紧跟国家战略步伐，才能推动经济社会发展迈上新台阶。从全局看，苏州已经具备转型升级的坚实基

10、础和先导优势。进入改革发展新的关键时期，苏州所具有的战略区位优势、国际制造优势、开放平台优势、历史人文优势、生态本底优势等方面的核心优势将进一步体现，为成功谋求“二次创业”发挥积极作用。但同时也必须清醒的看到，苏州经济社会发展中仍存在不少瓶颈制约和突出问题。创新驱动内生乏力，经济增长支撑不足，城市功能有待提升，空间结构亟待优化，人口老龄化程度加剧，社会矛盾压力增大，各种要素对经济增长的约束进一步显现。所有这些表明，传统发展模式已不可持续，保增长、调结构、转方式、促创新任务仍然艰巨，因此，深刻把握国际国内发展基本趋势，谋划战略转型新定位、新目标将是致胜关键。五、 保障措施（一）加强统筹协调在数字

11、我省建设领导小组领导下，各成员单位按照职责分工，采取有效措施抓好工业互联网重点任务落实。各市州和重点园区结合本地实际，制定本区域发展规划，完善政策体系，落实相关配套政策。充分发挥高校、科研机构、专业智库支撑作用，深入开展工业互联网发展的前瞻性、战略性问题研究。（二）加大政策支持持续开展省级工业互联网平台体系建设，加大“5G+工业互联网”示范工厂、“上云上平台”标杆企业培育。支持有条件的地方申报国家工业互联网领域新型工业化产业示范基地，支持符合条件的企业积极申报国家工业互联网创新发展工程和工业互联网试点示范项目。统筹利用好财政专项资金、产业投资基金，加大对工业互联网发展的政策支持力度。（三）加快

12、人才培养支持各地开辟工业互联网产业人才引进绿色通道，研究制定差异化的人才认证、联合培养等政策。充分发挥高校和职教优势，联合工业互联网平台企业、工业企业共同建设一批工业互联网产业学院、特色化示范性软件学院及产业实训基地。建立工业互联网智库，形成具有政策研究能力和应用咨询能力的本地高端咨询人才队伍。（四）推进开放合作引导省内制造企业、平台企业、协会联盟等与国内外企业、机构在技术标准、资源分配、业务发展等领域开展务实合作。支持双跨平台、跨国公司、科研机构等在我省建设工业互联网研发中心、示范工厂、培训中心等。加强知识产权保护，推动建立数据资源产权、交易流通、跨境传输和安全保护等基础制度和标准规范。鼓励

13、有能力的企业设立海外分支机构，为省内工业互联网企业拓展国际市场提供高效专业服务。,六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积31556.83，其中：生产工程20422.50，仓储工程6560.80，行政办公及生活服务设施2330.59，公共工程2242.94。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程5475.2020422.502665.891.11#生产车间1642.566126.75799.771.22#生产车间1368.805105.63666.471.33#生产车间1314.054901.40639.811.44#生产车间1149.794288.72

14、559.842仓储工程2360.006560.80638.992.11#仓库708.001968.24191.702.22#仓库590.001640.20159.752.33#仓库566.401574.59153.362.44#仓库495.601377.77134.193办公生活配套514.482330.59369.053.1行政办公楼334.411514.88239.883.2宿舍及食堂180.07815.71129.174公共工程1132.802242.94239.85辅助用房等5绿化工程1947.2036.08绿化率12.17%6其他工程4612.8018.977合计16000.0031

15、556.833968.83七、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服

16、务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。八、 项目节能概述该项目的建设及运行一定要坚持“节能优先”的方针，采取各种节约用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，创建节能型工业企业，促进经济社

17、会可持续发展。本着“节约有奖、浪费有罚”的原则，有效地节约能源，促进社会的和谐发展。通过技术进步、综合利用、科学管理及产品、产业结构合理化调整等途径，直接或间接地降低单位产品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的经济效益。（一）项目建设的节能原则1、项目建设过程不采用高耗能的落后生产工艺、技术和设备。2、推广应用先进的节能新技术、新设备。积极采用高效电动机、高效风机、高效水泵及其变频调速节能技术和软起动技术。变压器、电热设备、照明器具等符合国家能效标准的节能型产品。3、有效回收利用余热、余压。4、严格控制非生产用电。加强管理严格计量严格考核，减少厂区辅助、办公、生活等非生产用电。5、降低企

18、业内部线损，合理补偿无功。推广无功就地补偿、无功自动补偿和无功动态补偿技术。6、加强用电负荷管理。合理安排生产工艺、生产班次，错、轮休假日。在用电高峰季节安排设备大修，在日高峰时段安排设备检修。7、通过技术改造，转移部分高峰负荷至电网低谷时段消耗。8、开展电平衡测试。摸清企业节电潜力和存在问题，有针对性地采取切实可行措施降低能耗。（二）节能政策依据1、中华人民共和国节能能源法2、国务院关于加快发展循环经济的若干意见3、国务院关于加强节能工作的决定4、中国能源技术政策大纲5、关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作通知6、节能减排综合性工作方案7、中华人民共和国节约能源法九、 项目技术流程xx

19、、xxx、xx、xxx、xx、xx十、 环境保护综述为更好地发挥从源头防范环境污染和生态破坏的作用，加快推进改善环境质量，建设项目的审批与管理须落实“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”的约束和相符性的要求。（一）生态红线相符性建设项目周边无自然保护区、风景名胜区、饮用水源保护区等生态保护目标，项目所在地不在划定的生态红线范围内，符合生态保护红线要求。因此，本项目的建设符合生态红线保护要求。（二）与环境质量底线相符性本项目区域空气质量满足环境空气质量标准GB3095-2012）中二级标准；地表水环境能满足地表水环境质量标准（GB3838-2002）类水体要求；地下水满足

20、地下水质量标准（GB/T14848-2017）中类标准限值，声环境质量能满足声环境质量标准（GB3096-2008）中2类标准要求。同时，根据工程分析和环境影响分析，本项目产生的废气经处理后均能做到达标排放，对环境影响较小。施工人员生活污水依托当地居民生活污水收集及处理系统处理，不外排；营运期产生的废水主要是生活污水、场地冲洗废水和设备冲洗废水。生活污水包括员工粪尿水和盥洗水，其中员工粪尿水经旱厕处理后清掏作为周边农肥，不外排；盥洗水经沉淀池处理后用作厂区洒水抑尘。场地冲洗废水经沉淀池处理后用于厂区洒水抑尘，设备清洗废水经隔油池+沉淀池处理后用于厂区洒水抑尘。项目产生的生活垃圾固废经收集后由环

21、保部门清运处理；粉尘、不合格品、沉渣等固废收集回用于生产；危险废物收集后委托资质单位处理。所有固废均进行合理处理处置，不外排。因此，本项目符合环境质量底线要求。（三）资源利用上线相符性本项目原辅材料主要是通过采购获得，能很好满足项目生产使用；在项目运营中会消耗一定的电能和水资源，这部分消耗相对于区域资源利用总量较小，能够满足本项目资源利用的需求。十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810

22、121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 建设投资估算本期项目建设投资9988.59万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8826.79万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3968.83万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商

23、）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4595.80万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为262.16万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为901.27万元。（三）预备费本期项目预备费为260.53万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3968.834595.80262.168826.791.1建筑工程费3968.833968.831.2设备购置费4595.804595.801.3安装工程费262.16262.1

24、62其他费用901.27901.272.1土地出让金410.40410.403预备费260.53260.533.1基本预备费94.9094.903.2涨价预备费165.63165.634投资合计9988.59十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款5871.06万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息287.68万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息287.6871.92215.761.1.1期初借款余额2935.531.1.2当期借款5871.062935.532935.531.1.3当期应计利息287.6871.

25、92215.761.1.4期末借款余额2935.535871.061.2其他融资费用1.3小计287.6871.92215.762债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计287.6871.92215.76十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数

26、，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3479.27万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0016822.7119065.7422430.281.1应收账款0.007570.228579.5910093.631.2存货0.005887.956673.017850.601.2.1原辅材料0.001766.382001.902355.181.2.2燃料动力0.0088.32100.10117.761.2.3在产品0.002708.463069.593611.281.2.4产成品0.001324.791501.431766.391.3现

27、金0.001345.821525.261794.421.4预付账款0.002018.722287.892691.632流动负债0.0014213.2616108.3618951.012.1应付账款0.005116.775799.016822.362.2预收账款0.009096.4910309.3512128.653流动资金0.002609.452957.383479.274流动资金增加0.002609.45347.93521.895铺底流动资金0.005046.815719.726729.08十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资137

28、55.54万元，其中：建设投资9988.59万元，占项目总投资的72.62%；建设期利息287.68万元，占项目总投资的2.09%；流动资金3479.27万元，占项目总投资的25.29%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资13755.54100.00%1.1建设投资9988.5972.62%1.1.1工程费用8826.7964.17%1.1.1.1建筑工程费3968.8328.85%1.1.1.2设备购置费4595.8033.41%1.1.1.3安装工程费262.161.91%1.1.2工程建设其他费用901.276.55%1.1.2.1土地出让金410.402.98

29、%1.1.2.2其他前期费用490.873.57%1.2.3预备费260.531.89%1.2.3.1基本预备费94.900.69%1.2.3.2涨价预备费165.631.20%1.2建设期利息287.682.09%1.3流动资金3479.2725.29%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资13755.54万元，其中申请银行长期贷款5871.06万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资13755.54100.00%1.1建设投资9988.5972.62%1.2建设期利息287.682.09%1.3流动资金3479.2725.29%

30、2资金筹措13755.54100.00%2.1项目资本金7884.4857.32%2.1.1用于建设投资4117.5329.93%2.1.2用于建设期利息287.682.09%2.1.3用于流动资金3479.2725.29%2.2债务资金5871.0642.68%2.2.1用于建设投资5871.0642.68%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入29800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4

31、年第5年1营业收入0.0022350.0025330.0029800.002增值税0.001043.651182.801228.912.1销项税0.002905.503292.903874.002.2进项税0.001861.852110.102645.093税金及附加0.00125.24141.94147.473.1城建税0.0073.0682.8086.023.2教育费附加0.0031.3135.4836.873.3地方教育附加0.0020.8723.6624.58（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年

32、应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1228.91万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用23787.52万元，其中：可变成本20235.71万元，固定成本3551.81万元。达产年项目经营成本22946.08万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用

33、估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0014321.9216231.5119095.892工资及福利费0.001139.821139.821139.823修理费0.00289.87289.87289.874其他费用0.002420.502420.502420.504.1其他制造费用0.00179.54179.54179.544.2其他管理费用0.00237.52237.52237.524.3其他营业费用0.002003.442003.442003.445经营成本0.0018172.1120081.7022946.086折旧费0.00545.55545.55

34、545.557摊销费0.008.218.218.218利息支出0.00287.68287.68287.689总成本费用0.0019013.5520923.1423787.529.1其中：固定成本0.003551.813551.813551.819.2可变成本0.0015461.7417371.3320235.71（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加147.47万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=58

35、65.01（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5865.0125.00%=1466.25（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5865.01万元，缴纳企业所得税1466.25万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5865.01-1466.25=4398.76（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0022350.0025330.0029800.002税金及附加0.00125.24141.94147.473总成本

36、费用0.0019013.5520923.1423787.524利润总额0.003211.214264.925865.015应纳所得税额0.003211.214264.925865.016所得税0.00802.801066.231466.257净利润0.002408.413198.694398.768期初未分配利润0.000.002167.574829.639可供分配的利润0.002408.415366.269228.3910法定盈余公积金0.00240.84536.63922.8411可供分配的利润0.002167.574829.638305.5512未分配利润0.002167.574829.

37、638305.5513息税前利润0.004301.695618.837618.94十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.85%。本期项目投资财务内部收益率24.85%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6243

38、.85（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6243.85万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.68年。本期项目全部投资回收期5.68年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万

39、元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0022350.0025330.0029800.001.1营业收入0.000.0022350.0025330.0029800.002现金流出4994.304994.3020906.8020571.5726224.892.1建设投资4994.304994.302.2流动资金0.002609.45347.933131.342.3经营成本0.0018172.1120081.7022946.082.4税金及附加0.00125.24141.94147.473所得税前净现金流量-4994.30-4994.301443.204758.433575

40、.114累计所得税前净现金流量-4994.30-9988.60-8545.40-3786.97-211.865调整所得税0.001075.421404.711904.736所得税后净现金流量-4994.30-4994.30640.403692.202108.867累计所得税后净现金流量-4994.30-9988.60-9348.20-5656.00-3547.14计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.56%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：24.85%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：11673.76万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：6243.85万元；5、项目投资回收期（所