电子陶瓷材料项目投资立项申请.docx

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1、泓域咨询 /电子陶瓷材料项目投资立项申请电子陶瓷材料项目投资立项申请报告说明受新冠肺炎疫情影响，全球部分主要经济体的经济发展出现停滞。虽然国内疫情已得到较好控制，但海外疫情仍在持续扩散。如果疫情在全球范围内得不到有效控制，可能导致国际市场需求的持续减退，进而对整个行业的景气度造成不利影响。根据谨慎财务估算，项目总投资36440.92万元，其中：建设投资28244.27万元，占项目总投资的77.51%；建设期利息637.07万元，占项目总投资的1.75%；流动资金7559.58万元，占项目总投资的20.74%。项目正常运营每年营业收入63200.00万元，综合总成本费用53251.70万元，净利

2、润7247.83万元，财务内部收益率12.27%，财务净现值355.90万元，全部投资回收期7.15年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。目录一、 项目名称及投资人4二、 项目建设背景4三、 结论分析4四、 核心人员介绍6五、 产品规划方案及生产纲领7产品规划方案一览表8六、 机会分析（O）8七、 财务会计制度9八、 人力资源配置11劳动定员一览表12九、 预期效果评价12十、 项目实施保障措施13十一、 项目运营期

3、原辅材料供应及质量管理13主要原辅材料一览表14十二、 项目技术流程15十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息16建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表19十七、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析28二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论30二十三、 项目招标依据31二十四、 总

4、结31一、 项目名称及投资人（一）项目名称电子陶瓷材料项目（二）项目投资人xxx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。二、 项目建设背景实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约78.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined

5、电子陶瓷材料的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资36440.92万元，其中：建设投资28244.27万元，占项目总投资的77.51%；建设期利息637.07万元，占项目总投资的1.75%；流动资金7559.58万元，占项目总投资的20.74%。（五）资金筹措项目总投资36440.92万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）23439.51万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额13001.41万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP

6、）：63200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：53251.70万元。3、项目达产年净利润（NP）：7247.83万元。4、财务内部收益率（FIRR）：12.27%。5、全部投资回收期（Pt）：7.15年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：29802.11万元（产值）。四、 核心人员介绍1、付xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。2、戴xx，1

7、957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、丁xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。4、贾xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。5、曾xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董

8、事。6、覃xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。7、贺xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。8、苏xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部

9、副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1电子陶瓷材料undefinedundefined2电子陶瓷材料undefi

10、nedundefined3电子陶瓷材料undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx63200.00六、 机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。七、 财务会计制

11、度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。存在股东违规占用

12、公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当先从该股东应分配的现金红利

13、中扣减其占用的资金。6、公司利润分配政策为：（1）利润分配的原则公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。（2）利润分配的形式公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。（3）现金分红的具体条件和比例在当年盈利的条件下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会在制定

14、以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当年实现的可供分配利润的20%-80%的范围内确定现金分红在本次利润分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意见。7、公司利润分配决策机制与程序为：公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应该对此发表明确意见。八、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工

15、艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx投资管理公司规划，达产年劳动定员431人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位280正常运营年份2技术指导岗位433管理工作岗位434质量检测岗位65合计431九、 预期效果评价1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根据生产工艺的特

16、点，针对可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全管理，本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。十、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程

17、进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库

18、和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 项目技术流程xxx、xx、xx、xx、xx、xxx十三、 建设投资估算本期项目建设投资28244.27万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计2

19、5023.60万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11995.89万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12351.67万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为676.04万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2428.52万元。（三）预备费本期项目预备费为792.15万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11995.8912351.

20、67676.0425023.601.1建筑工程费11995.8911995.891.2设备购置费12351.6712351.671.3安装工程费676.04676.042其他费用2428.522428.522.1土地出让金811.71811.713预备费792.15792.153.1基本预备费398.65398.653.2涨价预备费393.50393.504投资合计28244.27十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款13001.41万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息637.07万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建

21、设期利息637.07159.27477.801.1.1期初借款余额6500.7051.1.2当期借款13001.416500.706500.701.1.3当期应计利息637.07159.27477.801.1.4期末借款余额6500.70513001.411.2其他融资费用1.3小计637.07159.27477.802债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计637.07159.27477.80十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他

22、经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7559.58万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0031837.5433960.0442450.051.1应收账款0.0014326.8915282.0219102.521.2存货0.0011143.1411886.0214857.521.2.1原辅材料0.003342.953565.814457.

23、261.2.2燃料动力0.00167.15178.29222.861.2.3在产品0.005125.855467.576834.461.2.4产成品0.002507.202674.353342.941.3现金0.002547.002716.803396.001.4预付账款0.003820.514075.215094.012流动负债0.0026167.8527912.3834890.472.1应付账款0.009420.4310048.4612560.572.2预收账款0.0016747.4317863.9222329.903流动资金0.005669.686047.667559.584流动资金增加

24、0.005669.68377.981511.925铺底流动资金0.009551.2610188.0212735.02十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资36440.92万元，其中：建设投资28244.27万元，占项目总投资的77.51%；建设期利息637.07万元，占项目总投资的1.75%；流动资金7559.58万元，占项目总投资的20.74%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资36440.92100.00%1.1建设投资28244.2777.51%1.1.1工程费用25023.6068.67%1.1.1.1

25、建筑工程费11995.8932.92%1.1.1.2设备购置费12351.6733.90%1.1.1.3安装工程费676.041.86%1.1.2工程建设其他费用2428.526.66%1.1.2.1土地出让金811.712.23%1.1.2.2其他前期费用1616.814.44%1.2.3预备费792.152.17%1.2.3.1基本预备费398.651.09%1.2.3.2涨价预备费393.501.08%1.2建设期利息637.071.75%1.3流动资金7559.5820.74%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资36440.92万元，其中申请银行长期贷款13001.41万元，其余部

26、分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资36440.92100.00%1.1建设投资28244.2777.51%1.2建设期利息637.071.75%1.3流动资金7559.5820.74%2资金筹措36440.92100.00%2.1项目资本金23439.5164.32%2.1.1用于建设投资15242.8641.83%2.1.2用于建设期利息637.071.75%2.1.3用于流动资金7559.5820.74%2.2债务资金13001.4135.68%2.2.1用于建设投资13001.4135.68%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动

27、资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入63200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0047400.0050560.0063200.002增值税0.002079.072217.682371.032.1销项税0.006162.006572.808216.002.2进项税0.004082.934355.125844.973税金及附加0.00249.48266.12284.523.1城建税0.00145.53155.2

28、4165.973.2教育费附加0.0062.3766.5371.133.3地方教育附加0.0041.5844.3547.42（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2371.03万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，

29、当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用53251.70万元，其中：可变成本44374.48万元，固定成本8877.22万元。达产年项目经营成本51058.82万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0031407.1433500.9541876.192工资及福利费0.002498.292498.292498.293修理费0.00732.36732.36732.364其他费用0.005951.985951.985951.984.1其他制造费用0.00399.26399.

30、26399.264.2其他管理费用0.00412.32412.32412.324.3其他营业费用0.005140.405140.405140.405经营成本0.0040589.7742683.5851058.826折旧费0.001539.581539.581539.587摊销费0.0016.2316.2316.238利息支出0.00637.07637.07637.079总成本费用0.0042782.6544876.4653251.709.1其中：固定成本0.008877.228877.228877.229.2可变成本0.0033905.4335999.2444374.48（四）税金及附加本期项

31、目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加284.52万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9663.78（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9663.7825.00%=2415.95（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9663.78万元，缴纳企业所得税2415.95万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额

32、-企业所得税=9663.78-2415.95=7247.83（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0047400.0050560.0063200.002税金及附加0.00249.48266.12284.523总成本费用0.0042782.6544876.4653251.704利润总额0.004367.875417.429663.785应纳所得税额0.004367.875417.429663.786所得税0.001091.971354.362415.957净利润0.003275.904063.067247.838期初未分配利润0.000.0029

33、48.316310.239可供分配的利润0.003275.907011.3713558.0610法定盈余公积金0.00327.59701.141355.8111可供分配的利润0.002948.316310.2312202.2612未分配利润0.002948.316310.2312202.2613息税前利润0.006096.917408.8512716.80十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=12.27%。本期项目投资财务内部收益率

34、12.27%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=355.90（万元）。以上计算结果表明，财务净现值355.90万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量

35、的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.15年。本期项目全部投资回收期7.15年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0047400.0050560.0063200.001.1营业收入0.000.0047400.0050560.0063200.002现金流出14122.1414122.1446508.9343327.6858524.942.1建设投资14122.1414122.14

36、2.2流动资金0.005669.68377.987181.602.3经营成本0.0040589.7742683.5851058.822.4税金及附加0.00249.48266.12284.523所得税前净现金流量-14122.14-14122.14891.077232.324675.064累计所得税前净现金流量-14122.14-28244.28-27353.21-20120.89-15445.835调整所得税0.001524.231852.213179.206所得税后净现金流量-14122.14-14122.14-200.905877.962259.117累计所得税后净现金流量-14122.

37、14-28244.28-28445.18-22567.22-20308.11计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：18.42%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：12.27%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：9260.50万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：355.90万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.30年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.15年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产

38、运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为19.96。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正

39、常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为18.61。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6500.70513001.4113001.4113

40、001.411.2当期还本付息159.271114.87637.07637.07637.071.2.1还本1.2.2付息159.271114.87637.07637.07637.071.3期末借款余额6500.70513001.4113001.4113001.4113001.412利息备付率19.963偿债备付率18.61二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入63200.00万元，综合总成本费用53251.70万元，税金及附加284.52万元，净利润7247.83万元，财务内部收益率12.27%，财务净现值355.90万元，全部投资回收期7.15年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 项目招标依据根据中华人民共和国招标投标法、工程建设项目招标范围和规模标准规定及地方有关工程招投标文件的规定，本工程建设应进行招投标，现拟定招标方案。二十四、 总结1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。