专题资料（2021-2022年）KDJ指标计算公式及应用.doc

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1、KDJ 指标计算公式及应用KDJ 指标指标KDJ 指标又叫随机指标，是由乔治-蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。KDJ 指标的原理随机指标KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为 9 日、9 周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值 RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算 K 值、D 值与 J值，并绘成曲线图来研判股票走势。随机指标KDJ是以最高价、最低价

2、及收盘价为基本数据进行计算，得出的 K 值、D 值和 J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的 KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。随机指标 KDJ 最早是以 KD 指标的形式出现，而 KD 指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象，在 KDJ 指标中则融合了

3、移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K 线与 D 线配合 J 线组成 KDJ 指标来使用。由于 KDJ 线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。KDJ 指标的计算方法指标的计算方法指标 KDJ 的计算比较复杂，首先要计算周期（n 日、n 周等）的RSV 值，即未成熟随机指标值，然后再计算 K 值、D 值、J 值等。以日 KDJ 数值的计算为例，其计算公式为n 日 RSV=（CnLn）（HnLn）100式中，Cn 为第 n 日收盘价；Ln 为 n 日内的最低价；Hn 为 n 日内的最高价。RSV 值始终在 1100 间波动。其次，计算 K 值与

4、 D 值：当日 K 值=2/3前一日 K 值1/3当日 RSV当日 D 值=2/3前一日 D 值1/3当日 K 值若无前一日 K 值与 D 值，则可分别用 50 来代替。以 9 日为周期的 KD 线为例。首先须计算出最近 9 日的 RSV 值，即未成熟随机值，计算公式为9 日 RSV=（CL9）（H9L9）100式中，C 为第 9 日的收盘价；L9 为 9 日内的最低价；H9 为 9 日内的最高价。K 值=2/3前一日 K 值1/3当日 RSVD 值=2/3前一日 K 值1/3当日 RSV若无前一日 K 值与 D 值，则可以分别用 50 代替。KDJ 指标应用要则：指标应用要则：KDJ 指标随

5、机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日 KDJ 的屡屡钝化现象；日 KDJ 对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30 分钟和 60 分钟 KDJ 又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5 分钟和 15 分钟 KDJ 可以提供最佳的进出时间。KDJ 常用的默认的参数是 9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为 5，不但反应更加敏

6、捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用的 KDJ 参数有 5，9，19，36，45，73 等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。KDJ 指标实战研判的要则主要有以下四点：1)K 线是快速确认线数值在 90 以上为超买，数值在 10 以下为超卖；D 线是慢速主干线数值在 80 以上为超买，数值在 20 以下为超卖；J 线为方向敏感线，当 J 值大于 100，特别是连续 5 天以上，股价至少会形成短期头部，反之 J 值小于 0 时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。2)当 K 值由较小逐渐大于 D 值，在图形上

7、显示 K 线从下方上穿D 线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上 K 线向上突破 D 线时，即为买进的讯号。实战时当 K，D 线在 20 以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果 K 值在 50 以下，由下往上接连两次上穿 D 值，形成右底比左底高的“W 底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。3)当 K 值由较大逐渐小于 D 值，在图形上显示 K 线从上方下穿D 线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上 K 线向下突破 D 线时，即为卖出的讯号。实战时当 K，D 线在 80 以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果 K 值在 50 以上，由上往下接连两次下穿 D 值，形成右头比

8、左头低的“M 头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。4)通过 KDJ 与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：A)股价创新高，而 KD 值没有创新高，为顶背离，应卖出；B)股价创新低，而 KD 值没有创新低，为底背离，应买入；C)股价没有创新高，而 KD 值创新高，为顶背离，应卖出；D)股价没有创新低，而 KD 值创新低，为底背离，应买入；需要注意的是 KDJ 顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时 KD 值相比，不能跳过去相比较。KDJ 的应用的应用1、一般而言，D 线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。2、KD 都在 0100 的区间内波动，50 为多空均衡线。如果处在多

9、方市场，50 是回档的支持线；如果处在空方市场，50 是反弹的压力线。3、K 线在低位上穿 D 线为买入信号，K 线在高位下穿 D 线为卖出信号。4、K 线进入 90 以上为超买区，10 以下为超卖区；D 线进入 80以上为超买区，20 以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。5、高档区 D 线的 M 形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K 线二次下穿 D 线时是卖出信号。低档区 D 线的 W 形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及 K 线二次上穿 D 线时是买入信号。M形或 W 形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为顶背驰和底背驰，买卖信号可信度极高。6、J 值可以大于 100 或

10、小于 0.J 指标为依据 KD 买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J 值大于 100 或小于 10 时被视为采取买卖行动的时机。7、KDJ 本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的 N 值通常取值较小，以 5 至 14 为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将 KDJ 应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。随机指数也称为 KD 线，它衡量收盘价在最高价，最低价区间所占的位置，以判断趋势，及进出市场点。随机指数坐标在 0 100 比例范围内。K 线表示收盘价与一定时间内最高价，最低价的百分比，例如，20 表明价格在最近一段时间内的 20%位置。D 轴则平均了 K 轴。随机指数(KD 线)的具体数学公式比较复杂，但其应用却相对简单，直观。随机指数可以帮助我们：判断趋势：指标为 80 以上表示强劲的上升趋势，市场处于所谓的“超买状态”；如果指标在 20 以下则为一强劲的下降趋势，市场就处于所谓“超卖状态”。判断买卖信号：1.K 线高於 D 线，但於超买区内向下跌破 D 线，为卖出讯号(死叉)2.K 线低於 D 线，但於超卖区内向上突破 D 线，为买进讯号(金叉)3.K、D 线在高价区连续出现两次以上交叉，为卖出讯号4.K、D 线在低价区连续出现两次以上交叉，为买进讯号5.K、D 线与价走势背离时，为反转讯号