风机公司流动资金管理方案【范文】.docx

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1、泓域/风机公司流动资金管理方案风机公司流动资金管理方案目录一、 法律环境3二、 金融环境4三、 风险报酬的概念8四、 证券组合的风险报酬12五、 企业财务管理体制的一般模式17六、 企业财务管理体制的设计原则19七、 存货成本23八、 存货管理决策24九、 营运资金的特点26十、 营运资金的管理原则28十一、 产业环境分析29十二、 面临的机遇与挑战31十三、 必要性分析31十四、 公司基本情况32十五、 经济效益分析34营业收入、税金及附加和增值税估算表35综合总成本费用估算表36利润及利润分配表38项目投资现金流量表40借款还本付息计划表42十六、 进度规划方案43项目实施进度计划一览表4

2、4一、 法律环境（一）法律环境的范畴市场经济是法制经济，企业的一些经济活动总是在一定法律规范内进行的。法律既约束企业的非法经济行为，也为企业从事各种合法经济活动提供保护。国家相关法律法规按照对财务管理内容的影响情况可以分如下几类。（1）影响企业筹资的各种法规主要有：公司法、证券法、金融法、证券交易法、合同法等。这些法规可以从不同方面规范或制约企业的筹资活动。（2）影响企业投资的各种法规主要有：证券交易法、公司法、企业财务通则等。这些法规从不同角度规范企业的投资活动。（3）影响企业收益分配的各种法规主要有：税法、公司法、企业财务通则等。这些法规从不同方面对企业收益分配进行了规范。（二）法律环境对

3、企业财务管理的影响法律环境对企业的影响力是多方面的，影响范围包括企业组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常经营、收益分配等。公司法规定，企业可以采用独资、合伙、公司制等企业组织形式。企业组织形式不同，业主（股东）权利责任、企业投融资、收益分配、纳税、信息披露等不同，公司治理结构也不同。上述不同种类的法律，分别从不同方面约束企业的经济行为，对企业财务管理产生影响。二、 金融环境（一）金融机构、金融工具与金融市场金融机构主要是指银行和非银行金融机构。银行是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承担信用中介的金融机构，包括各种商业银行和政策性银行，如中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设

4、银行、国家开发银行、中国农业发展银行。非银行金融机构主要包括保险公司、信托投资公司、证券公司、财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司等。金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方。金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。常见的基本金融工具有货币、票据、债券、股票等。衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的融资工具，如各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等，种类非常复杂、繁多，具有高风险、高杠杆效应的特点。金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。金

5、融市场的构成要素包括资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织方式等。金融市场为企业融资和投资提供了场所，可以帮助企业实现长短期资金转换、引导资本流向和流量，提高资本效率。（二）金融市场的分类金融市场可以按照不同的标准进行分类。1.货币市场和资本市场以期限为标准，金融市场可分为货币市场和资本市场。货币市场又称短期金融市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场，包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场；资本市场又称长期金融市场，是指以期限在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场，包括股票市场和债券市场。2.发行市场和流通市场以功能为标准

6、，金融市场可分为发行市场和流通市场。发行市场又称为一级市场，它主要处理金融工具的发行与最初购买者之间的交易；流通市场又称为二级市场，它主要处理现有金融工具转让和变现的交易。3.资本市场、外汇市场和黄金市场以融资对象为标准，金融市场可分为资本市场、外汇市场和黄金市场。资本市场以货币和资本为交易对象；外汇市场以各种外汇金融工具为交易对象；黄金市场则是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场。4.基础性金融市场和金融衍生品市场按所交易金融工具的属性，金融市场可分为基础性金融市场与金融衍生品市场。基础性金融市场是指以基础性金融产品为交易对象的金融市场，如商业票据、企业债券、企业股票的交易市场；金融衍生品交

7、易市场是指以金融衍生品为交易对象的金融市场，如远期、期货、掉期（交换）、期权，以及具有远期、期货、掉期（交换）、期权中一种或多种特征的结构化金融工具的交易市场。5.地方性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场以地理范围为标准，金融市场可分为地方性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场。（三）货币市场货币市场的主要功能是调节短期资金融通。其主要特点是：期限短。一般为36个月，最长不超过1年。交易目的是解决短期资金周转。它的资金来源主要是资金所有者暂时闲置的资金，融通资金的用途一般是弥补短期资金的不足。金融工具有较强的“货币性”，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性。货币市场主要有拆借市场、

8、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。拆借市场是指银行（包括非银行金融机构）向业之间短期性资本的借贷活动。这种交易一般没有固定的场所，主要通过电信手段成交，期限按日计算，一般不超过1个月。票据市场包括票据承兑市场和票据贴现市场。票据承兑市场是票据流通转让的基础；票据贴现市场是对未到期票据进行贴现，为客户提供短期资本融通，包括贴现、再贴现和转贴现。大额定期存单市场是一种买卖银行发行的可转让大额定期存单的市场。短期债券市场主要买卖1年期以内的短期企业债券和政府债券，尤其是政府的国库券交易。短期债券的转让可以通过贴现或买卖的方式进行。短期债券以其信誉好、期限短、利率优惠等优点，成为货币市场中的

9、重要金融工具之一。（四）资本市场资本市场的主要功能是实现长期资本融通。其主要特点是：融资期限长。至少1年以上，最长可达10年甚至10年以上。融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力。资本借贷量大。收益较高，但风险也较大。资本市场主要包括债券市场、股票市场和融资租赁市场等。债券市场和股票市场由证券（债券和股票）发行和证券流通构成。有价证券的发行是项复杂的金融活动，一般要经过以下几个重要环节：证券种类的选择。偿还期限的确定。发售方式的选择。在证券流通中，参与者除了买卖双方外，中介非常活跃。这些中介主要有证券经纪人、证券商，他们在流通市场中起着不同的作用。融资租赁市场是通过

10、资产租赁实现长期资金融通的市场，它具有融资与融物相结合的特点，融资期限一般与资产租赁期限一致。三、 风险报酬的概念前面在研究时间价值时，有一个假设条件，即不存在风险和通货膨胀的条件下，在完全静态的条件下，假定没有风险。但是，在财务管理实践中，风险是时时刻刻存在的，是不可避免的，企业只要从事理财活动，就要承担一定的风险。（一）风险的含义风险是一个比较难掌握的概念，理论界关于其定义和计量方法有多种表述，概括起来，大致有以下几种。一般来讲，企业的一项理财活动可能有多种结果，即将来的结果不是唯一的，就称作有风险。在韦伯斯特大词典中关于风险的定义是：“灭火、损伤或处于危险处境的可能。”即风险指发生某些不

11、利事件的可能性。从证券分析或投资项目分析来讲，风险应该是指实际现金流量会少于预期流量的可能。从投资者的角度来看，风险是指从投资活动中所获收益低于预期收益的概率。最后，从财务管理的角度来说，风险是指在一定条件下和一定时期内，财务活动可能发生各种结果的变动程度。由此可见，站在不同的角度对风险的含义有不同的理解，但不管其表述如何，都没有偏离风险的实质。风险的实际性质有三，即：客观性，时间性和可测性。在财务实务领域，对风险和不确定性一般不做过细的区分，统统作为“风险”来对待，即未来的收益或损失只要不确定，就称作有“风险”。实际上，不确定性是人们事先只知道采取某种行动可能形成的各种结果，但不知道它们出现

12、的概率，或者两者都不知道，只能做粗略的估计。例如，企业试制一种新产品，实现只能肯定该种产品试制曾供货失败两种可能，但不会知道这两种后果出现可能性的大小。经营决策一般都是在不确定的情况下做出的。因此，为了便于进行定量分析，财务管理中把风险视为不确定性加以计量，将风险理解为可测定概率的不确定性。概率的测定有两种方法：一种是客观概率，指根据大量历史的实际数据推算出来的概率；另一种是主观概率，指在没有大量实际资料的情况下，人们根据有限资料和经验合理估计的概率。（二）风险的种类风险的预期结果的不确定性，这种不确定性可以来自于外部环境或整个市场，也可能来自于特定的投资方案或特定的金融资产，前者称作系统性风

13、险或不可分散风险，后者称作非系统性风险或可分散风险。1.系统性风险系统性风险是指由于整个经济的变动而造成的市场全面风险，如社会动荡不安、政局不稳、国民经济的全面衰退、资源危机、社会经济制度变革等。系统性风险是来自于特定投资方案或特定金融资产的外部，作为特定的投资方案或特定的金融资产来说是不可回避的，不能运用一定的理财策略进行分散的风险，所以这种风险又称为不可分散风险。2.非系统性风险非系统性风险是指对于特定的理财项目来说所存在的风险。由于它与理财项目外部因素的变动无关，所以称作非系统性风险，如购买某一股份公司的股票，由于该股份公司的经营破产而为投资方带来的投资损失，或者由于该股份公司的经营情况

14、不稳定为投资方的股票投资收益带来不确定的风险。这类风险可以通过多样化投资策略进行分散，所以非系统性风险又称为可分散风险。3.总风险一个特定的理财项目的风险来自内部和外部两个方面，所以理财风险包括系统性风险和非系统性风险两个部分，一部分是可以通过多样化理财策略进行分散，而另一部分则不能运用多样化理财策略分散。两个方面的风险合并到一起，就构成了特定的理财项目的总风险，即总风险=系统性风险+非系统性风险（三）风险报酬的含义一般而言，人们都不喜欢风险，而且在投资时都千方百计地回避风险，可是，为什么还是有人“明知山有虎，偏向虎山行”呢？这是因为，一个投资方案的收益与风险往往是相伴而生的，而且风险越大，收

15、益就越高，风险越小，收益就越低。财务决策就是在风险与收益之间进行选择，在收益一定的情况下，谋求最低的风险，在风险一定的情况下，谋求最高的收益，冒的风险越大，收益率就应该越高，就可以得到额外报酬风险报酬。风险报酬有两种方法表示：风险报酬额和风险报酬率。风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬；风险报酬率是指投资者因冒险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。风险报酬虽然有两种表示方法，但是在实际工作中，并不进行严格的区分，因此，人们在涉及风险报酬这个概念时，有时是指风险报酬率，有时是指风险报酬额。而在财务管理中，风险报酬通常

16、用相对数风险报酬率来计量。如果把通货膨胀因素抽象掉，投资报酬率就是时间价值率和风险报酬率之和。正因为如此，时间价值和风险报酬就成为影响财务管理的两个基本因素。四、 证券组合的风险报酬在现实生活中，投资者进行证券投资时，都会自觉或不自觉地将资金分散开，并不孤注一掷地投资于一种证券，而是同时持有多种证券。同时投资于多种证券称作证券的投资组合，简称为证券组合或投资组合。（一）证券组合的风险投资多样化所形成的证券组合的总风险分为两个部分，即系统性风险和非系统性风险。系统性风险，一般是由整个经济的变动而造成的市场全面风险，其影响是全面性的，不可避免的，不能通过投资的多样化来冲减和分散，也称不可分散风险；

17、非系统性风险，是公司特有风险，因而投资者可以通过投资多样化来相对冲减或分散，也称可分散风险。可分散风险随证券组合中股票数量的增加而逐渐减少。根据最近几年的资料，一种股票组成的证券组合的标准差大约为28% ，由所有股票组成的证券组合叫市场证券组合，其标准差为15. 1% 。这样，如果一个包含有40种股票而又比较合理的证券组合，大部分可分散风险都能消除。1.可分散风险可分散风险是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性。如个别公司工人的罢工、公司在市场竞争中的失败、诉讼失败等。这种风险可通过持有证券的多样化来抵销。即多买几家公司的股票，其中某些公司的股票报酬上升，另一些下降，升降相抵，风险抵销。至

18、于风险相抵的程度，要决定于相关系数。关于证券组合的相关系数，大致有以下四种情况。（1）当相关系数r=+1.0时，为完全正相关，投资组合不发挥作用。两个完全正相关的股票报酬将一起上升或下降，这样的组合不能冲减或抵销任何风险。（2）当相关系数r=0时，为两者不相关，此时投资多样化能起到降低风险的作用，但其效果远不如r=-1.0时。（3）当相关系数r=-1.0时，为完全负相关，风险正好完全抵销。这样的两种股票组成的证券组合是最佳组合，能够组成一个完全无风险的证券组合，这是因为他们的报酬正好成相反的循环，即当A股票报酬上升时，B股票报酬正好下降，升降的幅度正好相互抵销。事实上，在现实生活中完全负相关的

19、两神证券几乎不存在，绝大多数的情况是正相关。（4）当相关系数r= +0.6时，为最常见的情况，绝大多数两种股票组合的相关系数，都居于正相关的0.50.7范围内。2.不可分散风险不可分散风险是由于某些因素给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性，如宏观经济状况的变化、国家财政政策和货币政策变化、世界能源状况的改变都会使股票报酬发生变动。这些风险影响到所有的证券，因此，不能通过证券组合分散掉。换句话说，即使投资者持有的是经过适当分散的证券组合，也遭受这种风险。因此，对投资者来说，这种风险是无法消除的，但是这种风险对不同企业的影响程度是有差别的，对于这种风险的计量，可通过系数来进行。系数是衡量一种证

20、券投资（风险性资产）或证券组合的报酬率；对整个资本市场报酬率变动的反应的一种量度标准。在实际工作中，不用投资者自己计算，而是有专门机构定期计算并公布。其中，整个股票市场的=1，若某种股票的=1，说明其风险等于整个市场风险；若某种股票的1，说明其风险大于整个市场风险；若某种股票的1，说明其风险小于整个市场风险。一些标准的值如下：=0.5说明该股票的风险只有整个市场股票风险的一半；=1.0说明该股票的风险等于整个市场股票风险；=2.0说明该股票的风险是整个市场股票风险的2倍。以上是单个股票系数的计算方法，证券组合的系数是单个证券系数的加校平均。权数为各种股票在证券组合中所占的比重。通过分析可得出如

21、下结论：（1）证券投资的总风险由可分散风险和不可分散风险两部分组成。（2）可分散风险可通过证券组合来消减，消减程度决定于相关系数r。（3）不可分散风险不能通过证券组合来消减，需通过系数来测量。（二）证券组合的风险报酬证券组合的风险报酬是指投资者因承担不可分散风险而要求的，超过时间价值的那部分额外报酬。在现实生活中，证券组合投资与单项投资一样，都要求对其承担的风险进行补偿、股票的风险越大，要求的报酬率越高。但是，证券组合投资所能补偿的只是不可分散风险，不能补偿可分散风险。若可分散风险也能补偿的话，那些精通组合之术的人，就会利用证券组合来抬高证券价格，进而扰乱整个证券市场的价格水平。若果真是这样的

22、话，全世界的证券市场早就不复存在了。在其他因素不变的条件下，风险报酬率和风险报酬额的大小，取决于证券组合中的系数。若系数越大，风险报酬率就越大，风险报酬额也就越大；反之，就越小。（三）风险和报酬率的关系由前边的讨论可知，证券组合的风险一般要小于该组合中各项证券的平均风险，这一现象对于研究风险和报酬率之间的关系有重要的意义。西方财务管理学中的资本资产定价模型表明了证券投资充分多样化的组合中，其风险与要求的报酬率之间的均衡关系。用图形表示的资本资产定价模型，称作证券市场线（简称SML），它说明了必要报酬率K与不可分散风险系数之间的关系。纵轴代表必要报酬率（K），横轴代表风险程度（），证券市场线的起

23、点为充风险报酬率，即为0的报酬率，从此点向右延伸，报酬率随着风险程度的增加而增加，形成一个倾斜向上的直线，即为证券市场线，反映报酬与风险之间的“均衡”关系。沿着证券市场线的报酬率是补偿投资者持有证券承担一定风险所要求的报酬率，所以称为“必要报酬率”。SML线表明在系统风险一定的前提下，必要报酬率在市场上的变动趋势；当风险增加时，报酬增加，必要报酬率也相应提高。五、 企业财务管理体制的一般模式企业财务管理体制概括地说，可分为三种类型。（一）集权型财务管理体制集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在

24、特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。集权型财务管理体制下企业内部的主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令。它的优点在于：企业内部的各项决策均由企业总部制定和部署，企业内部可充分展现其一体化管理的优势，利用企业的人才、智力、信息资源，努力降低资金成本和风险损失，使决策的统一化、制度化得到有力的保障。采用集权型财务管理体制，有利于在整个企业内部优化配置资源，有利于实行内部调拨价格，有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等。它的缺点是：集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。（二）分权型财务管理体制分

25、权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。分权型财务管理体制下企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权。它的优点是：由于各所属单位负责人有权对影响经营成果的因素进行控制，加之身在基层，了解情况，有利于针对本单位存在的问题及时做出有效决策，因地制宜地搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员和财务人员的成长。它的缺点是：各所属单位大都从本单位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。（三）集权与分权

26、相结合型财务管理体制集权与分权相结合型财务管理体制，其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。其主要特点是：（1）在制度上，企业内应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充。（2）在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管理。（3）在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。各所属单位围绕企业发展战略和经营目标，在遵守企业

27、统一制度的前提下，可自主制定生产经营的各项决策。为避免配合失误，明确责任，凡需要由企业总部决定的事项，在规定时间内，企业总部应明确答复；否则，各所属单位有权自行处置。正因为具有以上特点，因此集权与分权相结合型的财务管理体制，吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点，避免了二者各自的缺点，从而具有较大的优越性。六、 企业财务管理体制的设计原则一个企业如何选择适应自身需要的财务管理体制，如何在不同的发展阶段更新财务管理模式，在企业管理中占据重要地位。从企业的角度出发，其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则。（一）与现代企业制度的要求相适应的原则现代企业制度是一种产权制度，它是以产权为依托

28、，对各种经济主体在产权关系中的权利、责任、义务进行合理有效的组织、调节的制度安排，它具有“产权清晰、责任明确、政企分开、管理科学”的特征。企业内部相互间关系的处理应以产权制度安排为基本依据。企业作为各所属单位的股东，根据产权关系享有作为终极股东的基本权利，特别是对所属单位的收益权、管理者的选择权、重大事项的决策权等，但是，企业各所属单位往往不是企业的分支机构或分公司，其经营权是其行使民事责任的基本保障，它以自己的经营与资产对其盈亏负责。企业与各所属单位之间的产权关系确认了两个不同主体的存在，这是现代企业制度特别是现代企业产权制度的根本要求。在西方，在处理母子公司关系时，法律明确要求保护子公司权

29、益，其制度安排大致如下：确定与规定董事的诚信义务与法律责任，实现对子公司的保护；保护子公司不受母公司不利指示的损害，从而保护子公司权益；规定子公司有权向母公司起诉，从而保护自身利益与权利。按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度为依据，体现现代企业制度特别是现代企业产权制度管理的思想。（二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则现代企业要做到管理科学，必须首先要求从决策与管理程序上做到科学、民主，因此，决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少。这一管理原则的作用就在于加强决策的科学性与民主性，强化决策执行的刚性和可考

30、核性，强化监督的独立性和公正性，从而形成良性循环。（三）明确财务综合管理和分层管理思想的原则现代企业制度要求管理是一种综合管理、战略管理，因此，企业财务管理不是也不可能是企业总部财务部门的财务管理，当然也不是各所属单位财务部门的财务管理，它是一种战略管理。这种管理要求：从企业整体角度对企业的财务战略进行定位；对企业的财务管理行为进行统一规范，做到高层的决策结果能被低层战略经营单位完全执行；以制度管理代替个人的行为管理，从而保证企业管理的连续性；以现代企业财务分层管理思想指导具体的管理实践（股东大会、董事会、经理人员、财务经理及财务部门各自的管理内容与管理体系）。（四）与企业组织体制相对应的原则

31、企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织三种形式。U型组织仅存在于产品简单、规模较小的企业，实行管理层级的集中控制。H型组织实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心。由于在竞争日益激烈的市场环境中不能显示其长期效益和整体活力，因此在20世纪70年代后它在大型企业的主导地位逐渐被M型结构所代替。M型结构由三个相互关联的层次组成。第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部，它是企业的最高决策层。它既不同于U型结构那样直接从事各所属单位的日常管理，又不同于H型结构那样基本上是一个空壳。沱的主要职能是战略规划和关系协调。第二个层次是由职能和支持、服务部门组成的

32、。其中计划部是公司战略研究和执行部门，它应向企业总部提供经营战略的选择和相应配套政策的方案，指导各所属单位根据企业的整体战略制定中长期规划和年度的业务计划。M型结构的财务是中央控制的，负责整个企业的资金筹措、运作和税务安排。第三个层次是围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位，每个所属单位又是一个U型结构。可见，M型结构集权程度较高，突出整体优化，具有较强的战略研究、实施功能和内部关系协调能力。它是目前国际上大的企业管理体制的主流形式。M型的具体形式有事业部制、矩阵制、多维结构等。M型组织中，在业务经营管理下放权限的同时，更加强化财务部门的职能作用。事实上，西方多数控股型公司，

33、在总部不对其子公司的经营过分干预的情况下，其财务部门的职能更为重要，它起到指挥资本运营的作用。有资料表明，英国的控股型公司，财务部门的人数占到管理总部人员的60% 70% ；而且主管财务的副总裁在公司中起着核心作用。他一方面是母子公司的“外交部长”，行使对外处理财务事务的职能；另一方面，又是各子公司的财务主管，各子公司的财务主管是“外交部长”的派出人员，充当“外交部长”的当地代言人角色。七、 存货成本企业为销售和耗用而储存的一定数量的存货，必然会发生一定的成本支出，与存货管理有关的成本如下：（一）取得成本取得成本指取得某种存货而支出的成本，这由订货成本和购置成本组成。我们用TGa表示。1.订货

34、成本订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话等支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本支出等，这些我们称为订货的固定成本，另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，这些我们称为订货的变动成本。2.购置成本购置成本指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。（二）储存成本储存成本指生产领用或出售之前储存物资而发生的各项成本费用，包括仓储费用、存储中的损耗、库存物资的财产保险费以及库存存货占用资金应支付的利息费用等。库存存货占用的资金应支付的利息费用应计入存货储存成本中，因为企业用现有现金购买存货，便失去了现金存放银行或投资于证券本应取得的利息，是为“放弃

35、利息”而付出代价；企业借款购买存货，便要支付利息费用，也是“为付出”而付出代价，这两种代价都要计入存货成本中。（三）缺货成本缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断而造成的停工损失产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失、企业商誉的损失；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本，这时的紧急额外购入成本会大于正常采购成本。存货的总成本是取得成本、储存成本、缺货成本三者之和。企业存货的最优化，就是使存货总成本最小化。八、 存货管理决策按照存货管理的目的，需要制定合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低。这个批量就是经济订

36、货量或经济批量。有了经济订货量，就可以很容易得出最适宜的进货时间。影响存货总成本的因素很多，为了解决比较复杂的问题，有必要简化或舍弃一些变量，先研究解决简单的问题，然后再扩展到复杂的问题。这需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货量的基本模型。（一）经济订货量基本模型经济订货量基本模型需要设立的假设条件是：（1）企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；（2）能集中到货，而不是陆续入库；（3）不允许缺货，即无缺货成本，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本；（4）需要量确定且能确定；（5）存货单价不变，不考虑现金折扣（6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货

37、市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。（二）基本模型的扩展1.存货陆续到货和使用在建立基本模型时，一般假设存货二次全部到货，但事实上，各批存货可能陆续到货，使存货陆续增加。特别是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。2.保险储备量上面都假定存货的供需是稳定的并且是确切的，但事实上，每日需求量可能是变化的，交货时间也可能是变化的。若对存货的需求大增或存货的供应延迟，就会发生缺货或供货中断。为避免发生此类情况给企业造成不必要的损失，因此就需要多储备一些存货以备应急，这部分存货被称为保险储备量或安全存量。通常保险储备量在企业正常的生产经营中是不会被动用的，仅当企业存货使用过

38、量或送货延迟时才动用。设立保险储备量会使存货的平均储备增大而使储备成本升高，因此我们就要找出合理的保险储备量，以使缺货或供应中断的损失和储备成本之和最小。九、 营运资金的特点企业营运资金管理十分复杂，这是由营运资金自身特点决定的，其特点主要包括：（一）营运资金的周转具有短期性企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短。通常会在1年或一个经营周期内收回，对企业影响的时间比较短。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。（二）营运资金的实物形态具有易变现性短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短

39、缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，帮助企业渡过难关。（三）营运资金的数量具有波动性流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此；非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变化。（四）营运资金的实物形态具有变动性企业营运资金的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而变动，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺序转化。企业筹集的资金，一般都以现金的形式存在；为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料，这样，有一部分现金转化为材料；材料投入生产后，当产品尚未最后完工脱离加工过程以前，便形成在产品和自制

40、半成品；当产品被加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售等方式可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款；经过一段时间，应收账款通过收现又转化为现金。（五）营运资金的来源具有灵活多样性企业筹集营运资金的来源渠道和方式是多种多样的，通常有：银行短期借款、短期融资券、商业信用、应缴税金、应缴利润、应付工资、应付费用、预收货款、应计款项、预提款项及各类直接借款，从一般的商业信用到国家信用、不人信用和贸易信用等，其期限也是长短不一的。正是由于上述特点决定了营运资金的灵活性与复杂性。对其实施的管理决不能是一种盲目的管理活动，应该是在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行的。十、 营运资金的管理

41、原则企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形态易变，所以是企业财务管理工作的一项重要内容，企业进行营运资金管理，必须遵循以下原则。（一）认真分析生产经营状况，合理确定营运资产的需要数量企业营运资金的需要数量与企业生产经营活动有直接关系，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加；而当企业产销里不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少，因此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，以便合理使用营运资金。（二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资金二者之间的关系

42、，要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用资金。（三）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力流动资产、流动负债以及二者之间的关系能较好地反映企业的短期偿债能力。流动负债是在短期内需要偿还的债务，而流动资产则是在短期内可以转化为现金的资产。因此，如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿债能力较强，反之，则说明短期偿债能力较弱，但如果企业的流动资产大多，流动负债太少，也并不是正常现象，这可能是因流动资产闲置，流动负债利用不足所致，因此，在营运资金管理中，要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，以便既节约使用资金

43、，又保证企业有足够的偿债能力。十一、 产业环境分析以“中国制造2025”和“互联网+”行动计划为引领，实施产业强县战略，推进新型工业化进程，实现工业率先发展。着力建设一流的经济开发区，打造现代制造业先进配套基地。以开发区和特色产业基地为发展平台，以项目建设为发展支撑，深入推进传统特色产业转型升级和新兴产业率先发展，形成先进制造业主导的工业发展格局。到“十三五”末，力争全部工业总产值突破500亿元；规模以上企业数量每年新增15家以上，达到220家以上，规上工业增加值增速达到9%以上。（一）着力推进园区率先发展以规划为引领，完善基础设施建设，加快招商引资进度，以“工业新城生态园区”为目标，助力产业

44、转型发展、率先发展。（二）加快传统产业转型升级“十三五”期间，配合产业转型升级，逐步淘汰低端钢铁压延、低端零配件加工制造等技术含量低、高耗能低产出行业，实现传统特色制造业高端化发展。（三）推动新兴产业发展壮大坚持传统产业与新兴产业双轮驱动，大力培育壮大新能源车辆制造、汽车零部件生产、数控设备生产等新兴产业，为经济发展提供新的支撑。力争到“十三五”末，新兴产业产值占工业总产值的比重达到30%以上。十二、 面临的机遇与挑战1、面临的机遇2020年9月以来，我国曾在多个重要会议或者规划上提及“双碳”目标，国家政策对于新能源等环保领域支持力度较大。未来，随着我国新能源产业的进一步发展，对于新能源领域通

45、风冷却产品的需求将进一步增长。另一方面，下游行业客户产品需求趋于通风冷却系统集成化。2、面临的挑战低端风机产品技术门槛低、产品同质化严重，从而导致低端风机市场竞争激烈，产品利润较低。在此情况下，许多国内中小风机厂商逐步谋求向高附加值的高端风机市场拓展，使得高端风机市场竞争存在日趋激烈的可能。十三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，

46、不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。十四、 公司基本情况（一）公司简介企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；

47、既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品

48、安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。（二）核心人员介绍1、闫xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。2、龙xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。3、孟xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年