手术机器人项目运营战略竞争力与生产率方案（范文）.docx

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1、泓域咨询/手术机器人项目运营战略竞争力与生产率方案手术机器人项目运营战略竞争力与生产率方案xx有限公司目录一、 项目基本情况4二、 生产率的概念9三、 生产率的计算及改良11四、 KANO模型12五、 订单资格要素与订单赢得要素13六、 公司简介14公司合并资产负债表主要数据15公司合并利润表主要数据15七、 进度计划16项目实施进度计划一览表16八、 投资计划18建设投资估算表20建设期利息估算表21流动资金估算表22总投资及构成一览表23项目投资计划与资金筹措一览表24九、 经济效益25营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27利润及利润分配表29项目投资现金流量表31

2、借款还本付息计划表34一、 项目基本情况（一）项目承办单位名称xx有限公司（二）项目联系人郭xx（三）项目建设单位概况公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原

3、则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。（四）项目实施的可行性1、符合我国相关产业政策和发

4、展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。2、项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。3、公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌

5、建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。手术机器人是一种先进的医疗设备，借助微创伤手术及相关底层技术的发展而发明。机器人辅助手术与开放手术及传统微创伤手术相比，具以下优势：1)减少手术伤口、术后恢复快及较少术后并发症;2)灵活的

6、机械臂与高度复杂的手术兼容;3)手术的精准度及手术结果的稳定性;4)降低外科医生疲惫及缩短学习曲线;5)减少辐射暴露等。（五）项目建设选址及建设规模项目选址位于xx，占地面积约37.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目建筑面积39577.56，其中：主体工程24444.12，仓储工程6432.66，行政办公及生活服务设施5579.05，公共工程3121.73。（六）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15006.24万元，其中：建设

7、投资12133.70万元，占项目总投资的80.86%；建设期利息306.33万元，占项目总投资的2.04%；流动资金2566.21万元，占项目总投资的17.10%。2、建设投资构成本期项目建设投资12133.70万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用10434.81万元，工程建设其他费用1385.55万元，预备费313.34万元。（七）资金筹措方案本期项目总投资15006.24万元，其中申请银行长期贷款6251.79万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：30700.00万元。2、综合总成本费用（TC）：23990.95万元。3、净利

8、润（NP）：4908.29万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.52年。5、财务内部收益率：25.15%。6、财务净现值：7401.18万元。（九）项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。（十）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积24667.00约37.00亩1.1总建筑面积39577.56容积率1.601.2基底面积14553.53建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩314.202总投资万元15006.242.1建设投资万元12133.702.1.1工程费用万元10434.812.1.2工程建设

9、其他费用万元1385.552.1.3预备费万元313.342.2建设期利息万元306.332.3流动资金万元2566.213资金筹措万元15006.243.1自筹资金万元8754.453.2银行贷款万元6251.794营业收入万元30700.00正常运营年份5总成本费用万元23990.956利润总额万元6544.397净利润万元4908.298所得税万元1636.109增值税万元1372.1710税金及附加万元164.6611纳税总额万元3172.9312工业增加值万元10540.6013盈亏平衡点万元11730.30产值14回收期年5.52含建设期24个月15财务内部收益率25.15%所得税

10、后16财务净现值万元7401.18所得税后二、 生产率的概念生产率即投入产出比。生产率反映了产出（产品和服务）与生产过程中的投入（劳动、材料、能量及其他资源）之间的关系，是一个相对指标。生产率既可以从国家或行业宏观层面上来度量，也可以从企业微观层面上来度量。当从国家或行业宏观层面上来度量时，般用总产值或国民收入来计量产出。当从企业微观层面上来度量时，一般用企业产量或创造的价值来计量产出。投入和产出可以是实物量，也可以是价值量。所以，生产率有多种表现形式。以实物表示投入与产出，生产率所表示的结果直接、明了，可以在不同企业间进行比较，也可以在不同国家之间进行比较。但是，实际中企业所生产的产品或提供

11、的服务不是单一的，这时，通常是选取某一代表产品，利用换算系数把其他产品或服务折算为代表产品。当涉及的投入不是单一的时，只能以价值来统计投入。事实上，当以价值来表示投入与产出时，生产率就与企业的效益建立起了联系。此时，就体现出了计算生产率的意义，即企业可以借助分析生产，率水平来改进自身的管理和技术。实际运用中，企业通常使用生产率的倒数来评价资源的利用情况，此即单位消耗。当把单位消耗与劳动定额、机时定额、原材料消耗定额等进行比较时，就在一定程度上反映了企业的管理和技术水平。生产率对营利性组织、非营利性组织和国家都有重要的意义。对营利性组织，较高的生产率意味着较低的成本及较高的利润；对非营利性组织，

12、较高的生产率意味着利用较少的社会投入为公众提供更好的服务；对国家，提高生产率意味着经济运行状况更加良好，国家的实力得到增强。美国20世纪90年代长时期经济持续增长的一个主要因素是它的生产率提高了。值得指出的是，生产率不同于效率。生产率反映出资源的有效利用程度，效率是指在给定的资源下实现的产出。三、 生产率的计算及改良（一）生产率的计算生产率可按单一投入、两种以上的投入或者全部投入来度量。与这三种度量方法相对应的是三种生产率，即单要素生产率、多要素生产率和全要素生产率。（二）影响生产率的因素影响生产率的因素有很多，主要有管理、资本、质量和技术等。除了这四个主要影响因素外，还有其他影响因素，如标准

13、化、工作场所的设计与布置、激励制度等。一个错误观点是：工人是生产率的主要决定因素。照此观点，让工人更卖力地工作是提高生产率的途径。然而，事实上，历史上很多生产率的提高是技术改进的结果。技术是影响生产率的主要因素，但是，技术本身并不能保证生产率的提高。事实上，没有先进的管理，反而会降低生产率。早些年，中国在引进外资时就有过沉痛的教训：要么引进了过时的设备和技术；要么只引进了先进的设备和技术，而没有引入软件和管理。如果把管理和技术比作企业发展的两个车轮，那么这两个车轮一定要匹配。否则，企业不可能向前发展，只会原地打转。（三）提高生产率的步骤生产率度量可用于很多方面。通过度量生产率，可以评定企业在一

14、定时期内的经营业绩，分析取得的成绩和不足，并针对不足采取改进措施。企业可采取以下步骤来提高生产率：（1）确定生产率测评指标；（2）识别影响整体生产率的“瓶颈”环节；（3）以管理、资本、质量、技术等为切入点提高“瓶颈”环节的生产率；（4）巩固提高生产率的成果，进行宣传和推广。四、 KANO模型KANO模型是由日本的狩野纪昭提出的。KANO模型是按照影响顾客满意的模式把顾客需求分为基本型需求、期望型需求和兴奋型需求三类，并描述每类需求与顾客满意之间辑关系的一种模型。基本型需求是指使顾客达到基本满意而必须满足的需求。值得注意的是，过度满足这类需求未必使顾客很满意；可一旦不能满足基本型需求，顾客会极不

15、满意。相比之下，期望型需求是可以持续地提高顾客满意度的需求。然而，兴奋型需求是能最显著地增加顾客满意度的需求。虽然不能满足兴奋型需求，顾客不会很不满意，但是，一旦某种兴奋型需求得到了满足，就会刺激顾客的购买欲望，极大地提高产品的营业收入和利润，从而使企业赢得订单，获得竞争优势。例如，如果烤肉机不但易于清洗、操作简便，而且具有人工智能，不会把肉烤烟，用户就会争相购买。值得注意的是，今天的兴奋型需求将成为明天的期望型需求或基本型需求。在企业制定运营战略时，应确保满足基本型需求，即确保订单资格要素，然后把关注点集中在期望型需求和兴奋型需求上，以此来识别并培植企业的订单赢得要素，进而形成企业现实竞争力

16、。五、 订单资格要素与订单赢得要素2000年，伦敦商学院的特里，希尔教授首先提出了订单资格要素和订单赢得要素的概念。订单资格要素是指组织的产品或服务值得购买所必须具备的基本要素。订单赢得要素是指组织的产品或服务优于其竞争对手，从而赢得订单所必须具备的要素。订单资格要素和订单赢得要素会发生转变。例如，20世纪70年代，日本企业进入世界汽车市场时，改变了汽车产品原先的订单赢得要素，从成本导向变成了质量和可靠性导向。美国的汽车厂商就是在产品质量方面输给了日本的汽车厂商。到了80年代后期，福特公司、通用汽车公司和克菜斯勒提高了产品质量，才得以重新进入市场。现在，汽车的订单赢得要素在很大程度上取决于汽车

17、的个性化。顾客知道他们需要什么样的产品特征（如可靠性、安全性、设计特征、外观和油耗等），然后希望以最低价格购进一辆能满足特定要求的汽车，以实现效用最大化。六、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx有限公司2、法定代表人：郭xx3、注册资本：830万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2015-2-37、营业期限：2015-2-3至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、

18、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额6318.135054.504738.60负债总额2893.632314.902170.22股东权益合计3424.502739.602568.38公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入17481.9613985.5713111.47营业利润3953.

19、973163.182965.48利润总额3725.612980.492794.21净利润2794.212179.482011.83归属于母公司所有者的净利润2794.212179.482011.83七、 进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调

20、试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计

21、划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。八、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和

22、项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资12133.70万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10434.81万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5025.52万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应

23、要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5065.75万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为343.54万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1385.55万元。（五）预备费本期项目预备费为313.34万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5025.525065.75343.5410434.811.1建筑工程费5025.525025.521.2设备购置费5065.755065.751.3安装工程费343.54343.542其他费用1385.551385.552.1土地出让金814.47814.473预备费31

24、3.34313.343.1基本预备费196.57196.573.2涨价预备费116.77116.774投资合计12133.70（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款6251.79万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息306.33万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息306.3376.58229.751.1.1期初借款余额3125.8951.1.2当期借款6251.793125.893125.891.1.3当期应计利息306.3376.58229.751.1.4期末借款余额3125.8956251.791.2其他融资

25、费用1.3小计306.3376.58229.752债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计306.3376.58229.75（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2566.21万元。流动

26、资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0014616.3415590.7719488.461.1应收账款0.006577.367015.858769.811.2存货0.005115.725456.776820.961.2.1原辅材料0.001534.721637.032046.291.2.2燃料动力0.0076.7381.85102.311.2.3在产品0.002353.232510.113137.641.2.4产成品0.001151.041227.781534.721.3现金0.001169.311247.261559.081.4预付账款0.001753.9

27、61870.902338.622流动负债0.0012691.6913537.8016922.252.1应付账款0.004569.014873.616092.012.2预收账款0.008122.688664.1910830.243流动资金0.001924.662052.972566.214流动资金增加0.001924.66128.31513.245铺底流动资金0.004384.904677.235846.54（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15006.24万元，其中：建设投资12133.70万元，占项目总投资的80.86%；建设期利息

28、306.33万元，占项目总投资的2.04%；流动资金2566.21万元，占项目总投资的17.10%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15006.24100.00%1.1建设投资12133.7080.86%1.1.1工程费用10434.8169.54%1.1.1.1建筑工程费5025.5233.49%1.1.1.2设备购置费5065.7533.76%1.1.1.3安装工程费343.542.29%1.1.2工程建设其他费用1385.559.23%1.1.2.1土地出让金814.475.43%1.1.2.2其他前期费用571.083.81%1.2.3预备费313.342.

29、09%1.2.3.1基本预备费196.571.31%1.2.3.2涨价预备费116.770.78%1.2建设期利息306.332.04%1.3流动资金2566.2117.10%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资15006.24万元，其中申请银行长期贷款6251.79万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15006.24100.00%1.1建设投资12133.7080.86%1.2建设期利息306.332.04%1.3流动资金2566.2117.10%2资金筹措15006.24100.00%2.1项目资本金8754.4558.34

30、%2.1.1用于建设投资5881.9139.20%2.1.2用于建设期利息306.332.04%2.1.3用于流动资金2566.2117.10%2.2债务资金6251.7941.66%2.2.1用于建设投资6251.7941.66%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金九、 经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（

31、24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入30700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0023025.0024560.0030700.002增值税0.001172.591250.771372.172.1销项税0.002993.253192.803991.002.2进项税0.001820.661942.032618.833税金及附加0.00140.71150.0916

32、4.663.1城建税0.0082.0887.5596.053.2教育费附加0.0035.1837.5241.173.3地方教育附加0.0023.4525.0227.44（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1372.17万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的

33、综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用23990.95万元，其中：可变成本19842.27万元，固定成本4148.68万元。达产年项目经营成本23030.46万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0014005.0514938.7218673.402工资及福利费0.001168.871168.871168.873修理费0.00330.02330.02330.024其他费用0.002858.172858.172858.174

34、.1其他制造费用0.00260.90260.90260.904.2其他管理费用0.00221.45221.45221.454.3其他营业费用0.002375.822375.822375.825经营成本0.0018362.1119295.7823030.466折旧费0.00637.86637.86637.867摊销费0.0016.2916.2916.298利息支出0.00306.34306.34306.349总成本费用0.0019322.6020256.2723990.959.1其中：固定成本0.004148.684148.684148.689.2可变成本0.0015173.9216107.59

35、19842.27（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加164.66万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6544.39（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6544.3925.00%=1636.10（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6544.39万元，缴纳企业所得税1636.10万元，其正常

36、经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6544.39-1636.10=4908.29（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0023025.0024560.0030700.002税金及附加0.00140.71150.09164.663总成本费用0.0019322.6020256.2723990.954利润总额0.003561.694153.646544.395应纳所得税额0.003561.694153.646544.396所得税0.00890.421038.411636.107净利润0.002671.273115.234908.29

37、8期初未分配利润0.000.002404.144967.449可供分配的利润0.002671.275519.379875.7310法定盈余公积金0.00267.13551.94987.5711可供分配的利润0.002404.144967.448888.1512未分配利润0.002404.144967.448888.1513息税前利润0.004758.455498.398486.83（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.15%。本期项目投资财务内部收益

38、率25.15%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7401.18（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7401.18万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金

39、净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.52年。本期项目全部投资回收期5.52年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0023025.0024560.0030700.001.1营业收入0.000.0023025.0024560.0030700.002现金流出6066.856066.8520427.4819574.1825633.022.1建设投资6066.856066.852

40、.2流动资金0.001924.66128.312437.902.3经营成本0.0018362.1119295.7823030.462.4税金及附加0.00140.71150.09164.663所得税前净现金流量-6066.85-6066.852597.524985.825066.984累计所得税前净现金流量-6066.85-12133.70-9536.18-4550.36516.625调整所得税0.001189.611374.602121.716所得税后净现金流量-6066.85-6066.851707.103947.413430.887累计所得税后净现金流量-6066.85-12133.70-10426.60-6479.19-3048.31计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.29%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.15%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：13351.00万元；