磷酸铁锂公司企业融资战略分析.docx
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1、泓域/磷酸铁锂公司企业融资战略分析磷酸铁锂公司企业融资战略分析xxx投资管理公司目录一、 项目概况3二、 公司基本情况5三、 企业投资战略的目标与原则7四、 企业投资战略决策应考虑的因素8五、 企业融资战略的类型11六、 融资战略决策遵循的原则16七、 投资估算及资金筹措18建设投资估算表20建设期利息估算表21流动资金估算表22总投资及构成一览表24项目投资计划与资金筹措一览表25八、 建设进度分析26项目实施进度计划一览表26一、 项目概况(一)项目基本情况1、承办单位名称:xxx投资管理公司2、项目性质:扩建3、项目建设地点:xx园区4、项目联系人:武xx(二)主办单位基本情况未来,在保
2、持健康、稳定、快速、持续发展的同时,公司以“和谐发展”为目标,践行社会责任,秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任,服务全国。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念,将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念,不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司不断推动企业品牌建设,实施品牌战略,增强品牌意识,提升品牌管理能力,实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等,加强品牌策划与设计,丰富品牌内涵,不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设,提高区域内企业影响力。公司坚持诚信为本、铸就品牌,优质服务、赢得市场的经营理念,秉承以人为本,始终坚持 “服
3、务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念,遵循“以客户需求为中心,坚持高端精品战略,提高最高的服务价值”的服务理念,奉行“唯才是用,唯德重用”的人才理念,致力于为客户量身定制出完美解决方案,满足高端市场高品质的需求。(三)项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xx园区,占地面积约12.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。(四)项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资5919.21万元,其中:建设投资4807.69万元,占项目总投资的81.22%;建设期利
4、息127.67万元,占项目总投资的2.16%;流动资金983.85万元,占项目总投资的16.62%。(五)项目资本金筹措方案项目总投资5919.21万元,根据资金筹措方案,xxx投资管理公司计划自筹资金(资本金)3313.67万元。(六)申请银行借款方案根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额2605.54万元。(七)项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入(SP):9700.00万元。2、年综合总成本费用(TC):8177.25万元。3、项目达产年净利润(NP):1110.87万元。4、财务内部收益率(FIRR):12.29%。5、全部投资回收期(Pt):7.07年(含建设期
5、24个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):4302.05万元(产值)。(八)项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。二、 公司基本情况(一)公司简介公司不断推动企业品牌建设,实施品牌战略,增强品牌意识,提升品牌管理能力,实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等,加强品牌策划与设计,丰富品牌内涵,不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设,提高区域内企业影响力。公司坚持诚信为本、铸就品牌,优质服务、赢得市场的经营理念,秉承以人为本,始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念,遵循“以
6、客户需求为中心,坚持高端精品战略,提高最高的服务价值”的服务理念,奉行“唯才是用,唯德重用”的人才理念,致力于为客户量身定制出完美解决方案,满足高端市场高品质的需求。(二)核心人员介绍1、武xx,1974年出生,研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司;2006年8月至2011年3月,任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长;2019年8月至今任公司监事会主席。2、董xx,中国国籍,无永久境外居留权,1961年出生,本科学历,高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。3、曹xx,中国国
7、籍,无永久境外居留权,1959年出生,大专学历,高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问;2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。4、郭xx,中国国籍,1976年出生,本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、彭xx,中国国籍,无永久境外居留权,1958年出生,本科学历,
8、高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长;2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长;2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理;2019年3月至今任公司董事。三、 企业投资战略的目标与原则(一)企业投资战略的目标企业在制定投资战略时,要明确投资的目标。一般来说,企业投资目标包括三个方面:(1)收益性目标,这是企业生存的根本保证;(2)发展性目标,即实现可持续发展是企业投资战略的直接目标;(3)公益性目标,即强调企业在获取经济效益的同时,还需要以关心人的生存发展和社会福祉为目标,这将是未来经济社会转型中企业资本配置中的一个重要因素。(二)企业投资战
9、略的原则企业投资过程中需要遵循的原则主要有:(1)集中性原则,即把有限资金集中投放,这是资金投放的首要原则;(2)准确性原则,即投资要适时适量;(3)权变性原则,即投资要灵活,要随着环境的变化对投资战略做相应的调整,做到主动适应变化,而不可刻板投资;(4)协同性原则,即按合理的比例将资金配置于不同的生产要素上,以获得整体上的收益。四、 企业投资战略决策应考虑的因素企业高层领导在进行投资战略决策时,究竟应选择哪一种投资战略方案,应在综合考虑下列因素后做出选择。(一)国家发展战略和产业政策要求早在20世纪80年代后期,我们国家就提出了实行经济增长方式的转变,由粗放型增长方式向集约化增长方式转变,即
10、实行注重效益、提高质量、优化结构、转变机制的集约化增长战略。因此,企业的投资战略要服从宏观经济发展战略的要求,服从国家优化产业结构的政策要求,企业的投资战略选择要有利于国家产业结构的调整和优化。通过投资实行企业经营领域的优化和产品结构的优化,推动国家产业结构的优化。总之,我国绝大多数企业应转向实行集约化即内涵型的投资战略。(二)企业所属行业的特点企业所属行业或即将进入的行业的技术结构、技术水平和竞争结构差异及平均利润率水平影响着企业投资战略的选择。(三)市场需求趋势及企业的市场开发能力市场需求趋势及企业的市场开发能力也是影响投资战略选择的重要因素。企业进行投资,需要捕捉市场机会,考虑当前和长远
11、的市场前景。如果某些产品当前及未来需求量大,企业可以考虑选择外延型投资战略,扩大生产规模,以适应市场对产品数量的巨大需求。相反,则需要通过内涵型投资战略,走品种和质量效益型的发展道路。(四)企业外部的资源环境和竞争态势企业正常的生产经营活动离不开资源的保障,如果企业所需要的各种原材料、辅助材料、燃料、动力能够充分供应,那么企业的生产就能比较稳定地增长,企业只需准备适量的流动资金按时按量采购,以保证生产经营的需要。如果外部资源供应紧张,企业的物耗、能耗又比较高,物资供应不足,争夺资源将成为主要矛盾,企业就必须考虑选择节能降耗和资源开发的投资战略;同时企业还必须分析竞争环境,研究竞争态势,了解同类
12、产品生产厂家之间竞争的焦点。如果竞争的焦点主要在规模上,即产量和成本上,那么可选择数量型投资战略;如果竞争的焦点主要在品种、质量与技术上,那么企业应果断地选择质量型投资战略;如果竞争的关键在人才的竞争上,那么企业应实施智力投资战略。(五)企业自身的积累和投资能力选择何种投资战略,必须考虑企业的积累,即投资能力,或者考虑企业的筹资能力,在规定的时间内能筹集到多少资金。在选择投资战略时必须坚持量力而行的原则。如果资金雄厚,筹资也比较容易,若市场对某种产品需求量很大,可考虑选择外延型投资战略反之,企业自我积累不多,筹资又很困难,可选择少花钱、见效快的技术改造投资战略即内涵型投资战略。(六)企业成长阶
13、段企业自身成长发展的阶段不同,所选择的投资战略也不同。在上升发展时期,企业处于生产规模发展阶段,一般选择数量型投资战略,即外延型投资战略,以完成生产经营任务。当企业形成一定规模,如进入集团化成长阶段,就需要由生产规模发展转为经营规模扩大化,重点是执行商品经营任务,一般选择质量型、内涵型投资战略。当企业进入多元化经营时,资产经营、资本经营成为发展的特点,由此,资本投资战略、无形资产投资战略、股票投资战略、债券投资战略等成为必然选择。(七)企业当前和今后一定时期的主要矛盾投资要有利于解决企业与市场需求之间的矛盾。企业应根据企业与市场需求之间的矛盾在不同阶段的表现,抓住主要矛盾或矛盾的主要方面来选择
14、投资战略。如果产品落后成为主要矛盾或主要薄弱环节,那么应选择产品投资战略;如果主要矛盾是设备数量不足或设备落后,那么应选择设备投资战略。五、 企业融资战略的类型企业融资战略依据不同的划分标准可有不同的分类,具体包括:(一)按融资方式不同划分1资本积聚战略指企业将自身的留成利润转化为资本,用于扩大再生产的战略,因此,也叫企业自我积累的融资渠道战略。资本积聚战略的特点是:(1)不需要付出融资的成本,即不存在支付借款利息,因而风险最小。(2)筹措到足够投资的资本数额所需时间的长短取决于企业留利水平,若企业留利不丰厚,甚至无留利,那么转化为资本的数额就小,甚至为零。由此,单纯依靠企业的积累来进行融资和
15、投资,可能会由于较长的融资时间而丧失市场机会。2负债经营战略指企业向商业银行等金融企业或向信托投资公司等非金融性企业借款,或通过有关银行向社会发行企业债券,以筹集所需资金用于生产经营活动的一种战略。负债经营战略的主要特点是:(1)筹集资金的速度快,能在较短时间内集中大量的资金,以满足企业扩大生产经营规模的需要。(2)能够迅速抓住市场机会,赢得企业的发展。(3)需支付较高的贷款利息或债券利息,因而有较大的财务风险。负债经营战略也叫借贷经营战略,是可供产品有可观的市场前景的企业所选择的战略。3合资或合作经营战略合资或合作经营战略既是企业的一种经营战略,也是可供选择的融资战略,即通过合资经营、合作经
16、营,可以从合资伙伴、合作伙伴那里取得扩大生产所需资本,或取得相当于资本的设备、技术、专利等,解决了企业独资时由于资本不足,不能扩大生产经营规模的困难。合资或合作经营战略融资方式的一个重要特点就是不用支付融资成本。由于合资双方或合作双方共同投资,共同经营,因而共同承担经营风险。由于合资或合作对双方都有利,应积极选择合资经营或合作经营的融资方式战略。4股份经营战略股份经营战略既是一种经营方式战略,也是一种融资方式战略,即通过有限责任公司的股份经营,能够筹集数量较多的法人股份资本和企业内部职工股的部分资本;通过股份有限公司,不仅能取得较多的法人股份资本、企业内部职工股的部分资本,而且股票上市后能从社
17、会上集中大量的个人股份资本。股份经营战略这种融资方式战略的特点是(1)资本集中的速度很快。(2)资本集中的数额巨大。因而能够迅速扩大生产经营规模,抓住难得的市场机遇求得企业的迅猛发展。股份经营的融资战略也叫资本集中战略,是可供企业选择的比较理想的融资方式。5“三来一补”战略“三来一补”战略是指“来料加工、来样加工、来件组装、补偿贸易”战略。这既是一种经营方式战略,也是一种融资方式战略。“来料加工”,即客商自备原材料,企业按照客商要求的产品进行加工,收取加工费。这种方式可以克服本企业流动资金不足的困难,利用客商流动资金,充分利用生产能力,保证企业能正常生产。“来样加工”,客商提供产品样品,企业按
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