企业债券审核工作手册17819.doc

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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.企业债券审审核工作作手册目 录第一部分 企业债债券审核核工作要要求第二部分 企业债债券审核核对照表表第三部分 企业债债券审核核指标第四部分 企业债债券发债债申请概概要情况况单和企企业债券券发债申请联系人人表模版版 第第五部分分 企业债债券募集集说明书书格式与与内容指指引 第第六部分分 公开发发行企业业债券的的法律意意见书编编报规则则 第第七部分分 省级发发展改革革部门转转报文模模版 第第八部分分 信用承承诺书模模版第一部分企业债券审审核工作作要求企业债券审审

2、核工作作要求（试行）一、 审核核总体框框架1-1 材料完备性性审核：对照申申报材料料目录，审审核申报报材料是是否齐全全，注意意不同类类型债券券申报材材料存在在差异。1-2 材料内容完完整性审审核：审审查材料料要素的的完整性性，如文文件的核核心内容容、相关关机构的的公章日日期、必必要且在在有效期期内的授授权书文文件、需需有律师师鉴证的的重要材材料复印印件等。1-3 材料合规性性审核：审核工工作的重重点，实实质性审审查申报报材料是是否符合合国家法法律、企企业债券券相关法法规及规规章的要要求。1-4 材料一致性性审核：申报材材料及支支持性文文件互相相印证审审核，尤尤其是需需要披露露的募集集说明书书及

3、其摘摘要、法法律意见见书、评评级报告告、审计计报告等等，是否否出现自自相矛盾盾或不一一致的内内容。1-5 材料连续性性审核：审查是是否存在在因为修修改发行行方案、担担保方式式、改变变资金使使用安排排、跨期期变更名名称等原原因未及及时修改改主要申申报材料料而导致致申报内内容衔接接不完整整的情况况。1-6 材料严谨性性审核：审查是是否存在在大量错错漏，申申报材料料做到文文字格式式和顺序序保持一一致、编编码符合合写作规规范、数数字单位位不乱用用、图表表列示清清晰、引引用数据据客观公公正等。118二、 办文文相关材材料及大大致顺序序2-1 偿债保障措措施相关关文件1发行人所所在地政政府关于于本期债债券

4、偿债债保障措措施的说说明（平平台债）、2政府支持发行中小企业集合债且发行人经营符合国家产业政策的红头文件（中小企业集合债）、3发行人关于本期债券偿债保障措施的报告（产业债及中小企业集合债）、4主承销商关于本期债券偿债能力的专项意见、5第三方担保函、6抵质押资产协议及与之相关的授权文件和主管部门的证明文件、7BT回购协议、8政府关于回购资金安排的说明文件、9政府关于明确偿债配套土地情况和安排的通知或批复（附地块红线图）、10银行流动性支持协议、11企业基本信用信息报告、12关于信用信息报告中存在的不良贷款、欠息记录的银行和企业说明文件、13由会计师事务所盖章的关于发行人资产、收入结构及偿债来源的

5、专项意见。2-2 募投项目相相关文件件 11发债资资金投向向项目的的投资管管理、土土地、环环评、规规划、能能评等手手续齐全全，省级级发展改改革部门门或有关关职能部部门出具具专业意意见2专业司司关于募募投项目目的意见见（针对对产能过过剩领域域地方审审批项目目和所有有中央审审批项目目，国家家发改委委负责）、2住建部门出具的关于保障房情况的说明文件及目标责任书等、3发债资金投向的有关原始合法文件。2-3 募集说明书书2-4 反馈回复文文件 11反馈意意见、22反馈回回复报告告、3定价报报告、44发债规规模测算算表。2-5 申报请示文文件 11国务院院行业管管理部门门或省级级发展改改革部门门转报意意见

6、、22发行人人关于本本次债券券发行的的申请报报告、33政府同同意发债债的红头头文件（附附政府综综合财力力及负债债表）、4修改债券名称或发行方案的说明文件、5主办人签署诚信尽职承诺书、6债券受理通知书。三、 企业业债券规规范性要要求3-1 发发行主体体资格 11、发行行人应为为中华人人民共和和国境内内注册的的企业，A股上市公司和H股上市公司除外。2、股份有有限公司司的净资资产不低低于人民民币3,0000万元，有有限责任任公司和和其他类类型企业业的净资资产不低低于人民民币6,0000万元。3、发行人人成立时时间须满满3年，判判断依据据为是否否能够提提供最近近3年连审审报告（一一般不得得使用模模拟报

7、表表）。4、已发行行的企业业债券或或者其他他债务未未处于违违约或者者延迟支支付本息息的状态态。5、最近三三年没有有重大违违法违规规行为。6、前一次次公开发发行的债债券已募募足。7、未擅自自改变前前次企业业债券募募集资金金的用途途。3-2 发发债规模模与净资资产的比比例 11、累计计债券余余额的内内涵：累累计债券券余额包包括企业业债券、上上市公司司债券等等。2、累计债债券余额额不超过过企业净净资产440%的的核算依依据净资产以申申报的三三年连审审财务报报告中最最近一年年的合并并报表数数据为依依据，且且应按下下列规则则核算：（1）拟发发债企业业自身发发行债券券累计余余额不超超过该企企业所有有者权益

8、益（包含含少数股股东权益益）的440%。（2）拟发发债企业业自身与与其直接接或间接接控股子子公司发发行债券券累计余余额之和和，均不不超过该该企业所所有者权权益（包包含少数数股东权权益）440%。若若拟发债债企业母母公司发发行过债债券，则则该企业业及该企企业的母母公司均均需满足足此条件件。3、政府投投融资平平台公司司为其他他企业发发行债券券提供担担保的，按按担保额额的三分分之一计计入该平平台公司司已发债债余额。3-3 发发债规模模与盈利利能力的的关系 净净利润以以申报的的最近三三年连审审财务报报告中的的合并报报表数据据为依据据，且应应按下列列规则核核算：1、拟发债债企业应应具有良良好盈利利能力。

9、2、最近三三个会计计年度净净利润平平均值足足以支付付发行人人自身发发行本期期债券一一年的利利息。3-4 募募投项目目1、募投项项目范围围筹集资金的的投向应应符合国国家产业业政策和和行业发发展方向向，所需需相关手手续齐全全。用于于固定资资产投资资项目的的，应符符合固定定资产投投资项目目资本金金制度的的要求，原原则上累累计发行行额不得得超过该该项目总总投资的的60%。棚户区改造造项目可可发行并并使用不不超过项项目总投投资700%的企企业债券券资金。支持符合条条件的创创业投资资企业、股股权投资资企业、产产业投资资基金发发行企业业债券，专专项用于于投资小小微企业业；支持持符合条条件的创创业投资资企业、

10、股股权投资资企业、产产业投资资基金的的股东或或有限合合伙人发发行企业业债券，扩扩大创业业投资企企业、股股权投资资企业、产产业投资资基金资资本规模模。鼓励地方政政府投融融资平台台公司发发债用于于经济技技术开发发区、高高新技术术开发区区以及工工业园区区等各类类园区内内小企业业创业基基地、科科技孵化化器、标标准厂房房等的建建设；用用于完善善产业集集聚区技技术、电电子商务务、物流流、信息息等服务务平台建建设；用用于中小小企业公公共服务务平台网网络工程程建设等等，鼓励励发债用用于为小小微企业业提供设设备融资资租赁业业务。支支持中小小型企业业发行企企业债券券用于企企业技术术改造，包包括开发发和应用用新技术

11、术、新工工艺、新新材料、新新装备，提提高自主主创新能能力、促促进节能能减排、提提高产品品和服务务质量、改改善安全全生产与与经营条条件等。2、募投项项目为拟拟发债企企业参股股项目发债资金用用于参股股固定资资产投资资项目的的，按照照发行人人直接与与间接持持股比例例之和作作为占项项目总投投资的比比重计算算其投资资数额，项项目累计计使用发发债资金金规模不不超过项项目投资资总额的的60%（棚户户区项目目放宽到到70）。3、其他禁禁止性规规定公开发行企企业债券券筹集的的资金，必必须用于于核准的的用途，不不得用于于弥补亏亏损和非非生产性性支出，不不得用于于房地产产买卖、股股票买卖卖和期货货交易等等与本企企业

12、生产产经营无无关的风风险性投投资。4、募投项项目主体体能够证明发发行人或或其具有有股权投投资关系系的公司司为项目目的法人人主体或或是代建建方（仅仅限于与与政府机机关签署署的代建建协议）。鼓励民营企企业根据据保障性性安居工工程任务务安排，通通过直接接投资、参参股、委委托代建建（BTT）等多多种方式式参与棚棚户区改改造项目目建设，并并申请发发行企业业债券。未纳入发行行人最近近3年连审审报表的的具有股股权投资资关系的的公司（发发行人出出资设立立的除外外），原原则上其其作为法法人主体体的项目目不得作作为债券券募集资资金投资资项目。3-5 财财务会计计报告要要求1、财务会会计报告告的时效效（1）发行行人

13、应当当提供最最近三年年连审的的审计报报告。其其中，55月1日-100月31日发发行的，应应使用最最近三年年连审的的审计报报告；111月1日-122月31日公公告发行行的，除除使用经经审计最最近三年年连审的的审计报报告外，还还应披露露当年上上半年审审计报表表（可未未经审计计）；11月1日-4月30日前前公告发发行的，可可使用不不包括上上年的最最近三年年连审的的审计报报告，但但应补充充披露上上年前三三个季度度或全年年的财务务报表（可可未经审审计）。（2）由于于客观原原因，发发行人历历年完成成上年审审计工作作较晚的的，可以以申请延延期执行行上述规规定。2、财务会会计报告告的更新新（1）企业业债券公公

14、告发行行时，应应当按照照上述规规定使用用财务报报表，需需要更新新财务报报表的应应当更新新，但核核准文件件印发不不满一个个月的除除外。（2）发行行人更新新财务报报表后，有有关财务务指标继继续符合合核准的的发行规规模和利利率水平平所需条条件的，发发行人自自行更新新财务报报表即可可发行；如果有有关财务务指标不不再符合合核准的的发行规规模和利利率水平平所需条条件、但但适当核核减发行行规模即即可符合合发行条条件的，发发行人应应当重新新调整发发行方案案后方可可发行；若更新新财务报报表后不不符合发发债条件件的，应应当停止止发行。3-6 申申报财务务报告期期内企业业合并及及模拟报报表的使使用原则上，拟拟发债企

15、企业不得得用模拟拟报表方方式申请请发债，但但存在以以下情况况之一时时可申请请豁免：1、实质性性合并、合合并前主主体资产产运营已已满3年。2、由于行行业性原原因（非非企业自自身原因因）造成成企业合合并的。3-7 担担保事项项1、禁止发发债企业业互相担担保或连连环担保保。 22、对发发债企业业为其他他企业发发债提供供担保的的，在考考察资产产负债率率指标时时按担保保额一半半计入本本企业负负债额。3、政府投投融资平平台公司司为其他他企业发发行债券券提供担担保的，按按担保额额的三分分之一计计入该平平台公司司已发债债余额。3-8 承承销团资资质要求求1、主承销销商和副副主承销销商资质质（1）已经经承担过过

16、20000年以以后企业业债券发发行主承承销商、或或累计承承担过33次以上上副主承承销商的的金融机机构方可可担任主主承销商商。（2）已经经承担过过20000年以以后企业业债券发发行副主主承销商商、或累累计承担担过3次以上上分销商商的金融融机构方方可担任任副主承承销商。（3）企业业集团财财务公司司可以承承销本集集团发行行的企业业债券，但但不宜作作为主承承销商。（4）小微微企业增增信集合合债券主主承销商商可以是是具有企企业债券券主承销销资格的的证券公公司或具具备固定定收益类类产品承承销经验验且小微微企业贷贷款业务务开展较较好的商商业银行行，也可可由证券券公司和和商业银银行联合合主承销销。2、承销团团

17、成员家家数要求求（1）企业业债券发发行规模模在155亿元（不不含155亿元）以以下的，主主承销商商不得超超过1家；155亿元至至50亿元元（不含含50亿元元）的，主主承销商商不得超超过2家；500亿元以以上的，主主承销商商不得超超过3家；超超过1000亿元元的可酌酌情增加加主承销销商家数数。（2）企业业债券发发行规模模在5亿元（含含5亿元）以以下的，承承销团成成员家数数不超过过5家；5亿元至至15亿元元（含115亿元元）的，每每增加11亿元可可增加11家；155亿元至至30亿元元（含330亿元元）的，不不超过220家；30亿元元以上的的，不超超过255家。上述标准按按照申请请发行规规模执行行，

18、因政政策考虑虑调减发发行规模模幅度不不大的，仍仍可保留留原有安安排。3-9 其其他中介介机构资资质要求求1、评级机机构的规规定目前，由国国家发改改委认定定的具有有资质开开展企业业债券评评级业务务的评级级机构包包括：中中诚信国国际信用用评级有有限责任任公司、大大公国际际资信评评估有限限公司、联联合资信信评估有有限公司司、上海海新世纪纪资信评评估投资资服务有有限公司司、鹏元元资信评评估有限限公司、东东方金诚诚国际信信用评级级有限公公司等66家。2、会计师师事务所所的规定定拟发债企业业应聘请请具有证证券期货货从业资资格的会会计师事事务所出出具审计计报告。对于上述会会计师事事务所分分所出具具的报告告，

19、需要要提供总总所的业业务授权权书。3、律师事事务所的的规定拟发债企业业应聘请请具有从从业资格格的律师师事务所所就债券券发行上上市事宜宜出具法法律意见见书。4、资产评评估机构构的规定定涉及抵质押押资产等等事项，拟拟发债企企业应聘聘请具有有证券期期货从业业资格的的资产评评估机构构或办理理抵质押押手续主主管机关关认可的的A级以上上资产评评估机构构出具资资产评估估报告。5、债权代代理人的的规定拟发债企业业应聘请请债权代代理人（金金融机构构）作为为债券持持有人的的代理人人处理与与债券相相关事宜宜。6、监管银银行的规规定拟发债企业业应聘请请商业银银行作为为监管银银行对募募集资金金、偿债债资金进进行监管管。

20、3-10 平台债债的特殊殊要求1、主体资资格认定定拟发债企业业应为符符合国国务院关关于加强强地方政政府融资资平台公公司管理理有关问问题的通通知（国国发220100199号）、财财政部 发展改改革委 人民银银行 银监会会关于贯贯彻国务务院关于于加强地地方政府府融资平平台公司司管理有有关问题题的通知知相关事事项的通通知（财财预2201004112号）、国国家发展展改革委委办公厅厅关于进进一步规规范地方方政府融融资平台台公司发发行债券券行为有有关问题题的通知知（发发改办财财金22010028881号号）、国国家发展展改革委委办公厅厅关于利利用债券券融资支支持保障障性住房房建设有有关问题题的通知知（发

21、发改财金金2001113888号）和和关于于制止地地方政府府违法违违规融资资行为的的通知（财财预200124633号）等等文件精精神，并并已按照照上述文文件要求求加强管管理和清清理规范范后的平平台公司司。上报报发行申申请材料料时地方方政府应应出具相相关文件件对拟发发债企业业的主体体资格加加以确认认。2、收入结结构要求求（1）拟发发债企业业偿债资资金来源源70%以上（含含70%）必须须来自其其自身收收益，该该自身收收益除项项目本身身经营性性收益外外，还可可包括已已注入平平台公司司的土地地出让金金收入和和车辆通通行费收收入等其其他经营营性收入入。（2）铁路路投资公公司、地地铁及高高速公路路公司发发

22、债，对对其前期期营业收收入的要要求可适适当放宽宽。3、发行规规模认定定（1）不得得将公立立学校、公公立医院院、公园园、事业业单位资资产等公公益性资资产和储储备土地地作为资资本注入入投融资资平台公公司，对对于已注注入的，在在计算发发债规模模时，必必须从净净资产规规模中予予以扣除除。对于于在财预预200124633号文件件下发后后注入的的上述性性质的资资产和土土地，需需从平台台公司资资产中剥剥离，如如前期已已发行过过企业债债券，需需按照规规定程序序和要求求，相应应置换入入有效资资产。（2）对政政府应收收账款说说明产生生原因、还还款计划划、政府府还款安安排措施施。应明明确以具具体地块块（红线线图）出

23、出让收入入作为还还款资金金来源。应应收账款款规模较较大的，应应适度调调减发债债规模。（3）发债债规模尽尽量与地地方政府府财力和和企业实实力相匹匹配，原原则上申申请发债债规模不不能超过过所在地地政府一一般预算算收入。4、提前分分期还本本要按下下表均摊摊。城投类企业业（公司司）债券券第三年年起均摊摊偿还本本金方法法发行 年年限第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年第十一年第十二年第十三年第十四年450%50%530%30%40%625%25%25%25%720%20%20%20%20%815%15%15%15%15%25%910%15%15%15%15%15%15%1010%10%10%

24、10%15%15%15%15%1110%10%10%10%10%10%10%10%20%1210%10%10%10%10%10%10%10%10%10%135%5%10%10%10%10%10%10%10%10%10%148%8%8%8%8%8%8%8%8%8%10%10%3-11 保障房房债券的的特殊要要求对于募集资资金主要要用于保保障房建建设的发发债申请请列入审审核绿色色通道，优优先办理理。对保保障房类类项目手手续要求求如下： 11、发债债募集资资金拟投投入的保保障房项项目应纳纳入省级级保障房房计划，或或省级政政府与地地市政府府签订的的保障房房建设目目标责任任书，并并严格限限定在公公租房、

25、廉廉租房、经经济适用用房、限限价商品品房和各各类棚户户区改造造的范围围内。对对省级计计划和目目标责任任书之外外的住房房建设项项目发债债融资，按按照一般般企业债债对待。 22、保障障房项目目的审批批、土地地、环保保等文件件应齐备备，偿债债资金来来源明确确。经济济适用住住房和限限价商品品房不得得采取政政府回购购方式回回笼资金金。3、将500%（含）以以上募集集资金用用于纳入入省级计计划（规规划）的的保障房房项目，以以及募集集资金全全部用于于棚户区区改造项项目的发发债申请请，纳入入审核绿绿色通道道，优先先办理相相关手续续。一般般性旧城城改造、城城乡一体体化项目目仍按照照正常发发债申请请对待。4、需要

26、提提供住建建部门出出具的关关于保障障房情况况的说明明文件及及目标责责任书等等。3-12 中小企企业集合合债的特特殊要求求1、中小企企业集合合债中单单个企业业发行规规模小于于1亿元的的，可全全额补充充企业营营运资金金，但须须由所在在地市政政府承诺诺其经营营符合国国家产业业政策。2、对于民民企需要要重点关关注实际际控制人人，了解解更为充充分的信信息，包包括但不不限于国国籍、个个人及家家庭主要要资产、持持有企业业股权等等。3-13小小微企业业增信集集合债券券的要求求1、小微企企业增信信集合债债券主承承销商可可以是具具有企业业债券主主承销资资格的证证券公司司或具备备固定收收益类产产品承销销经验且且小微

27、企企业贷款款业务开开展较好好的商业业银行，也也可由证证券公司司和商业业银行联联合主承承销。2、小微企企业增信信集合债债券由单单一企业业（国有有企业或或地方政政府投融融资平台台）发行行，募集集资金在在有效监监管下，通通过商业业银行转转贷给小小微企业业。3、发行人人、发行行人所在在地市政政府和负负责转贷贷业务的的商业银银行应签签订三方方协议，明明确各方方在小微微企业增增信集合合债券中中的权利利义务。地地市政府府应在协协议中承承诺提供供不低于于债券发发行规模模5%的风险险缓释基基金，并并指定相相关职能能部门负负责定期期核查债债券募集集资金转转贷情况况。4、商业银银行在办办理募集集资金转转贷业务务时，

28、应应按照自自营贷款款的标准准和程序序，认真真审慎选选择符合合条件的的小微企企业贷款款发放对对象，并并经发行行人书面面同意后后放款。5、商业银银行应在在自营贷贷款和债债券资金金转贷业业务之间间设置防防火墙，转转贷利率率综合水水平应不不高于自自营贷款款利率综综合水平平。3-14企企业债券券发行审审核分类类管理的的规定1、为进一一步改进进企业债债券发行行审核工工作，按按照“加快和和简化审审核类”、“从严审审核类”以及“适当控控制规模模和节奏奏类”三种情情况进行行分类管管理，有有保有控控，支持持重点，防防范风险险，处理理好推进进改革、提提高效率率和防范范风险之之间的关关系。2、属于“加快和和简化审审核

29、类”的情况况包括：（1）主体体或债券券信用等等级为AAAA级级的债券券；（2）由资资信状况况良好的的担保公公司（指指担保公公司主体体评级在在AA+及以上上）提供供无条件件不可撤撤销保证证担保的的债券；（3）使用用有效资资产进行行抵质押押担保，且且债项级级别在AAA+及及以上的的债券；（4）资资产负债债率低于于30%，信用用安排较较为完善善且主体体信用级级别在AAA+及及以上的的无担保保债券；（5）地方方政府所所属区域域城投公公司申请请发行的的首只企企业债券券，且发发行人资资产负债债率低于于50%的债券券。地方方政府所所属区域域包括并并仅限于于地市级级及以上上城市和和财政百百强县（暂暂按2001

30、2年财政政统计年年鉴数据据），国国家级经经济技术术开发区区、国家家级高新新技术开开发区、非非财政百百强县不不在此列列。（6）中小小企业集集合债券券（7）小微微企业增增信集合合债券3、属于“从严审审核类”的情况况包括：（1）募集集资金用用于产能能过剩、高高污染、高高耗能等等国家产产业政策策限制领领域的发发债申请请；（2）资产产负债率率较高（城城投类企企业655%以上上，一般般生产经经营性企企业755%以上上）且债债项级别别在AAA+以下下的债券券；（3）企业业及所在在地地方方政府或或为其提提供承销销服务的的券商有有不尽职职或不诚诚信记录录；（4）连续续发债两两次以上上且资产产负债率率高于665%

31、的的城投类类企业；（5）企业业资产不不实，运运营不规规范，偿偿债保障障措施较较弱的发发债申请请。4、除符合合“加快和和简化审审核类”、“从严审审核类”两类条条件的债债券外，其其他均为为“适当控控制规模模和节奏奏类”。四、 预审审阶段审审核关注注点4-1 申申报材料料清单企业债券项项目主要要可区分分为产业业债、普普通平台台债、保保障房（棚棚户区）债债、中小小企业集集合债和和小微企企业增信信集合债债5个品种种，需要要提供的的申报材材料清单单如下表表所示。序号文件名称产业债普通平台债债保障房债中小企业集集合债小微企业增增信集合合债首次申报阶阶段1国务院行业业管理部部门或省省级发展展改革部部门转报报意

32、见2发行人、中中介机构构及相关关人员综综合信用用承诺书书3主承销商出出具的推推荐意见见（含内内审表）-4发行人关于于本次债债券发行行的申请请报告5发行企业债债券可行行性研究究报告-6发债资金投投向的有有关原始始合法文文件-7发行人最近近三年的的财务报报告和审审计报告告（连审审）及最最近一期期的财务务报告8担保人最近近一年财财务报告告和审计计报告及及最近一一期的财财务报告告（如有有）9企业（公司司）债券券募集说说明书10企业(公司司)债券募募集说明明书摘要要11承销协议12承销团协议议13第三方担保保函（如如有）14资产抵质押押有关文文件（如如有）15信用评级报报告16法律意见书书17发行人企企

33、业法人人营业执执照（副副本）复复印件18中介机构从从业资格格证书复复印件19本次债券发发行有关关机构联联系方式式20其他申报文文件20-1股东会决议议或出资资人批复复20-2出平台名单单证明文文件-20-3政府同意发发债的红红头文件件（附政政府综合合财力及及负债表表）-20-4会计师关于于企业资资产、收收入结构构及偿债债来源的的专项意意见-20-5发行人所在在地政府府关于本本期债券券偿债保保障措施施的说明明-20-6投融资平台台公司所所在地政政府关于于平台对对政府应应收账款款的情况况和解决决措施的的文件-20-7发行人关于于本期债债券偿债债保障措措施的报报告-20-8主承销商关关于本期期债券偿

34、偿债能力力的专项项意见20-9债权代理协协议、债债券持有有人会议议规则、募募集资金金账户监监管协议议、偿债债资金账账户监管管协议（规规则与协协议可以以根据实实际情况况集成在在一起）20-100BT协议（仅仅限部分分保障房房类型及及公路项项目）-20-111政府关于回回购资金金来源的的说明-20-122央行基本信信用信息息报告及及出现不不良贷款款、欠息息记录的的相关说说明20-133主承销商对对首次发发债的企企业出具具的辅导导报告20-144已发行债券券的兑付付报告20-155主承销商出出具的质质量控制制审查报报告20-166住建部门关关于保障障性住房房项目的的说明文文件及目目标责任任状等支支持

35、性文文件-20-177企业所在地地政府支支持发行行中小企企业集合合债且发发行人经经营符合合国家产产业政策策的红头头文件-20-188针对11777号文文的专项项自查和和核查报报告-20-199其他文件反馈回复阶阶段1书面反馈回回复报告告2定价报告3修改债券名名称或发发行方案案的说明明4其他申报阶阶段遗漏漏或须更更新的申申报文件件“”表示示需要提提供，“-”表示不不适用。4-2 财财务核查查 11、会计计师事务务所出具具的审计计报告是是否为无无保留意意见。2、关注申申报期大大幅变动动的科目目及其原原因，尤尤其是应应收账款款、存货货、无形形资产、所所有者权权益、收收入、净净利润等等。3、关注资资产

36、构成成情况。对对于比重重较大的的资产，需需要具体体关注其其权属情情况、能能否真正正实现现现金流入入等。对对于已经经注入公公司的政政府机关关、公园园、学校校等公益益性资产产及储备备土地使使用权，需需要进行行剔除。4、关注资资产负债债率情况况。对于于资产负负债率超超过655%的项项目，需需要对其其负债率率进行专专项分析析，说明明其有息息资产负负债率等等。对于于超过资资产负债债率在880%至至90%之间的的发债申申请企业业，必须须要求提提供担保保，资产产负债率率超过990，不不予核准准发行债债券。5、关注大大额的对对外担保保情况（如如超过净净资产的的30%以上）及及其对债债券兑付付的影响响。4-3

37、偿偿债能力力审核 11、发行行人自身身偿债能能力（1）关注注整体经经营情况况及现有有资产质质量。（2）关注注募投项项目的效效益情况况（包括括商业模模式、收收入、利利润总额额、净利利润等信信息）和和未来现现金流入入能力。2、偿债保保障措施施（1）关注注股东或或实际控控制人的的实力、代代偿能力力以及承承担意愿愿。（2）关注注是否有有合适的的担保措措施，如如第三方方担保、资资产抵质质押担保保等。对对于增信信措施，了了解增信信过程是是否合规规，抵质质押资产产是否存存在瑕疵疵等。（3）关注注是否有有未使用用的银行行授信额额度或由由银行提提供的贷贷款流动动性支持持。（4）关注注是否按按规定设设置了债债权代

38、理理协议、抵抵押资产产监管协协议等保保障债券券本息兑兑付的安安排。4-4 风风险事项项审查 11、审查查是否有有历史违违约记录录，关注注发行人人的基本本信用信信息报告告。2、审查是是否有历历史造假假或资产产随意划划转记录录。3、审查是是否存在在大额对对外担保保或诉讼讼等或有有风险。4、关注是是否充分分披露风风险，是是否已经经对评级级报告提提及的关关注事项项进行分分析。5、关注发发行人以以对财政政的应收收账款作作为质押押发行的的信托产产品。第二部分企业债券审审核对照照表企业债券审审核对照照表项目名称： 债券类类型：编号文件名称审核事项符合否不适用机构和人员员联系表表列示发行人人、主承承销商等等有

39、关机机构和经经办人员员联系方方式（包包括固定定电话号号码、传传真号码码和手机机号码）行业管理部部门或省省发改委委转报文文申报路径符符合要求求（央企企走行业业主管部部门、地地方企业业根据自自身级别别按照县县（区）市省路径径申报)转报文形式式为红头头文件转报文发行行要素与与其他申申报文件件保持一一致，如如有不同同之处，已已包含相相关修改改说明文文件本期债券申申报日距距上次债债券发行行日已经经超过半半年综合信用承承诺书综合信用承承诺书齐齐全（包包括发行行人、主主承销商商、律师师事务所所、会计计师事务务所、评评级机构构）综合信用承承诺各机机构加盖盖公章2个主办人人签字发行人在综综合信用用承诺书书中已对

40、对抵质押押物没有有“一物多多押”进行承承诺主承销商出出具的推推荐意见见（含内内审表）内审表按照照固定模模板提供供，且内内容符合合相关规规范要求求发行人本次次债券发发行的申申请报告告申请报告为为红头文文件，并并加盖发发行人公公章发行企业债债券可行行性研究究报告研究报告内内容已包包括债券券资金用用途、发发行风险险说明、偿偿债能力力分析等等可行性研究究报告加加盖发行行人公章章发债资金投投向的有有关合法法文件发债资金投投向项目目的投资资管理、土土地、环环评、规规划、能能评等手手续齐全全，省级级发展改改革部门门或有关关职能部部门出具具专业意意见合法文件能能证明发发行人或或其全资资或参控控股子公公司为项项

41、目实施施主体合法文件为为复印件件的，已已由律师师鉴证一一致发债资金投投向涉及及保障房房项目的的，已提提供住建建部门出出具的募募投项目目涉及的的保障房房项目红红头文件件，并加加盖住建建部门公公章。内内容包括括已明确确保障房房类型为为5类（公公共租赁赁住房、廉廉租房、经经济适用用住房、限限价商品品房和各各类棚户户区改造造）中的的哪一类类、明确确属于什什么级别别（市、省省、国家家）哪一一年的保保障房计计划、明明确建设设面积，建建设套数数、套型型面积（*平方米*套等）、平平均面积积、保障障对象等等。对于于纳入省省级以上上计划的的保障房房项目，应应由省级级住建部部门出文文明确或或由市级级住建部部门出文文

42、明确已已纳入省省政府与与地、市市政府签签订的保保障房建建设目标标责任书书，且本本期债券券募投项项目涉及及的保障障房建设设套数在在已提供供的目标标责任书书的范围围内，保保障房项项目的投投资总额额与建设设套数间间的比例例（即每每套建设设成本）符符合逻辑辑。不属属于上述述5类保障障房的政政策性住住房，已已说明其其与普通通商品房房的区别别属于50以上发发债募集集资金用用于纳入入省级计计划（规规划）的的保障房房项目或或募集资资金全部部用于棚棚户区改改造项目目的发债债申请中小企业集集合债中中单个企企业发行行规模小小于1亿元的的，安排排发债资资金全额额用于补补充企业业营运资资金，所所在地市市政府出出具的支支

43、持函中中已明确确发行人人经营符符合国家家产业政政策。最近三年连连审报告告申报报表为为已经注注册会计计师审计计的三年年连审报报表会计师事务务所具有有证券业业务资格格，并由由2名注册册会计师师签字审计报告结结论为无无保留意意见，并并加盖事事务所公公章财务报表加加盖发行行人公章章，并由由相关负负责人签签章财务报表不不存在模模拟报表表或同一一控制企企业合并并等事宜宜4月30日日后已经经更换新新的三年年连审报报告股份有限公公司的净净资产不不低于3,0000万元，有有限责任任公司和和其他类类型企业业的净资资产不低低于6,0000万元发行人累计计债券余余额（含含本期）小小于最近近一年全全口径所所有者权权益的40%发行人最近近3年