松脂项目工程网络计划技术_范文.docx

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1、泓域/松脂项目工程网络计划技术松脂项目工程网络计划技术xxx有限公司目录一、 工程网络计划技术应用程序4二、 工程网络计划的技术特点和分类6三、 时间参数计算方法8四、 时间参数计算方法8五、 公司简介11公司合并资产负债表主要数据13公司合并利润表主要数据13六、 项目基本情况14七、 投资估算及资金筹措16建设投资估算表18建设期利息估算表19流动资金估算表21总投资及构成一览表22项目投资计划与资金筹措一览表23八、 经济效益及财务分析24营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28项目投资现金流量表30借款还本付息计划表32九、 项目进度计划33项

2、目实施进度计划一览表34一、 工程网络计划技术应用程序工程网络计划技术应用程序可分为五个阶段。（一）计划准备阶段计划准备阶段主要包括调查研究和确定网络计划目标。调查研究的主要目的是掌握足够充分、准确的资料，从而为确定合理的进度目标、编制科学的进度计划提供可靠依据。（二）绘制网络图阶段绘制网络图阶段主要包括工程项目分解、分析逻辑关系和绘制网络图。（1）工程项目分解。工程项目分解是指将工程项目由粗到细进行分解，是编制网络计划的前提。工作划分的粗细程度，应根据实际需要来确定。对于控制性网络计划，工作划分可粗略一些；对于实施性网络计划，工作划分应细致一些。由此可见，工作可以是单位工程，也可以是分部工程

3、、分项工程，或者是一个施工过程（工序）。（2）分析逻辑关系。在依据施工方案、有关资源供应情况和施工经验，分析各项工作之间的逻辑关系时，既要考虑施工程序或工艺技术过程，又要考虑组织安排及资源调配需要。（3）绘制网络图。根据已确定的逻辑关系，选择适合的网络计划表达形式，按绘图规则绘制网络图。绘制的网络图既可以是单代号网络图，也可以是双代号网络图，还可根据需要绘制双代号时标网络计划。（三）计算时间参数阶段计算时间参数阶段主要包括计算时间参数、确定关键线路和关键工作。（1）计算时间参数。根据经验或定额计算工作持续时间，计算工作最早开始时间、工作最早完成时间、工作最迟开始时间、工作最迟完成时间、工作总时

4、差、工作自由时差、节点最早时间、节点最迟时间、相邻两项工作之间的时间间隔、计算工期等（2）确定关键线路和关键工作。在计算网络计划时间参数的基础上，可根据有关时间参数确定网络计划中的关键线路和关键工作。（四）网络计划优化阶段网络计划优化阶段主要包括优化网络计划和编制正式网络计划。（1）优化网络计划。根据所追求的目标不同，网络计划优化可分为工期优化、费用优化和资源优化三种。应根据工程实际需要选择不同的优化方法进行网络计划优化。（2）编制正式网络计划。根据网络计划优化结果，编制正式网络计划，并附网络计划说明书，说明网络计划编制原则和依据、执行计划的关键问题及其他需要说明的问题。（五）网络计划执行阶段

5、网络计划执行阶段主要包括动态比较分析和调整网络计划。（1）动态比较分析。在收集实际进度数据的基础上，进行实际进度与计划进度的比较分析，以此来判断实际进度是否存在偏差，并分析偏差产生的原因。（2）调整网络计划。当实际进度存在偏差且需要调整网络计划时，应选择适当方法调整网络计划，以满足相关目标要求。二、 工程网络计划的技术特点和分类（一）工程网络计划的技术特点工程网络计划技术是指用网络图表示工程计划任务中各项工作的进度安排，并在计划执行过程中实施动态控制，以保证实现预定工程任务的管理技术。它与传统的甘特横道计划相比，具有以下优点。（1）根据管理需要，工程网络计划可清楚地表达工程任务分解后各项工作之

6、间的先后顺序（逻辑关系）从而为计划执行过程中的动态控制奠定了良好基础。（2）通过计算网络计划中各种时间参数，确定影响工程总工期的关键工作，识别出具有机动时间的非关键工作，以便明确工程进度控制的重点对象。（3）根据网络计划时间参数计算结果，工程网络计划可根据资源约束条件和各项工作目标，在保证工程质量和安全的前提下优化资源配置，从而降低成本、缩短工期，当目标无法实现时，提出科学合理的目标调整方案。（4）将工程网络计划与计算机技术相结合，开发有关项目管理软件，能够提高工程进度计划编制效率，提升工程进度计划可视化程度，进行时间参数自动计算和资源优化配置，也有利于工程进度计划实施中的动态比较分析与监控。

7、与甘特横道计划相比，尽管工程网络计划不够简单明了和形象直观，但借助计算机技术和有关项目管理软件可以最大限度地弥补工程网络计划的不足。如可以将网络计划表现形式自动转化为横道计划，还可以通过绘制带有时间坐标的网络计划（时标网络计划）直观表达工程进度计划安排。（二）工程网络计划的分类工程网络计划是建立在网络图基础上的工程进度计划。所谓网络图，是指由箭线和节点组成，用来表示工作流程的有向、有序网状图形。工程网络计划种类繁多，可从不同角度进行分类。（1）按网络计划中工作性质进行划分，工程网络计划可分为肯定型网络计划和非肯定型网络计划。（2）按网络计划表达形式进行划分，工程网络计划可分为双代号网络计划和单

8、代号网络（3）按网络计划目标进行划分，工程网络计划可分为单目标网络计划和多目标网络计划。（4）按网络计划有无时间坐标进行划分，工程网络计划可分为双代号时标网络计划和双代号非时标网络计划。5）按网络计划层级进行划分，工程网络计划可分为单级网络计划和多级网络计划。6）按网络计划中工作搭接关系进行划分，工程网络计划可分为普通网络计划、搭接网络计划和流水网络计划。三、 时间参数计算方法单代号网络计划与双代号网络计划只是表现形式不同，它们所表达的内容则是完全一样的。下面以所示单代号网络计划为例，说明其时间参数的计算过程。工作最早开始时间和最早完成时间的计算应从网络计划的起点节点开始，顺着箭线方向按节点编

9、号从小到大的顺序依次进行。四、 时间参数计算方法双代号网络计划时间参数既可以按工作计算，也可按节点计算。（一）时间参数基本概念1、工作持续时间和工期（1）工作持续时间。工作持续时间是指一项工作从开始到完成的时间。这是计算网络计划其他时间参数的基础。工作持续时间通常用D表示。2、工作时间参数除工作持续时间外，网络计划中最常用到的工作时间参数有六个，即最早开始时间、最早完成时间、最迟完成时间、最迟开始时间、总时差和自由时差。（1）最早开始时间和最早完成时间。工作的最早开始时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能开始的最早时刻。工作的最早完成时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能完

10、成的最早时刻。（2）最迟完成时间和最迟开始时间。工作的最迟完成时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须完成的最迟时刻。工作的最迟开始时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须开始的最迟时刻。（3）总时差和自由时差。工作的总时差是指在不影响总工期的前提下，本工作可以利用的最大机动时间。工作的自由时差是指在不影响其后期工作最早开始时间的前提下，本工作可以利用的机动时间。工作的总时差和自由时差分别用TF和FF表示。在网络计划的执行过程中，工作的自由时差是该工作在前期工作完成后可以自由使用的时间。但是，如果利用某项工作的总时差，则有可能使该工作后续工作的总时差减小。3、节点最早时

11、间和节点最迟时间（1）节点最早时间。节点最早时间是指在双代号网络计划中，以该节点为开始节点的各项工作的最早开始时间。节点最早时间用ET表示。（2）节点最迟时间。节点最迟时间是指在双代号网络计划中，以该节点为完成节点的各项工作的最迟完成时间。节点最迟时间用LT表示。4、相邻两项工作之间的时间间隔相邻两项工作之间的时间间隔是指本工作的最早完成时间与其后期工作最早开始时间之间可能存在的差值。相邻两项工作之间的时间间隔用LAG表示。（二）按工作计算法所谓按工作计算法，就是以网络计划中的工作为对象，直接计算各项工作的时间参数。为了简化计算，网络计划时间参数中的开始时间和完成时间都应以时间单位的终结时刻为

12、标准。如第3日开始即是指以第3日终结（下班）时刻开始，实际上是从第4日上班时刻才开始；第5日完成即是指以第5日终结（下班）时刻完成。下面以所示双代号网络计划为例，说明按工作计算法计算时间参数的过程。（三）关键工作及关键线路的确定网络计划中，从起点节点开始，沿箭头方向顺序通过一系列箭线与节点，最后到达终点节点的通路被称为线路。在关键线路法（CPM）中，线路上所有工作的持续时间总和称为该线路的总持续时间。总持续时间最长的线路称为关键线路，关键线路的长度就是网络计划的总工期。在网络计划中，关键线路可能不止一条。而且在网络计划执行过程中，由于工作进度加快或延误，以及逻辑关系的改变，关键线路还会发生转移

13、。关键线路上的工作称为关键工作。在网络计划的实施过程中，关键工作的实际进度提前或拖后，均会对总工期产生影响。因此，关键工作的实际进度是工程进度控制工作中的重点。此外，非关键工作也可能会因为延误过多而转化为关键工作，从而影响工程总工期。五、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：石xx3、注册资本：1240万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-3-287、营业期限：2012-3-28至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度

14、调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等

15、重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5896.814717.454422.61负债总额2434.211947.371825.66股东权益合计3462.602770.082596.

16、95公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入22959.4818367.5817219.61营业利润5300.464240.373975.35利润总额4657.133725.703492.85净利润3492.852724.422514.85归属于母公司所有者的净利润3492.852724.422514.85六、 项目基本情况（一）项目投资人xxx有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。（三）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约28.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和

17、流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14932.32万元，其中：建设投资11631.24万元，占项目总投资的77.89%；建设期利息140.88万元，占项目总投资的0.94%；流动资金3160.20万元，占项目总投资的21.16%。（六）资金筹措项目总投资14932.32万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）9182.00万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额5750.32万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：33100.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：26537.15万元。3、项目达产年净利润（NP）：4803.37万元。4、财

18、务内部收益率（FIRR）：25.19%。5、全部投资回收期（Pt）：5.22年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：11312.67万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积18667.00约28.00亩1.1总建筑面积33838.41容积率1.811.2基底面积11386.87建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩395.522总投资万元14932.322.1建设投资万元11631.242.1.1工程费用万元9870.402.1.2工程建设其他费用万元1421.252.1.3预备费万元339.592.2建设期利息万元140.882

19、.3流动资金万元3160.203资金筹措万元14932.323.1自筹资金万元9182.003.2银行贷款万元5750.324营业收入万元33100.00正常运营年份5总成本费用万元26537.156利润总额万元6404.507净利润万元4803.378所得税万元1601.139增值税万元1319.5710税金及附加万元158.3511纳税总额万元3079.0512工业增加值万元10360.1113盈亏平衡点万元11312.67产值14回收期年5.22含建设期12个月15财务内部收益率25.19%所得税后16财务净现值万元10983.78所得税后七、 投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期

20、项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资11631.24万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建

21、筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计9870.40万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4210.45万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5382.79万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为277.16万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1421.25万元。（五）预备费本期项目预备费为339.59

22、万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4210.455382.79277.169870.401.1建筑工程费4210.454210.451.2设备购置费5382.795382.791.3安装工程费277.16277.162其他费用1421.251421.252.1土地出让金697.54697.543预备费339.59339.593.1基本预备费143.57143.573.2涨价预备费196.02196.024投资合计11631.24（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5750.32万元，贷款利率按4.9%进行测算

23、,建设期利息140.88万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息140.88140.880.001.1.1期初借款余额5750.321.1.2当期借款5750.325750.320.001.1.3当期应计利息140.88140.880.001.1.4期末借款余额5750.325750.321.2其他融资费用1.3小计140.88140.880.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计140.88140.880.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投

24、产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3160.20万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产14772.0815908.4018181.0222726.281.1应收账款6647.447158.788181.4610226.831.2存货5170.235567.946363.36795

25、4.201.2.1原辅材料1551.071670.381909.012386.261.2.2燃料动力77.5583.5295.45119.311.2.3在产品2378.302561.252927.143658.931.2.4产成品1163.301252.781431.751789.691.3现金1181.761272.671454.481818.101.4预付账款1772.651909.002181.722727.152流动负债12717.9513696.2615652.8619566.082.1应付账款4578.464930.655635.037043.792.2预收账款8139.49876

26、5.6010017.8312522.293流动资金2054.132212.142528.163160.204流动资金增加2054.13158.01316.02632.045铺底流动资金4431.624772.525454.306817.88（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14932.32万元，其中：建设投资11631.24万元，占项目总投资的77.89%；建设期利息140.88万元，占项目总投资的0.94%；流动资金3160.20万元，占项目总投资的21.16%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14932

27、.32100.00%1.1建设投资11631.2477.89%1.1.1工程费用9870.4066.10%1.1.1.1建筑工程费4210.4528.20%1.1.1.2设备购置费5382.7936.05%1.1.1.3安装工程费277.161.86%1.1.2工程建设其他费用1421.259.52%1.1.2.1土地出让金697.544.67%1.1.2.2其他前期费用723.714.85%1.2.3预备费339.592.27%1.2.3.1基本预备费143.570.96%1.2.3.2涨价预备费196.021.31%1.2建设期利息140.880.94%1.3流动资金3160.2021.1

28、6%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资14932.32万元，其中申请银行长期贷款5750.32万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资14932.32100.00%1.1建设投资11631.2477.89%1.2建设期利息140.880.94%1.3流动资金3160.2021.16%2资金筹措14932.32100.00%2.1项目资本金9182.0061.49%2.1.1用于建设投资5880.9239.38%2.1.2用于建设期利息140.880.94%2.1.3用于流动资金3160.2021.16%2.2债务资金5750.32

29、38.51%2.2.1用于建设投资5750.3238.51%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 经济效益及财务分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入33100.00

30、万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入21515.0023170.0026480.0033100.002增值税805.30878.771025.701319.572.1销项税2796.953012.103442.404303.002.2进项税1991.652133.332416.702983.433税金及附加96.64105.45123.08158.353.1城建税56.3761.5171.8092.373.2教育费附加24.1626.3630.7739.593.3地方教育附加16

31、.1117.5820.5126.39（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1319.57万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用26537.15万

32、元，其中：可变成本23129.51万元，固定成本3407.64万元。达产年项目经营成本25625.78万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费14168.2615258.1317437.8621797.332工资及福利费1332.181332.181332.181332.183修理费234.14234.14234.14234.144其他费用2262.132262.132262.132262.134.1其他制造费用213.04213.04213.04213.044.2其他管理费用196.90196.901

33、96.90196.904.3其他营业费用1852.191852.191852.191852.195经营成本17996.7119086.5821266.3125625.786折旧费615.65615.65615.65615.657摊销费13.9513.9513.9513.958利息支出281.77281.77281.77281.779总成本费用18908.0819997.9522177.6826537.159.1其中：固定成本3407.643407.643407.643407.649.2可变成本15500.4416590.3118770.0423129.51（四）税金及附加本期项目税金及附加主要

34、包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加158.35万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6404.50（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6404.5025.00%=1601.13（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6404.50万元，缴纳企业所得税1601.13万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6

35、404.50-1601.13=4803.37（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入21515.0023170.0026480.0033100.002税金及附加96.64105.45123.08158.353总成本费用18908.0819997.9522177.6826537.154利润总额2510.283066.604179.246404.505应纳所得税额2510.283066.604179.246404.506所得税627.57766.651044.811601.137净利润1882.712299.953134.434803.378期初未分配利

36、润0.001694.443594.956056.449可供分配的利润1882.713994.396729.3810859.8110法定盈余公积金188.27399.44672.941085.9811可供分配的利润1694.443594.956056.449773.8312未分配利润1694.443594.956056.449773.8313息税前利润3419.624115.025505.828287.40（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.19%。

37、本期项目投资财务内部收益率25.19%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=10983.78（万元）。以上计算结果表明，财务净现值10983.78万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正

38、值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.22年。本期项目全部投资回收期5.22年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0021515.0023170.0026480.0033100.001.1营业收入0.0021515.0023170.0026480.0033100.002现金流出11631.2420147.4819350.0423759.5426574.

39、182.1建设投资11631.240.002.2流动资金2054.13158.012370.15790.052.3经营成本17996.7119086.5821266.3125625.782.4税金及附加96.64105.45123.08158.353所得税前净现金流量-11631.241367.523819.962720.466525.824累计所得税前净现金流量-11631.24-10263.72-6443.76-3723.302802.525调整所得税854.901028.761376.452071.856所得税后净现金流量-11631.24739.953053.311675.654924

40、.697累计所得税后净现金流量-11631.24-10891.29-7837.98-6162.33-1237.64计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.47%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.19%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：18212.04万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：10983.78万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.57年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.22年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利

41、润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为29.41。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为25.96。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5750.325750.325750.32