某公司发展战略研究.docx

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1、第一章 绪 论1.1 研究背景企业稳定成长的基础和保证，关键在于战略管理的合理与否。战略管理是企业管理的最高层次，也是企业管理的最高阶段。企业要建立和保持长期的竞争优势，最好的办法是在战略上超越竞争对手。进，可以指导企业以弱胜强，获得更多的发展机会；退，可以指导企业避实就虚，谋得一个安全的生存空间。战略管理的效果取决于企业是否把握自身特性的基础上，制定市场环境要求且得到企业能力、资源支撑的目标体系。本研究报告运用战略管理理论，对CBT公司的发展战略进行必要的分析和研究。近年来，CBT公司坚持以科学发展观为背景，积极运筹战略营销，加大产业投入力度，增强自主创新能力，不断提升核心竞争力，形成了以十

2、大生产系统为主线，以钛材为主的具有核心竞争力的产品。2008年销售收入一举突破30亿元，实现了企业连续三年销售收入以10亿元/年的增幅高速增长。目前，CBT公司正处于一个大有可为的战略机遇期，也进入了快速做大做强、全面提升素质的发展阶段。如何使企业保持稳定、持续的高速增长？能否借助自身优势，通过资源的优化配置，取得行业中的竞争优势？这就需要认真研究企业发展过程中面临的问题，研究和制定高起点的发展战略，努力拓展经营空间，寻求新的增长点。因此，从着眼CBT公司整体的长远发展出发，站在科学发展的高度，审视其战略管理要素，重新构建经营哲学，制定新时期的发展战略，已成为CBT公司发展的当务之急。CBT公

3、司主要遇到了如下困难和问题：1海绵钛原料问题始终是制约CBT公司发展的瓶颈，不仅影响了CBT股份的经营，也影响了其它生产系统的发展。如何从根本上解决海绵钛资源问题？CBT是否要进入海绵钛生产？、2钛产业竞争局面形成，CBT独霸一方的市场格局已成往日黄花。CBT公司如何引领市场，超越竞争？3产业和产品线相对分散，导致品牌价值合力不够，公司价值得不到新的提升。上述问题的存在，对CBT公司的发展是一个明显的预警和信号，这就需要不断的研究和调整公司发展战略。12项目研究的动机和目的本研究项目选择CBT公司作为研究对象，这是基于：CBT公司钛材国内市场占有率约占80%，在一定意义上代表着中国钛工业的发展

4、。因此，研究一个公司也就等于研究了一个产业，意义重大。本人在CBT公司综合管理岗位上工作了多年，参与了多项管理工作，对公司的整体情况比较熟悉。运用所学的理论知识，结合CBT公司的实际情况，为企业制定较为科学的发展战略和实施对策作以研究探讨，这无论对于CBT的发展，还是对本人整体工作水平的提升，都具有重要而现实的意义。本研究项目注重对现实问题以崭新视角的方式思考，理性地从战略高难度深入剖析CBT公司产业发展和市场格局，认真总结近几年文化、产业整合的成果，研究如何发挥已有优势，克服自身劣势，调整驾驭风险的思维方式，把握机会，发挥CBT公司在装备、研发、品牌等方面的优势，继续扩大国内、国际市场份额，

5、提高CBT公司在国际钛行业的地位和核心竞争能力，促进企业的快速发展，能够为CBT公司的后续发展提出建议并提供理论依据。第二章 文献评论企业经营战略理论的起是1938年巴纳德在其代表作经理的职能中，运用战略的思想对企业诸因素及其相互间的影响进行分析，开创了企业经营战略之先河。其后，安索夫等学者先后在1965年、1976年、1979年对企业成长进行了研究，初步形成了企业战略管理研究的理论框架，并开始了实际运用方面的研究，开发了BCG矩阵和“产品市场演进矩阵”等一系列分析工具。波特研究认为，企业战略性行动就是改变内部的资源配置和行动方式，并按照“组织战略环境”的过程加以适应的协调。2.1纵向一体化纵

6、向一体化战略是一种常见的企业发展战略，包括把企业的业务范围向供给资源方向扩大（即向后一体化）或向最终产品的直接使用者方向扩大（即向前一体化）。企业经营的纵向一体化可能是完全或局部的，主要视企业的能力和需要而定。纵向一体化的主要手段包括通过购并和创办合资企业以得到资源的控制权，而通过联盟战略取得部分资源协调的方法常常被称为虚拟一体化。联盟战略往往是一体化战略的前奏，这样做可让双方有时间去了解，发现和处理整合可能出现的问题，取得顺畅的过渡。2.1.1纵向一体化战略根据决策范围的性质，它属于企业层面上的问题。这些决策可以分成三个类别：对于价值链上的一般性活动，企业应当为它们划定界限（生产还是购买，整

7、合还是签订合约）。与企业之外的顾客建立关系，尤其要与供应商、分销商和客户建立起关系。鉴别在任何种情况下，为了加强和保护企业的优势，企业应当改变其经营界限和关系。2.1.2纵向一体化的特征在进一步实质性地讨论纵向一体化的优点和缺点，以及如何获得纵向战略的方法之前，需要先介绍几个概念。然后通过四个尺度描述纵向战略的特点，以及衡量纵向战略的方法。这四个尺度为：方向、一体化程度和存在的形式、广度和程序。1.纵向一体化的方向是指对于企业的投入和产出，有两种不同的产生附加值的方法：后向型，它意味着要趋近供应商，把一个给定的日前的核心投入并入到企业当中；前向型，它意味着要更加接近客户，要把一个指定的核心产出

8、置于企业的名义之下，这两种形式的纵向关系有时被分别称作上游延伸和下游延伸。2.一体化的程度和存在的形式：它们决定企业的每一项重要的投入和产出。根据这个尺度，对纵向一体化可以进行如下划分：完全一体化对于一个给定的投入，如果一个企业采用完全后向的一体化，那么，它就要从自己内部的源头开始，要满足那个给定的投入的全部要求，同样，对于一个给产出，如果一个企业采用完全前向的一体化，那么，对于那些产品或服务提出的内在的要求，企业只能采用自给自足的方法，采用完全一体化的企业，对它们的资产具有完全的成有权，准一体化在与给定的投入或产出有关的价值链中，采用准一体化的不完全拥有这些链节中的资产。而且，这些企业要依赖

9、一些机制，用以确保自己能够与自己的外部顾客保持稳定的关系；这些外部顾客处于长期合约与企业完全拥有之间的某种状态。流行的准一体化的形式包括联营与联盟、少数股权投资、贷款、贷款担保，特许协议、特许权、研发合伙关系和专有合同。渐变一体化是一种特殊的前向或后向一体化。在这种情况下，企业要依赖它的外部来源；通过它的外部来源提供一部分指定的投入或者递送一部分指定的产出。对于要在企业内部完成的投入和产出，它们或者要依赖全部一体化的拥有方式处理。非一体化：如果一个企业决定不在一个指定的投入或产出上进行一体化，那么这个企业就要完全依赖外部的供给者给予必要的支持。为便于信任这些外部的参与者而起草的承诺，都是以合约

10、的形式起草完成的；这些合约代表联合的责任，而不是内在的和体化。合约的普通形式是竞争招标、长期合约和资产租借。通过企业所需要的、能够从内部来源中获得的特殊投入的百分比，可以衡量后向一体化程度。3.一体化的广度衡量的是对于企业所有的重要的投入和产出，企业在多么广泛或多么狭窄的程度上依赖自身的来源。对于一个组织单元，可以这样衡量广度：相对于企业内部和外部的所有事务获得的全部价值，得出企业内部的投入或产出提供的价值的比例，从而评价一体化的广度。4.一体化的程度是指企业包含的价值链的长度，它决定了企业的价值链范围是仅仅局限于几种活动之中，还是包括了所有部分。衡量一体化的程度是通过衡量企业附加的产品或服务

11、的那部分最终价值来完成的。2.1.3企业为什么要选择纵向一体化作为发展战略呢？纵向一体化的优势在于： 1、 带来经济性。采取这种战略后，企业将外部市场活动内部化有如下经济性，内部控制和协调的经济性；信息的经济性；（信息的获得 很关键） 节约交易成本的经济性；稳定关系的经济性。 2 、有助于开拓技术。在某些情况下，纵向一体化提供了进一步熟悉上游或下游经营相关技术的机会。这种技术信息的对基础经营技术的开拓与发展非常重要。如许多领域内的零部件制造企业发展前向一体化体系。就可以了解零部件是如何进行装配的技术信息。 3、 确保供给和需求。纵向一体化能够确保企业在产品供应紧缺时得到充足的供应，或在总需求很

12、低时能有一个畅通的产品输出渠道。也就是说，纵向一体化能减少上下游企业随意中止交易的不确定性。当然，在交易的过程中，内部转让价格必须与市场接轨 。 4、 削弱供应商或顾客的价格谈判能力。如果一个企业在于它的供应商或顾客做生意时，供应商和顾客有较强的价格谈判能力，且他的投资收益超过了资本的机会成本（机会成本：为了得到某种东西所必需放弃的东西），那么，即使以他不会带来其他的益处，企业也值得去做。因为一体化削弱了对手的价格谈判能力，这不仅会降低采购成本（后向一体化），或者提高价格（前向一体化），还可以通过减少谈判的投入而提高效益。 5、提高差异化能力。纵向一体化可以通过在管理层控制的范围内提供一系列额

13、外价值，来改进本企业区别于其他企业的差异化能力。（核心能力的保持） 例如 云南玉溪烟厂为了保证生产出高质量的香烟，对周围各县的烟农进行扶持，使他们专为该烟厂提供高质量的烟草；葡萄酒厂拥有自己的葡萄产地也是一种一体化的例证。同样，有些企业在销售自己技术复杂的产品时（一汽），也需要拥有自己的销售网点，以便提供标准的售后服务。 6、提高进入壁垒。企业实行一体化战略，特别是纵向一体化战略，可以使关键的投入资源和销售渠道控制在自己的手中，从而使行业的新进入者望而却步，防止竞争对手进入本企业的经营领域。企业通过实施一体化战略，不仅保护了自己原有的经营范围，而且扩大了经营业务，同时还限制了所在行业的竞争程度

14、，使企业的定价有了更大的自主权，从而获得较大的利润。例如IBM公司即使采用纵向一体化的典型。该公司生产微机的微处理器和记忆晶片，设计和组装微机，生产微机所需要的软件，并直接销售最终产品给用户。IBM采用纵向一体化的理由是，该公司生产的许多微机零部件和软件都有准里，只有在公司内部生产，竞争对手才不能获得这些专利，从而形成进入障碍。 7、进入高回报产业。企业现在利用的供应商或经销商有较高的利润，这意味着他们经营的领域属于十分值得进入的产业。在这种情况下，企业通过纵向一体化，可以提高其总资产回报率，并可以制定更有竞争力的价格。 8、防止被排斥。 如果竞争者们是纵向一体化企业，一体化就具有防御的意义。

15、因为竞争者的广泛一体化能够占有许多供应资源或者拥有许多称心的顾客或零售机会。因此，为了防御的目的，企业应该实施纵向一体化战略，否则面临着被排斥的处境。2.2 经济学的理论对纵向一体化的认识和贡献产业经济学的理论提到了在特殊情况一体化的好处，却忽略了一体化可能带来的成本。如果一体化只有优势没有成本，那么企业应该无限膨胀直到企业变成了市场。然而这种情况只在计划经济的特殊情况出现。经济学的鼻祖科斯提出的交易成本决定了企业规模的概念，经数十年发展已成为一体货理论的主流。在这套理论里有两上分支，称为交易成本经理论和产权理论。两者的不同点在与前者注重交易后的成本而后者则注重交易前的成本。为了简易起见，这里

16、把两者称为交易成本经济学。在交易成本经济学里，一体化的决定等于企业要通过市场购买资源（如原料或销售渠道）或通过内部生产资源的决定。通过内部生产除了生产成本外，还须考虑激励和管理成本，以及对市场反映速度降低而推动机会的成本。通过市场交易除了资源的市场成本外，还须考虑使用市场交易所需的交易成本。当市场成本高于内部成本，企业就应该采取一体化去取得资源。该观点关注的是交易成本。根据威廉姆斯的观点，交易成本包括几方面：（1）撰写交易合约，监督合约的履行，诉讼等和合约相关的直接成本；（2）因合约不完全性造成合约生效前过低投资以及合约生效后各种协商、讨价还价，产量和价格调整的成本；（3）企业内部的激励和管理

17、成本。我们清楚的看到前两项是市场交易的成本，最后一项是内部交易的成本。威廉姆森（1975）提出三个造成高市场交易成本的因素：特殊资产、合约不完全性和高频率的交易。当资产用于特定交易的价值远高于其他用途时，资产特殊性就出现了。特殊性把资产拥有锁在特定交易。如果交易合约具有不确定性，那么资产拥有者很容易被套进去而被挟持。对方会这么做吗？买卖方的利益冲突在市场交易下是显而易见的。买方追求低价高质量，而卖方的利益却是对立的。这样一来投机行为是在所难免的，尤其是在需求不稳定。挟持问题使到资产拥增加和合约相关的直接成本，减少投资（就算该资产能创造经济价值），和增加合约生效后的协商成本。这些成本随着交易的重

18、复而增加。企业内部的交易的利益矛盾没有市场交易尖锐，交易讯息相对透明，并可能过较便宜的内部仲裁解决问题。交易成本的根源在于资产特殊性和合约不完全性在投机行为的前提下，通过重复交易而产生。我们有必要深入探讨不完全合约和特殊资产两个概念。为什么有些合约会有不完全性呢？乔斯科1988年阐述了完整合约的特性：（1）双方的责任和权益（包括资产的产权）须在合约生效前确定；（2）双方在合约生效前对合约条文取得共识，而条文必须使双方激励导向一致而愿意履行合约的原义。这些条文包括调整价格和产量的条件和方法，成本和利润的分配原则，资产投资的责任，财务担保等等；（3）双方对于没有预见状况对合约的修正方法。但复杂的交

19、易往往令双方事后对于责任、权益、调整条件等产生不同的全释和疏漏，尤其在双方掌握部分信息的情况下。调整也常常因环境改变而没有事前想的顺利。交易的时间越长，条文越复杂就越难拥有完整的合约。2.3关于特殊资产分类威廉姆森把特殊资产分为五类：（1）、地点特殊性：上下游企业为降低运输或库存成本而决定把生产线设在比邻。双方的资产因此有了地点特殊性而不能在不增加总成本的情况下和第三方交易。这种情况常发生在诸如铝矿和冶炼厂，煤矿和洗煤厂等。（2）、物理特殊性：一方或双方投资的器材使用对方的产品是最优的，利用第三方产品会增加成本。例如涡轮设计优化燃烧当地的煤，工具和器械生产的部件只能用在对方的产品。（3）劳力特

20、殊性：员工累积企业特有的技术和动作经验，而这些经验在企业外价值不大。例如设计工程师在设计特殊飞机或汽车部件。劳力特殊性对一体化作用不大，却在人力战略得到应用。（4）专有资产：为生产单一大客户的产品而投资的专门器材，如果合约提前结束，供应商会出现巨大的剩余产能，而达不到预期的回报。（5）无形资产：特殊资产并不局限在有形资产。例如麦当劳的品牌是通过长期营销和品质投资得到的无形资产，通过特许经营的快餐店售卖食品。无形的品牌价值体现在市场地位给予的特殊用途。粗略探讨了主要的一体化理论，我们不禁要问究竟那个才正确呢?Jaskow（2005）说得好，目前并没有统一的一体化理论，将来也不太可能有。毕竟理论的

21、前沿会是个百家争鸣的世界。理论给予实践的是一个思考和探索资料的框架。第三章 研究方法与设计本研究项目采用定性研究和定量研究相结合的方法，主要研究分析以定性研究为主，以定量研究为辅。定性研究方法是相对于定量研究方法的一种研究方法，它的研究和调研结果并没有通过量化或定量分析，可以用来考察人们对某一个事件、业务及工作的态度、感觉和动机。3.1定性研究定性分析是运用归纳和演绎、分析与综合以及抽象与概括等方法，对获得的各种材料进行思难加工，从而能去粗取精、去伪存真、由此及彼、由表及里，达到认识事物本质、揭示内在规律。定性分析是一种最根本、最重要的分析研究过程。定性分析有两种不同的层次：一种是研究的结果本

22、身就是定性的描述材料，没有数量化或者数量化水平较低；另一种是建立在严格的定量分析基础上的定性分析。从科学认识的过程看，任何研究或分析一般都是从研究事物的质的差别开始，然后再去研究它们的量的规定，在量的分析的基础上，再作最后的定性分析，得出更加可靠的分析。本研究项目主要从以下几个方面进行定性研究：1.与相关人员访谈。根据所确定的主题，与公司有关高、中级管理人员，员工，专家，行业协会，客户，竞争对手进行房谈，就CBT公司今后经营战略问题进行访谈讨论，访谈结束后，对交流内容进行归类、分析，形成访谈者报告。访谈主要通过当面访谈和电话访谈两种形式，访谈人员有100多人。访谈分为内部访谈和外部访谈两种，内

23、部访谈以当面访谈为主，其中高管人员10人，中层管理人员20人，员工30人；外部访谈以当面访谈结合电话访谈，其中行业协会1人，客户2人，竞争对手3人。拟定访谈提纲和访谈内容：（1）内部访谈内容：主要包括公司经营发展现状；公司现在的战略目标；公司近几年获得快速发展的原因；公司未来的发展战略；公司的优势和不足；公司核心竞争力等。（2）外部访谈内容：A：行业协会B：竞争对手访谈C：客户访谈2.收集相关资料进行分析。（1）公司相关资料A：公司现状及背景资料B：组织框架C：2003年2006年公司行政工作报告、领导讲话等D：各种会议纪要F：各项管理制度（2）行业相关资料A：中国钛行业基本状况B：主要竞争对

24、手相关资料3.2定量研究仅仅靠定性分析，还难以确定其分析结果的有效性，必须借助定量分析方法，才能证明其访谈和资料分析结论的正确与否。定量研究是运用概率，统计原理对研究项目的数量特征，数量关系和事物发展过程中的数量变化等方面进行的研究。在收集资料方面，定量研究强调如果不能进行普查，则应当运用抽样技术选择样本；在对样本进行调查研究时，定量研究必须有一定结构，能对调查过程，调查方法和调查技术实施严格控制，对调查结果能够进行量化。本调查问卷共发放110份，收回100份，发放范围涉及公司管理层、中层管理人员和部分员工。3.3项目研究的主要内容和结构安排制定一个完整的企业发展战略，需要对企业内外部发展环境

25、、业务及产品需求以及企业能够提供的资源条件进行细致分析。（1）企业战略和理论依据；（2）面对内外部市场环境，企业应采取何种竞争策略；（3）企业应当怎样通过业务整合来形成自己的新的竞争优势。以往的研究内容单一孤立，没有形成有机的整体；或偏重实际应用，淡于理论研究。本项目拟通过理论演绎与实证研究方法相结合的思路进行较深入的探讨。研究所述顺序如下：在第二章，通过对战略管理理论的回顾，为CBT公司发展战略作理论上的准备；在第三章主要是通过定性分析方法，来判断企业经营战略的有效性；在第四章和第五章主要是通过企业个案的分析企业现有发展模式形成的历史原因，通过不同发展模式的比较，找出适合本企业发展的新途径。

26、最后是对本研究报告之总结，通过以上几章内容的分析，得出明确结论，以此作为企业经营和发展战略的建议，并阐述对理论及实际应用的贡献及进一步的研究方向。引言文献回顾研究方法个案分析结论图3-1 论文的主要内容及结构安排第四章 企业内外环境分析4.1企业概况4.1.1 企业简介CBT公司是中国最大的以钛及钛合金为主的专业化稀有金属生产、科研基地。公司主营业务为钛及钛合金材料的生产、加工和销售，拥有以钛材加工为主的从熔铸、锻造到板材、管材加工方面全套的生产经营系统，具有独立完整的产、供、销和开发体系，是国内最大的钛材供应商。2008年钛及钛合金加工材被国家评为中国名牌产品称号，荣膺中国知名品牌500强。

27、4.1.2 企业组织结构公司组织结构如图所示。股东会董事会监事会总经理钛业股份有限公司锆管有限责任公司宝色钛业有限公司远示钛设备公司特种金属有限责任公司新金属限责任公司欧业化工工艺设备 制造厂装备设计研制所动力公司装备设计制造公司宽厚板材料公司金属复合板公司稀有金属材料公司计量控制中心生活后勤服务公司图4-1 CBT公司组织机构CBT公司凭借稳定的产品质量、优异的材料技术性能、良好的企业声誉，以及设备自动化专业程度高、科研实力雄厚、工艺技术水平领先、产品品种齐全等诸多优势，产品广泛应用于航天、航空、航海等军事工业和电力、化工、石油、化学、冶金以及制冷工业、海洋工程、地热工程等高科技领域，同时也

28、应用于医药、体育、旅游等与人类生活紧密相关的民用领域。CBT公司已发展成为拥有CBT股份等9个控股公司、5个全资公司和10多个二级单位的大型企业集团，企业资产总额42.3亿元，已经形成为一支拥有系列化产品体系的大型企业联合舰队。4.1.3 CBT公司发展状况根据全国钛推广应用领导小组办公室的统计，自1991年至今，CBT公司生产的钛及钛合金加工产品占全国钛材总产量和销售量的80%以上，国际市场占有率约为7%，产品的销售情况良好。“十一五”期间与“十五”期间相比，多项指标均创造了历史最好水平，与“十五”相比实现了翻一番以上，企业的发展上了一个新台阶，为“十二五”期间继续快速发展奠定了坚实的基础。

29、CBT公司继续保持旺盛的发展势头，2008年公司新股增发顺利完成，成功吸纳资金8亿元，加快了产业升级、结构调整的步伐，加大了设备的改造和新产品的开发。在增加10吨真空自耗电弧炉之后，又增加了2台10吨自耗炉，并建成了2400KW电子束冷床炉。至此，CBT公司优质钛锭的产能达到12000吨。同年，CBT公司完成了高性能优质钛合金棒即锻轧件高技术产业化示范工程，对熔铸、开坯、复合板、环轧等生产线进行了改造升级。表4-1 CBT公司“十一五”与“十五”同比增长表项目名称“十一五”与“十五”的同比增长工业总产值149.1%新产品产值199.2%工业增加值124.7%销售收入141.7%利税225.8%

30、净利润602.2%出品创汇5.8%有色金属产品227.1%钛材118.6%复合材3,163.4%2008年，CBT公司为了进一步加快企业发展，打造以钛为主兼营各种金属材料，集熔炼、加工、经营、科研等为一体的大型工业生产航母，兴建CBT工业园项目，该工业园计划总投资近18亿元，占地面积1000亩，包括棒丝材生产线、钛及钛合金残废料处理线等10多个项目。CBT工业园成为企业“十一五”产业发展的重大项目，建成投产后，将新增销售收入20亿元-30亿元/年，并对提高产品技术含量、增加产品附加值，做强产业、做大规模具有深远意义，将成为装备领先、技术先进、管理一流的现代化、国际化的科技产业园区。4.1.4

31、CBT公司财务分析截至2008年底，公司拥有资产总额423012万元，其中流动资产281690万元，固定资产98530万元。近三年来，CBT公司连续以10亿元/年的速度高速增长，各项经济指标均创历史新高。近几年收入情况及各项指标见下表：表4-2 CBT近几年收入情况及指标年份主营业务收入（万元）净利润（万元）毛利润率净资产收益率（ROE）总资产报酬率（ROA）200580,8112,50023.2%12.7%4.4%2006105,0793,53123.7%12.2%4.3%2007201,0044,00221.9%20.2%6.3%2008301,85213,70419.5%15.4%11.

32、1%表4-3 CBT近几年收入情况及指标指标名称单位20082007%一、损益1.利润总额万元31,75214,383120.82.主营业务收入万元301,852201,00449.53.主营业务成本万元242,968157,07154.74.主营业务税金及附加万元1,0831,1546.25.主营业务利润万元56,42942,77931.9二、资产及负债1.资产总计万元430,648326,87131.82.固定资产合计万元126,062110,92813.63.固定资产净值平均余额万元79,04641,86888.84.流动资产平均余额万元208,726144,46744.55.负债合计万

33、元225,459215,7554.56.流动负债合计万元204,554198,5963.07.流动负债平均余额万元203,691156,53430.18.所有者权益合计万元115,63876,22151.79.产成品存货万元40,59330,96431.1通过上表数据分析可以看出，不论是经营规模还是盈利水平，CBT公司都取得了很大的发展，尤其在近两年取得了突飞猛进的增长。这主要是2002年以来技改投入形成新的生产能力，带动了整体增长；产业整合步伐加大，形成了整体合力；企业文化和品牌培育相互融合，激发了员工潜能；建立了新的激励制度，形成了内生创新机制。这一切都为CBT抓住难得的市场机遇提供了强大

34、的动力。从资产负债率来看，2006年的0.52与2005年的0.66相比也有了显著改善，使企业负债更趋合理。但与竞争对手美国钛金属公司(Timet)的0.41和0.37相比，CBT依然负债较高。从净资产收益率来看，这两年也得到了很大的提升，但2006年为0.154与2005年的0.202相比有较大的降低，也比美国钛金属公司的0.20低得多。这是因为CBT在2005年取得新的经营业绩之后，重新审视市场和原料环境，从扩大市场份额解度考虑，为用户所想，积极消化海绵钛的涨价成本，没有简单的全部转嫁给用户，使盈利水平有所减缓。但从整体来看，在行业内的发展速度是比较快的，在一定程度上代表着中国钛工业的发展

35、。4.2外部环境纵观当今的竞争态势，企业间的竞争已经升格为产业链的竞争。谁拥有产业链，谁就拥有低成本，就能够在竞争中赢得优势。对于钛工业来说，从它诞生的那天起，一直在论证着这样的道理。4.2.1关于钛钛是诞生于二十世纪五十年代的新金属，属于稀有金属，熔点为1668。因其具有密度小、比强度高、导热系数低、而高温性能好，而腐蚀能力强等突出的特点，最早被应用于航空航天等高科技领域，现在其应用领域已逐渐向化工、石油、电力、海水淡化、建筑、医疗、日常生活用具等行业扩展，被誉为“万能金属”、“第三金属”和“战略金属”。钛及钛合金对一个国家的国防、经济及科技的发展具有战略意义，钛应用量的多少和钛工业发展水平

36、是一个国家综合实力的重要标志。但由于钛熔炼技术复杂、加工难度大、技术含量高，到目前为止，世界上仅有美、俄、日、中等四国掌握完整的工业化生产技术。钛由于非常活泼，提取困难，1948年钛材料的主要材料海锦钛才开始在美车生产，五十年代才乾主规模生产，前苏联、美国、日本和中国在五、六十年代相继成为产钛国。早期钛工业发展迅速，以美国海绵钛产量为例，从1950年的45吨到1957年的1.5万吨，7年中增加了340多倍。钛兼有钢、不锈钢和铝材的许多优点，是一种大用之材，人们对其发展寄予厚望，称其为正在崛起的“第三金属”。根据勘测，地球上钛资源非常丰富：钛在地壳中的含量为0.64%，同常用金属元素相比仅次于铝

37、、铁而居于第三位，约为镍和铜的60倍、铬的20倍、钴的200倍、钨的100倍和钼的600倍，钛可开采的年限仅次于铁，可达五六千年以上。主要的矿物有金红石（Ti02）和钛铁矿（FeTi03）组成复杂的钡钛铁矿。我国钛蕴藏量居全球之首，仅四川攀枝花地区的矾钛铁矿，储量约15亿吨，占全国已探明储量的97%。世界钛工业目前的海绵钛（钛材生产的主要原材料）年生产能力约为12.6万吨，钛加工材约为6万吨。近几年通过世界钛加工企业间的并购和重组，已形成美、日、俄“三足鼎立”的局面，世界钛工业企业向国际化、集团化和垄断化方向更加迈进了一步。目前世界钛加工材的供就量主要以美、日、俄为主，合计约占到世界钛加工材的

38、80%，中国的钛材产量约占世界的7%。从2004开始，随着全球经济的快速复苏，钛工业又开始了新的飞速发展阶段，其来势之猛，令业内人士措手不及。因为随着航空业的飞速发展，民用飞机的订单增加了很多，对钛加工材的需求大幅度增加，主要代表是空客A380和波音新机型使用钛加工材的比例增加到10%以上。除此之外，汽车工业需要的高冲压性能的冷轧薄板中需要添加海绵钛的量迅速增加。所以在很短时间内，全球的库存海绵钛迅速减少，甚至残钛的消耗量也迅速增加。钛工业是高技术产业和资金密集型产业，同时又是全球公认的朝阳产业，正处在行业生命周期的成长期的初期。中国钛工业起步于20世纪50年代，1954年北京有色金属研究总院

39、开始进行海绵钛制备工艺研究，1956年国家把钛当作战略金属列入了12发展规划，1958年在抚顺铝厂实现了海绵钛工业试验，成立了中国第一个海绵钛生产车间，同时在沈阳有色金属加工厂成立了中国第一个钛加工材生产试验车间。目前，我国钛加工及其制造业在地理上体现了三分天下的格局：以宝鸡为中心的西北地区。这个地区以CBT公司及其控股的CBT股份为龙头，形成了我国专业化程度最高、加工设备最系统化、产品规格最多的钛加工及其制造业基地。西北地区的钛材主要供给国家的军事生产部门，民用的设备生产部门，部分出口到波音、麦道、罗-罗等著名公司。以沈阳为中心的东北地区。该地区以沈阳有色金属加工厂、抚顺特钢板材有限责任公司

40、、沈阳东方钛业有限公司等单位为主形成了东北钛加工及设备制造集团，加之中小企业多，钛设备制造颇为活跃。由于东北是我的老重型工业基地，不缺不才，在地方优惠政策的扶持下也将形成一定的气候。以上海为中心的长三角地区。该地区以宝钢集团上海五钢有限公司、张家港市宏大钢管厂等单位为主，形成了长江三角洲钛加工及其设备制造集团。长三角地区的有色金属的设备的加工实力强，每年有设备大量出口，质量可靠，已经有部分质量、管理比较成功的企业走进了军工制造的大门。虽说没有大规模的军品生产，但也能充分说明制造能力和钛材在军事上应用的前景。世界上能完成钛矿山冶金加工钛设备制造及科研设计应用两个完整体系的国家只有四个：美国，苏联

41、/俄罗斯，日本，中国。这也是现代冶金工业的典范。钛生产大国都是发达国家和前苏联的国家（除中国外），钛生产工艺的特殊性让资金不雄厚的国家进退两难。作为主导世界航空工业的金属，钛材料正成为一些国家谋求世界航空主导权的工具。作为中国最大的钛及钛合金加工材生产企业，目前，CBT公司正处在机遇与威胁并存的局面。一方面，钛行业正在飞速发展，作为国内钛行业的领导者，CBT公司有非常好的发展机会。另一方面，CBT公司也面临着极其严峻的竞争，美国、俄罗斯与日本的竞争对手正抓住“九一一”以后航空市场最好的发展机会大力扩大自己的市场份额；普通民用钛市场的竞争也在继续加剧。钛关税降低导致贸易壁垒日益减少，美日俄的钛材

42、将大量进入中国，冲击国内市场；随着国内军工、民用及高科技领域对钛需求的大幅增长，将会使更多企业纷纷斥资进入钛材领域，竞争更加严峻。4.2.2关于钛产业链钛行业的产业链为：钒钛磁铁原料海绵钛钛锭钛板、钛管、钛棒等钛材航空航天、石油化工、体育休闲等最终消费领域。钛材生产的产业链比较长，而且每个工序的工艺也比较复杂，因此目前世界上仅有美国、俄罗斯、日本和中国等四个国家掌握完整的工业化生产技术。全球主要有八家海绵钛生产企业，分别是美国的美国钛金属公司，日本的住友钛和东邦钛，独联体的AVISMA（俄罗斯）、UKTMK（哈萨克斯坦）和ZTMP（乌克兰），中国的遵义钛业和抚顺金铭钛业。全球主要钛材的生产企业

43、有美国的美国钛金属公司、RTI和Allegheny，日本的神户制铁、住友钛和新日铁，俄罗斯的AVISMA，中国的CBT公司。可以看出，美国的美国钛金属公司，日本的住友钛，俄罗斯的AVISMA均为一体化的钛材加工企业，拥有从钒钛磁铁原料海绵钛钛锭钛板、钛管、钛棒等钛材的完整的产业链，中国由于历史的原因，上游海绵钛的生产集中在遵义钛业和抚顺金铭钛业，下游钛材加工的生产集中在CBT公司。钛及钛合金生产工艺如下图所示：图4-2钛及钛合金生产工艺流程钛材在国际上主要应用于航空工业和军工工业，约占钛材消费的50%左右，而在国内主要应用于石油化工业和体育休闲业，约占钛材消费量的60%左右。随着中国国力的日益

44、提高，预计中国在航空工业和军工工业方面的钛材消费量会有较大幅度的提高。4.2.3我国钛工业2008年发展状况到2008年底，我国海绵钛的年产能已达30,00吨。预计到2009年底，海绵钛的年产能会突破50,000吨。2008年我国实际生产海绵钛18,037吨，2009年预计生产海绵钛近30,000吨。2008年，遵义钛业海绵钛年产能达到14,000吨，实际生产10,204吨。我国第一次拥有了一个年产能和产量双超万吨的世界级海绵钛生产大厂。2008年全世界共生产海绵钛125,00吨，我国占其中的14.3%。2008年我国成为海绵钛的净出口国，共出口1,920吨，进口1,608吨，净出口312吨。

45、2008年，我国钛锭的年产能达40,600吨，实际生产22,120吨。CBT股份、上海宝钢特钢、西部钛业三家拥有先进布料混料系统的企业，钛锭的年产能达21,000吨，其中CBT股份的年产能达12,000吨，足以说明CBT公司是一个世界级钛加工业的大厂。2008年，我国共生产钛加工材13,879吨（含改轧量），比2007年增长了36.9%。2008年，全世界共生产钛加工材93,200吨，我国占其中的14.9%。我国仍是钛加工材的净进口国（见表1），2008年共进口4,682吨，出口4,610吨，净进口72吨。相比于2007年，我国钛的进口量下降了17.9%，出口量上升了83.4%，净进口量下降了

46、97.7%，在进口产品中，进口量最大的是钛管（2,171吨），而且主要是钛焊管，薄板（597吨），出口则主要是钛棒材1,932吨。表4-4 我国2008钛进出口情况品 种进 口出 口净 进 口数量(t)金额万美元数量(t)金额万美元数量(t)金额万美元海绵钛1,6083,0401,9203,728312688其它未锻轧钛、粉末1,2443,1541,5443,336300182钛废碎料6865781,0471,283361705条、杆、型材、异型材4202,1831,9327,5541,5125,371钛 丝107268742893321厚度 0.8mm钛板、片、带6932,5951,1715,6794782,028钛管2,1719,0476223,3601,5495,687其它锻轧钛及钛制品694