我国中小企业融资困境及对策研究-以上海升叶节能环保科技有限公司为例.docx

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1、业论文主要内容和要求：主要内容：本文主要分析我国中小企业融资困境问题，中小企业面临单一的融资渠道，不易上市、很难贷款等，其原因包括中小企业自身、宏观的制度环境、社会文化环境和金融机构等方面；信息不对称，中小企业信用低等都会影响融资问题，应当建立中小企业融资支持体系，政府对体系建设也有责任。本文提出建设普惠经融政策、创新企业融资渠道、建立健全中小企业的财务制度、企业内部建设和资产积累等对策研究。要求：论文撰写要求思路清晰、内容充实、论点明确，论据充分，论证严密，语言通顺。撰写论文前应首先阅读相关的研究资料，掌握学术前沿动态，对相关理论著作要很好的把握，提高理论水平及思想深度。根据开题报告和老师提

2、出的意见对论文提纲进行修改，确定大纲后认真撰写毕业论文。撰写论文结束后要根据老师的修改意见，认真反复的修改论文，并按照要求参加毕业论文的答辩，严格按照论文进度安排进行论文的写作。论文的格式、字数等撰写方面的要求参照中国地质大学长城学院毕业论文（设计）撰写规范。毕业论文主要参考资料：1 陈玲中小企业融资困境与解决路径J. 科技经济市场，2017，(10）：99-1012 陶红中小企业融资困境与对策浅析以X公司为例J财务与管理，2017，（7）：141-1423 姚耀军，董刚峰中小企业融资约束缓解金融发展水平重要抑或金融结构重要来自中小企业板上市公司的经验证据J金融研究，2015，（4）：148-

3、1504 齐岳，刘婧仪，赵晨辉“十三五”规划下科技型中小企业网络融资服务平台构建研究以天津为例J商业会计，2017，（24）：85 熊鸿儒，朱克力融资难与金融创新J中国金融，2017，（4）：55-576 贾洪雨论中小企业如何走出融资难的困境J河北企业，2017，（2）：89-907 刘双凤中小企业信贷融资困境研究J中国商论，2017，（10）：218 马鸿宾基于制度供给的河南省中小企业融资对策研究J财政论坛，2016，（31）：349 董璐燕基于互联网金融的中小企业融资问题研究J中国市场，2016，（42）：8410 张秋艳高科技中小企业众筹融资模式探究J会计之友，2016，（7）：84-8

4、511 MINSHALL,2015, A new classification and its impact on firm performance in innovative SMEsJ Journal of Innovation Management,2016,33-54(3，2) 毕业论文应完成的主要工作：1 利用中国知网、维普、万方等数据库完成与毕业论文相关内容的论文的检索；利用图书馆的图书资源查阅相关的理论内容；充分的利用互联网进行资料的检索收集。2 与实习相关的选题要注意在实习过程中观察收集相关的数据。3 认真撰写开题报告，并对开题报告中指导教师所提出的意见进行修改。4 认真撰写论

5、文，并根据指导教师的意见进行修改。5 论文定稿之后，按照要求进行毕业论文的答辩。毕业论文进度安排：序号毕业论文各阶段内容时间安排备注1确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书。2017-10-26至2017-11-102编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题，并完成开题答辩。2017-11-10至2017-11-253进一步查找资料，作社会调查。2017-11-26至2018-1-104撰写论文，完成第一稿，并交指导教师。2018-1-11至2018-1-315指导教师阅改论文。2018-2-1至2018-2-146修改论文，完成第二稿，并交指导教师。2018-2-15至2018

6、-2-297指导教师阅改论文，完成中期检查表。2018-3-1至2018-3-158修改论文，完成第三稿，并交指导教师。2018-3-16至2018-4-19指导教师阅改论文，并返还学生，修改后立即交指导教师。2018-4-2至2018-4-1510专家评阅。2018-4-16至2018-4-3011毕业论文答辩。2018-5-1至2018-5-1512评定学生最终论文成绩，评出院内优秀论文。2018-5-16至2018-5-31课题信息：课题性质： 设计 论文 课题来源： 教学 科研 生产 其它发出任务书日期： 指导教师签名： 年 月 日教研室意见：教研室主任签名：年 月 日 学生签名： 中

7、国地质大学长城学院毕业论文开题报告学生姓名王帅学 号013141108专业班级2014级会计学11班指导教师胡俊芬职 称副教授单 位河北金融学院课题性质设计 论文课题来源科研 教学 生产 其它毕业论文题目我国中小企业融资困境及对策研究以上海升叶节能环保科技有限公司为例开题报告（阐述课题的目的、意义、研究现状、研究内容、研究方案、进度安排、预期结果、参考文献等）一、论文研究的目的、意义1研究目的：改革开放以来的事实证明，中小企业的创新效率和发展弹性尤为突出，为经济的整体发展带来了卓越的贡献，成为二十一世纪经济増长的重要推手。但中小企业发展并不理想，主要问题就在融资困难这一环节上。本文阐述我国中小

8、企业融资困境的基础上，进一步分析了为什么融资难与融资难的对策，以达到我国中小企业能够继续向上磅礴发展的目的。2研究意义：（1）理论意义：我国对中小企业融资问题的对策研究起步较晚。目前我国金融贷款政策还不完善，通过对中小企业融资困难原因的分析，逆时针地从各个方面推出中小企业本身及国家政策的缺陷，有利于进一步完善融资手段提高中小企业的核心竞争力。（2）现实意义：本文主要分析我国中小企业融资困境问题，首先对税务筹划的概念进行概述，分析中小企业的融资困境分类，然后从宏观政策、融资渠道、中小企业内部治理体系、中小企业信用体系等方面进行分析，剖析中小企业融资困境存在银行贷款要求高、股票债券难发行、民间集资

9、限制多、企业盈利能力差等原因，最后提出政府建设普惠经融政策、创新企业融资渠道、建立健全中小企业的财务制度、企业内部建设和资产积累等对策研究。二、研究现状 1国外研究现状：Ahn, Minshall, and Mortara （2015）在创新管理杂志，广泛而密集的参与OI和与外部的合作伙伴与公司绩效呈正相关 (2)技术和以市场为导向的OI模式(联合研发、用户参与和开源),涉及相对较低水平的变化,可以积极促进性能增强 (3)创新中小企业受益于与其间的合作伙伴合作,如客户、咨询/中介机构和公共研究机构。这项工作扩大了可用的证据对中小企业的OI收养和提出了一种新的方式来研究OI采用和实现。Baner

10、jeel(2014)提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题。Myers和 MyersMajlaf的融资顺序偏好理论，该理论认为中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，由于担心控制权的稀释和丧失，企业更倾向于对企业干预程度最小的融资方式，即中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。啄食顺序理论还认

11、为银行融资具有低成本优势，银行信贷融资应是中小企业融资的主要来源。2国内研究现状：陈玲（2017）在科技经济市场中指出，当前中小企业由于内部因素与外部环境的制约，面临融资难、融资贵的困境，制约中小企业进一步发展。国家应当采取得力措施解决中小企业融资困境，助推中小企业健康发展。齐岳（2017）在商业会计中指出，提出针对性的巧资方案，管理者应提髙自身巧质，规范財务管理，引入职业经理人，用创新巧资方式来合理拓宽巧资渠道，比如创新业务经营巧资方式，将预期收入变现，创新资产租赁巧资方式，通过将配套洗车巧办公楼租出来获得资金等。由此聚焦到民营石油类中小企业，提出针对这类企业的巧资建议，如提供一站式服务、寻

12、找新的竞争支点，尝试模式与石油巨头合作，寻找风捡投资，众筹曲资，商誉巧资等。刘双凤（2017）在中国商论中指出，通过对大量数据的收集和分析，试图准确描述和刻画出浙江省的中小企业融资现状、困境和政策环境，并在此基础上吸纳非对称信息理论、中小企业金融周期理论、关系型借贷理论的核心观点，通过演绎和归纳相结合的方式对其困境的形成机理进行分析和验证。马鸿宾（2016）在财政论坛中指出，从个体特征、认知特征和操作特征方面对银行信贷工作人员偏好的分析表面，银行的信贷偏好会影响中小企业的信贷行为，而进一步影响其偏好的因素有性别、年龄、风险特性、中小企业盈利判断、企业规模、银企私交和中小企业细分的风险定价机制等

13、。董璐燕（2016）在中国市场中指出，以互联网为核心的信息技术与各行各业深度融合，日益增长的个性化、多样化需求，正不断催生新产品、新业态、新市场和新模式，无疑为中小企业提供广阔的创新发展空间。相信中小企业发展环境将更加优化，中小企业发展基本面向好的势头会更加巩固。三、研究内容 1前言2我国中小企业的融资现状2.1中小企业的界定2.2中小企业的融资渠道2.3中小企业融资现状3上海升叶节能环保科技有限公司融资案例3.1上海升叶节能环保科技有限公司简介 3.2上海升叶节能环保科技有限公司困境原因分析和企业自身整改4优化中小企业融资的方法 4.1企业自身形态转变4.2配套外部环境建设，拓宽融资范围4.

14、3抵押型信贷配给与中小企业融资困境5结论四、研究方案1利用中国知网、维普、万方等数据库完成与毕业论文相关内容的论文的检索；利用图书馆的图书资源查阅相关的理论内容；充分的利用互联网进行资料的检索收集。2通过调查法、比较研究法和文献资料法，从而为论文提供可靠地依据，完成中小企业融资困境的概述与对策分析。五、进度安排1确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书，2017-10-26至2017-11-10。2编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题，并完成开题答辩，2017-11-10至2017-11-25。3进一步查找资料，作社会调查，2017-11-26至2018-1-10。4撰写论文，

15、完成第一稿，并交指导教师，2018-1-11至2018-1-31。5指导教师阅改论文，2018-2-1至2018-2-14。6修改论文，完成第二稿，并交指导教师，2018-2-15至2018-2-29。7指导教师阅改论文，完成中期检查表，2018-3-1至2018-3-15。8修改论文，完成第三稿，并交指导教师，2018-3-16至2018-4-1。9指导教师阅改论文，并返还学生，修改后立即交指导教师，2018-4-2至2018-4-15。10专家评阅，2018-4-16至2018-4-30。11毕业论文答辩，2018-5-1至2018-5-15。12评定学生最终论文成绩，评出院内优秀论文，2

16、018-5-16至2018-5-31。六、预期结果整理了现代融资结构理论、金融成长周期理论、投资偏好理论、信贷配给理论等相关理论，并对相关文献和研究现状状做了梳理。可增加储蓄、提髙社会的储蓄率、扩大投资流量；同时还可消除各种信息的不对称的问题，使供需双方的资本更有效的对接，资金和投资的顺利转化，推动经济结构趋向合理化，以加强资源配置的效率。七、参考文献1 陈玲中小企业融资困境与解决路径J. 科技经济市场，2017，(10）：99-1012 陶红中小企业融资困境与对策浅析以X公司为例J财务与管理，2017，（7）：141-1423 姚耀军，董刚峰中小企业融资约束缓解金融发展水平重要抑或金融结构重

17、要来自中小企业板上市公司的经验证据J金融研究，2015，（4）：148-1504 齐岳，刘婧仪，赵晨辉“十三五”规划下科技型中小企业网络融资服务平台构建研究以天津为例J商业会计，2017，（24）：85 熊鸿儒，朱克力融资难与金融创新J中国金融，2017，（4）：55-576 贾洪雨论中小企业如何走出融资难的困境J河北企业，2017，（2）：89-907 刘双凤中小企业信贷融资困境研究J中国商论，2017，（10）：218 马鸿宾基于制度供给的河南省中小企业融资对策研究J财政论坛，2016，（31）：349 董璐燕基于互联网金融的中小企业融资问题研究J中国市场，2016，（42）：8410 张

18、秋艳高科技中小企业众筹融资模式探究J会计之友，2016，（7）：84-8511 MINSHALL,2015,Open innovation: a new classification and its impact on firm performance in innovative SMEs Journal of Innovation Management,33-54(3，2) 指导教师意见：指导教师签名： 年 月 日教研室意见：审查结果： 同 意 不 同 意教研室主任签名：年 月 日中国地质大学长城学院本科毕业论文文献综述院 别： 经济学院 专 业： 会计学 姓 名： 王帅 学 号： 0131

19、41108 2018 年 4 月 15 日Ahn, Minshall, and Mortara （2015）在创新管理杂志，广泛而密集的参与OI和与外部的合作伙伴与公司绩效呈正相关 (2)技术和以市场为导向的OI模式(联合研发、用户参与和开源),涉及相对较低水平的变化,可以积极促进性能增强 (3)创新中小企业受益于与其间的合作伙伴合作,如客户、咨询/中介机构和公共研究机构。这项工作扩大了可用的证据对中小企业的OI收养和提出了一种新的方式来研究OI采用和实现。Banerjeel(2014)提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，

20、愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题。Myers和 MyersMajlaf的融资顺序偏好理论，该理论认为中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，由于担心控制权的稀释和丧失，企业更倾向于对企业干预程度最小的融资方式，即中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。啄食顺序理论还认为银行融资具有低成本优势，银行信贷融资应是中小企业融资的主要来源。MINSHALL（2015）在Journal of Innov

21、ation Management中指出中小企业融资的主要来源有：股权融资、按时兑现的贸易信贷融资、中长期银行信贷融资、延迟兑现的贸易信贷融资以及其他债务融资，每种融资方式的边际成本取决于与其滞纳金相关的信息不对称成本和交易成本。第一种是优序融资理论，即企业要首先选择成本最低的融资来源，其次是成本较低的，然后以此类推。基于信息不对称而进行的逆向选择，是产生资金成本差异的主要原因。第二种是权衡理论，即企业债务增加的前提是其能带来更多的利润增加。债务的好处在于它可以作为企业的“抵税盾牌”、“积极代理成本”以及“负代理成本”。这些理论的论述，对于企业资产负债表资产方的组成也有着重要影响。由此得出的结论

22、是，由于企业在融资中所采用的债务类型不同，企业资产负债表的资产方组成对负债方组成也有着重要影响，或者说资金的用途很大程度上决定着企业的融资类型。 陈玲（2017）在科技经济市场中指出，当前中小企业由于内部因素与外部环境的制约，面临融资难、融资贵的困境，制约中小企业进一步发展。国家应当采取得力措施解决中小企业融资困境，助推中小企业健康发展。齐岳（2017）在商业会计中指出，提出针对性的巧资方案，管理者应提髙自身巧质，规范財务管理，引入职业经理人，用创新巧资方式来合理拓宽巧资渠道，比如创新业务经营巧资方式，将预期收入变现，创新资产租赁巧资方式，通过将配套洗车巧办公楼租出来获得资金等。由此聚焦到民营

23、石油类中小企业，提出针对这类企业的巧资建议，如提供一站式服务、寻找新的竞争支点，尝试模式与石油巨头合作，寻找风捡投资，众筹曲资，商誉巧资等。刘双凤（2017）在中国商论中指出，通过对大量数据的收集和分析，试图准确描述和刻画出浙江省的中小企业融资现状、困境和政策环境，并在此基础上吸纳非对称信息理论、中小企业金融周期理论、关系型借贷理论的核心观点，通过演绎和归纳相结合的方式对其困境的形成机理进行分析和验证。马鸿宾（2016）在财政论坛中指出，从个体特征、认知特征和操作特征方面对银行信贷工作人员偏好的分析表面，银行的信贷偏好会影响中小企业的信贷行为，而进一步影响其偏好的因素有性别、年龄、风险特性、中

24、小企业盈利判断、企业规模、银企私交和中小企业细分的风险定价机制等。董璐燕（2016）在中国市场中指出，以互联网为核心的信息技术与各行各业深度融合，日益增长的个性化、多样化需求，正不断催生新产品、新业态、新市场和新模式，无疑为中小企业提供广阔的创新发展空间。相信中小企业发展环境将更加优化，中小企业发展基本面向好的势头会更加巩固。我国中小企业融资困境及对策研究以上海升叶节能环保科技有限公司为例摘 要自从市场经济建设以来，中国的中小企业营业能力和创新能力非常出色，为市场经济体制增添了源源不断的活力，也是中国新世纪腾飞的重要动力。但我国中小企业发展还面临着严峻的考验，其中最难以逾越的鸿沟就是中小企业的

25、融资困境问题。我国对中小企业融资问题的对策研究起步较晚，欧盟和美国所制定的互助保障体系对中小企业来说尤为重要，而我国的政策环境却并不理想。本文主要是以中小企业融资困境做跳板，在国家政策的框架下对中小企业所面临的问题进行全方面推导，从源头解决融资困境。上海升叶节能环保科技有限公司是一家优秀的绿色环保高新科技有限公司。本文以此公司为例，首先对我国中小企业所面临的融资环境进行了阐述，分析了中小企业的融资手段，然后又以企业自身形态转变、配套外部环境、抵押型信贷配给等方面进行了研究，摸清了中小企业的融资问题，最后得到相应的对策研究。关键词：融资困难；融资手段；配套环境建设ABSTRACTSince th

26、e establishment of the market economy, Chinas SMEs have had outstanding sales capabilities and innovation capabilities, which have added a steady stream of vitality to the market economy system and are also an important driving force for Chinas new century to take off. However, the development of sm

27、all and medium-sized enterprises in our country is still facing severe challenges. The most insurmountable gap is the financing problem of SMEs. Chinas countermeasures for the financing of SMEs started late. The mutual guarantee system formulated by the European Union and the United States is partic

28、ularly important for SMEs, but Chinas policy environment is not ideal. This paper is mainly based on the dilemma of SMEs financing difficulties. Under the framework of the national policy, the problems faced by SMEs are fully deduced and the financing difficulties are resolved from the source. Shang

29、hai Shengye Energy Saving & Environmental Protection Technology Co., Ltd. is an excellent green environmental protection high technology company. This article takes this company as an example. First, it elaborates on the financing environment faced by small and medium-sized enterprises in China. It

30、analyzes the financing methods of SMEs, and then conducts research on the changes in the companys own form, supporting external environment and mortgage-based credit allocation. Investigated the financing of SMEs, and finally got the corresponding countermeasures.Keywords: financing difficulties; fi

31、nancing methods; supporting environment construction目 录1前 言12我国中小企业的融资现状12.1中小企业的界定12.2中小企业的融资渠道12.3中小企业融资现状23上海升叶节能环保科技有限公司融资案例33.1上海升叶节能环保科技有限公司简介33.2上海升叶节能环保科技有限公司困境原因分析和企业自身整改34 优化中小企业融资的方法64.1企业自身形态转变64.2配套外部环境建设，拓宽融资范围74.3抵押型信贷配给与中小企业融资困境75 结 论8参考文献9致 谢10中国地质大学长城学院2018届毕业论文1前 言改革开放以来，中小企业的发展呈现

32、了雨后春笋的势头，目前我国今年工商注册的中小型企业已明显超过了2016年的1000万家，占全国注册企业总数的99以上，其中行业产值、营业经营收入、总缴纳税收、海外零售出口总额都分别占到了全国的50%以上；零售流通领域中小企业更是占了占全国零售网点的80左右。所以，作为中国市场经济发展的重要推手，中小企业在推动我国经济增长速度、增多就业岗位、核心科技创新和市场金融框架平衡方面不可忽视。由于中小企业发展存在有一定障碍：毫无信用担当、公司内部框架不合理等天生劣势，导致了中小企业缺少融资渠道，拖累并掣肘了中小企业的成长。所以，合理突破中小企业融资问题是刻不容缓的。改善中小企业融资环境，既可以促进中小企

33、业的蓬勃发展又可以为中、大型企业云集的中国市场带入新的源泉和动力。2我国中小企业的融资现状2.1中小企业的界定中小企业，也就是我们所经常说的中小企，这个名称是相对于行业龙头的大型企业来说的，其规模、营业额、创新点都很少。此类企业基本都是由幕后的董事会及少数人所把控、提供的注册资本，所以企业的员工数量很少，因此在公司运营方面上更多是由单个人专权，不受外部打扰，比较具有封闭性。由于各个国家的地区都处在不同的经济发展水平中，这意味着各个国家对于中小企业的定义也不尽相同。意味着中小企业的定义也会随着发展水平和时代变迁而产生相应的改动。一般政府对税收的重视度也会转嫁到企业的大小定义上来，税收多就是一项重

34、要指标。而另一个重要指标则符合以人为本，员工数量的多寡经常定义之所在企业的规模。所以我们将其称为质量和数量之争。所以我们得到结论，经营质量及员工数量就是中小企业的界定最重要指标。美国议会在颁布的中小企业文件中对人数的限定为500以下；而欧盟等发达国家则是400以下；在11年，中国发改委也颁布了统一的大纲关于印发中小企业划型标准规定的通知，此文件中对中小企业的界定的经营质量为3000万规模以下，人员数量为2000人以下。2.2中小企业的融资渠道中小企业融资渠道介绍: 中小企业的融资渠道来源主要是内部融资与外部融资两个方面，其中内部融资主要针对的中小企的经营自用资金和在生产过程中产生的资本盈余积累

35、；外部融资即企业所得到的来源于外界的融资，其中又分为外部直投和外部间融这两种模式。直接融资是指中小企首次采取的上市筹募资本(LRF)、增发股票和分配资本等直接型股权融资行为，所以直接融资也被称为股权融资；间接融资是指企业资金来源国有银行、经营型金融机构的放贷等债务抵押型融资活动，又被称为债权融资。随着规模的扩张和技术的更新的双重发展，只单单依靠内部融资这个单一资金渠道变得很难满足中小企自身发展的资金需求。外部间接融资成为中小企获取额外资本的独特资金渠道。外部间接融资又被分成债权融资和股权融资，但两种外部融资手段都有利有弊，其中最典型的就是抵押型信贷(p2p)模式的盛行而出现的民间融资独大。2.

36、3 中小企业的融资现状中小企业融资的特点有：资本需求小，伴随而来的需求更快，需求次数增多。由于中小企业具有强大的所处地优势，更是用所有资本进行市场的原始累加，其特点是盈利方面窄，虽然经营的种类多样化但却没有企业核心、没有具有核心竞争力的产品，各种叠加小方面劣势促使中小企业利润并不卓群。不痛不痒、没有核心内涵的经营方式，主要原因是中小企对融资数量要求少、范围渠道很多、时效性/功能性尤为突出。中小企所有资本金缺少，担保难度高，抵押性融资实施难度性高。中小企创立前期自身缺少资本注入，较多数器械、厂房、地产都是租赁，结果就是产品利润少，资本积累速度过慢，企业自身承担的投资风险过高，抵押不稳定，信贷可能

37、低，不受大型民间投资方的青睐，以至于受青睐难度的持续增高，萌芽期以来因为信用概念缺失导致的诸多信贷事件导致银行不会考虑与其的信贷可能。创新型的高科技性质中小企普遍都存在着经营收入低与生产成果低劣和企业自身固有资产过少等困难。目前我国的中小企业融资渠道较少，现在最靠谱的莫属民间直接融资。现在的中小企都没有股权投资的可能与债权融资所需要的前置，信贷融资是民间直接融资的最重要渠道。据最新消息，中国中小企股权融资几乎没有，至于上市公司更是可怜的5%。国内环境的不许可直接导致了我国中小企融资渠道的减少。中国中小企因为融资可能变化多的同时能享受到市场经济活力所带来的巨额企业自身发展，此时所带来的资本增多给

38、与了企业更多的营业空间与范围。只是小型的中小企还处在起步，在资本经济市场中没能得到很好得壮大，和中大公司相竞争缺少资产厚度和技术创新、产品革新。此体现了中小企存在的大量负债可能以及体现出来的高额运营风险。从我国市场经济体现出的情况来说，证券融资变成了重大企业突破难关的通行证。使得中小企受到忽视，从而中小企不得不承担融资成本过高、融资可能降低、融资负担提升的风险，使得中小企业的发展愈加举步维艰。融资负担的提升，使得甚少有中小企能够承受。基于中小企扩张有着太多的不可控因素，因为其最主要的融资渠道还是来自国营银行借贷和民间借贷，但是中小企只有极少可以解决融资困境这个难关。更多的时期中小企抵押贷款评估

39、实效性太强，即使期限到了，又得重现找信贷公司评估，从这中体现出的过高融资负担，让中小企根本无法负担，使得融资渠道经常受阻。导致了中小企业融资困境的因素有很多：信息不对称问题。如果中小企对信息有相当的灵敏性，中小企是基本可以通过电视媒体、网络传销、发布实体广告等来体现本企业相应企业报表信息，尤其是对政府规范措施掌握和对政府行为的解读以及国有银行的融资信贷渠道和政府颁布的一系列相关措施。但是由于大多数的中小企业缺少该方面能力，导致了让国有银行或者民间融资及其被动的去打听企业经营情况和财务报表，使得双方信息面不平衡。即使得到了融资并给予到了一定的中小企，尤其是抵押融资风险的过高，外部放款公司还是照样

40、会督促并且收回其相应的融资。通过数不清的现实案例可以得出结论：绝大部分中小企由于有着沉重的信用风险，很难拥有可能的解决方向，最终也没能从各个融资渠道得到资金扶持。3上海升叶节能环保科技有限公司融资实例3.1上海升叶节能环保科技有限公司简介海升叶节能环保科技有限公司总部位于上海市浦东新区的秀浦广场，生产公司坐落在青浦区的北青公路；公司的主要经营方面是建筑方案的解决和绿色可持续建筑/家具开发。治理与改善人们的生活建筑科技含量，绿色比例。使居住在本公司住房或者使用本公司家具的顾客们得以舒适享受的同时也绿色可持续，有益于身体健康。公司绝大部分时间都在致力于建筑的建设安装一体化进程。主要经营产品有“索乐

41、图管道式日光照明系统和通风系统、皇明太阳能热水系统及光伏系统、联合利华-沁园饮用水系统、威卢克斯窗、阔尔垂直滑动窗、建筑能耗监测管理及智能化系统”等。将绿色可持续理念深入产品，得以造福社会。 可以说上海升叶节能环保科技有限公司从2013年成立到至今的2018年,可以说其每一步的进步扩张都面临着巨大的融资问题困扰。3.2上海升叶节能环保科技有限公司融资困境的原因分析和企业自身整改3.2.1中小企业出现融资困境的原因分析不管是哪一种经济形势也不论其处在怎样的发展期间内都会存在一些中小企正面临融资问题和担保风险过高的沉重负担。中小企所遇到的融资困境，都是因为中小企都存在类似的因素。直观来看，就是因为

42、中小企自我存在着诸多的问题，这才导致其融资困难。中小企业基本都资本规模小、资金需求量少，没有多少的抗风险性；营业能力稳定性差。由于中小企业产品种类单一、产品蕴含科技比重少，盈利方面窄，尤其是没有企业核心、没有具有核心竞争力的产品，各种叠加小方面劣势促使中小企业利润并不卓群。不痛不痒、没有核心内涵的经营方式，主要原因是人才资源的缺失导致了中小企没有相应的规章制度，没有培养出出色的企业文化、企业精神。在金融方面也缺少系统化培养，导致其所在公司往往缺少信贷机会和融资竞争力。当前中国市场环境中的中小企业整体信贷体系不够健全，其中少批量的中小企业因为对信用问题的不重视，没有对应当履行的信用问题高度重视，

43、导致社会上的逃、讨问题也日益严重。其中又有一大部分为家族式股份企业，其金融信息和贷款方之间存在着巨大的信息不对称问题。又因为中小企对自身的财务问题不够重视，经常性地对融资现金进行一定程度的挪用，因为一直来的这些诸多原因，哪怕中小企曾经获得了一次放款，却自此永远不可能得到第二次的银行贷款。总之，现中国社会中信用缺失问题已经成为坐落在中小企业身前不可跨越的山峰。我国的国营银行制度和特有的责任追究体制，导致了中小企当信贷时存在着诸多弊端，又如，当一家中小企的信用风险过大时，国有银行会使中小企负担着比信用风险评估小的企业更多的责任和更严苛的规定。金融机构对大型企业提供融资贷款在社会中是一件很常见的事，

44、主要就是由于其信用风险低、投资回报高。但是如果需要对中小企融资，又要承担更高的违约可能又可能面对血本无归的惨烈状况，最重要的是，中小企业的固有资产过少、营利性弱。所以国营银行经常为了降低违约可能和提高资本回报率，总是不理睬中小企业的融资请求，以至于健康有序的“三好”中小企业也得不到融资机会。我国的资本市场不健全。因为我国的资本经济市场起步较晚，以至于大批的优秀企业却从股票市场证券市场或者基金市场和新兴的风头市场得到额外的融资注入，在市场经济中孱弱的中小企就更加难以参与到众多的融资渠道当中。中国的这种融资形式直接影响中小企业面对国有银行时的天然劣势。我国市场经济形式是非常典型的被国家措施控制而形

45、成的有第三只手的独特社会主义市场经济。中小企业融资渠道严重不足，尤其是中国的资金系统并没有多少扶持中小企业的新政策倾向。又因为外部融资和内部融资并不协调，各大证券市场还是倾向于对大型企业投资。又因为各大证券市场的主要金融产品不充足，而大量的民间投资只能进入有限的融资渠道。另从全民存钱到全民投资的浪潮严重受挫，只得各个中小企业自行筹款。另外还有我国的金融扶持政策没有落到实地的问题。在政策扶持问题上，我国政府虽然面对中小企资金池浅、融资困难等问题也都颁布了一系列的管理规范，中小企业投资法、中小企业信用担保管理办法、中小企业发展基金设立与管理办法等，但其中大部分都是书面上的说明和规定并没有太多地落实

46、在中小企业的核心位置。由此可见我国在政策扶持中小企业这个方面和外国还存在着巨大的差距。我国的信用担保体质也不健全。主要表现有：担保机构素质的参差不齐、担保的金额较小、相关风险预防措施没有进行、可担保的产品少、全是短期担保、担保审核过于苛刻繁琐等等。基于这些原因,我国目前的市场经济下,民间融资对中小企业呈现杠铃趋势。3.2.2上海升叶节能环保有限公司的融资困境原因上海升叶节能环保有限公司在刚刚创立的的萌芽期由于没有任何的可抵押资产,想进行担保抵押长期借款时，都被银行拒之门外。2013年公司成立之时,虽得到政府100万元的项目帮扶资金,然而此时需要购买土地、兴建厂房、购买原材料等,只有淡淡的100万及其势单力薄的,在那时候公司第一个想法就是可以从国