互联网金融下的湖北省中小企业融资问题研究 .docx

《互联网金融下的湖北省中小企业融资问题研究 .docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《互联网金融下的湖北省中小企业融资问题研究 .docx（22页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 互联网金融下的湖北省中小企业融资问题研究 摘 要中小企业是实施“大众创业、万众创新”的重要载体，在增加就业、稳定社会、科技创新和促进经济增长等方面都具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。在中小企业的成长过程中，互联网融资的出现使中小企业融资难、成本高的问题得到改善，但同时也增加了融资过程中的可变性和风险。近年来,湖北省中小企业有了长足的发展,对国民经济的贡献也越来越大,成为促进湖北经济社会发展的一股重要力量。然而，中小企业融资难问题一直是制约湖北中小企业发展的主要障碍,这在一定程度上阻碍了其发展进程,也对湖北的经济发展产生了不利影响。本文通过阅读和研究互联网金融下湖北省

2、中小企业融资状况的相关文献，归纳出互联网融资模式的优势所在，并针对当前湖北省中小企业在互联网金融下的融资现状和所出现的问题，结合具体的融资案例，探讨中小企业在进行互联网融资时所具备的条件和应该注意的问题，并从互联网融资角度提出切实可行的解决措施，促进互联网金融环境下湖北省中小企业融资的创新和发展。关键词：互联网金融；湖北省；中小企业；融资问题；对策Research on the Financing of Small and Medium Enterprises in Hubei Province under Internet FinanceABSTRACT Small and medium-s

3、ized enterprises are an important carrier to implement mass entrepreneurship, mass innovation , which plays an irreplaceable role in increasing employment, stabilizing society, scientific and technological innovation and promoting economic growth, and has important strategic significance for nationa

4、l economy and social development. In the process of the growth of small and medium-sized enterprises, the emergence of Internet financing makes the financing of small and medium-sized enterprises difficult, high cost problems have been improved, but the variability and risk in the financing process.

5、 In recent years, small and medium-sized enterprises in Hubei Province have made great progress and contributed more and more to the national economy, which has become an important force to promote the economic and social development of Hubei Province. However, SMEs The difficulty of industry financ

6、ing has always been the main obstacle to the development of small and medium-sized enterprises in Hubei, which to some extent hinders its development process and has also had a negative impact on the economic development of Hubei.By reading and studying the relevant literature on the financing situa

7、tion of small and medium-sized enterprises in Hubei Province under Internet finance, this paper summarizes the advantages of the Internet financing model, and aims at the current financing situation and problems of small and medium-sized enterprises in Hubei Province under Internet finance.Key words

8、: Internet Finance; Hubei Province; Small and Medium Enterprises; Financing Problems; Countermeasures目 录1 绪 论 11.1选题背景和意义11.2国内外研究现状21.2.1国外研究现状21.2.2国内研究现状31.3本文的研究方法31.3.1文献研究法41.3.2案例分析法41.3.3归纳总结法42相关概述42.1互联网金融的概述42.1.1互联网金融的概念42.1.2互联网金融的特点52.2中小企业融资的概述52.2.1中小企业的概念52.2.2中小企业融资途径52.3互联网金融下中小企业

9、融资的优势62.3.1降低贷款成本62.3.2缓解信息不对称63互联网金融下湖北省中小企业融资现状及存在问题83.1湖北省中小企业发展概况83.2互联网金融下湖北省中小企业融资现状93.2.1融资方式受限，效率低93.2.2融资成本高，风险大93.3互联网金融下湖北省中小企业融资存在的问题103.3.1中小企业自身方面103.3.2 金融机构方面103.3.3 外部环境方面104 互联网金融下湖北省中小企业融资问题的解决对策114.1 提高湖北省中小企业自身素质114.1.1 加强自身信用建设114.1.2 推动企业价值链整合114.1.3 拓宽湖北省中小企业互联网融资渠道114.2 推动互联

10、网平台稳定发展114.2.1 提高互联网金融信息技术水平114.2.2加强投资者权益保护114.3 积极发挥政府职能124.3.1 建立健全社会征信体制建设124.3.2 各职能部门加强监管力度125 武汉奥杰科技股份有限公司融资案例分析135.1 公司简介135.2 公司融资的历程135.3 融资启示146 总结15参考文献16致谢17VIII1 绪 论1.1选题背景和意义作为我国国民经济的重要组成部分，中小企业在促进国民经济发展、增加财政收入、扩大社会就业以及推动技术创新等方面发挥着日益重要的作用。根据市场调研报告，截止到2019年底，我国中小企业占全国企业总数的99.7%，同时我国65%

11、的发明专利、75%以上的企业创新技术以及80%以上的新开发产品都是来自于中小企业。但由于我国中小企业自身规模小、资金链不稳定以及经营管理水平较低等问题，导致金融机构对中小企业的融资出现惜贷和不贷行为，阻碍了我国中小企业的正常经营和业务发展进程。互联网金融的出现与快速发展为中小企业融资困难问题的处理提供了一种新的解决思路，其以互联网技术和信息通讯技术为手段，将传统的金融产品进行互联网升级，从而产生了包含资金融资、互联网支付、线上投资以及信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融目前涉及七大业态，互联网支付、股权众筹融资、互联网基金销售、网络借贷、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融。这些新型的

12、金融业务模式开始有逐步替代传统金融模式的趋势。互联网金融的发展带来了大数据风控等工具，互联网金融平台通过各种渠道收集中小企业信息，并对企业数据的真实性进行验证，量化出还款能力，还款意愿，减少中小企业的信息不对称，极大的控制了金融机构的坏账率。然而，受新冠疫情的影响，我国很多地方的中小企业出现了资金链断裂甚至关门倒闭的现象，其面临的处境非常严峻。同时，湖北省作为本次疫情的起源之地，省内中小企业受疫情的影响最为严重。互联网金融对我国中小企业融资难问题的解决具有重要意义。互联网金融为传统金融业务的改革提供了条件，互联网技术的应用，不仅改善了传统与非传统金融机构的服务质量和效率，而且带来了全新的金融业

13、务产品，例如众筹、第三方支付、P2P网贷平台等；信息通信技术的应用，使金融产品信息一经发布便得以被用户及时获取，而用户办理金融业务也无需再受时间和地点的限制。同时，互联网技术可以对中小企业的各渠道数据进行网络查找并整理分析，从而在技术上对企业的还款意愿、信用等级与还款能力做进一步判断，极大地降低了中小企业融资的信息不对称问题。对中小企业来说，全新的融资模式的发展为他们带来更加丰富的融资途径，不仅降低了融资成本，而且一定程度上解决了贷款中的抵押品和信用担保压力。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状国外对中小企业融资问题的研究较早，理论也相对丰富。Janusz Cichy 和 Witold

14、Gradon（2016）重点分析了互联网金融融资模式的典型代表众筹模式，通过分析其特点，确定了影响其配置效率的关键因素，并对众筹融资的进一步发展对中小企业融资所带来的影响进行了合理推测1。Marc A.Adams(2017)认为传统金融机构和互联网金融机构共同关注的主题都是融资企业信用，企业可以通过网络联保模式获得金融机构的认可，同时由于联保企业的机制，在降低贷款风险的同时，也能提升参与联保企业的信誉度2。Satish Kumar（2017）通过数据统计以及分析相关中小企业的财务数据得出：中小企业在国民经济中占据重要的地位，中小企业的融资体系主要的职责是面向中小企业提供贷款，增加其竞争力。El

15、ena Losina等(2017)分析了互联网中的P2P融资方式，认为P2P可以对在一定程度上解决中小企业融资需求，这种融资方式金额比较分散，投资者多，可以将融资风险分散到不同的市场投资者，从而减少的整体风险性3。1.2.2国内研究现状 近年来随着我国中小企业在国民经济发展中地位的日益提高以及中小企业融资难的问题逐渐显性化,学术界对中小企业融资方面的探讨越来越多。关于互联网金融对中小企业融资的影响方面，高春华（2016）认为我国的互联网金融模式还处于初期发展阶段，需要从运行模式、管理机制、产品类型和法律法规等多方面进行探索、改进和完善，构建出可以与中小企业相匹配的互联网金融发展体系4。段瑜（2

16、018）指出互联网金融在信息发布、服务水平以及交易成本等方面具有明显的优势，能够有效提高中小企业的融资效率，进一步降低融资成本，同时解决中小企业融资渠道单一的问题，为中小企业提供更多的选择5。项华录和朱翔宇（2018）指出在互联网金融背景下，催生了众多的互联网金融平台，包括专业的互联网金融公司、第三方支付平台、P2P网络借贷平台等，通过这些平台在借贷活动的应用，有效解决了信息不对称问题，进一步降低企业融资成本，打破了企业的传统融资渠道的限制，为企业的发展不断注入新的生机6。贾紫荆(2019)在“互联网+”概念基础上，分析“互联网+金融”和“金融+互联网”两种模式的概念，认为互联网金融不是简单的

17、对传统金融进行升级，而是把互联网思维运用到传统金融业务中形成的新金融模式，是对传统金融模式及业务的改良7。他们都分别从不同的角度探讨了融资与中小企业发展的有关问题,为我国中小企业融资理论的建立和发展做了有益的探索。综上所述，以上国内外学者主要是从中小企业融资困难的原因、融资方式的影响因素、融资困难的解决措施等方面进行整理和总结。各位学者的理论都对本文的研究奠定了良好的基础，同时也丰富了本文的立论研究。传统行业借助互联网实现了行业信息传播、行业交易网络化、行业金融化等发展趋势，对于互联网金融的研究，可以看出互联网金融典型模型的应用现状和未来提升的空间，如何更好的结合我国国情，提供更加有效的解决方

18、法仍将成为今后一段时间需要探讨的议题。1.3本文的研究方法1.3.1文献研究法 通过查找和阅读国内外相关研究，对相关文献研究中关于湖北省中小企业融资以及互联网融资理论及其模式的内容进行整理和分析，并在研究文献的过程中找到有助于本研究的切入点，并结合具体实践案例进行研究。1.3.2案例分析法本文通过对相关典型案例的具体分析，说明我国中小企业通过传统融资方式所面临的问题，以及借助互联网金融进行融资的便利，使得文章的分析与结论更具有可信性，使文章主题更加突出。1.3.3归纳总结法 本文通过对互联网背景下中小企业融资渠道、融资门槛、融资成本以及融资风险等方面收集资料从而进行归纳，概括出互联网金融下湖北

19、省中小企业融资现状，发现问题并解决问题，找出最优解决方案。 2相关概述2.1互联网金融的概述2.1.1互联网金融的概念互联网金融是以云计算、移动支付、大数据分析、搜索引擎以及电子商务等现代信息技术为基础的融资活动，包括资金提供者、资金需求方和互联网平台等三大要素，是互联网技术与金融功能有机结合的一种新型融资方式。互联网金融可以合理高效地完成市场资金数据资源的分析筛选，提高信息资源利用效率并降低数据搜集与分析成本，避免信息不对称、抵押品不足、资金来源渠道狭窄、交易成本高等问题，使中小企业不再只局限于传统的商业银行间接融资以及股票市场直接融资，而是发挥了互联网金融服务质量好、交易成本低、信息相对对

20、称、跨区域服务等多种优势，运用多方位、多元化融资方式，例如众筹模式、P2P网络融资、第三方支付以及阿里小贷等，不仅展示了外部科技发展给金融业发展带来的机遇和挑战，同时金融市场在中小企业融资逐渐呈现巨大的发展前景的过程中也在不断适应环境变化，进而不断创新。2.1.2互联网金融的特点（1） 数字化与信息化互联网金融是传统金融与互联网的结合，在当今互联网高速发展的背景下，互联网金融的出现不仅仅丰富了“金融”的内涵，同时使得传统金融具有了互联网的基本特色“数字化”“信息化”。互联网金融通过云计算和大数据分析等不仅可以实现客户的多元化需求，同时可以通过客户的消费数据测算客户的需求类型，设计出更加人性化的

21、产品，不仅可以降低金融机构无谓的人力成本和时间成本，还在云支付等大力发展的同时有效的提高了金融行业的运行发展速率。（2） 覆盖面广互联网可以将世界连为一个整体，共享信息资源，客户通过借助互联网平台，有效突破时间和地域的约束，通获得自己需要的金融资源，这种直接的金融服务有助于其收获更加广泛的客户基础。并且互联网金融为中小型企业提供了更加广泛的服务，覆盖了一部分传统金融业的服务盲区，有助于资源合理配置，支持了更多实体企业的发展。 2.2中小企业融资的概述 2.2.1中小企业的概念中小企业是与所处行业的大型企业相比，在员工规模、资产规模和经营规模上都相对较小的经济单位，且大多数中小企业的管理层单一，

22、经营上大多由业主直接管理，受到外界的干涉比较小。该类企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在促进经济增长、鼓励科技创新、增加就业岗位以及稳定社会发展等方面都有不容小觑的作用。2.2.2中小企业融资途径（1）众筹众筹是一种由发起人、跟投人、平台构成的“预消费”模式，以团购与预购的形式向公众募集项目资金，具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意等特点。现代众筹通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式，利用大数据对公司信息进行整理审核的众筹平台更为开放，其标准化的项目呈现、科学的商业计划以及高效的项目审核机制，不仅为投资者节省了时间，也使投资者的决策过程更加科学化与合理化。（2

23、） P2P网贷P2P平台融资是一种基本的互联网金融模式，主要针对的是个人融资。这种融资方式有许多优点，与民间融资相比，透明度更高，风险更低，是一种更安全的融资方式。此外，这种融资方式依赖于云计算、网络和大数据的支持，运行效率高，审核通过快，大大降低了借贷与融资的成本。P2P平台融资资金需求方和借贷方信息对称，融资风险得到有效控制，融资渠道也越来越多，这意味着企业可选择空间更大，成功率更高，社会闲散资金得到高效利用。（3） 第三方支付即具有一定资金实力与信誉保障的金融机构利用互联网平台采取安全的交易方式同各大银行签订合约，为客户和银行支付系统建立电子支付的模式。该模式可以使互联网金融交易更加快捷

24、和方便，将多个银行整合到一个软件应用中，交易界面内容丰富，节约了融资成本，为资金供求双方提供了平台。此外，资金供给与需求者的操作程序也简单，复杂的身份认证和沟通问题都由第三方支付平台完成，节约了彼此时间。该模式一般是由大型门户网站来运营，具有良好的群众基础与使用量，如支付宝、微信，能够很好地解决资金双方的信用问题。2.3互联网金融下中小企业融资的优势2.3.1降低贷款成本传统的投融资媒介例如商业银行、信托与小额贷款公司，都有着融资成本高的问题，但互联网金融这一平台可以改善这一问题，它们可以资助企业融资项目避免或减少大半的附加费用。在传统贷款方式下，商业银行需要投入一定成本对中小企业的信息真实度

25、、担保物的价值评估、实际经营状况等方面进行了解、跟踪，增加了信息获取成本，最终也会直接转化为中小企业的贷款利率。互联网金融的出现，运用技术手段分析出中小企业实际经营状况，计算出中小企业申请资金和电商平台测算资金的差异，能够有效预测和防范中小企业贷款风险，为合作各方节省投入成本。2.3.2缓解信息不对称在全国提倡创业的大背景下，涌现出很多中小企业，但这些中小企业通常综合实力较弱，大部分都需要进行贷款。传统的金融机构通常因为人力、物力的不足，无法全面地了解这些中小企业的实际情况。然而，通过互联网金融进行融资这一方式可以有效解决这一问题，需求方能通过互联网平台，根据自身的实际需求选择对象，同时还避免

26、了信息不对称的现象，双方可以不受时间和空间的限制进行资金流动。通过服务器强大的搜索能力，互联网金融可以将企业所递交的申请资料进行整合，对企业实际情况的了解，决定是否进行借款，以此来降低借款的风险。2.3.3避免信贷配给问题 在我国现有的金融体制与固定利率模式下，商业银行拒绝一些中小企业过度的资金需求，以规避风险，这就是所谓的市场信贷配给。为了防范危险，商业银行拒绝接受一些中小企业的融资需求，并采取紧缩性信贷供给和提升利率等措施，导致道德风险和逆向选择，使中小企业的融资环境进一步恶化。此外，就整体经济环境趋势和走向而言，经济风险和经济衰退随着利率上升和社会投资的减少而变得更加严重，信贷配给问题进

27、一步加剧，从而形成恶性循环。另一方面，电商融资、众筹模式与P2P 模式等互联网融资平台为资金供求双方充分提供资金信息渠道，并且从互联网优势来看，这些平台发布的资金信息方便高效、公开透明。根据自身的风险承受能力和资金规模能力，资金所有者会为资金需求方融做出合理的融资决策，因此互联网融资模式可以避免信贷配给问题。 3互联网金融下湖北省中小企业融资现状及存在问题3.1湖北省中小企业发展概况湖北省经济社会发展一直都处于喜人的上升趋势，全省GDP每年都超过了20000亿元，2018年湖北省GDP 39366.6亿元，排全国第7位，同比增长7.8%，增速与17年持平，中小企业户数突破百万大关，创历史新高，

28、并在“中小企业服务环境”和“中小企业服务内容”两方面进行了大量探索和变革，取得一定成效。2019年湖北GDP达到了4.58万亿元，位居全国第七，中小企业的发展稳中有进，数量有所增长，但是，经济下行压力给中小企业带来巨大冲击。原材料价格上涨导致企业盈利难，劳动力成本上升引发招工难，汇率上升带来出口难，融资成本上升加剧融资难，企业在经营中面临多种困难。2020年城乡居民人均可支配收入分别增长9.1%、9.4%，均跑赢经济增速。城镇新增就业92万人，居民消费价格涨幅控制在3.1%。全省新增10万户中小企业“上云”，新增5000户中小企业接入省级及以上工业互联网平台。中小企业数量长期攀升、就业能力逐步

29、增强，成为非常活跃的经济主体，并且它所具备积极引导创新的能力与新兴企业的活力，全都为社会创造各种各样的价值提供了重要来源。 图3-1湖北省2017-2020年GDP变化情况（数据来源：湖北经济数据整理）3.2互联网金融下湖北省中小企业融资现状3.2.1融资方式受限，效率低新冠疫情期间，湖北金融类中小企业对外提供“零接触”服务模式，对内实行轮流值班与远程办公的工作制度。然而，为降低员工感染病毒的风险，疫情期间金融机构采用远程工作模式，这严重影响了员工的工作效率。此外，一些大型业务必须在客户与工作人员都在现场的情况下才能进行，这是由于大型业务会涉及到较多的个人信息，非现场办业务会大大增加信息泄露的

30、风险，给客户和工作人员带来不便。受疫情影响，湖北省各金融部门对其业务和销售计划都进行了不同程度的调整，这也增加了业务人员的工作压力。湖北金融类中小企业短期内的业绩出现下滑，捐赠支出费用与防疫直接或间接成本增加，导致其经营指标不佳。3.2.2融资成本高，风险大湖北省中小企业由于信用等级不高、资金实力不强，在与金融机构的沟通协调中话语权不强，信息不对称，掌握资源有限，造成了融资成本上升，财务风险加大，筹资困境更加明显。而且，小额贷款公司、担保贷款等渠道本身的资本成本就很高，一旦取得借款需要定期支付本金和利息，对企业的财务压力较大，生产周期长的企业承受不起高额的资本成本。此外，由于互联网金融作为一种

31、新生事物，国家对该领域的业务监管不足，对线上金融机构的资本要求、组织机构要求及资质要求等尚不健全，有一些资质不高的机构鱼目混珠地参与到互联网金融业务中，最终给融资企业和自身带来较大风险。3.3互联网金融下湖北省中小企业融资存在的问题3.3.1中小企业自身方面第一，自主创新能力不足。湖北省中小企业的经营规模不大，生产技术水平相对落后。部分中小企业管理方面缺乏现代应有的模式，同时，湖北省中小企业员工的整体素质较低，缺乏先进理念和技术，这也制约了其发展。第二，管理结构不完善。中小企业在发展的过程中也存在着治理结构方面的缺陷，财务制度不够健全，财务管理也存在很多漏洞，大部分中小企业不能够向银行提供完整

32、真实的数据和财务资料，这些原因既制约了自身的发展，也难以达到银行授信的标准。第三，信用状况低下。大部分城乡企业技术水平落后，创新水平也相对薄弱，缺乏市场竞争力，这些缺陷导致了银行等相关金融机构对其发放贷款的可能性不大。3.3.2 金融机构方面第一，互联网金融信息技术发展不成熟，技术风险高。由于互联网金融是金融与互联网技术相结合的产物，计算机网络系统的缺陷便构成了互联网金融的风险。互联网金融的业务操作和风险控制主要是由电脑程序和软件系统来完成，所以就存在相应的电子信息系统的技术性风险和管理安全性风险。第二，监管力度弱，信贷风险大。网络金融服务方式的虚拟性使交易、支付的双方仅通过网络发生联系，增大

33、了交易者之间在身份确认、信用评价方面的信息不对称，同时我国的社会信用体系也不完善，这都会导致信用风险。3.3.3 外部环境方面第一，中小企业担保公司的作用没有充分发挥。企业申请贷款和抵押物时，需提供相应的担保材料，抵押土地、房地产、机械设备等，这些占全省中小企业信用担保公司资本的大部分。担保不饱和的实质性抵押公司为劣质担保公司，银行不信任担保公司，有一定的局限性。第二，社会信用环境建设滞后。虽然我国已相继出台了网上银行业务管理暂行办法、电子认证服务管理办法、非金融机构支付服务管理办法等法律法规，但总体而言，针对互联网金融的相关立法仍相对落后和模糊，相应的法规还很不健全。这导致交易者利用网络进行

34、金融业务操作、签合同都会面临很大的法律风险，且交易行为和结果有一定的不确定性。4 互联网金融下湖北省中小企业融资问题的解决对策4.1 提高湖北省中小企业自身素质4.1.1 加强自身信用建设互联网金融对湖北省中小企业的信息采集主要通过湖北省中小企业的消费、物流、采购等多项数据信息，湖北省中小企业应当加强自身的信用建设，完善企业财务管理，提供可置信的财务报表信息，真实反映金融需求结构，避免弄虚作假，提高自身和信用，增加借款成功率。4.1.2 推动企业价值链整合企业之间可以通过相互融合，以共同的利益和目标导向为基础形成合作伙伴关系，建立一种平等自愿、互利共赢的关系。不同于企业供应链，企业价值链不通过

35、上下游企业担保融资的方式，而是形成价值链利益群，互相监督也同时相互制约。企业价值链形成的群体一旦形成较高的信用等级，则可以享受更为优惠的利率，和单个企业相比降低互联网融资成本。4.1.3 拓宽湖北省中小企业互联网融资渠道湖北省中小企业可以结合自身发展情况，选择适合的互联网融资平台。在互联网平台无法满足融需求时，可以积极拓展融资渠道，通过完善自身结构，适应电子商务的发展需求，开发高附加值、低消耗、个性化的电子商务业务拓展，通过新的商业模式享受互联网金融的福利。4.2 推动互联网平台稳定发展4.2.1 提高互联网金融信息技术水平互联网金融机构要提高软硬件设备的设计和制造水平，摆脱技术制约；其次，互

36、联网金融机构要加强交流与协调，争取早日制定出统一的技术标准。此外，商业银行要改变服务理念，加强对中小企业的服务意识，为中小企业提供量身定做的金融产品和服务，优化贷款流程，规范收费行为，降低中小企业融资成本，满足中小企业融资需求。4.2.2加强投资者权益保护互联网金融平台首先要严格规范要求，尽快落实客户资金第三方存管制度，加强对相关资金账户的监督，严格执行投资者适当性制度标准，不得将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。其次，要充分发挥互联网金融作用，制定行业数据统计、信息披露等制度，使得投资者能充分了解平台相关信息。最后，作为中间平台，其应该从全局出发，制定好完备的方案机制，做好风险损失控制

37、的准备以及补偿机制的方案，以备风险问题出现可以妥善解决。4.3 积极发挥政府职能4.3.1 建立健全社会征信体制建设湖北省中小企业征信体系建设还不完善，政府应配备健全的湖北省中小企业信用信息采集系统，加强政府对湖北省中小企业的信息透明度。政府可以牵头整合湖北省中小企业的信息资源，包括银行等金融机构，民政部门等相关部门也可建设企业信用信息基础数据库等，在网站发布相关信息。此外，政府与国际知名的综合性企业信用评级机构合作，寻找一个适合中小企业特点的标准和指标体系，并通过互联网、报纸等媒体对中小企业公开良好和不信任的企业信用状况。4.3.2 各职能部门加强监管力度将机构监管与行业自律有机结合，形成混

38、合监管体系，加快出台针对互联网金融的相关法律法规。互联网金融的创新发展快、变化多，应当遵循互联网平等、协作的精神，采取混合监管模式，避免出现与现行互联网金融发展模式不匹配的现象或存在监管盲点，合理化完善信贷配给，调整所有制歧视，提高监管效率和功能。5 武汉奥杰科技股份有限公司融资案例分析5.1 公司简介武汉奥杰科技股份有限公司成立于2003年5月，是一家主要以开发研究和应用工业窑炉节能环保设备为主营项目的高新科技民营企业，专业从事工业燃烧环保节能系统（包括工业燃烧器、燃烧炉， 尾气除尘脱硫系统）研制开发、应用集成、设计安装、技术咨询以及能源投资。公司注册资本为1099.9999万元，并于200

39、6年通过IS09000质量认证体系，2008年以来一直被省科技厅评为高新技术企业, 并于2014年10月8日新三板成功挂牌。5.2 公司融资的历程2015年12月因为流动资金短缺，武汉奥杰科技股份有限公司寻求合作银行进行贷款，但因为其固定资产的账面原值不符合银行抵押担保的最低标准，所以向银行贷款的申请遭到了拒绝。由于无法通过传统的融资渠道获得贷款，公司老板转变思路，借着互联网金融的浪潮，决定通过互联网金融融资平台进行融资。经过了解，该公司负责人吕先生决定向“宜人贷”融资平台提交申请，宜人贷工作人员对该企业进行了关于偿债能力和经营绩效的实地调查和审核，核实无误后，网贷平台认定企业融资需求真实，且

40、具备一定的偿债能力，违约风险较低，于是将这笔贷款申请提交到线上平台进行公开招标。最终，企业在两周后迅速获得200万元贷款，在最短的时间内缓解了其资金紧张的问题。贷款资金的及时到位不仅使该公司的持续经营得到了保障，还提高了主营业务收入。如表5-1所示，该公司主营业务收入由2017年1-9月的7 096 896.02元到2018年1-9月8 198 626.84元，同比增长15.52%，所得税税款上缴由2017年1-9月73 644.76元到2018年1-9月106 259.65元，同比增长44.28%。由此可见，“宜人贷”打破了企业传统融资的困境融资难且放贷周期长，企业在短时间内获得足够资金保障

41、正常的生产运转，经营绩效好的情况下帮助企业按期还款，形成一个良性循环。表5-1 2017年-2018年武汉奥杰科技股份有限公司收入与所得税 单位：元2017年2018年同比增长主营业务收入7 096 896.028 198 626.8415.52%所得税税款73 644.76106 259.6544.28%数据来源：武汉奥杰科技有限公司2017-2018年融资报告5.3 融资启示武汉奥杰科技股份有限公司经历了传统融资渠道受阻后，大胆创新融资模式，采取新型的互联网融资模式“P2P”模式，并且从企业融资历程来看，通过“宜人贷”互联网金融融资平台，企业能够在较短的时间内获得生产资金，及时补充生产经营

42、过程中出现的资金短缺问题，有利于生产的稳健性经营，进一步扩大盈利能力。该案例从正面说明了难以被银行青睐的中小企业可以借助互联网平台实现自己的经营目标。中小企业因其经营规模有限、担保能力不足且信用意识淡薄等“先天缺陷”，难以与银行建立其深厚稳固的合作关系，即使获得银行贷款，成本也会非常高，而互联网融资平台无疑是一个不错的选择。互联网金融融资模式最大的亮点在于简化审贷流程、减少交易成本且操作简单，当中小企业遇到资金缺口时，能够获得及时补充。这也告诉中小企业管理者们应当重视这种互联网金融这种新的融资渠道，在对自身盈利能力有信心的情况下，保证借贷成本不高于经营收益，完全可以借助互联网平台大胆融资。 6

43、 总结除了前沿技术的有力推动外，互联网金融在我国能够快速成长起来，更重要的因素是我国经济发展到现阶段，社会各行各业对于解决中小企业融资难问题的摸索早已拥有了实施的前提和实施空间，根据电子商务平台的企业真实交易数据，互联网金融凭借技术手段，将企业内部经营信息与互联网上的企业信息进行充分归纳整合，较为全面的分析出企业经营现状，历史资信情况等信息，大大缓解了因为信息不透明引起的融资难和融资贵问题，搭建起中小企业与传统金融机构之间的合作桥梁。互联网金融的建立，使湖北省中小企业的发展进入了一个随着互联网金融发展行业竞争增加的新阶段。越来越多的中小企业开始选择互联网融资平台来解决自身资金需求问题，但随着融

44、资方式的不断增加，良莠不齐的互联网金融平台也给平台上的投资方、融资方带来了阻碍，在社会上形成了不良偏见。 因此，本文在对互联网金融分析的基础上，立足行业视角，从行业的角度认为互联网金融深入行业的融合发展是未来的发展方向之一，只有了解行业、深入行业、服务行业，互联网金融才会有更持久的生命力。同时，本文结合具体融资案例提出解决湖北省中小企业融资问题的可行性建议措施，通过整合小企业自身、互联网平台和政府方面共同的力量，充分发挥中小企业的作用，使整个国家和社会公众对中小企业有进一步的了解与认识，从而探索出更有助于发展的措施和对策，解决我国中小企业所面临的融资难的问题。这不仅能提升中小企业自身实力，有利

45、于中小企业可持续发展，摆脱融资困境，同时也能促进我国国民经济的发展，增强国家综合经济实力。参考文献1Janusz Cichy,Witold Gradon.Crowdfunding as a Mechanism for Financing Small and Medium-Sized EnterprisesJ.De Gruyter Open,2016(17):38-48. 2Marc A.Adams,Jane C.Hurley,Michael Todd.Erratum to:Adaptive goal setting andfinancial incentives:factorial rando

46、mized controlledtrial to increase adultsphysical activityJ.BMC Public Health,2017(01):64-65.3Elena Losina,Savannah R.Smith,Ilana M.Usiskin.Implementation of a workplaceintervention using financial rewards to promote adherence to physical activity guidelines:a feasibility studyJ.BMC Public Health, 20

47、17(01):77-78.4高春华.基于互联网金融背景的中小企业融资问题及解决策略分析J.经济研究导刊,2016(24):71-72. 5段瑜.大数据背景下互联网金融对中小企业融资的影响分析J.知识经济,2018(24):37+39.6项华录,朱翔宇.互联网金融背景下中小企业融资问题与对策J.合作经济与科技,2018(19):66-68. 7贾紫荆.互联网金融下的小微企业融资模式研究J.商场现代化,2019(01): 51-53.11张春意,张永庆.互联网金融对中小企业融资的影响及其机制研究J.物流科技,2017,40(11):145-149.12田雨薇.浅析互联网金融对市场的影响J.中国市场,2019(07):43-44.13王浩.互联网金融风险分析及监管建议J.特区经济,2019(02):97-99.14李扬.中小企业融资与银行M.上海