化学制药行业分析提要22746.docx
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1、目 录上篇:行业分析提要1I 行业整体分析评价1一、 行业业整体运运行指标标分析1(一) 行行业经济济运行指指标1(二) 行行业经济济运行特特点、问问题与分分析1二、 行业业强势、弱弱势、机机会与风风险(SSWOTT)1II 行业业经济指指标分析析4一、 行业业平均利利润率分分析4二、 行业业规模分分析4(一) 本本行业与与整个工工业之间间的规模模总量比比较4(二) 本本行业不不同规模模企业与与整个行行业之间间的规模模总量比比较4三、 行业业集中度度分析5四、 行业业效率分分析5五、 盈利利能力分分析5六、 营运运能力分分析5七、 偿债债能力分分析6八、 发展展能力分分析6九、 成本本结构分分
2、析6(一) 成成本费用用结构比比例6(二) 去去年同期期成本费费用结构构比例7(三) 成成本费用用变动情情况7III 行行业供需需指标分分析8一、 主要要产品生生产情况况8二、 本期期成本销售售收入利润润变动关关系分析析8(一) 成成本销售收收入利润比比较8(二) 成成本销售收收入利润比比例关系系9三、 下期期市场供供需发展展趋势及及分析预预测9IV 龙头头重点点联系企企业分析析11一、TOOP100企业财财务指标标11二、化学原原药制造造业企业业在全国国各地的的分布12(一) 大大型企业业12(二) 中中型企业业13(三) 小小型企业业14(四) 亏亏损企业业占所有有企业的的比例15三、化学
3、制制剂制造造业企业业在全国国各地的的分布17(一)大型型企业17(二)中型型企业18(三)小型型企业19(四)亏损损企业占占所有企企业的比比例20V 行业产产品22一、 主要要产品生生产情况况22二、 主要要产品市市场情况况22VI 行业业政策分分析23VII 风风险揭示示24下篇:化学学制药行行业分析析说明25I 20002年我我国西药药出口情情况分析析25一、20002年我我国西药药出口情情况统计计25二、20002年我我国西药药出口情情况分析析28II 我国国新药研研发市场场分析34一、 当前前我国新新药研发发形势分分析34二、 我国国新药研研发市场场发展前前景分析析37三、 我国国新药
4、研研发瓶颈颈与解决决分析40III 当当前医药药企业收收益情况况分析42一、 20003年年1-55月医药药化工业业行业盈盈利增六六成42二、 医药药上市公公司中期期增速达达2042三、 医药药行业原原料药和和非典成成发展主主线45IV 抗病病毒药物物的现状状与研究究进展50一、 国际际市场近近况分析析51二、 国内内市场情情况分析析53三、 当前前药物研研发重点点问题分分析55V 相关数数据表格格58一、 20002年年医药工工业增加加值按地地区排序序58二、 20002年年医药工工业总产产值(现现价)按按地区排排序59三、 20002年年医药工工业产品品销售收收入按地地区排序序59四、 2
5、0002年年医药工工业利润润总额按按地区排排序60五、 20002年年化学药药品独立立核算企企业销售售收入前前1000位61行业预测与分析 化学制药表4: “十五”建筑规模及发展目标预测序号建设内容九五计划预计完成2010年1全国工程建设与建筑规模要求峻工面积12亿平方米14亿平方米2城市规划:城市建制达到镇建制达到全国城市非农业人口城市化水平达到800个2万个一、 5亿人28%1200个一 53万个5亿人35%3建设城市住宅及房地产面积9亿平方米25亿平方米4村镇建设:建村镇住宅建公共建筑建生产性建筑一、 4亿平方米6.5亿平方米9.3亿平方米50亿平方米8亿平方米10亿平方米5建筑施工机械
6、产品需求量建筑施工机械产品产值289万吨722亿元555万吨1100亿元I 行业整体分分析评价价 上篇各章数据如无特别说明均由统计局2003年度15月份数据计算整理而得;单位如无特殊说明均为万元人民币。一、 行业整体运运行指标标分析(一) 行业经济运运行指标标本行业A同比增长全部工业企企业Ba/b总产值(变变价)68358888.420.333 51172236775.881.34%总产值(不不变价)1005339144.124.011 46244481442.222.17%产品销售收收入64654449.421.311 50160065559.991.29%利润总额6042110.2257.
7、711 2918223299.42.07%税金总额4070229.6616.388 2737661433.51.49%应收账款33136644.511.355 16653368775.441.99%产成品13846698.96.40 7818554111.81.77%进出口总额额(二) 行业经济运运行特点点、问题题与分析析运行特点生产增速持持续加快快,化学学原料药药出口增增长强劲劲,发展展势头较较好。存在问题1、 中国作为西西药原料料药生产产大国,产产品品种种与高端端产品存存在竞争争压力,离离西药强强国距离离较大;2、 部分产品存存在知识识产权问问题3、市场不不规范,企企业间存存在恶性性竞争。
8、前景预测将继续保持持快速增增长态势势。对策建议企业应依靠靠劳动力力成本较较低、技技术水平平已接近近世界先先进水平平的现有有优势,将将竞争手手段从价价格第一一转向价价格、质质量、服服务并举举。二、 行业强势、弱弱势、机机会与风风险(SSWOTT)强势1、化学制制药工业业在全国国医药工工业中占占有绝对对比重,依依然是我我国医药药工业的的产业支支柱;2、近年来来我国化化学原料料药企业业技改投投入较大大,生产产水平不不断提高高,许多多生产工工艺已经经达到甚甚至超过过国际先先进水平平,我国国已是世世界上第第二大原原料药生生产国和和出口国国。弱势1、我国作作为西药药原料药药生产大大国,却却称不上上出口强强
9、国,价价格始终终在低档档次徘徊徊;2、产品技技术含量量不高,附附加值不不高;3、资金投投入不大大,研发发能力弱弱;4、企业弱弱小零乱乱,低水水平重复复建设问问题没得得到有效效解决。机会1、跨国制制药公司司的多数数原料药药都依赖赖进口,这这给我国国原料药药物生产产企业带带来了极极好的商商机;2、国内人人口增加加与人口口老龄化化加剧和和人民生生活水平平的提高高,特别别是农村村市场和和OTCC市场的的启动,也也将给化化学药产产销带来来新商机机。风险1、全球经经济复苏苏前景仍仍存在着着诸多不不确定性性,这将将连带影影响我国国医药市市场;2、医药商商品供过过于求、产产销衔接接不佳问问题较为为严重,产产业
10、升级级任务还还十分艰艰巨。投资价值形成规模经经济的综综合医药药企业前前景仍被被看好。II 行业经济指指标分析析一、 行业平均利利润率分分析平均利润率率本行业a全部工业行行业ba/b全行业2.71 1.95 1.39 Top 1103.69 1.95 1.89 二、 行业规模分分析(一) 本行业与整整个工业业之间的的规模总总量比较较规模指标本行业全部工业行行业占全部工业业行业比比重总资产2231331900.800 149977888801.50 1.49%利润6042110.220 2918223299.400 2.07%销售收入64654449.40 50160065559.990 1.29
11、%从业人数6078000.000 5464337377.000 1.11%(二) 本行业不同同规模企企业与整整个行业业之间的的规模总总量比较较规模指标总资产利润销售收入从业人数全行业2231331900.86042110.220646544496078000Top 11051843326.91911440.11016897797842544三、 行业集中度度分析Top 110销售集中度度26.144%资产集中度度23.233%利润集中度度31.633%四、 行业效率分分析本行业a全部工业行行业b与全部工业业行业比比较(aa/b)每万元资产产利润率率270.779 194.558 1.39 每万
12、元固定定资产利利润率928.995 475.660 1.95 人均利润率率99409937.81 5340.47 1861.43 五、 盈利能力分分析本行业全部工业行行业净资产收益益率(%)2.10 0.29 总资产报酬酬率(%)3.33 2.51 销售利润率率(%)14.211 7.09 成本费用利利润率(%)10.255 6.28 六、 营运能力分分析本行业全部工业行行业总资产周转转率(次次)0.29 0.33 流动资产周周转率(次次)0.60 0.77 应收账款周周转率(次次)1.95 3.01 七、 偿债能力分分析本行业全部工业行行业资产负债率率(%)57.866 59.144 已获利
13、息倍倍数5.36 4.48 八、 发展能力分分析本行业全部工业行行业资本积累率率14.7887788003311.855 销售增长率率21.3005566088827.299 总资产增长长率12.8335511163311.822 九、 成本结构分分析(一) 成本费用结结构比例例(二) 去年同期成成本费用用结构比比例(三) 成本费用变变动情况况销售成本销售费用管理费用财务费用成本费用今年155月42529980.10 9036335.990 5986779.880 1384772.110 58937767.90 去年同期36292285.43 7242992.990 4749008.773 1
14、299552.443 49584439.50 同比增长(%)17.199 24.766 26.066 6.56 18.866 III 行业供需指指标分析析一、 主要产品生生产情况况1-5月累累计值同比增长总产值(变变价、万万元)68358888.420.333 总产值(不不变价、万万元)1005339144.124.011 产品销售收收入64654449.421.311 主要产品化学原原料药(吨吨)3322551.44018.199产成品13846698.96.40 二、 本期成本销售售收入利润润变动关关系分析析行业供需指指标,尤尤其是行行业上下下游产品品价格指指标是分分析行业业利润结结构及发
15、发展走势势的重要要指标。鉴于统计数数据的局局限,本本节基于于行业规规模与生生产能力力基本保保持不变变假设,通通过观察察分析行行业供应应参考指指标(销销售收入入)、需需求参考考指标(成成本费用用)及利利润变化化,进而而分析三三者之间间的同比比变化,可可就行业业供需利利润结构构及发展展空间概概要把握握。(一) 成本销销售收入入利润润比较今年155月去年同期同比增减成本费用58937767.90 49584439.50 18.866 其中:销售售成本42529980.10 36292285.43 17.199 销售费用9036335.990 7242992.990 24.766 管理费用598677
16、9.880 4749008.773 26.066 财务费用1384772.110 1299552.443 6.56 销售收入646544495329888721利润6042110383111058(二) 成本销销售收入入利润润比例关关系本行业A全部工业行行业BA/b成本费用/利润9.75 15.922 0.61 成本费用/销售收收入0.91 0.93 0.98 利润/销售售收入0.09 0.06 1.61 三、 下期市场供供需发展展趋势及及分析预预测下期供给趋趋势预测测生产增速将将会持续续加快。主要理由1、在去年年医药经经济增长长加速的的惯性和和医药经经济发展展内在动动力的联联合作用用下,医医
17、药经济济运行态态势良好好;2、我国已已经形成成了一些些具有规规模效益益的企业业,在国国际上具具有一定定的竞争争力。下期需求趋趋势预测测需求旺盛。主要理由1、 原料药主要要品种国国际市场场需求旺旺盛;2、农村市市场和OOTC市市场的启启动,也也将给化化学药产产销带来来新商机机;3、非典影影响与医医疗监控控体系建建设,使使得抗生生素市场场紧俏。IV 龙头重点点联系企企业分析析一、 TOP100企业财财务指标标TOP企业业排序销售收入资产利润从业人数1331299046956448825238821987112269622401594550900289033017320032529662925526
18、67326716621175422154421651933224048993130088542914492955110269990089176116166281868007732556661255710233376627444051072552526288562000152244047066774690983945593791774160389955161083396603457996764070072402003年年155月份化化学制药药行业TTOP 10企企业财务务分析指指标 单位位:千元元规模指标TOP 110总(净)资资产5184332699利润19114401销售收入16897796
19、66从业人数(人人)852544TOP 110平均均利润率率3.69二、化学原原药制造造业企业业在全国国各地的的分布(一) 大型企业2003年年155月份化化学原药药制造业业大型企企业在全全国分布布情况大型企业数数(个)全国80北京市2天津市2河北省5山西省1内蒙1辽宁省6吉林省1黑龙江省3上海市8江苏省10浙江省4安徽省2福建省3江西省3山东省2河南省4湖北省7湖南省2广东省4广西2重庆市3四川省3陕西省1宁夏1(二) 中型企业2003年年155月份化化学原药药制造业业中型企企业在全全国分布布情况中型企业数数(个)全国96北京市3天津市6河北省5内蒙3吉林省2黑龙江省2上海市7江苏省9浙江省
20、10安徽省3福建省1江西省2山东省11河南省5湖北省7湖南省1广东省8重庆市1四川省5云南省1陕西省2甘肃省1新疆1(三) 小型企业2003年年155月份化化学原药药制造业业小型企企业在全全国分布布情况小型企业数数(个)全国534北京市4天津市16河北省33山西省15内蒙7辽宁省12吉林省5黑龙江省2上海市19江苏省92浙江省99安徽省7福建省3江西省7山东省35河南省28湖北省45湖南省15广东省14广西6重庆市14四川省17贵州省1云南省2陕西省29甘肃省2新疆5(四) 亏损企业占占所有企企业的比比例2003年年155月份化化学原药药制造业业亏损企企业比例例及分布布情况全部企业数(个)全部
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