海藻类零食项目出口退税申请报告（模板参考）.docx

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1、泓域咨询 /海藻类零食项目出口退税申请报告目录一、 项目名称及建设性质3二、 项目承办单位3三、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4四、 市场分析5五、 核心人员介绍7六、 项目背景分析8七、 建设规模及主要建设内容9八、 建筑工程建设指标9建筑工程投资一览表9九、 高级管理人员10十、 环境影响合理性分析12十一、 项目技术流程13十二、 项目建设期原辅材料供应情况13十三、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表14十四、 建设投资估算14建设投资估算表16十五、 建设期利息16建设期利息估算表16十六、 流动资金17流动资金估算表18十七、 项目总投资19总投资及构成一览表19十八

2、、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十九、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十一、 财务生存能力分析28二十二、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十三、 经济评价结论30二十四、 项目风险对策31二十五、 项目招标范围33二十六、 总结33报告说明藻类植物是一类比较原始、古老的低等自养型生物。其构造简单，没有根、茎、叶的分化，多为单细胞、群体或多细胞的叶状体，大小差别很大，含光合色素，能进行光合作用。它约有3万种，主要分布于淡水或海水中。日常食

3、用的海藻有紫菜、海带、裙带菜、江蓠、发菜等。海藻类零食即用食用海藻生产的零食产品，其中海带类零食占比最高。根据谨慎财务估算，项目总投资24748.54万元，其中：建设投资19574.46万元，占项目总投资的79.09%；建设期利息202.50万元，占项目总投资的0.82%；流动资金4971.58万元，占项目总投资的20.09%。项目正常运营每年营业收入46000.00万元，综合总成本费用37577.28万元，净利润6146.61万元，财务内部收益率17.52%，财务净现值4725.26万元，全部投资回收期6.03年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名

4、称及建设性质（一）项目名称海藻类零食项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx集团有限公司（二）项目联系人高xx三、 项目定位及建设理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积37333.00约56.00亩1.1总建筑面积63732.281.2基底面积22399.801.3投资强度万元/亩33

5、8.602总投资万元24748.542.1建设投资万元19574.462.1.1工程费用万元16941.702.1.2其他费用万元2130.622.1.3预备费万元502.142.2建设期利息万元202.502.3流动资金万元4971.583资金筹措万元24748.543.1自筹资金万元16483.313.2银行贷款万元8265.234营业收入万元46000.00正常运营年份5总成本费用万元37577.28""6利润总额万元8195.48""7净利润万元6146.61""8所得税万元2048.87""9增值税万元1

6、893.69""10税金及附加万元227.24""11纳税总额万元4169.80""12工业增加值万元14316.91""13盈亏平衡点万元20325.62产值14回收期年6.0315内部收益率17.52%所得税后16财务净现值万元4725.26所得税后四、 市场分析藻类植物是一类比较原始、古老的低等自养型生物。其构造简单，没有根、茎、叶的分化，多为单细胞、群体或多细胞的叶状体，大小差别很大，含光合色素，能进行光合作用。它约有3万种，主要分布于淡水或海水中。日常食用的海藻有紫菜、海带、裙带菜、江蓠、发菜等。海藻类零

7、食即用食用海藻生产的零食产品，其中海带类零食占比最高。我国是全球三大海藻生产国之一，丰富的海藻资源为我国海藻类零食行业发展提供了充足的原材料。另外，人们对健康、低脂生活方式的追求也是促进我国海藻类零食发展的重要因素。近年来，国内居民收入水平逐渐提升，健康意识不断增强，对营养丰富、脂质含量低的即食零食产品需求不断增加。研究表明，海藻干物质中，粗蛋白含量多在10%-48%，高者如螺旋藻其蛋白质含量可达60%以上；海藻含有种类繁多的矿质元素如钙、钾、钠、镁、铁、铜、碘、磷、锌、锰、硒、钻、铭等；海藻中还含有VA、VC、VE、VB、烟酸、胆碱、肌醇、叶酸等多种维生素，也含有多种色素和许多能促进生物生长

8、的活性物质。最重要的是，海藻脂肪低，使年轻消费者免去了体重增长的担忧，因此海藻类零食受到了消费者的欢迎。2018-2020年，中国海藻类零食的市场规模增速在15%以上。目前市场上出现的海藻类零食有海带丝、海苔、海藻饼干、海藻代餐奶昔等，其中海带丝的市场份额最高。在市场需求快速增长的带动下，海藻类零食领域不断有新的投资者进入。行业内的投资者分为两大类：一类是休闲零食类企业，如百草味、三只松鼠，其将海藻类零食作为其业务之一，但是其品牌影响力大，因此在市场中占有较高的市场份额；第二类是专业生产海藻类零食的企业，其发展时间普遍较短，市场品牌知名度低，市场份额较小，如藻小纤。海藻营养丰富，富含蛋白质、微

9、量元素等营养物质，具备抗癌、抗衰老等保健功效，能够提高机体免疫能力，有益于人类健康，契合了现代消费升级的要求，其消费量也逐年增加，未来发展前景广阔。五、 核心人员介绍1、高xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。2、谢xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。3、孙xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高

10、级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。4、闫xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、蔡xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任x

11、xx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。6、江xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。7、徐xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。8、余xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立

12、董事。六、 项目背景分析藻类植物是一类比较原始、古老的低等自养型生物。其构造简单，没有根、茎、叶的分化，多为单细胞、群体或多细胞的叶状体，大小差别很大，含光合色素，能进行光合作用。它约有3万种，主要分布于淡水或海水中。日常食用的海藻有紫菜、海带、裙带菜、江蓠、发菜等。海藻类零食即用食用海藻生产的零食产品，其中海带类零食占比最高。七、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积37333.00（折合约56.00亩），预计场区规划总建筑面积63732.28。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx集团有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx海藻类零食，预计年营业收入46000.

13、00万元。八、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积63732.28，其中：生产工程38930.85，仓储工程9925.36，行政办公及生活服务设施7820.14，公共工程7055.93。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程12319.8938930.855101.461.11#生产车间3695.9711679.251530.441.22#生产车间3079.979732.711275.371.33#生产车间2956.779343.401224.351.44#生产车间2587.188175.481071.312仓储工程4703.969925.361135.

14、112.11#仓库1411.192977.61340.532.22#仓库1175.992481.34283.782.33#仓库1128.952382.09272.432.44#仓库987.832084.33238.373办公生活配套1386.557820.141204.223.1行政办公楼901.265083.09782.743.2宿舍及食堂485.292737.05421.484公共工程4031.967055.93587.57辅助用房等5绿化工程4584.4977.73绿化率12.28%6其他工程10348.7143.297合计37333.0063732.288149.38九、 高级管理人员

15、1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理3名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务总监为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形，同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会的决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订

16、公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；（9）公司章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任

17、期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。9、副总经理由总经理提名，经董事会聘任或解聘。副总经理协助总经理开展公司的研发、生产、销售等经营工作，对总经理负责。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十、 环境影响合理性分析根据环境保护部关于印发“十三五”环境影响评价改革实施方案的通知，以“改善环境质量为核心，以全面提高环评有效性为主线，以创新体制机制”为动力，以“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”为手段，强化空间、总量、准入环境管理，划框子、定规则、查落实

18、、强基础，不断改进和完善依法、科学、公开、廉洁、高效的环评管理体系。建设项目不在生态保护红线范围内，项目所在区域大气、地表水、噪声等环境质量良好，均能满足相应功能区标准，当地环境有一定容量，项目建设运营后对排放的废气、废水、噪声等采取相应的污染防治措施，污染物达标排放，不会降低当地的水、气、声、土壤的环境功能类别。十一、 项目技术流程（略）十二、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十三、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定

19、为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十四、 建设投资估算本期项目建设投资19574.46万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费

20、用，合计16941.70万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8149.38万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为8333.09万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为459.23万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2130.62万元。（三）预备费本期项目预备费为502.14万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8149.388333

21、.09459.2316941.701.1建筑工程费8149.388149.381.2设备购置费8333.098333.091.3安装工程费459.23459.232其他费用2130.622130.622.1土地出让金815.29815.293预备费502.14502.143.1基本预备费316.27316.273.2涨价预备费185.87185.874投资合计19574.46十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款8265.23万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息202.50万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息

22、202.50202.500.001.1.1期初借款余额8265.231.1.2当期借款8265.238265.230.001.1.3当期应计利息202.50202.500.001.1.4期末借款余额8265.238265.231.2其他融资费用1.3小计202.50202.500.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计202.50202.500.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算

23、一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4971.58万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产21558.9426948.6830541.8335931.571.1应收账款9701.5312126.9113743.8316169.211.2存货7545.639432.0410689.6412576.051.2.1原辅材料2263.692829.613206.893772.811.2.2

24、燃料动力113.18141.48160.34188.641.2.3在产品3470.994338.734917.235784.981.2.4产成品1697.772122.212405.172829.611.3现金1724.722155.902443.352874.531.4预付账款2587.073233.843665.024311.792流动负债18575.9923219.9926315.9930959.992.1应付账款6687.368359.209473.7611145.602.2预收账款11888.6314860.7916842.2319814.393流动资金2982.953728.684

25、225.844971.584流动资金增加2982.95745.74497.16745.745铺底流动资金6467.688084.609162.5510779.47十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资24748.54万元，其中：建设投资19574.46万元，占项目总投资的79.09%；建设期利息202.50万元，占项目总投资的0.82%；流动资金4971.58万元，占项目总投资的20.09%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资24748.54100.00%1.1建设投资19574.4679.09%1.1.1工程

26、费用16941.7068.46%1.1.1.1建筑工程费8149.3832.93%1.1.1.2设备购置费8333.0933.67%1.1.1.3安装工程费459.231.86%1.1.2工程建设其他费用2130.628.61%1.1.2.1土地出让金815.293.29%1.1.2.2其他前期费用1315.335.31%1.2.3预备费502.142.03%1.2.3.1基本预备费316.271.28%1.2.3.2涨价预备费185.870.75%1.2建设期利息202.500.82%1.3流动资金4971.5820.09%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资24748.54万元，其中申

27、请银行长期贷款8265.23万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资24748.54100.00%1.1建设投资19574.4679.09%1.2建设期利息202.500.82%1.3流动资金4971.5820.09%2资金筹措24748.54100.00%2.1项目资本金16483.3166.60%2.1.1用于建设投资11309.2345.70%2.1.2用于建设期利息202.500.82%2.1.3用于流动资金4971.5820.09%2.2债务资金8265.2333.40%2.2.1用于建设投资8265.2333.40%2.2

28、.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入46000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入27600.0034500.0039100.0046000.002增值税1011.251342.171562.771893.692.1销项税3588.004485.005083.005980.002.2进项税2576.753142.833520.234086.313税金及附加121.36161.06

29、187.53227.243.1城建税70.7993.95109.39132.563.2教育费附加30.3440.2746.8856.813.3地方教育附加20.2326.8431.2637.87（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1893.69万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合

30、总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用37577.28万元，其中：可变成本30909.27万元，固定成本6668.01万元。达产年项目经营成本36116.08万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费17418.0121772.5124675.5229030.022工资及福利费1879.251879.251879.251879.253修理费660.05660.05660.05660.054其他费用4546

31、.764546.764546.764546.764.1其他制造费用449.14449.14449.14449.144.2其他管理费用389.02389.02389.02389.024.3其他营业费用3708.603708.603708.603708.605经营成本24504.0728858.5731761.5836116.086折旧费1039.891039.891039.891039.897摊销费16.3116.3116.3116.318利息支出405.00405.00405.00405.009总成本费用25965.2730319.7733222.7837577.289.1其中：固定成本666

32、8.016668.016668.016668.019.2可变成本19297.2623651.7626554.7730909.27（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加227.24万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8195.48（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=8195.48×25.0

33、0%=2048.87（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8195.48万元，缴纳企业所得税2048.87万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8195.48-2048.87=6146.61（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入27600.0034500.0039100.0046000.002税金及附加121.36161.06187.53227.243总成本费用25965.2730319.7733222.7837577.284利润总额1513.374019.175689.698195.485应纳所得税额1

34、513.374019.175689.698195.486所得税378.341004.791422.422048.877净利润1135.033014.384267.276146.618期初未分配利润0.001021.533632.327109.639可供分配的利润1135.034035.917899.5913256.2410法定盈余公积金113.50403.59789.961325.6211可供分配的利润1021.533632.327109.6311930.6112未分配利润1021.533632.327109.6311930.6113息税前利润2296.715428.967517.111064

35、9.35二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.52%。本期项目投资财务内部收益率17.52%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4725.26（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4725.26万元（大于0），

36、说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.03年。本期项目全部投资回收期6.03年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0027600.00

37、34500.0039100.0046000.001.1营业收入0.0027600.0034500.0039100.0046000.002现金流出19574.4627608.3829765.3735429.2137834.802.1建设投资19574.460.002.2流动资金2982.95745.743480.101491.482.3经营成本24504.0728858.5731761.5836116.082.4税金及附加121.36161.06187.53227.243所得税前净现金流量-19574.46-8.384734.633670.798165.204累计所得税前净现金流量-19574.

38、46-19582.84-14848.21-11177.42-3012.225调整所得税574.181357.241879.282662.346所得税后净现金流量-19574.46-386.723729.842248.376116.337累计所得税后净现金流量-19574.46-19961.18-16231.34-13982.97-7866.64计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.11%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.52%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：12509.18万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：4725.26万

39、元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.31年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.03年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）

40、的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为26.29。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.84。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1