游久游戏：2017年年度报告.PDF

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1、 2017 年年度报告 公司代码：600652 公司简称：游久游戏 上海游久游戏股份有限公司上海游久游戏股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/130 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事

2、务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人谢鹏谢鹏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人 王新春王新春及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周耀东周耀东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017 年度公司合并报表实现净利润-422,314

3、,603.46 元，归属于上市公司所有者的净利润-422,314,603.46 元。2017 年度上市公司报表实现净利润-422,314,603.46 元，年初未分配利润 409,269,845.74元，当年累计未分配利润-48,851,004.42 元。鉴于报告期内归属于上市公司股东的净利润为-422,314,603.46 元，董事会拟定，2017 年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联

4、方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告第四节经营情况讨论与分析中公司关于未来发展的讨论与分析之可能面对的风险内进行了详细描述，敬请查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/130 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节

5、 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第九节第九节 公司治理公司治理.37 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.130 2017 年年度报告 4/130 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委

6、员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、上市公司、游久游戏 指 上海游久游戏股份有限公司 天天科技、控股股东 指 天天科技有限公司 大连卓皓 指 大连卓皓贸易有限公司 游久时代 指 游久时代（北京）科技有限公司 游龙腾 指 北京游龙腾信息技术有限公司 上海紫钥 指 上海紫钥信息技术有限公司 上海唯澈 指 上海唯澈投资管理有限公司 游视 指 苏州游视网络科技有限公司 聚一堂 指 太仓聚一堂网络科技有限公司 皮爱优 指 太仓皮爱优竞技网络科技有限公司 北京信托 指 北京国际信托有限公司 博胜佳益 指 上海博胜佳益科技有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 瑞华会计师事务所

7、指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2017 年度、2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海游久游戏股份有限公司 公司的中文简称 游久游戏 公司的外文名称 SHANGHAI U9 GAME CO.,LTD 公司的外文名称缩写 U9 GAME 公司的法定代表人 谢 鹏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许鹿鹏 陆佩华 联系地址 上海市肇嘉浜路666号 上海市肇嘉浜路666号 电话 021-64710022转8

8、301 021-64710022转8105 传真 021-64711120 021-64711120 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市石门二路333弄3号 公司注册地址的邮政编码 200041 公司办公地址 上海市肇嘉浜路666号 公司办公地址的邮政编码 200031 公司网址 http:/ 电子信箱 2017 年年度报告 5/130 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上交所、公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况

9、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 游久游戏 600652 爱使股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 王健、周密 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主主要会计数要会计数据据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%)2015年 营业收入 176,554,238.80 308,092,968.76-

10、42.69 1,420,477,027.64 归属于上市公司股东的净利润-422,314,603.46 117,320,036.35-459.97 74,616,735.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-442,247,902.02 22,563,946.06-2,059.98-64,755,854.07 经营活动产生的现金流量净额-7,303,120.55 89,837,190.76-108.13 356,938,411.94 2017年末 2016年末 本期末比上年 同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,719,817,029.92 2,170,4

11、13,704.91-20.76 2,074,560,007.07 总资产 2,022,152,123.96 2,483,753,507.18-18.58 2,446,195,013.24 (二二)主主要财务指要财务指标标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）-0.51 0.14-464.29 0.09 稀释每股收益（元股）-0.51 0.14-464.29 0.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.53 0.03-1,866.67-0.08 加权平均净资产收益率（%）-21.71 5.52 减少27.23个百分点 3.68

12、 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-22.74 1.06 减少23.80个百分点-3.19 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 6/130 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净

13、利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务年分季度主要财务数据数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 57,582,269.22 43,385,831.19 38,060,228.93 37,525,909.46 归属于上市公司股东的净利润 14,442,929.64 27,720,107.29 420,621.33-464,898,261.

14、72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,575,082.99 27,065,979.78 328,887.45-484,217,852.24 经营活动产生的现金流量净额 74,926,678.35 6,635,682.13-5,546,354.30-83,319,126.73 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非非经常性损益项目和金额经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-4,000,000.00 无形资产报废损失 77,3

15、82,829.19 118,045,705.52 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 271,600.00 收到的税收返还 3,107,000.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 780,000.00 收到的政府补助 4,054,000.00 7,508,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 13,516,173.75 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的

16、损益 11,336,891.55 委托理财收益 13,591,666.67 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2017 年年度报告 7/130 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,194,736.84 处置可供出售金融资产取

17、得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,604,379.84 主要是业绩补偿-20,556.33 5,483,480.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -8,287,769.88 所得税影响额 745,690.33 -251,849.24 合计 19,933,298.56 94,756,090.29 139,372,589.

18、77 十一、十一、采采用公允价值计量的项用公允价值计量的项目目 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产申万宏源 1,485.00 1,275.91-209.09 可供出售金融资产上海银行 538.78 2,035.21 1,496.43 合计 2,023.78 3,311.12 1,287.34 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 8/130 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

19、（一）主要业务 公司属于信息传输、软件和信息技术服务业的互联网和相关服务行业，主要从事网络游戏、单机游戏的发行与研发，以及游戏媒体资讯平台-游久网的运营业务。公司核心主业由全资子公司游久时代具体负责运营，旗下游龙腾和上海紫钥两家研发与发行企业倾力于网络游戏新模式、新渠道、新产品的研发与探索，新媒体平台游久网则专注于优质产品传输和原创内容的报道，公司始终坚持将自身打造成为一家集游戏发行、研发及媒体资讯服务为一体的优秀互联网企业。（二）经营模式 报告期内，公司继续坚持“母公司集中管理、子公司独立运营”的经营模式，这一经营模式既确保了公司对旗下子公司的合理管控，同时又充分发挥各子公司在市场上的竞争优

20、势，并且使其产生良好的协同效应。基于这一经营模式，公司在企业管理、业务拓展等方面给予子公司较大的自主性和灵活性，使其发挥好各自的市场价值和创造功能；在后台支持、风险防范等方面，则严格把控、统筹管理，采取针对性和差异化策略，促使各子公司按照自身业务特点规范运作，健康发展。（三）行业情况 根据中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会(GPC)、伽马数据(CNG 中新游戏研究)、国际数据公司(IDC)合作发布的2017 年中国游戏产业报告显示：2017 年中国游戏用户规模达 5.83亿人，同比增长 3.10%。游戏市场实际销售收入达 2,036.10 亿元，同比增长 23.00%，其中：移动游戏市场

21、实际销售收入 1,161.20 亿元，份额继续增加，占 57.00%；客户端游戏市场实际销售收入648.60 亿元，份额减少，占 31.90%；网页游戏市场实际销售收入 156.00 亿元，份额大幅减少，占7.60%；家庭游戏机游戏市场实际销售收入 13.70 亿元，份额有所增加，占 0.70%。2017 年中国自主研发网络游戏市场实际销售收入达 1,397.40 亿元，同比增长 18.20%；自主研发网络游戏海外市场实际销售收入达 82.80 亿美元，同比增长 14.50%。2017 年，中国游戏行业整体保持稳健发展。各细分领域呈现以下特征：移动游戏市场增速放缓，市场实际销售收入向优质产品集

22、中，两极化趋势明显；客户端游戏市场增长出现反转态势，游戏产品呈现出少而精的特征，新品产出数量有所下降；网页游戏市场受用户需求改变、新产品减少等因素影响而进一步萎缩，市场实际销售收入明显降低，用户数量呈减少态势。随着新闻出版广电总局行政效能的提高，其更好地服务于游戏出版业的发展；国家版权局提出了加快版权强国建设的总目标，推进完善版权法律制度体系、版权行政管理体系等重点任务，很大程度上为游戏作品的确权、维权提供了根本保障，著作权制度的完善，将使游戏经营的公平竞争环境逐步建立；而资本市场对游戏行业的关注及共建网络空间命运共同体等有利因素都进一步促进了中国游戏产业的健康发展。二、二、报告期内公司主要资

23、产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末余额 年初余额 增减比例（%）变动原因 可供出售金融资产 425,851,626.78 595,450,480.06 -28.48 因信托理财产品到期及本期对参股公司计提资产减值准备所致。长期股权投资 159,843,430.69 273,108,188.74 -41.47 因本期对参股公司计提资产减值准备所致。无形资产 1,277,965.67 6,580,187.19 -80.58 因本期无形资产发生毁损报废损失所致。其中：境外资产 3,688.51（单位：万元 币种：人民币

24、），占总资产的比例为 1.80%。2017 年年度报告 9/130 三、三、报告期内报告期内核心竞争力核心竞争力分析分析 适用 不适用 公司坚持“玩者之心 游久传承”的经营理念，在专注于为游戏玩家提供高品质游戏产品和精细化专业服务的同时，充分发挥自身竞争优势。公司所从事的网络游戏发行与研发、媒体资讯平台运营业务均属于智力密集型行业，业务的发展与公司所拥有的专业人才紧密相连，经过多年的发展，公司已拥有一支素质高、能力强的人才队伍。同时，公司也为员工提供了多元化、个性化的发展路径，并建立了人才稳定机制和发展平台，“育人”和“挖人”相结合，优秀人才队伍已成为公司的竞争优势之一。2017 年，公司子公

25、司游久时代凭借多年积累的游戏发行与研发经验，在挖掘游戏内容深度、紧跟市场热点、提供绝佳游戏体验及创新新媒体内容制作等方面已形成了较为完整的理论体系和实践流程。此外，基于游久大数据用户分析，游久时代能及时判断市场的变化趋势，快速形成产品线上与线下互动的增益效应，实现由内向外的创新突破，从而合理调整产业布局与经营思路，在互联网游戏行业中具有较好的竞争优势。在游戏行业竞争日趋激烈的当下，国内网络游戏市场更加青睐于体量大、内容丰富的精品游戏，这对发行团队而言提出了更为严苛的要求。而公司的发行团队在创建初期就明确了精细化的发展目标，以致市场发生变化时能及时作出精准判断，形成针对不同区域、不同产品快速分段

26、，通过统筹规划，专人负责的运作模式，确保所发行的游戏产品在市场上的竞争力。随着国内游戏产品向海外拓展速度的进一步加快，大、中、小游戏企业以各自不同的方式参与着全球游戏市场的竞争。公司游戏发行业务也已拓展至海外市场，运营团队与海外一线游戏发行商始终保持良好的合作关系，对于所发行的游戏产品实行“深度本土优化、多语言版本优化、专属内容高度定制化”等策略，使产品在各个国家和地区保持着较高的认知度，运营团队的竞争力也得到各合作方的认可与好评。如经典手游君临天下已在日本、新加坡、马来西亚、欧美等 160 多个国家和地区上线，目前，其付费用户继续保持稳定。在国内，旗下放置类单机手游物种起源在与国内顶尖研发团

27、队合作中诞生，并与国内优秀发行商芒果互娱联合发行，荣获了 2017 年中国游戏风云榜“年度最佳单机手机游戏”大奖。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，国家相继出台一系列利好文化产业的政策，全面推动文化产业的繁荣发展，并指明了文化产业组成部分游戏产业的前进方向。与此同时，游戏产业也面临着政策收紧、监管趋严、竞争加剧之局面，在现有产品存量市场中，新增用户逐渐减少，人口红利逐年消失，市场占有率和利润越来越向头部公司集中。面对复杂的市场环境和严峻的竞争形势，公司董事会积极应对外部环境变化，加强内部管控，努力抓好日常经营管理和规

28、范运作，防范和化解风险，推动公司平稳健康发展。报告期内，公司主营业务保持盈利，但相较上年有大幅下滑。由于公司按规定计提各项资产减值准备，导致业绩严重亏损。由于公司原有游戏产品更新版本处于筹备阶段,运营成本持续攀升；而前期储备的游戏产品因有待进一步打磨、调试、优化，以契合市场需求，致使相关产品延期推出，诸多不利因素叠加，导致公司核心游戏主业的营业收入和经营利润出现急剧下滑。公司对全资子公司游久时代的商誉计提了资产减值准备。同时，公司此前为在泛娱乐产业链“卡位”，对外投资了诸如电竞、网络直播内容制作、网红艺人经纪、VR 制作、H5 游戏、海外游戏发行等企业，这些企业多为初创型企业，抗风险能力较弱，

29、因外部环境变化，导致企业经营业绩不及投资时的预期，出现不同程度的下降、亏损，部分企业甚至陷入困境。因此，公司对部分参股企业股权也进行了资产评估和减值测试，计提了长期股权投资及可供出售金融资产减值准备。报告期内，公司主营业务情况回顾如下：（一）继续产业投入，保持核心竞争力。公司通过对产业的投入来强化自身业务，延长现有精品手游的生命周期；通过向手游细分市场渗透和探索，进一步打磨优化新品手游，以确保自身行业地位，保持核心竞争力。2017 年年度报告 10/130 （二）提高人才素质，完善人才结构。根据公司战略发展需要，秉承“以人为本”的发展理念，公司在完善内部培养和外部引进机制的同时，根据各岗位编制

30、相应的培训计划，夯实员工素质；通过绩效考核识别员工能力，优胜劣汰，精简人才队伍，将员工的职业生涯规划与企业的发展规划有机结合。（三）抓好规范运作，提升治理水平。公司已建立覆盖公司及其控股子公司范围的内控规范体系，将内控规范要求融入到各项管理体系中，实现内部控制从设计到执行层面的全程有效性，从而进一步巩固和提升公司治理水平。同时，不断强化“三会一层”建设，加强内幕信息管理，强化信息披露管理，不断增强企业经营的合法合规。（四）游戏发行与研发业务 公司秉持“精品化”的发展宗旨和“创新性”的营销理念，在发挥现有游戏研发与发行优势的同时，积极推进与国内外优秀游戏研发商和发行商的深度合作，从而加快自身核心

31、业务的平稳发展。公司正在运营和筹备多款游戏，其中：独家代理发行、全球同服的手游君临天下已在 160多个国家和地区上线，深受众多用户喜爱，成为国民级游戏，成功进入日本市场后，成为现象级产品。其全年全球流水 3.79 亿，月最高活跃用户数 55 万，全年新增用户数 112 万，已建立了全球定制化运营服务，游戏上线已超 40 个月，全球每月各项营收数据保持稳健，后续在新系统、新定制化内容的助推下，预期仍将有较好表现；联合发行的放置类单机手游物种起源，融合了科幻逻辑推理内核，其在安卓渠道发行后，月最高活跃用户数 31.7 万，2017 年全年累计注册用户数超 70万，最高次日用户留存率超 46%；独家

32、代理发行的新版 3D 即时战争手游乌合之众：正义集结，在保留此前 PVE 经典玩法基础上，强化了 PVP 竞技玩法，让玩家体验着包含剧情故事的全新战役内容，画面优异，玩法策略性强。该产品从 2017 年 8 月起开始多轮内测，并根据测试数据进行产品调试。（五）游戏媒体资讯业务 2017 年，游久网凭借“以好内容服务于用户”的核心理念，逐步发力、多点开花，新媒体外部渠道阅读量同比增长 144.16%、视频节目在第三方站外平台播放量同比增长 686.25%。其专业团队具有对游戏行业动态的把控实力，致使其新媒体平台的内容尤为丰富和健全，除在 UC 订阅号、网易媒体平台、企鹅媒体平台等主流移动渠道上发

33、布其新闻内容外，还在二次元、电竞等领域进行内容深耕，建立内容账号矩阵，在公众平台的内容曝光量超 173 亿，总阅读量超 20 亿，被广大用户和平台所认可。2017 年，游久视频制作视频在第三方站外平台全年累计播放量 5,490 万次，实现同比 686.25%的增长；游久电竞 2017 年重点策划和报道了 KPL、LPL、S 系列、TI 系列重大赛事，参与各赛事的报道 200 多个，赛事内容、文字直播等总浏览量超 10 亿次；针对 2017 年销量最高的 Steam 游戏绝地求生，游久电竞及时更新游戏专区，专区内容覆盖赛事报道、新闻资讯、视频攻略、工具插件、俱乐部独家资讯和互通社区等领域，专区流

34、量日峰值破 70 万 UV，游久网成为绝地求生游戏的第一梯队媒体。2017 年第四季度，游久网全面进入游戏 MCN 领域,挖掘优质自媒体作者，建立写手联盟，提升了自身的吸引力和影响力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年,公司实现总资产 202,215.21 万元,归属于上市公司股东的净资产 171,981.70 万元,分别比上年同期减少 18.58%和 20.76%；实现营业收入 17,655.42 万元,利润总额-42,504.27 万元，分别比上年同期减少42.69%和452.39%；净利润和归属于上市公司股东的净利润-42,231.46万元,均比上年同期减少

35、459.97%。(一一)主主营业务分营业务分析析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 176,554,238.80 308,092,968.76-42.69 营业成本 70,620,373.99 72,486,587.50-2.57 销售费用 11,349,772.97 21,963,995.68-48.33 2017 年年度报告 11/130 管理费用 79,300,220.49 93,467,279.94-15.16 财务费用 6,651,657.34 14,259,528.05

36、-53.35 经营活动产生的现金流量净额-7,303,120.55 89,837,190.76-108.13 投资活动产生的现金流量净额-3,635,138.66-214,464,410.78 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-42,827,750.86-89,589,092.47 不适用 研发支出 28,002,738.02 33,419,864.39-16.21 税金及附加 2,322,453.87 3,349,809.77-30.67 资产减值损失 466,799,411.69 3,738,635.98 12,385.82 投资收益 29,790,971.33 19,344,160.5

37、5 54.00 对联营企业和合营企业的投资收益 -6,913,655.72-93,357,208.02 不适用 资产处置收益 -1,400,000.00 100.00 营业外收入 12,014,214.76 4,057,443.86 196.10 营业外支出 6,358,234.92 212,207.01 2,896.24 所得税费用 -2,728,096.92 3,296,492.89-182.76 营业收入：因本期游戏业务收入减少所致。销售费用：因本期市场推广费减少；销售团队人员减少，致工资发放相应减少所致。财务费用：因本期归还银行借款，利息支出减少所致。资产减值损失：因本期对商誉、长期股

38、权投资、可供出售金融资产计提减值准备所致。投资收益：因上年按权益法核算的参股公司游视发生亏损、出售聚一堂 17.18%股权确认转让收益及本期转让参股公司梦启（北京）科技有限公司部分股权确认转让收益所致。对联营企业和合营企业的投资收益：因上年按权益法核算的参股公司游视发生亏损所致。资产处置收益：因上年出售无形资产发生损失所致。营业外收入：因本期确认参股公司 Pulse Evolution Corporation 和上海盛月网络科技有限公司（以下简称“盛月网络”）业绩未达预期进行业绩承诺，补偿股份对应的价值所致。营业外支出：因本期非流动资产毁损报废损失增加及发生赔偿支出所致。所得税费用：因本期计提

39、递延所得税费用减少所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司主营业务为网络游戏发行与研发、游戏媒体资讯服务。具体内容详见本报告第四节经营情况讨论与分析之报告期内主要经营情况。(1).(1).主营主营业务业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情、分地区情况况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）网络游戏 168,523,948.74 67,993,017.10 59.65-44.10-4.39 减少 16.76 个百分点 主营业务分产品情况 分产品

40、 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广告 24,156,815.12 2,382,463.44 90.14-48.31 323.97 减少 8.66 个百分点 端游 3,932,761.75 1,959,575.93 50.17-67.73-40.96 减少 22.59 个百分点 手游 140,434,371.87 63,650,977.73 54.68-42.10-5.33 减少 17.60 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减

41、（%）2017 年年度报告 12/130 国内 81,924,250.12 25,677,145.36 68.66-53.02 63.28 减少 22.32 个百分点 国外 86,599,698.62 42,315,871.74 51.14-31.86-23.60 减少 5.28 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司主营业务收入均来源于网络游戏，游戏业务主要以手游产品为主。由于公司没有新的手游产品上线，老款手游已进入衰退期。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行

42、业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 网络游戏 网络游戏成本 67,993,017.10 96.28 71,113,025.74 98.11-4.39 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 广告 广告成本 2,382,463.44 3.37 561,942.57 0.78 323.97 端游 端游成本 1,959,575.93 2.77 3,318,836.76 4.58-40.96 手游

43、 手游成本 63,650,977.73 90.13 67,232,246.41 92.75-5.33 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 10,089.84 万元，占年度销售总额 59.87%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 5,062.61 万元，占年度采购总额 74.46%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项 目 本期金额

44、上年同期金额 增减变化（%）主要变动原因 销售费用 11,349,772.97 21,963,995.68-48.33 因本期市场推广费减少；销售团队人员减少，致工资发放相应减少所致。财务费用 6,651,657.34 14,259,528.05-53.35 因本期归还银行借款，利息支出减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 2017 年年度报告 13/130 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 28,002,738.02 本期资本化研发投入 研发投入合计 28,002,738.02 研发投入总额占营业收入比例（%）15.86 公司研发人员的数量 173 研发

45、人员数量占公司总人数的比例（%）67.58 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项 目 本期金额 上年同期金额 增减变化（%）销售商品、提供劳务收到的现金 194,184,102.55 292,059,755.31 -33.51 收到的税费返还 271,600.00 100.00 收到其他与经营活动有关的现金 5,484,302.82 10,332,515.54 -46.92 经营活动产生的现金流量净额 -7,303,120.55 89,837,190.76 -108.13 收回投资收到的现金 325,493,149.61 600,00

46、0,000.00 -45.75 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 233,275,335.98 -100.00 投资支付的现金 363,400,000.00 1,080,394,000.00 -66.36 投资活动产生的现金流量净额 -3,635,138.66 -214,464,410.78 不适用 取得借款收到的现金 180,000,000.00 380,000,000.00 -52.63 收到其他与筹资活动有关的现金 70,000,000.00 100.00 偿还债务支付的现金 250,000,000.00 430,000,000.00 -41.86 筹资活动产生的现金流量净额 -4

47、2,827,750.86 -89,589,092.47 不适用 销售商品、提供劳务收到的现金：因本期游戏业务收入减少，收款相应减少所致。收到的税费返还：因本期收到的增值税返还所致。收到其他与经营活动有关的现金：因本期往来款减少所致。经营活动产生的现金流量净额：因本期游戏业务收入减少，收款相应减少所致。收回投资收到的现金：因上年收回购买的信托理财产品本金所致。处置子公司及其他营业单位收到的现金净额：因上年收到山东泰山能源有限责任公司股权转让款所致。投资支付的现金：因上年购买信托理财产品所致。投资活动产生的现金流量净额：因上年收回信托理财产品本金并购买信托理财产品、收到山东泰山能源有限责任公司股权

48、转让款所致。取得借款收到的现金：因本期银行借款减少所致。收到其他与筹资活动有关的现金：因本期收到参股公司博胜佳益往来款所致。偿还债务支付的现金：因本期归还的银行借款少于上期所致。筹资活动产生的现金流量净额：因本期归还的银行借款少于上期所致。(二二)非非主营业务导致利润重大变化主营业务导致利润重大变化的说明的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 14/130 报告期内，归属于上市公司股东的净利润-42,231.46 万元，上年同期归属于上市公司股东的净利润 11,732.00 万元，导致净利润重大变动的原因是：1、上年同期参股公司游视对公司净利润的影响为-2,353.33 万元，其中公司转让

49、了持有的游视重组后相关公司股权，获得投资收益 7,897.10 万元，因上年同期游视经营业绩亏损对公司净利润影响-10,250.43 万元。2016 年末游视完成了拆分处置，本期其拆分后的游视和新电竞公司皮爱优对公司净利润的影响为-43.20 万元。2、报告期内，公司对商誉、长期股权投资、可供出售金融资产计提减值准备，减少本期合并净利润46,589.82 万元。(三三)资资产、负债情况产、负债情况分析分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%

50、）情况说明 货币资金 101,353,473.30 5.01 158,180,065.41 6.37-35.93 因本期购买银行理财产品所致。预付款项 55,087,310.13 2.72 34,345,864.80 1.38 60.39 因本期预付游戏分成款增加所致。其他应收款 82,818,843.66 4.10 159,835,296.92 6.44-48.18 因本期收回上年出售聚一堂 17.18%股权部分股权转让款所致。其他流动资产 260,752,523.51 12.89 3,025,553.74 0.12 8,518.34 因本期购买国债逆回购及银行理财产品所致。可供出售金融资产