联泰环保：2017年年度报告.PDF

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1、2017 年年度报告 1/175 公司代码：603797 公司简称：联泰环保 广东联泰环保股份有限公司广东联泰环保股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/175 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立

2、信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人黄建勲黄建勲、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨基华杨基华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨基华杨基华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年4月25日公司第三届董事会第八次会议(2017年年度董事会会议)审议通

3、过的公司2017年度利润分配预案为：以2017年12月31日总股本213,340,000股计算，向全体股东以派现金的方式进行利润分配，每10股派现金红利1.00元（含税），共计人民币21,334,000.00元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示

4、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/175 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、

5、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 2017 年年度报告 4/175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、股份公司、联泰环保 指 广东联泰环保股份有限公司 长沙联泰 指 长沙市联泰水质净化有限公司，为公司报告期内的子公司 邵阳联泰 指 邵阳联泰水质净化有限公司，为公司报告期内的子公司 邵阳江北 指 邵阳联泰江北水务有限公司，

6、为公司报告期内的子公司 汕头苏南 指 汕头市联泰苏南水务有限公司，为公司报告期内的子公司 汕头苏北 指 汕头市联泰苏北水务有限公司，为公司报告期内的子公司 新溪水务 指 汕头市联泰新溪水务有限公司，为公司报告期内的子公司 岳阳联泰 指 岳阳联泰水务有限公司，为公司报告期内的子公司 泰捷机电 指 汕头市泰捷机电装备有限公司，为公司报告期内的新设立子公司 潮海水务 指 汕头市联泰潮海水务有限公司，为公司报告期外新设立的子公司 澄海水务 指 汕头市联泰澄海水务有限公司，为公司报告期外新设立的子公司 联泰集团、控股股东 指 广东省联泰集团有限公司，为公司控股股东 联泰投资 指 深圳市联泰投资集团有限公

7、司，为公司股东 鼎航投资 指 深圳鼎航投资有限公司，为公司股东 达濠市政 指 达濠市政建设有限公司，为公司控股股东的子公司 汕头龙珠项目 指 汕头龙珠水质净化厂一期工程、一期技改及二期一阶段工程 岳麓提标改造及扩建项目 指 在长沙市岳麓污水处理厂（一期）项目（设计处理规模 30万吨/日，出水执行一级 B 标准）的基础上扩建规模 15 万吨/日，扩建后总规模达到 45 万吨/日，尾水水质执行地表水准IV 类水标准（TN10），并配套除臭工艺；同时对现有规模30 万吨/日一级 B 尾水水质标准进行提标改造，执行地表水准 IV 类水标准（TN10），并配套除臭工艺 长沙岳麓项目 指 长沙市岳麓污水处

8、理厂项目（包括长沙市岳麓污水处理厂（一期）项目、提标改造及扩建项目）邵阳洋溪桥项目 指 邵阳市洋溪桥污水处理厂项目 邵阳江北项目 指 邵阳市江北污水处理厂项目 湖南城陵矶项目 指 湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂项目 汕头苏南项目 指 汕头市澄海区莲下污水处理厂 PPP 项目 汕头苏北项目 指 汕头市澄海区东里污水处理厂 PPP 项目 汕头新溪项目 指 汕头市新溪污水处理厂一期工程（厂区）项目，该项目为汕头龙珠水质净化厂二期二阶段工程易地建设项目 新溪管网项目 指 汕头市新溪污水处理厂厂外管网 PPP 项目 汕头潮海项目 指 汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑 PPP 模式实施项目 汕头澄海

9、项目 指 澄海区全区污水管网及污水处理设施建设 PPP 项目 2017 年年度报告 5/175 汕头市金平区水体整治工程项目 指 汕头市金平区鮀济河（桑浦山牛田洋段）黑臭水体整治工程、月浦主排渠等四处黑臭水体整治工程勘察设计施工总承包及运营服务项目（第一标段和第二标段）原长沙特许经营合同 指 长沙市岳麓污水处理一期工程 BOT 项目特许经营合同 修正合同 指 长沙市岳麓污水处理厂之修正合同 长沙市住建委 指 长沙市住房和城乡建设委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东联泰环保股份有限公司章程 股东大会

10、、董事会、监事会 指 广东联泰环保股份有限公司股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 政府特许经营 指 政府在不改变自己的环境责任和环境设施产权最终所有的前提下，将一定区域、一定期限的环境服务，以一定的服务价格，通过竞争模式授予专业化的运营（投资）公司进行公用设施经营的模式 BOT 指 Build-Operate-Transfer，是指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、融资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相关权利等移交给

11、政府的项目运作方式 TOT 指 Transfer-Operate-Transfer，是指政府将存量资产所有权有偿转让给社会资本或项目公司，并由其负责运营、维护和用户服务，合同期满后资产及其所有权等移交给政府的项目运作方式 BT 指 包括建设（Build）和移交（Transfer）两个过程，主要是政府利用社会资金进行非经营性基础设施项目建设的一种融资模式 PPP 指 Public-Private Partnership，指政府与私人之间，基于提供产品和服务出发点，达成特许权协议，形成“利益共享、风险共担、全程合作”伙伴合作关系 委托运营 指 指政府将存量公共资产的运营维护职责委托给社会资本或项目

12、公司，社会资本或项目公司不负责用户服务的政府和社会资本合作项目运作方式。政府保留资产所有权，只向社会资本或项目公司支付委托运营费。2017 年年度报告 6/175 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东联泰环保股份有限公司 公司的中文简称 联泰环保 公司的外文名称 Guangdong Liantai Environmental Protection Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Liantai Environmental Protection（LTEP）公司的法定代表人 黄建勲 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式

13、董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名 林锦顺 郭浩楠 联系地址 广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂 广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂 电话 0754-89650738 0754-89650738 传真 0754-89650738 0754-89650738 电子信箱 lteplt- lteplt- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂 公司注册地址的邮政编码 515041 公司办公地址 广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂 公司办公地址的邮政编码 515041 公司网址 http:/www.lt- 电子信箱

14、lteplt- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海交易所网站：http:/ 公司年度报告备置地点 广东省汕头市中山东路黄厝围龙珠水质净化厂证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 联泰环保 603797 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4

15、 楼 签字会计师姓名 宣宜辰、徐冬冬 报告期内履行持续督导职责的名称 广发证券股份有限公司（下称“广发证2017 年年度报告 7/175 保荐机构 券”）办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）签字的保荐代表人姓名 张晓、詹晓婷 持续督导的期间 2017 年 4 月 13 日起至直至 IPO 募集资金全部使用完毕及公司或相关当事人承诺事项完全履行等相关事项全部完结。（2017 年11 月，公司与广发证券签订了广东联泰环保股份有限公司与广发证券股份有限公司关于广东联泰环保股份有限公司发行可转换公司债券的承销暨保荐协议，由广发证券负责公开发行

16、可转换公司债券的承销保荐工作。鉴于公司首次公开发行股票并上市持续督导期尚未结束，根据相关规定，公司上市的承销保荐机构申万宏源证券承销保荐有限公司未完成的持续督导工作将由广发证券承接，申万宏源证券承销保荐有限公司不再履行相应的持续督导职责）报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）签字的财务顾问主办人姓名 财务顾问协议未进行特别约定 持续督导的期间 2017 年 10 月，公司聘请广发证券作为可转换公司债券发行咨询与策划的财务顾问，并与广发证券签订了 广东联泰环保股份有限公司与广

17、发证券股份有限公司关于发行可转换公司债券的财务顾问协议。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20172017年年 20162016年年 本期比上年本期比上年同期增减同期增减(%)(%)20152015年年 营业收入 184,681,565.20 201,365,585.95-8.29 210,615,409.04 归属于上市公司股东的净利润 64,620,501.64 63,486,755.97 1.79 54,177,170.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6

18、1,001,601.09 55,309,934.48 10.29 53,244,224.80 经营活动产生的现金流量净额 132,597,236.34 170,651,029.53-22.30 152,431,160.03 2017 年年度报告 8/175 2017年末年末 2016年末年末 本期末比上本期末比上年同期末增年同期末增减（减（%）2015年末年末 归属于上市公司股东的净资产 1,020,466,171.75 697,742,484.23 46.25 634,255,728.26 总资产 2,830,158,356.19 2,249,646,465.33 25.80 1,655,6

19、25,497.68 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2017年年 2016年年 本期比上年同期增本期比上年同期增减减(%)2015年年 基本每股收益（元股）0.33 0.40-17.5 0.34 稀释每股收益（元股）0.33 0.40-17.5 0.34 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.31 0.35-11.43 0.33 加权平均净资产收益率（%）7.12 9.53 减少 2.41 个百分点 8.92 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.72 8.30 减少 1.58 个百分点 8.77 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适

20、用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20172017

21、年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212月份）月份）营业收入营业收入 44,838,766.90 46,655,566.38 46,988,205.02 46,199,026.90 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润 13,791,256.96 14,589,859.69 16,249,652.49 19,989,732.50 归属于上市公司股东的扣除非归属于上市公司股东

22、的扣除非经常性损益后的净利润经常性损益后的净利润 13,711,639.60 13,980,611.01 16,217,940.25 17,091,410.23 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 19,622,690.27 28,796,827.97 41,207,069.88 43,055,648.22 2017 年年度报告 9/175 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2017 年金额年金额 附注附注（如（如适用）适用）2016

23、 年金额年金额 2015 年金额年金额 非流动资产处置损益 37,349.31 -75,254.07 18,465.66 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,781,235.28 10,907,000.00 1,161,861.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自

24、然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2017 年年度报告 10/175 根据税收、会计等

25、法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,616.15 72,688.71 63,934.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,206,300.19 -2,727,613.15 -311,315.17 合计 3,618,900.55 8,176,821.49 932,945.49 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模

26、式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一一)公司主要业务公司主要业务 公司专业从事城镇（包括城市和乡镇，下同）污水处理设施的投资、建设和运营管理业务，目前在广东、湖南等地方政府所授权的特许经营区域内负责城镇污水处理业务。污水处理是国家战略性新兴产业节能环保产业的重要组成部分，促进污水处理产业发展，改善水环境质量，是国家推进生态文明建设，实现绿色发展、循环发展、低碳发展的可持续发展战略的重要举措。（二）公司的经营模式（二）公司的经营模式 1 1、公司整体业务的经营模式、公司整体业务的经营模式 报告期内，公司的经营模式未发生变化，公司整体业务的经营模式为：2017

27、 年年度报告 11/175 2 2、公司城镇污水处理特许经营项目业务模式、公司城镇污水处理特许经营项目业务模式 报告期内，公司存在 BOT、TOT、PPP 等项目投资方式。公司通过参与项目公开招投标，以 BOT、TOT、PPP 等方式取得城镇污水处理项目的特许经营权，设立 SPV 公司（即项目公司）负责中标项目的投资、建设和运营管理。公司拥有的城镇污水处理项目根据特许经营合同约定有一定的特许经营期限，特许经营期内，公司负责污水处理设施的运营管理，提供污水收集、输送和/或终端污水处理服务，并按照特许经营合同约定向特许经营权授予方收取服务费用（包括污水处理服务费和/或可用性服务费、运营维护费，下同

28、），由此回收项目的投资和运营等成本并获得合理的回报。特许经营期满，项目公司将项目设施无偿移交给特许经营权授予方或其指定机构。2017 年年度报告 12/175 3 3、采购模式、采购模式 为保障投资项目建设期间及运营期内业务顺利实施，依照国家法律法规，按照项目可行性研究报告批复或发改部门核准的关于建设工程、与工程建设有关的货物及服务采购的招标方式及招标组织形式确定施工单位、主要设备供应商和提供相关服务单位等；其他物资及服务，按照公司制定的物资采购管理制度，采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判和比质比价等方式进行采购，确保需求物资及服务以合适的价格按时、按质、按量采购到位。4 4、销售模式、销售模

29、式 在特许经营期限内，依照相关合同的约定，公司向购买方提供污水收集、输送和/或终端污水处理服务，政府作为唯一购买方，并按照相关合同约定的结算方式向公司支付服务费用。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 公司主营业务为城镇污水处理设施的投资、建设和运营管理，属污水处理行业。公司所处的污水处理行业，按照国家统计局国民经济行业分类（GB/T4754-2011），属于“水的生产和供应业”中的“污水处理及其再生利用”（代码：4620）；按照证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的行业划分，属于“水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业”（代码：N77）。污水收集、输送是指利用城镇的市政污

30、水收集管网系统（含管道和中途提升泵站）将排放的污水（包括居民生活污水、以及工业、建筑、餐饮、医疗等企业事业单位、个体工商户经处理后符合水质相关要求所排放的生产性污水，下同）收集、输送至终端污水处理厂或污水处理设施。污水处理主要包括城镇污水处理和工业废水处理，其中城镇污水处理是指利用设施设备和工艺技术，将通过城镇排水设施所收集的污水中所含的污染物质从水中分离去除，从而实现净化水质目的的过程。在“十三五”规划的指引下，我国污水处理行业固定投资有望继续保持高速增长。具体而言，我国拟在 36 个重点城市初步开展雨水污染治理，新增雨水处理能力 831 万立方米/日；全国地级以上城市拟治理黑臭水体 2,0

31、26 个，涉及河道总长度 5,798 公里；全国拟新增污水处理能力 3,927万立方米/日，改造污水处理设施规模 4,220 万立方米/日，新增污泥处置能力 5.60 万吨/日，新增再生水处理能力 1,504 万立方米/日。同时配套新建污水管网 9.50 万公里，改造老旧管网 2.30万公里，改造合流制管网 2.90 万公里。由此可见，我国污水处理行业投资势头良好，行业发展前景明朗。2017 年年度报告 13/175 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：人民币元 项目名称项目名称 本期期末数本期期末数 本期期本期期末

32、数占末数占总资产总资产的比例的比例（%）上期期末数上期期末数 上期期上期期末数占末数占总资产总资产的比例的比例（%）本期期末本期期末金额较上金额较上期期末变期期末变动比例动比例（%）情况说明情况说明 货币资金 150,464,365.91 5.32 83,721,253.24 3.72 79.72 主要系本期实施首次公开发行股票收到募集资金所致 其他应收款 35,807,723.93 1.27 25,628,967.93 1.14 39.72%主要是本期支付的投标保证金增加所致 一年内到期的非流动资产 15,976,520.92 0.56 0.00 主要是一年内到期的长期应收款重分类所致 其他

33、流动资产 14,811,459.60 0.52 4,530,170.95 0.20 226.95 主要系待抵扣进项税额增加所致 可供出售金融资产 1,000,000.00 0.04 0.00 主要系本期新增对外股权投资所致 长期股权投资 23,712,945.00 0.84 0.00 主要是新增对联营企业投资，上期末无此事项 长期应收款 464,206,326.95 16.40 主要系长沙岳麓项目根据 2016 年 10 月 31日签订的修正合同,从 2017 年 1 月 1日起该特许经营权合同按金融资产核算所致 固定资产 8,789,967.75 0.31 5,399,884.86 0.24

34、 62.78 主要系本期新增购置固定资产所致 在建工程 1,366,604,098.38 48.29 836,562,140.51 37.19 63.36 主要系本期在建工程项目投资增加所致 无形资产 711,266,439.92 25.13 1,251,048,835.11 55.61-43.15 主要系长沙岳麓项目根据 2016 年 10 月 31日签订的修正合同,从 2017 年 1 月 1日起该特许经营权合同按金融资产核算，由无形资产转入长期应收款所致 长期待摊费用 1,338,341.73 0.05 997,077.25 0.04 34.23 主要系本期新增办公楼装修费用所致 201

35、7 年年度报告 14/175 其他非流动资产 4,539,974.53 0.16 8,723,188.43 0.39-47.96 主要系上期末预付的设备款及工程款转入在建工程所致 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（一）大型项目运作经验优势大型项目运作经验优势 公司已成功运作了多个城镇污水处理项目，截至报告披露日公司已建成投产运营的污水处理项目总处理规模达 78 万吨/日。公司各污水处理项目的单体日污水处理能力具有区域领先优势，其中，汕头新溪项目污水处理规模分别为 6 万吨/日;邵阳江

36、北项目、邵阳洋溪桥项目污水处理规模分别为 6 万吨/日、10 万吨/日；汕头龙珠项目污水处理规模为 26 万吨/日；长沙岳麓项目污水处理规模为 30 万吨/日，待岳麓污水处理厂提标改造及扩建工程建成后，该项目的污水处理规模将可达到 45 万吨/日。通过这些大型项目的成功运作，一方面通过规模效应给公司带来较好的经济效益，另一方面公司也因此积累了丰富的大型污水处理项目投资、建设、运营及运作经验，树立良好的市场品牌形象，提升了市场竞争优势，公司的项目运营管理能力，一直以来受到政府方肯定，公司与当地政府部门合作关系良好，为进一步拓展市场打下了坚实的基础。(二二)运营管理优势运营管理优势 公司重视运营管

37、理工作，在日常生产各环节中始终强化运营管理，不断提升管理效率，确保生产经营的合规性、效益性。公司已通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系以及OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证；通过使用远程监控管理系统，24 小时全程对污水处理过程进行监控，并配备水质在线自动监测系统，有效确保日常安全生产管理；通过对项目设计、工艺选择、运营管理等各个环节的控制，可持续对设备和工艺进行优化，改进效率；通过日常的精细化生产管理，加强各类成本费用控制，提升公司盈利能力。（三）（三）品牌优势品牌优势 公司凭借着先进的管理、过硬的质量和优质的运营服务，先后获得“汕头市先进集体”、“

38、汕头市环境保护示范点”、“汕头市民营科技企业”、“广东省2007-2013年度环保诚信企业”、“广东省环境教育基地”、“长沙市公用事业系统先进单位”、“邵阳市公用事业系统先进单位”、“安全生产先进单位”“污染治理设施运行服务能力评价证书-生活污水处理一级”、“绿英奖-城市污水治理优秀企业”、“中国环境科学学会常务理事单位”、“广东省环保产业AAA级信用企业”等荣誉。公司已在湖南、广东等地建立了良好的口碑和市场影响力，并且在全国的品牌知名度也正逐步提升。2017 年年度报告 15/175 (四四)团队优势团队优势 公司自成立以来一直专注于城镇污水处理业务，公司管理层和核心员工团队稳定，彼此熟悉，

39、团结协作，认同企业文化，具有很强的凝聚力，同时都参与了公司项目从前期调研论证、投标、合同谈判、项目建设、验收评估、运营管理等各个阶段，积累了十分丰富的项目运作经验，对污水处理行业整体发展及经营管理有着深刻的理解和认识。此外，公司还注重在日常工作中培育发展以及外部引进各类优秀人才，经过多年的发展，已建立了一支具有事业心、专业性强、团结稳定的员工队伍。（五）技术创新的优势（五）技术创新的优势 公司技术研发定位于提升公司的核心竞争能力，以满足公司实际运营和发展策略需要而计划的研发任务、与外部研发机构开展合作所确定的研发项目为研发目标，组织研发工作并进行成果转化。在平衡内部资源条件和外部行业状况的前提

40、下，公司确立了以工艺问题解决、工艺改进、技术改造、设备改造和机械制造为研发方向，以期获得最佳的社会和经济效益。公司重视发现和培养战略技术管理人才和研发人才，将研发队伍建设定位为长远战略。截至报告日，公司已取得 11 项实用新型专利和 2 项发明专利，充分体现了公司在技术创新方面的核心竞争能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司所处的污水处理行业继续保持着健康发展的势头，国家新环境保护法、水污染防治行动计划和“十三五”生态环境保护规划的出台、供给侧改革、提升水处理标准、发展生态与循环经济等政策和加快水污染控制与治理等一

41、系列举措给公司所处行业的发展带来良好机遇。作为专注于此行业的地区性重要企业，公司严格遵守公司法、证券法等法律法规和公司章程相关规定，规范运作，上下一心，求真务实，把握发展规律，按照制定的年度经营计划，坚持“优质、高效、守信、创新，为社会提供最有价值的产品，服务大众、回报社会”的经营理念，以市场需求为导向，深耕于主营业务，深化和巩固公司在污水处理行业地位；积极拓展流域治理、城市黑臭水体综合整治、农村环境综合整治等新兴领域；加大技术创新研发工作力度；积极扩大产能和服务规模，提升现有产品的品质与技术服务水平，进一步增强产品和服务的竞争力；积极参与政府引领的 PPP 模式合作，取得了较好的经营成果。简

42、述如下：（一）经营状况保持稳中有进（一）经营状况保持稳中有进 2017 年，公司经营状况稳中有进，业绩有所增长，财务结构及资产状况良好，污水处理水质持续稳定达标，污水处理量有所增长，完成了董事会年初制定的经营目标。2017 年年度报告 16/175 报告期内公司实现营业收入 18,468.16 万元，较去年同期下降 8.29%，实现归属于上市公司股东的净利润 6,462.05 万元，较去年同期增长 1.79%，每股收益为 0.33 元；资产总额 28.30 亿元，较年初增加 25.8%；归属于上市公司股东的净资产 10.20 亿元，较年初增加 46.25%。营业收入较去年同期下降的主要原因为长

43、沙岳麓项目根据 2016 年 10 月 31 日签订的 修正合同，从 2017 年 1 月 1 日起该特经营权合同按金融资产核算所致。（二）正式登陆资本市场，适时筹划再融资助力主业深耕（二）正式登陆资本市场，适时筹划再融资助力主业深耕 2017 年，公司取得证监会关于核准广东联泰环保股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可2017370 号），首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 5,334 万股，发行价为每股5.96 元，并于 2017 年 4 月 13 日在上海证券交易所上市。根据业务的发展情况及项目资金需求，公司适时筹划再融资，助力主业深耕。在 2017 年 9 月份公司披露了公开

44、发行可转换公司债券的预案，公司拟公开发行总额不超过人民币 39,000 万元（含 39,000 万元）可转换公司债券，募集资金净额全额投入岳麓提标改造及扩建项目。2017 年 12 月 21 日，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的 中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（172320号），并于 2018 年 1 月公司向中国证监会递交反馈材料。根据中国证监会的进一步审核意见，公司与相关中介机构对反馈意见回复进行了修订。2018 年 3 月 20 日，公司收到中国证监会出具的关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函，公司已会同相关中介机构依照函中所列问题进行了认

45、真研究、分析和核查，对函中所有提到的问题逐项落实并回复。2018 年 4 月 9 日，根据中国证监会第十七届发行审核委员会 2018 年第 58 次发审委会议审核结果公告，公司申请发行可转换公司债券获得审核通过。2018 年 4 月 11 日，公司收到中国证监会出具的关于第十七届发审委对广东联泰环保股份有限公司公开发行可转换公司债券申请文件审核意见的函，公司会同相关中介机构依照函中所列问题进行了认真研究、分析和核查，并于 2018 年 4 月 20 日向中国证监会递交了关于的回复。目前，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件。（三）（三）项目运营良好项目运营良好，市场拓展实现突破，市场拓展实现突

46、破 1、项目运营情况 新环保法及水污染防治行动计划的出台，对于污水处理及水环境综合治理提出了更高的标准，稳定、达标的运行是政府对污水处理设施项目的核心要求。报告期内公司继续发挥运营优势，强化运行管理，保证公司及下属子公司投产项目稳定运营，公司及下属子公司各已投产项目运行平稳，出水水质持续达标，运营质量不断提升。同时，有效推进募集资金投资项目和其他在建项目的建设管理工作，投资项目进展情况如下：（1）募集资金投资项目进展情况：2017 年年度报告 17/175 项目名称项目名称 项目进展项目进展 汕头新溪项目 2015 年 9 月，项目正式开工建设。2017 年 1 月，该项目基本完工并通过交工验

47、收。2017 年 12 月，项目通过竣工环保验收；2018 年 1 月，汕头市城市综合管理局出具关于汕头市新溪污水处理厂一期工程（厂区）项目确认完工的复函（汕城综管函201820 号），同意 2018 年 1 月 1日为项目开始商业运营日。湖南城陵矶项目 该项目于2015年1月正式开工建设；2016年4月，项目通过湖南城陵矶新港区管理委员会及参建各方共同参与的竣工预验收；由于政府方负责配套的污水收集管网尚未完成，湖南城陵矶新港区管理委员会与岳阳联泰签订了湖南城陵矶临港产业新区污水处理厂BOT项目特许经营合同补充协议之一，协议约定项目的正式商业运营日为2018年5月1日。邵阳江北项目 2016年

48、4月，项目开始正式商业运营。（2）其他在建项目进展情况：项目名称项目名称 项目进展项目进展 汕头苏南项目 项目已通过竣工环保验收，取得广东省污染物排放许可证，目前正处于试运行阶段。汕头苏北项目 项目已通过竣工环保验收，取得广东省污染物排放许可证，目前正处于试运行阶段。岳麓提标改造及扩建项目 该项目于2017年10月份开工建设，目前处于建设期，已经完成项目设备及相关服务采购合同的签订，项目进展顺利。岳麓项目（一期）项目处于正式运营期。邵阳洋溪桥项目 项目处于正式运营期。汕头龙珠项目 项目处于正式运营期。汕头潮海项目 2018年1月，项目公司完成工商注册登记；2018年2月，中标各方与政府方签订P

49、PP项目合同。2017 年年度报告 18/175 汕头澄海项目 2017年12月，中标方与政府方签订PPP项目合同；2018年1月，项目公司完成工商注册登记。2018年4月，项目公司与政府方签订PPP项目合同及各子项目特许经营协议。新溪管网项目 2017年1月11日，汕头市城管局与新溪水务签订了 汕头市新溪污水处理厂厂外管网PPP项目特许经营协议，工程处于建设中。2、项目拓展情况 在国内污水处理行业投资势头良好，行业发展前景明朗的预期下，报告期内公司继续加强在污水处理项目的市场拓展，并实现领域突破；除继续寻求城市污水处理领域拓展外，着力于村镇一级的小规模污水处理厂和分散式农村生活污水处理设施等

50、农村环境综合整治 PPP 项目，同时，积极拓展水环境治理、生态环境治理等环保领域的业务，努力实现在环境服务产业链的横向延伸和拓展，进一步夯实公司的业务实力，提升公司的市场竞争力。报告期内，公司所属联合体中标汕头澄海项目、汕头潮海项目等较大型项目，项目总投资分别约为人民币 27.71 亿元、8.03 亿元。报告期内，公司获得项目的情况如下：（1）台山市新一轮生活污水处理设施整市捆绑PPP项目 公司与中国航天建设集团有限公司等组成联合体中标该项目，该项目总投资约为人民币33,093.01万元；公司按照25%的出资比例出资2,371.29万元成立江门航业环保科技有限公司；（2）汕头市金平区水体整治工